特別講座

相場を理解するために、知識が必要
知識は思考のスタート地点
正しい知識なしに、正しい思考はない

手法をつくる背景となった理論を学び
深い理解と分析の目的を知る

①ダウ理論

会社の業績　と　株価は同じじゃない
業績がいいから、株を買うと失敗する

なぜなら株価は特有の投資家心理が働き
事実より憶測で動くから

業績が右肩上がりでも、株価は上下する
これをトレンドと呼んだのがダウ理論
ＦＸも国の経済成長と無関係に、通貨価値は変動する
経済指標でトレードすることはできない

ポイント
✖　業績は上がったり下がったりしながら上昇する
〇　業績が上がっていても、株価は上下する
✖　トレンドフォローは株価が下がったら買うものだ
〇　トレンドフォローは業績が上がっている中で
　　株価が下がったら買うものだ

株価が業績と乖離する理由は、
不確定要素を投資家が嫌うため
大統領選、指標の発表、治安の変化など
不安材料が多い場合に【買い控え】が起きるから

ニュース速報などで、その不安が解消されると伸びるのも
投資家心理の象徴的な動きになっている

ここでいう投資家は大口投資家のこと
大口投資家は世界情勢とニュースを取り入れながら
不確定要素が変化したらタイムリーに取引する
これが投資家の勝てる方法であるのは間違いない

しかし、個人投資家は、ファンダ情報・世界情勢とも
大口投資家に及ばないので、投機家としての戦略をとる

②酒田五法・エリオット波動論

株価の値動きは、注文で作られるため
会社の業績の情報ではなく、値動きの情報を
投機家として、トレードに取りいれる必要がある

投資家と投機家の違いは転売で考えるとわかりやすい
投資家は、商品の価値がわかり、目利きができる人
　　　　　アパレルでいえば、メーカーや卸などで、流行を作れる
投機家は、商品の売れ数がわかり、スピードを持って対応する人
　　　　　アパレルでいえば、個人転売屋で、流行は作れない
　　　　　常に投資家の動向に注目し、リスクを取らずに商品を選定し
　　　　　タイミングをみて売り切ることで利益を上げる

酒田五法では、ローソク足のプライスアクションをまとめ、
エリオット波動論では、波形パターンとフィボナッチを使った
目標値を使ったトレード手法が発展した。

酒田の手法は、
押し目と思う場所で、ナンピン買い、
違ったら損切るというシンプルな手法

日足専門で押し目と思う場所の確定足一本を
プライスアクションとしてカウントする。

簡単に言えば、
強い環境で強い値動きが出ればエントリー
強い環境で弱い値動きならノーポジ

しかし、プライスアクションといっても
日足一本で強いと言っていいのか、という問題がある

この二つの例を、
どちらも日足で陰線がでたので、売り有利。と考えるのは
常識的に考えてもかなり無理がある
酒田五法では、見たときの感情で考える　と書いてある

これは、わかりにくい表現だけど、とても大事。
補って説明すると、その押し目が一本で転換するのか
複数本で転換するのかは、直近の波の規模感に合わせる

左は１本で転換、右は複数本で転換する、と規模感を予想して考える
つまり、江戸時代の人も、ＭＡのようなものを感覚的に、意識していて
違和感があるものは、規模感が合っていないと様子見したということ

ポイント

✖　プライスアクション→強い
〇　規模感＋プライスアクション→強い

規模感については、
ＭＡパターンなど、インジで見るタイプと
波引きなど、値動きで見るタイプがある

③エリオット波動論

チャートの記録が進化し、ＭＴＦが発展した。
エリオット波動論は、フラクタルという考えから
時間軸を変えても、同じパターンが見えることを、発見した

同じパターンが、どういう特徴を持っているのか
頻度、強さ、出現位置など相場の説明書を作ろうとした理論

私は４年間エリオット波動を使ったが、
相場の説明書というのは、明らかに言い過ぎ
特にカウントは、妄想レベルなので手を出さない方がいい

パターン認識は非常に価値があり、
推進波、修正波の特徴も再現性が高い

上の図は、赤波の強弱がメインではない
右の例でいえば、赤波が弱いから
次に出る青波が伸びやすいという判断できる

左の例では、赤波が強いのだから有利な判断ができない
小さな青の1波動を待つために、様子見をする
というように、全体判断することがメインになります。

エリオット波動論は、フィボナッチによる目標値あるが
時間間隔についての説明がなく、理論として成り立っていない
目標値・時間論については、一目均衡表がわかりやすいが
手法に関係していないので省略する

ＦＩＢは戻しの深さである、38、50～61.8、74　の特徴と
目標値の、118、127、161.8　の到達可能性がわかれば、
十分トレードに活用できる。

ポイント

✖エリオットの波形でカウント
〇勢いの強弱を見るために波形がある

戻しの波形が弱いものばかりだと、環境が強い
戻しの波形が強いものばかりだと、環境が弱い
環境が強いと、戻しの波形が弱いものばかりになる
環境が弱いと、戻しの波形が強いものばかりになる

④オシレーター理論

チャート分析が高度化し、計算式で値動きの細部が分析可能になった
同じように見えるパターンでも、オシレーターでは値動きの強弱がわかる

押し目買い、戻り売りなど、トレンドフォローの問題点は、
最後の1回は必ず負けるということ

その問題点を回避するのが、オシレーターの2つのパターン

①ダイバージェンス　・・・　　　　　オシレーターが逆行
　　　　　　　　　　　　　　　　　　現在の方向性が弱いことを示す

②ヒドゥンダイバージェンス　・・・　逆行が順行に変化
　　　　　　　　　　　　　　　　　　弱い方向性が強くなったことを示す

ダイバージェンスは反転しそう
ヒドゥンダイバージェンスはダイバージェンスの否定

・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

まとめ

主要な相場理論で重視するもの

①値動き　②規模感　③強弱

①②③を、組み合わせることで、
その場所で、求められる値動きがわかる

酒田五法では、
押し目は、強い値動きが出るポイント
⇩
フラクタルを活用し、
下位足では強い推進波と弱い波形パターンが出現
⇩
オシレーターではダイバージェンスが出る
ヒドゥンダイバージェンスが出ない

ポイント

✖ファンダで動いているからファンダで取引する
　→　ダウ理論がわかっていない
✖テクニカルで相場が動いているから、テクニカルを学ぶ
　→　強弱がわかっていない
〇強いか弱いかだけが知りたい。そのために複数のテクニカルを使う
　→　強い場所で強い値動きが出たらエントリー
　→　強い場所で弱い値動きが出たら様子見
　→　わからない場所は見ない

・見るべきポイントがわかるので、迷わない
・やるべきことが、分析、待つだけになる

不要なことは絶対やらないトレードスタイルが安定的に勝つ方法

安定したトレードをするためのロードマップ

基本
１．波引き　--------------　直近の波の規模感で未来を予想する基準を作る
２．ツールの理解---------　ＭＡ・ＴＬ・ＦＩＢの基本と弱点について知る
３．フォーメーション----　ダブルトップ・三尊・もみ合いの転換と崩れ
４．手法の理解------------　兼業トレード・押し戻りトレード

応用
５．波形パターン---------　波形の種類を強弱順にわける
６．日足当て--------------　日足一本を７割当てる
７．他通貨監視------------　30ペア監視・有利、不利なペアの判断
８．手法の理解------------　監視・再エントリー可能な時間軸・ＲＲ設定

ＳＮＯＷは、ＭＡタッチの精度を高める、オシレーター系のインジです。

ＭＡとそれをサポートするＳＮＯＷを使うことで
感覚になりやすい規模感に、基準を与え
３つのポイントを網羅する手法を作りました。

専業として裁量にも、兼業として無裁量にも扱いやすい手法です。
次回は、ＳＮＯＷの具体的な使い方・パターン・練習方法を説明します

・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

こんにちは、ＺＡＫＩです

これは、手法解説する前段階の知識を共有するために書いた記事で
基礎相場理論の概要をポイントをまとめて説明しています

理論を学んだけど、利用方法がわからないという人に対して
役立つことがあるかと思い、導入部分を公開することにしました

理論を理解するには、何年もかかると諦めていた人へ

理論は建前、相場の特徴でできています。
全部理解しようとしないで、相場の特徴だけを検証して
抜き出すように理解すれば、それが完全理解です。

例えば、
エリオット波動が相場の全てを説明する
酒田五法には酒田新値という正解率８割予想ができる
相場の値動きは黄金比に支配されているなど、

これらは、主張を聞かせるための建前です。
しかし、相場理論には本質も必ず含んでいます
それを抜き出し、手法に取り込めばいいのです。

今回の記事で、少しでもそれが伝わればいいなと思います。

短いですが、久々の更新でした

以上です

失礼します。