421 日本株 持たざるリスク

Xユーザーの田口れんたさん: 「今後の外国人投資家の日本株買いを考える。　を参考にして書いている。

『キャピタルのユーロパシフィックグロースファンド。 運用資産は20兆円。 多分、一番大きいグローバルアクティブファンド。 日本株は13%分インデックスに対してアンダーウェート。 中立に戻すために2.6兆円の日本株買いの必要。 普通は既存に保有している銘柄を買いましかと。 じゃあ、既存に保有している銘柄は? 』

まず、ユーロパシフィックグロースファンドについて、
運用会社のCapital のサイトから
EuroPacific Growth Fund - A | American Funds
以下、全てこのサイトのデータから。

なお、Yahoo! finance のサイトでは、
American Funds Europacific Growth A (AEPGX) Company Profile & Facts

運用方針
基本的に米国を除く先進国ならびに新興国の株式に投資し、MSCI All Country World Index (ACWI) ex USA を上回る投資成果をめざす。

ファンド資産　$133,272.4百万ドル（2024/03/01 ）
ポートは　Non-U.S. Equities 92.9%　 U.S. Equities 4.1%
Bonds 0.0% Cash 3.00%（2024/01/31 ）

日本の配分が低い

銘柄選択は良好だ

パフォーマンスは良好だ。
AEPGX – Performance – American Funds Europacific Growth A | Morningstar

特に問題はないが、さらにパフォーマンスを高めるために、日本の配分を高めようとするかもしれない。銘柄選択も、今、上位に入っていない三菱商事や三菱UFJ銀行などを買ってくるかもしれない。

参照　今年の国別パフォーマンス
413 国別株式相場リターン｜Kecofin

1月末現在では、日本株の配分は3.3％アンダーウェイトだったので、これをニュートラルに戻すとすると、
総資産133,272.4百万ドル×0.97（株の配分）×0.033＝4,266百万ドル=6,400億円  の日本株買いが発生することになる。

以上は、単に事実と仮定と憶測を述べただけで、私の相場感とは別。
日本株買いを煽るつもりは全くない。