【半導体】23/5/23(火)　東京エレクなど下落・・・半導体関連装置の輸出規制…　　日経平均久しぶりの調整入る

みなさん、こんにちは！
今日は5月23日火曜日です！😃

今日は日経平均、久しぶりの、調整が入りました。半導体関連装置の輸出が絡んでいます。
あと、アメリカの債務上限問題は、進展はまだなかったとのことで、そのあたり含めて見ていきむすので、ぜひ最後までよろしくお願いいたします！

◆日本のマーケット

🔸5月16日　30,957　　-129.　
今日の日経平均は、30,957円と-129円安となりましたとはいっても、前場は3指数そろって、上昇ムードは続いていました。

前場は買われて、後場から売られた感じです。
加熱感が気になっていたので、ようやくそろそろ調整が入りましたね。

というのも、ダブルインバースの買残が増加しているので、ようやく調整が入ったと感じた人も多いのかと思います。

🔸寄与度
寄与度では、東京エレクトロンが、48円のマイナス、アドバンテストが16円のマイナスとなり、日経平均の3万円超えの上昇に寄与していましたが今日は下落となりました。。

あと、ダイキン、KDDIも寄与度上位で日経平均を押し上げていましたが、
今日は下落に転じています

これら4銘柄で90円押し下げることとなり、ファストリが23円あげていますが、今日は、調整、というよりそろそろ利益確定の方が勝り、下げとなりました・・・

◆日経平均チャート

🔸5月23日　30957円　-0.42%

日経平均のチャートです。
朝方は、為替の円安を追い風に日経平均は158円高からはじまったので、昨日の終値より高く寄り付きました！

あと米債務上限問題については、合意に至らずでしたが、バイデン大統領からは、「生産的な」会談だったなどと述べられひとまずの安心感もありました。

そして、一時31352円まで上昇したんですが、ここで半導体装置の輸出規制の情報がでてきて、これをきっかけに下落。。。

輸出規制自体は前から言われていてので驚きではないのですが、高値付近にいることから、これをきっかけに下落したというより利益確定の売りがでたというほうが近いかもしれません

そして、RSIがようやく、下向きに変わっています。
84から80になりました

◆日経平均とドル円

🔸4月から相関性大

こちらが、日経平均とドル円のチャートです
ローソク足が、日経平均で、棒グラフがドル円です

ここ最近の日経平均の上昇の理由を見ると、もちろん海外投資家も買っているというのもありますが、円安で上昇ということもあげられています！！

これをみると、4月から、円安トレンドが始まっているのがわかります
このころから、相関性が高くなってきました！

とのことで、
このころ何があったか探ってみました！！

◆植田総裁就任会見

🔸4月10日新植田総裁

4月10日に植田総裁が就任の記者会見を行った時期なんです！
みなさん、ご承知のとおり、ここにも書いてありますが、金融緩和策については、継続することが、適当とのことで、イールドカーブ修正、撤廃は
賃金上昇をともなった物価上昇2％がまず必要とのことでで、政策の枠組の修正は考えていないとのこと

これから、円安基調がふたたびつよまり、株高を後押しした1つの要因かとおもいます

そのほかには、4月の海外投資家の買いも入り、3月期の決算で、株主還元もあり、そういった総合的な判断で株高になったとおもいます

なので、今ドル円ふたたび、138円台を付けていますので、何かのきっかけで、円高にふれれば日経平均の調整も入るかもしれないと思っています

これは、今日の半導体関連報道で、利益確定となったように何かのきっかけがあれば、今日のように調整が入るといった地合いかと思います

◆日経平均チャート　金融政策スケジュール

🔸押し目
ただ、下げたとしても、個人投資家はダブルインバースを仕込んでいるので、👆のように、その利益確定が入るので、どこかで押し目はつけると思います。そのあとの展開がどうなるかですよね？？

買戻しで上がったとしても、一時的なものになります

🔸日米金融政策スケジュール
FOMC　6月13-14日
日銀金融政策決定会合　6月15-16日

これらのイベントが控えているので、金利が結果を受けて動くので、ドル円も連動します
なので、このあたりで、次の方向性がでてくるとみています！

◆債務上限

🔸交渉が難航

債務上限問題の詳細をみていきます。
まず、バイデン大統領とマッカーシー議長は、、１９日夜に、２度目の協議を行ったが、進展なく終了しました。

そして、22日に3度目となる協議が行われたが、結果は合意に至らず。。
ただ、両者とももから、協議は「生産的」だったと述べられています！

🔸お互いの主張
バイデン大統領は21日の会見で1兆ドル以上の支出削減を提案したけども共和党が受け入れようとしていない

マッカーシー議長は「前の年度よりも支出を減らさないといけない」とのことを述べていて折り合いが合わず・・・

共和党としては低所得者向けの医療保険制度や食料支援を減らしたい意向。

しかし、バイデン大統領は、その削減の提案は支持しないと隔たりがある状況・・・

とのことで、合意点を見い出すために事務方の交渉が「夜通し」で行われるとのこと

これは、バイデン氏とマッカーシー氏が合意にこぎ着けても、議会で関連法案を可決するのに数日かかるので、週内に合意をまとめる必要があると述べているので、今週内には妥協案がでてくるのではないかとおもいます

◆半導体　輸出規制

🔸半導体製造装置の輸出規制強化
そして、今日の利益確定の売りにつながったのが、経済産業省が発表した、高性能な半導体製造装置の輸出規制強化の件です

先端半導体の製造装置など23品目が対象
その影響で、東京エレクトロン、アドバンテストやディスコ、ＳＣＲＥＥＮホールディングスなどの株価が下落に転じました。。。

これは、今回初めて発表されたわけでなく、以前からこの件は報道されていました。

ただ、半導体関連はSOXも年初来高値付近まで、上昇してきたことや、東京エレクトロンの株主還元が好感されて上昇していたこともあり、売りを促す要因となりました

ただ、今回は7月23日に施行する見通しとのことで、より具体的な発表となりました

◆東京エレクトロン

🔸5月23日　18180円　-2.57%
東京エレクトロンのチャートです　-2.57%のと高値圏からの陰線となりました

5月の始めは、15000円前半で推移していて、5/11決算後から上昇！
3週間足らずで、約3000円あげたことになります！！

東京エレクトロンは、日経平均の寄与度2番手なので、日経平均の3万円超えに大きく寄与した銘柄です😃

◆東京エレクトロン　RSI

東京エレクトロンも過熱さで言えば、日経平均ほどではないですが、
一時78まであり、それが69とさがっています

なので、日経平均の動きを見るうえでは、東京エレクトロンの株価も参考になると思います！

◆アドバンテスト

🔸5月23日　14090円　-1.67%

アドバンテストのチャートです。　　-1.67%と高値圏での横ばいの陰線となりました

4/26決算があり、27日は、-9.2％と下げました・・・
今期の最終益の見通しが、40％減少とよくなかったんですが、そこからは、SOXとともに上昇！！！

RSI 77→70に減少しています

◆SOX

🔸年初来高値接近

こちら、SOXですが、再び年初来高値付近まで上昇してきました！！
これは、エヌビディアなど主力銘柄が揃って高値を更新したことなどから
上昇に転じています😃

アドバンテストの決算があったのが、4月の下旬なので、ちょうど、SOXが押し目をつけたタイミングです

ということは、SOXがもし、下がればアドバンテストも下がる、東京エレクトロンも影響を受ける、そして、それが、日経平均に影響がでるということも考えられます

結構、個別単体で動いていないので、全体の相場が絡み合っているので
日経平均の上昇も半導体銘柄の影響も結構あったので、その一部ではありますが、SOXの動向に注目するのも今後の動向を見るうえで参考になると思います！

◆レーザーテック

🔸5月23日　21830円　+2.39%
レーザーテックは、今日は、上げているんです。
ただ、下ヒゲを出したので、輸出規制の件で影響は受けましたが限定的でありました

レーザーテックは4/28に3Qの決算を発表

3Q累計で経常利益がが増益1-3月期も増益！
ただ、売上の進捗率５６％とのことですが、下方修正はなく４Qでの巻き返しに期待がかかります

四半期ごとの業績ボラティリティは高いので、株価が下げた分、決算後は買われてきました！そして、なんとか、200日移動平均線に戻してきたというところです！！

◆SOXと半導体関連

🔸レーザーテックだけ乖離

最後にSOXと日本の半導体関連とを比較したチャートです

・ローソク足　SOX指数
・黒色　　　　レーザーテック
・青色　　　　東京エレク
・オレンジ　　アドバンテスト

これをみると、東京エレクロンとアドバンテストはSOXに連動しているのがわかりますが、レーザーテックだけ、大きく乖離しています

なので、ボラティリティが激しいんです。SOXに比べて売られていた分、戻しに行こうとしている状態です

今回の輸出規制の件は、今までも発表されるときは、東京エレクトロンなどは下げました。ただし、一時的な下げです

なので、今は、株価自体が高値圏にいるので、売りのきっかけとなるものが出てくれば、利益確定をしようという流れになります

なので、過熱感を伴った上昇になっている分、ちょっとした材料にも反応する地合いなのかなと思います

とのことで、今週の重要イベントを見ていきましょう！

◆経済指標

🔸FOMC議事要旨
今週の重要な経済指標は、
・24日　27時のFOMC議事要旨
・26日　PCEデフレーター

の発表があります！
これらの内容次第で、まず金利が反応し、株価に影響してくるので、 こちらも注目してみていきましょう ！

では、本日も最後までご覧くださりありがとうございました！
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◆本日の動画

今回のYoutube での動画版になります！音声でということであれば、よければご視聴ください！