業績・動向チェック2024/07

決算発表をチェック。
note、サイゼリア、カネミ食品、FIXER

自動車

ホンダ　5/10 😊

輸送機器（２輪、４輪）日経平均対象銘柄。
本決算売上20%、経常利益86%成長。今年度利益がプラス成長を維持。経常利益率は8％とここ10年最高。自己資本比率42%。割安だが来期予想がマイナスなので単純に上がる予想はしづらいが、PER、PBRは割安。
PER 8.65 PBR 0.7
ROE 8.9 ROA 6.1

トヨタ　5/8 😊

輸送用機器。日経平均対象銘柄。
本決算でも売上21%、営業利益96%、経常利益89%と高成長。
自己資本比率も38%と良好。
円安が好材料となっている。ハイブリッドが好調。世界ほとんどの地域で増益。
PER 10.37 PBR 1.48
ROE 16.1 ROA 8.5

ニチリン　5/14 😊

12月決算。ゴム製品（自動車ホース、ホンダ）
Q1売上6.9%、経常利益30.2%の身長。
自己資本比率は66%と良い業績。
円安が好材料、中国低調、国内好調。
PER 9.65 PBR 1.01
ROE 10.5 ROA 12.3

芦森工業 5/10 😊

輸送用機器（シートベルト、エアバッグ）
本決算で経常利益が前年同期比50％成長、純利益216％成長。純利益の伸びが目立つが、経常利益は前年の300％に比べれば少なくも見える。上方修正。
円安による好調。豊田通商仕入れ、マツダ販売先。
PER 6.85、 PBR 0.801
ROE 12.5、ROA 6.6

工業・機械

品川リフラクトリーズ　5/13 🤔

ガラス・土石製品（鉄鋼業向け耐火物、レンガ、吹付材）
引き続き前年比からの成長を維持。売上15%、経常利益30%の伸び。自己資本比率53%キープ。割安。
ただし、25年度は減益予想が出ている。
海外で好調。JFEスチール、神戸製鋼所が販売先。
PER 5.96 PBR 1.12
ROE 22.0 ROA 10.4

大阪製鐵　4/26 🤨

鉄鋼（日本製鉄系、形鋼、レール）
前年度は大きく成長していたが、今年度第2四半期で計上利益が縮小後、第３第４四半期で多少回復したものの前年度の額にもう少しのところで終わっている。営業利益は成長しているため、本業以外の部分で収益減少への影響が大きい模様。資産・資本が前年度よりやや増加。Q3から総資産減少し自己資本比率は74%と更に上がっている。
国内に加えてインドネシアでのビジネスが大きく占めているが、中国の景気に影響されるため今後について悲観的見方がされている模様。
PER 29.90 PBR 0.59
ROE 2.1 ROA 2.8

三益半導体　3/29 🤨

5月決算。金属製品（半導体関連、ICチップ材料のウエハ研磨・再生）
TOBにより上場廃止の流れ。

ハーモニック・ドライブ・システムズ 5/13 🤨

機械（精密制御減速装置、産業用ロボット・人工衛星などに使われる）
本決算でも前年度比で大幅に業績が落ちている。経常利益ー94％、純利益は大きく赤字。次年度の通期予想は大きく改善を見込んでいる模様。
PER -- PBR 3.51
ROE -23.9 ROA 0.3

三菱重工業 5/8 😊

機械（タービン、航空、防衛、造船）日経平均対象銘柄。
本決算で売上10％、経常利益64.9%伸長と業績好調。
来季も成長予想になっている。
PER 22.7 PBR 2.22
ROE 11.1 ROA 5.4

日本製鋼所 5/10😊

機械（火力・原子力鋳鍛鋼）日経平均対象銘柄。
前年が落ちていたこともあり、３Qまでの前年度比は経常利益70.7%など利益が大幅伸長。本決算では経常利益33％伸長に落ち着き、会社や市場予想を下回った形。
PER 20.31 PBR 1.74
ROE 8.8 ROA 5.2

通信・IT

バンクオブイノベーション　5/14🤨

9月決算。情報・通信業（スマホゲームアプリ「メメントモリ」）
前年度で急成長していたが、Q１-2で激減。ただ、収益性は高い。総資産が減ったが純資産増で、自己資本比率63%へ更に上昇。
新作開発中。
PER 5.86 PBR 4.33
ROE 73.4 ROA 49.4

AMI 5/10 😊

情報・通信業（AI音声認識技術）
本決算で前年度に比べれば売上15％経常利益26％と成長しているが、Q3の成長が大きかったこともあり市場予想より大幅に下がってしまった模様。自己資本比率は更に上がって71％と安全性は高そう。
PBR 24.37 PBR 2.16
ROE 9.4 ROA 8.8

note 7/10 🤔

11月決算。22年上場。情報・通信業（note）
Q2で黒字化したものの、通期予想は赤字ままとなっている。
自己資本比率が45%、総資産、純資産ともに微増。
PER --- PBR 6.51
ROE --- ROA ---

さくらインターネット　4/26 🤨

情報・通信業（データセンター、クラウドサービス）
売上5.8%、経常利益−20.9％の前年比マイナス成長だがQ3よりは改善。年間を通して大幅の利益縮小。自己資本比率30.2％。
AI・ディープラーニング向けGPUクラウドを提供開始。USのAI関連株の動向が株価に影響するらしい。政府がクラウド提供事業者にが唯一国内で指定していることを11/28に発表してから株価が急速に上がっており期待が大きいとわかる。
とても割高。
PER 223.40 PBR 21.52
ROE 10.1 ROA 4.4

FIXER 7/11 🤨

8月決算。情報・通信業（基幹システムクラウド構築、移行、保守運用）
22年に収益急拡大の反動か、Q1-3で大幅に前年比の売り上げ・利益が減少しており、通期予想も同様。総資産は少し減らし、自己資本比率が90%へ上昇。金融や自治体向けの生成AIサービス「GaiXer」は厚労省の保守運用契約終了し、大企業開拓を進める。
PER 48.06 PBR 3.34
ROE 7.3 ROA 9.1

ソフトバンクグループ　5/13 🤔

情報・通信業（投資ファンド、モバイルネット事業）
売上は前年同期比で2.8%伸長、包括利益は378％の大きな伸び。自己資本比率23.9%と低め。
持ち株会社で1280社の子会社を抱える。最近はアームの動向に影響を受けやすい。
PER -- PBR 1.27
ROE -0.1 ROA 1.4

ヌーラボ　5/14 🤨

情報・通信業（Backlog）
本決算、前年同期比で売上が35.4%成長。経常利益は257.2％の伸長だが、Q3比では下げており、赤字。資産、純資産共に増やし、自己資本比率38.3％。
2月をピークに株価下落継続。同業種内では割安の模様。
PER 22.37 PBR 5.34
ROE 30.3 ROA 12.3

NTTデータグループ 5/9 🤔

情報・通信業（SI、データセンター）
本決算で売上が25.1％伸長したものの、純利益−10％は前年度から下げた。次年度は上げる予想となっている。自己資本比率23.7％と低め。
データセンター関連株として注目されている様子。
PER 23.32 PBR 2.08
ROE 9.8 ROA 3.9

カプコン 5/9 😊

情報・通信業（ゲームソフト開発、スト６、モンハン）
前年度比で好調に推移しており、本決算で売上21%、経常利益では15.7%と大きく伸長し、来季予想も成長を見込んでいる。 改めて上方修正している。収益性は良好。割高だが長期的には成長し続けている流れから3200円あたりのレジスタンスまでは上がるのではないかと思う。また、MACDは週足でも上昇に反転しそう。
PER 26.11 PBR 6.21
ROE 26.9 ROA 27.3

KDDI 5/10 🤨

情報・通信（携帯・光回線）
売上微増1.5％、経常利益−8％と業績はマイナス。自己資本37％。来期はプラス予想ではある。
PER 14.6 PBR 1.80
ROE 12.4 ROA 8.0

rakumo 5/10 😊

12月決算。情報・通信業
売上18％、経常利益24％の伸長。
自己資本比率53％。
割高。
PER 27.36 PBR 5.23
ROE 19.1 ROA 14.6 

電気機器

ソニーグループ　5/14 🤨

電気機器（AV機器、イメージセンサー、ゲーム、音楽）日経平均対象銘柄。
売り上げは前年同期比で18%のびているが、引き続き利益は縮小している。ただし、Q4単体では前年から拡大している。
資産、資本は少しアップ。自己資本比率は22.2%とやや低め。増配。
PER 15.89 PBR 2.07
ROE 12.7 ROA 3.7

能見防災　5/9 😊

電気機器。
売上12.3%、経常利益30%利益成長継続。利益率は10%に。来期予想も良好。自己資本比率78%ととても高い。
セコム系列。再開発、更新により底堅い需要がある模様。
PER 18.65 PBR 1.23
ROE 6.6 ROA 7.1

金融・不動産

グローバルリンクM 5/13 🤔

不動産業（投資用マンション販売）
Q1収益減。売上-21.7%、経常利益-88.8％。予想を下回った形。ただし、前期同様にQ1は大きくマイナス、通期予想は成長を見込んでいる。自己資本比率は19.9%と前年同月から8PTダウン。
高入居率、入居者・オーナーの高満足度、都内好立地、環境配慮を売りとしている。
PER 6.16 PBR 2.20
ROE 35.8 ROA 15.6

インテグラル　5/9 😊

12月決算。証券・商品先物取引業
Q1売上344%、経常利益685%増と引き続き急成長。資産・資本ともに少し拡大。自己資本比率がさらに高まり70%。
未公開株への投資を行うPEファンドを運用。日本特化型。
PER 10.91 PBR 3.01
ROE 27.6 ROA 28.2

ウェルスナビ　5/15 😊

12月決算。証券・商品先物取引業（ロボアドバイザー、資産運用サービス）
前年同期比で売上40%伸長だが経常利益、純利益がマイナス、赤字となっている。割高。
受け入れ手数料がほとんどを占める。新NISAでユーザ数増の追い風。海外の株主が上位に目立つ。
PER 153.33 PBR 7.11
ROE 5.5 ROA 2.9

トレイダーズHD 4/30 🤔

証券・商品先物取引業（トレイダーズ証券）
売上9.9%、経常利益17.7%の伸長。上方修正となっているが、毎年情報修正しているところを見ると織り込みすみと考えた方が良いかもしれない。PERから見て割安だしROEが高いのは好感。ただ、Q4単体では前年同期から下がっているのは気になるところ。自己資本比率は11.9％とかなり低めだが同業種内で見れば悪くないと思う。
PER 5.65 PBR 1.67
ROE 30.9 ROA 5.3

三菱UFJフィナンシャルG  5/15 🤔

銀行業。日経平均対象銘柄。
本決算では前年比では売上28.1％、経常利益108.5％と大幅に業績改善、前々年比でも成長。ただしQ単独で利益が75％減。
自己資本比率は4.9％とかなり低いが、銀行としては一桁台なのは一般的。ROAが極端に低いのも資金を大量に集めて融資を行う銀行業特有のもの。
PER 12.82 PBR 0.98
ROE 8.0 ROA 0.5

セブン銀行 5/10 🤔

銀行業（セブンイレブン店舗のATM手数料）
経常利益はここ数年減少傾向だったが本決算で上昇が見られた。
他の銀行に比べてROEやROAの数値が良い。ATM手数料に軸を置いているため金利引き上げによるメリットは少ない様に思う。
PER 8.11 PBR 1.12
ROE 15.4 ROA 2.0

食品・外食

カネ美食品 7/12 🤨

2月決算。小売業（惣菜販売、ファミマ用米飯）
Q1で前年比の利益が減少へ転じた。通期予想はプラスなものの、前Qから成長が止まっている。
PER 16.98 PBR 1.17
ROE 6.9 ROA 9.2

モスフード 5/15 🤔

卸売業（モスバーガー、FC、台湾・アジア）
前年が悪かったこともあり、前年同期比は大きく伸びている。上方修正。
自己資本比率は65%と高い。割高。
PER 41.85 PBR 2.06
ROE 5.2 ROA 5.6

ミヨシ油脂　5/9 🤨

12月決済。食料品（マーガリン、ショートニング、工業用油脂）
Q1は2.4%の売り上げアップだが前年の成長率から比べるとかなり鈍化した印象。連結予想はマイナス成長の発表。
PER 17.98 PBR 0.51
ROE 2.8 ROA 2.1

東洋精糖　5/9 🤨

食料品（砂糖、丸紅）
売上15.0％、経常利益257.1％と前年同月比で大幅アップ。上方修正しいる。昨年まで下落傾向だったが、23年度で利益急成長。資産・純資産少しずつアップ。自己資本比率81.4%とかなり高い。
25年度は減収益予想となっている。割安だがまだまだ下がりそうな勢い。
PER 7.59 PBR 0.96
ROE 13.8 ROA 15.3

マクドナルド 5/14 😊

12月決算（小売業、ファーストフード）
Q1売上10.1%、経常利益33.6％伸長。自己資本比率が78.7％とかなり高い。
通期予想は前期予想より控えめだが成長見込み。
PER 33.43 PBR 3.98
ROE 11.9 ROA 14.3

松屋フーズHD 5/13 🤔

小売業（牛めし、とんかつのチェーン展開）
上期は減速していたが、３Q、4Qで会社予想を上回って伸びている。経常利益は前々年から比べればまだ低い。株価は決算発表を受けて窓を開けて急落。
PER 30.04 PBR 2.34
ROE 8.0 ROA 6.9

サイゼリア 7/10　😊

8月決算（小売業、サイゼ直営）
前年比で大幅成長。Q3で高実績だった前々年の数値を超え、予想を超えてきた。今回も決算発表後に急落したが、そこで開いた窓はすぐに埋まっってきている。株主優待制度をやめることや株価が割高なことが売り要因となったかもしれないが、業績としては好調。
PER 42.42 PBR 2.74
ROE 6.6 ROA 8.3

医薬品

塩野義製薬 5/13 🤔

医薬品（抗HIV薬、コロナ薬）日経平均対象銘柄。
下期から前年同期比が伸び悩み。昨年が良さすぎたということもあるため進捗率ほどの悲観はしないが、来期はギリギリプラスの予想。収益性・安全性は高そう。
インフルエンザ等の感染症薬、抗HIV薬が好調、人件費削減。コロナ薬試験、肥満症向けの候補薬を開発中。
PER 13.39 PBR 1.76
ROE 14.1 ROA 14.7

エーザイ 5/15 🤔 

医薬品（神経系、がん治療、認知症薬）
本業の利益伸長は良いが、純利益は下げていたり、PERが同業種内で割高。
本決算・Q単体では純利益が下がったが次年度の改善の見込みや自社株買いが好感されている模様。
株価変動に周期的な動きが見られるため、注目してみても良いと思う。
PER 47.35 PBR 2.28
ROE 5.2 ROA 4.6 

その他

伊藤忠商事　5/8 🤨

卸売業（総合商社、繊維、食品、ファミマ）日経平均対象銘柄。
本決算では売上微増、経常利益微減、。自己資本比率は37.5%と少し上昇。
伸びは良くないがPERで見るとまだ高くはないし収益性は良い。
PER 12.74 PBR 2.02
ROE 17.0 PBR 8.5

任天堂　5/7 🤔 

（ゲーム機、ゲームソフト）日経平均対象銘柄。
本決算売上4.4％、経常利益13.2％の伸長。上方修正。前年度は下期で総資産、純資産少しずつアップ、自己資本比率82%とさらに上昇。来期予想がマイナス。
海外シェアが高くゼルダが好調。ただし、円安での業績であること、Switch後継機の遅れ、コンテンツ競争激化の悲観視もされている。
PER 32.73 PBR 3.77
ROE 11.5 ROA 13.3

東洋紡 5/13 🤨

繊維製品
22年度から大幅な減益となっている。PERがかなり高い。3月下旬から株価下落傾向。医療関連の上向きの期待がある模様。
PER 97.46 PBR 0.51
ROE 0.5 ROA 0.8

商船三井 4/30 🤨

海運業（鉄鉱石、タンカー）日経平均対象銘柄。
前年比で大幅に利益がダウン。経常利益ー68％。
地政学的リスクが高まり運賃上昇により買われるせいか4月から上昇。決算発表直後は業績に関わらず株価が上昇している。予想を上回ったのが好感か？PER, PBRが割安感あることや75日移動平均線より下回っていたことから直近は上がるとは予想していたが、決算発表後に予想以上に急上昇している。
PER 7.69 PBR 0.84
ROE 12.2 ROA 6.3

東京瓦斯 4/25 🤨

電気・ガス業、日経平均対象銘柄。
減収減益。利益は40％台の減少と、Q3、Q4で前年度比の下げ幅が大きくなっている。単価減少、電力販売減少、海外の減価償却費が負担になる見込み。上方修正の発表ではあるが、ネガティブな情報の方が強く印象付けた模様。
PER 10.32 PBR 0.90
ROE 9.0 ROA 5.3

OLC 4/26 😊

サービス業（ディズニーランド・シー）
本決算売上28%、経常利益48.5%伸長と好調だが、通期予想は10％、3.5％まで縮小見込み。自己資本比率70.1％。
収益性は良いが、結構割高。
顧客単価アップが成功している。
PER 62.8 PBR 7.96
ROE 12.7 ROA 12.7