$SMCI SuperMicroComputer

AIサーバーに強みを持つ独立系のサーバー構築会社。NVIDIA、AMD、Intelの戦略提携先でもあります。
GPUを使うAIサーバーは通常のサーバーと比べると発熱が大きいらしく、冷却方法が問題になります。SuperMicroは水冷技術に長けており、AIサーバーの需要が増えれば受注が伸びると予想されます。実際、来期の純利益は今期比で33%増の予想。
直近決算では前のQと比較して売上もEPSも横這いですが、次Qの会社ガイダンスによれば売上もEPSもQonQで30%以上伸びる予想になっていますので、生産キャパの限界に達しているわけではないようです。

大手テック各社はAIへの投資を加速させていますが、結局これはAI用のサーバーを作ることに他ならないので、NVIDIAと同様の恩恵に与れることになります（NVIDIAと違って競合はありますが）。

ヒストリカルPERの平均値は20倍前後、現在の株価は16.21倍。ちなみにコンセンサスベースで考えるとは今期EPSが$17.12なのでPER14.7倍、来期EPSが$20.52なのでPER12.3倍。十分買って行ける水準かなと思っています。