業績・動向チェック2024/09

8月分確認できてなかったヌーラボ、バンクオブイノベーション更新

自動車

ホンダ　8/7 🤔

輸送機器（２輪、４輪）日経平均対象銘柄。
Q1は包括利益が-5.9%のマイナス成長になっており、通年予想は売上や税引き前利益なども減少見込みで、前期に予想されていた通り前年度に比べ勢いが落ちている。自己資本比率42%。PER、PBRを見るとさらに割安になってきているが、来期予想がマイナスなので単純に上がる予想はしづらい。
PER 6.47 PBR 0.54
ROE 8.3 ROA 5.4

トヨタ　8/1 🤔

輸送用機器。日経平均対象銘柄。
Q1は包括利益が-14%、通期予想は営業利益や経常利益もマイナスとなっており、減速予想。
自己資本比率は38%を維持している。
円安が好材料となっていたが、今後の円高の進行による影響度は注意したい。
PER 8.77 PBR 0.96
ROE 11.0 ROA 6.0

ニチリン　8/9 🤔

12月決算。ゴム製品（自動車ホース、ホンダ）
Q2売上7.2%、経常利益14.1%の身長だが、通期予想では減益予想となっている。
自己資本比率は68.4%と高い。
円安が好材料だったが今後の円高による影響が心配材料。
PER 7.48 PBR 0.86
ROE 11.5 ROA 13.1

芦森工業 8/9 😊

輸送用機器（シートベルト、エアバッグ）
Q1で経常利益が前年同期比69.1％成長、純利益33.5％成長。良い数値だが
前年の伸びに比べては落ち着いた形。
円安により好調だったが、今後は円高の影響が懸念要素。豊田通商仕入れ、マツダ販売先。
PER 5.36、 PBR 0.56
ROE 10.4、ROA 7.1

工業・機械

品川リフラクトリーズ　8/5 🤔

ガラス・土石製品（鉄鋼業向け耐火物、レンガ、吹付材）
Q1は売上−7.6%、経常利益-7.3%とマイナス成長に転じた。通期予想も減益。自己資本比率は55%にアップ。
JFEスチール、神戸製鋼所が販売先。
PER 7.16 PBR 0.86
ROE 12.0 ROA 9.7

大阪製鐵　7/30 🤨

鉄鋼（日本製鉄系、形鋼、レール）
Q1の純利益は15％アップとなっているが、営業利益が-22.4%となっているのは懸念点。自己資本比率やや増加し75.1%とかなり高め。
インドネシアでの赤字は改善。
PER 23.87 PBR 0.69
ROE 2.9 ROA 3.2

ハーモニック・ドライブ・システムズ 8/7 🤨

機械（精密制御減速装置、産業用ロボット・人工衛星などに使われる）
Q1も経常利益-1億３千万、純利益-2億8千万と赤字。通期予想は改善し黒字。割高。
PER 171.33 PBR 4.32
ROE 2.5 ROA 2.3

三菱重工業 8/6 😊

機械（タービン、航空、防衛、造船）日経平均対象銘柄。
Q1は売上13％、経常利益33.8%伸長と前期よりは落ち着いたが良好な伸び。
通期も成長予想。
PER 25.29 PBR 2.59
ROE 10.2 ROA 5.3

日本製鋼所 8/5 😊

機械（火力・原子力鋳鍛鋼）日経平均対象銘柄。
Q1は売上が-13.1%だが、経常利益＋36.9％など利益アップとなっている。通期も成長予想。
PER 19.57 PBR 1.71
ROE 8.8 ROA 5.6

通信・IT

バンクオブイノベーション　8/13🤨

9月決算。情報・通信業（スマホゲームアプリ「メメントモリ」）
前年度で急成長していたが、Q１-2で激減、Q3で更に鈍化した。収益性はまだまだ高いが、。総資産が減り純資産増で、自己資本比率73%へ更に上昇。
新作開発中。
PER 15.64 PBR 4.95
ROE 31.7 ROA 23.2

AMI 8/7 😊

情報・通信業（AI音声認識技術）
Q1売上+20.6％経常利益+101％と成長。通期予想もプラス成長を維持。自己資本比率は更に上がって70.3%。
PBR 13.95 PBR 1.42
ROE 10.2 ROA 9.5

note 7/10 🤔

11月決算。22年上場。情報・通信業（note）
Q2で黒字化したものの、通期予想は赤字ままとなっている。
自己資本比率が45%、総資産、純資産ともに微増。
PER --- PBR 6.51
ROE --- ROA ---

さくらインターネット　7/29 😊

情報・通信業（データセンター、クラウドサービス）
Q1の売上＋16.3%、経常利益+30.3％だが、純利益は-61.5%。通期では＋91.8%。自己資本比率51.7％で20PTも上がっている。
AI向けGPUクラウドが本格稼働。
USのAI関連株の動向が株価に影響するらしい。2月をピークにかなり下がってきているが、PER、PBRを見るとまだ結構割高。
PER 79.27 PBR 9.70
ROE 13.7 ROA 6.5

FIXER 7/11 🤨

8月決算。情報・通信業（基幹システムクラウド構築、移行、保守運用）
22年に収益急拡大の反動か、Q1-3で大幅に前年比の売り上げ・利益が減少しており、通期予想も同様。総資産は少し減らし、自己資本比率が90%へ上昇。金融や自治体向けの生成AIサービス「GaiXer」は厚労省の保守運用契約終了し、大企業開拓を進める。
PER 48.06 PBR 3.34
ROE 7.3 ROA 9.1

ソフトバンクグループ　8/7 🤔

情報・通信業（投資ファンド、モバイルネット事業）
Q1の売上は前年同期比で9.3%伸長、包括利益は21.4％伸長。自己資本比率25.3%と低め。
持ち株会社で1280社の子会社を抱える。最近はアームの動向に影響を受けやすい。
PER 13.91 PBR 1.01
ROE 7.2 ROA 2.1

ヌーラボ　8/14 🤔

情報・通信業（Backlog）
Q1は前年同期比で売上が19%成長。経常利益は85％の伸長。だが、Q4の収益の悪化を挽回した形。資産、純資産共に増やし、自己資本比率41％。
2月をピークに株価下落継続。同業種内では割安の模様。
PER 18.57 PBR 4.04
ROE 21.8 ROA 11.8

NTTデータグループ 8/6 🤔

情報・通信業（SI、データセンター）
Q1は経常利益-13.1%、包括利益−12.6％と下げている。通期ではプラス予想となっている。自己資本比率23.7％と低め維持。
データセンター関連株として注目されている。
PER 18.75 PBR 1.55
ROE 8.3 ROA 3.7

カプコン 7/29 🤔

情報・通信業（ゲームソフト開発、スト６、モンハン）
Q1は本決算で売上-32.5%、経常利益では-47.9%と大きくマイナス成長に転じた。通期ではプラス予想になっている。収益性は良好。割高だが長期的には成長し続けている流れから3200円あたりのレジスタンスまでは上がるのではないかと思う。また、MACDは週足でも上昇に反転しそう。
PER 25.96 PBR 6.22
ROE 23.9 ROA 26.3

KDDI 8/2 🤨

情報・通信（携帯・光回線）
Q1は売上増4.2％、経常利益+3.7％、包括利益は-22.2%。通期予想はプラスとなっている。自己資本33.7％と４PTほど下げている。
PER 13.24 PBR 1.79
ROE 13.1 ROA 7.8

rakumo 8/9 😊

12月決算。情報・通信業
Q2売上+16.8％、経常利益+15.7％の伸長。
自己資本比率50.5％。
まだまだ割高。
PER 20.82 PBR 3.98
ROE 19.1 ROA 14.6 

電気機器

ソニーグループ　8/7 🤨

電気機器（AV機器、イメージセンサー、ゲーム、音楽）日経平均対象銘柄。
Q1は売上が1.6%の微増、経常利益＋14.8％。前期伸び悩んだのに比べれば好感。通期予想は売上が-3.2%と本業の収益性が良くない。
資産、資本は少しアップ。自己資本比率は22.7%。
PER 16.17 PBR 1.98
ROE 12.2 ROA 3.7

能見防災  8/8 😊

電気機器。
Q1は売上11.1%。通期予想もプラスだが、利益は微増予想。自己資本比率79.8%ととても高い。
セコム系列。火災報知設備、消化設備が好調。
PER 14.25 PBR 1.02
ROE 7.0 ROA 7.9

金融・不動産

グローバルリンクM 8/9 🤔

不動産業（投資用マンション販売）
Q2も収益減。売上-24.0%、経常利益-67.4％。通期予想は成長を見込んでいる。自己資本比率は20.9%と少しアップ。
用地仕入れ、オフィスビル、マンションバルク販売が好調。
PER 4.40 PBR 1.58
ROE 35.8 ROA 15.6

インテグラル　8/9 😊

12月決算。証券・商品先物取引業
Q2は売上51.4%、経常利益34.9%増と引き続き成長しているが、前期の急成長に比べればかなり控えめ。資産・資本ともに少し拡大。自己資本比率がさらに高まり74.4%。
未公開株への投資を行うPEファンドを運用。日本特化型。
PER 10.91 PBR 3.01
ROE 27.6 ROA 28.2

ウェルスナビ　8/9 🤔

12月決算。証券・商品先物取引業（ロボアドバイザー、資産運用サービス）
Q2前年同期比で売上40.8%伸長だが引き続き経常利益、純利益がマイナス成長。かなり割高。
自己資本比率58.2％と20.5PTも増加。資産全体的にも増加。
受け入れ手数料がほとんどを占める。新NISAでユーザ数増の追い風。海外の株主が上位に目立つ。
PER 150.26 PBR 4.65
ROE 3.7 ROA 1.9

トレイダーズHD 7/31 😊

証券・商品先物取引業（トレイダーズ証券）
Q1売上23.7%、経常利益29.6%の伸長。通年予想も売上16.8%、経常利益＋13.9%。
PERから見て割安だしROEが高いのは好感。ただ、Q4単体では前年同期から下がっているのは気になるところ。自己資本比率は11.9％とかなり低めだが同業種内で見れば悪くないと思う。
PER 6.25 PBR 1.50
ROE 24.2 ROA 4.2

三菱UFJフィナンシャルG  8/1 🤔

銀行業。日経平均対象銘柄。
Q1は売上27.1％、経常利益1.1％の伸長。前期の伸びから見ると大きく減速。
自己資本比率は5.0％とかなり低いが、銀行としては一桁台なのは一般的。ROAが極端に低いのも資金を大量に集めて融資を行う銀行業特有のもの。
PER 10.82 PBR 0.84
ROE 7.8 ROA 0.6

セブン銀行 8/9 🤔

銀行業（セブンイレブン店舗のATM手数料）
Q1で経常利益は-7.4%となり、再度減少の傾向へ。
他の銀行に比べてROEやROAの数値が良買ったが、今回他と近い数値まで落ち着いた。ATM手数料に軸を置いているため金利引き上げによるメリットは少ない様に思う。
PER 14.68 PBR 1.10
ROE 7.5 ROA 1.7

食品・外食

カネ美食品 7/12 🤨

2月決算。小売業（惣菜販売、ファミマ用米飯）
Q1で前年比の利益が減少へ転じた。通期予想はプラスなものの、前Qから成長が止まっている。
PER 16.98 PBR 1.17
ROE 6.9 ROA 9.2

モスフード 8/9 🤔

卸売業（モスバーガー、FC、台湾・アジア）
Q1は売上 +1.7%、経常利益+9.1%、純利益+25.3%の伸長。
自己資本比率は67.2%と高い。割高。
PER 39.41 PBR 2.01
ROE 5.1 ROA 5.6

ミヨシ油脂　8/5 🤔

12月決済。食料品（マーガリン、ショートニング、工業用油脂）
Q2は1.9%の売り上げアップだが、経常利益が+264.8%と大きく伸長。通期では+17.0％の予想と落ち着く見込み。
PER 5.72 PBR 0.46
ROE 8.6 ROA 4.5

東洋精糖　8/7 🤨

食料品（砂糖、丸紅）
Q1は売上+9.8%、経常利益-66.1%％と、利益が減少。
自己資本比率83.7%と更にアップ。
通期でも減収益予想となっている。割安だがまだまだ下がりそうな勢い。
PER 12.13 PBR 0.65
ROE 5.4 ROA 6.6

マクドナルド 8/9 😊

12月決算（小売業、ファーストフード）
Q2は売上10.2%、経常利益35.0％伸長。
自己資本比率が77.9％と高さを維持。
通期予想は成長見込みで安定感。
PER 29.79 PBR 3.55
ROE 11.9 ROA 14.3

松屋フーズHD 8/9 🤨

小売業（牛めし、とんかつのチェーン展開）
Q1は+21.9%、経常利益は+168.3%だが、通期はマイナス予想。
PER 55.17 PBR 2.39
ROE 4.3 ROA 5.7

サイゼリア 7/10　😊

8月決算（小売業、サイゼ直営）
前年比で大幅成長。Q3で高実績だった前々年の数値を超え、予想を超えてきた。今回も決算発表後に急落したが、そこで開いた窓はすぐに埋まっってきている。株主優待制度をやめることや株価が割高なことが売り要因となったかもしれないが、業績としては好調。
PER 42.42 PBR 2.74
ROE 6.6 ROA 8.3

医薬品

塩野義製薬 7/29 🤔

医薬品（抗HIV薬、コロナ薬）日経平均対象銘柄。
Q1売上、利益明確に減少。通期予想も減少見込みになっている。収益性・安全性は高そう。
抗HIV薬ゾコーバが海外の治験で評価項目未達。
PER 10.92 PBR 1.44
ROE 13.2 ROA 14.1

エーザイ 8/2 🤨

医薬品（神経系、がん治療、認知症薬）
Q1は収益減少。通期予想はプラス予想ではあるがギリギリの印象。
PER 36.86 PBR 1.82
ROE 4.9 ROA 4.3 

その他

伊藤忠商事　8/5 🤨

卸売業（総合商社、繊維、食品、ファミマ）日経平均対象銘柄。
Q1売上+7.5%、経常利益-4.7%、包括利益-5.7%。
自己資本比率は37.6%と少し上昇。
伸びは良くないがPERで見るとまだ高くはないし収益性は良い。
PER 10.75 PBR 1.78
ROE 16.6 PBR 8.5

任天堂　8/2 🤔 

（ゲーム機、ゲームソフト）日経平均対象銘柄。
Q1売上-46.5％、経常利益-55.3％と大幅減少。通期予想もマイナス。
自己資本比率81.3%と高い。
海外シェアが高いが、ゼルダによる前期の好調さには及ばず。
Switch後継機の遅れ、コンテンツ競争激化。
PER 29.58 PBR 3.49
ROE 11.8 ROA 13.6

東洋紡 8/8 🤨

繊維製品
Q1は売上＋8.4%。22年度から大幅な減益となっている。通期予想はプラス。
PERがかなり高かったがだいぶ落ち着いてきている。
3月下旬から株価下落傾向。
PER 32.71 PBR 0.43
ROE 1.3 ROA 1.9

商船三井 7/31 🤨

海運業（鉄鉱石、タンカー）日経平均対象銘柄。
Q1は売上+13.2%、経常利益 +20.2%。前期下げていたのを幾分か取り戻した形。通期予想も良好。
PER, PBRが割安。
PER 4.94 PBR 0.70
ROE 14.2 ROA 8.5

東京瓦斯 7/31 🤨

電気・ガス業、日経平均対象銘柄。
Q1も引き続き減収減益。通期予想もマイナス。
収益性が悪化している
PER 16.30 PBR 0.79
ROE 4.8 ROA 2.9

OLC 7/30 😊

サービス業（ディズニーランド・シー）
Q1売上5.6%、経常利益-12.8%、通期予想は10.7％、3.5％見込み。
自己資本比率72.7％。
収益性は良いが、結構割高。
新エリア開業、顧客単価アップが成功している。
PER 51.35 PBR 6.76
ROE 13.2 ROA 13.1