【ゴールド分析】2022年9月12日週　動画プラスアルファ

今週はドル円が大きなボラティリティを見せる中、ゴールドは週足サポートを挟んだレンジでした
ドル円のボラはゴールドを抜いていますね
動画アップしておりますので、合わせてご覧ください

COTレポート

先週と変わらず、大口がショート積み増し、商業筋がロング積み増し
気になるのは商業筋のショートが減っている点です
利食いをしているものと思えます

緑のエリアが今回のCOTのデータなので、$1680で利益確定したのは間違いないでしょう

こちらはぜんかいより更に狭まって、前回の$1680のレベルに近づいています
今度こそ下抜け！と思っていますが、時間はかかるでしょうね（上に行っちゃう可能性もありますし）

ETF金保有高

8日木曜日まで

今週末の時点で

966TONまで減少しています。1000TONの大台に戻しそうもない減少具合です
現在の価格推移と乖離し始めていますね
ゴールドにはネガティブ材料になります

ポジション（OANDA）

これみていると、上のほうのロングポジションがまだまだ多いんですよね（$2000でポジション持っている人も！）
まだ上がると思っている人が多い証拠ですね
$1680割るとこれらポジションが減ってくることが考えられます

ポジション比率もこのとおりですし
ロングがかなり多いですね

ドル円との相関

ドル円（青）は逆目盛りです
直近の相関性は非常に高いものとなっています
短期的な相関は合わないときがありますが、中長期ではその鞘を埋めてきます
今週末にドル円は調整が入りましたが、ドル円はゴールドとのサヤを埋めたように見えます

単純比較はできないと思いますが、念のため1998年当時に146円からのドル円の下落を見てみます
青の垂直線が1回目の天井です。ここでゴールドも上昇しますが、直近の高値は超えていません
赤の垂直線の2回めの天井では、ゴールドはかなり下落しています。ドル円の天井から下落途中でもゴールドは下落しています
ある程度ドル円が下落すると、ゴールドはドル安に反応して急上昇しています

もし似たような形になるのであれば、ドル円の2回めの天井を確認するのが良さそうです
金曜日のドル円の調整でゴールドが買われたといえば、それほど買われていないという印象があります

通貨強弱とゴールド

通貨強弱で金曜日の米ドルの下落を見ると、かなり売られた印象です
ゴールドはこのドル安でどれくらい上がったかというと
$1708から$1729の$21幅です
このレベルのドル安で$21幅は非常に小さいのではないでしょうか

逆に20時からのドル高ターンでは、$1729から$1711まで$18幅です
プレイヤーが違うこともありますが、ドル高での下落のほうが強いです（テクニカル面とかもあると思います）

プレイヤー別の動き

東京時間：非常に買われやすい
ロンドン時間：東京を引き継ぐが、20時以降は反対に行きやすい
NY時間：ドルの動きによる

チャートを見ていると、このようなイメージです（いつも通りの展開かと思います）

東京タイムで6日（火）には9時に謎の急上昇（左垂直線）がありましたが、下落後7日（水）9時には反対にぶん投げ（右垂直線）て$1600台に戻すという、上がってれば上げて、下がってればぶん投げる、怪しい動きです
チャート作っているんですかね？

今週終値の位置はレンジの中間なので、短期トレードもする気にならない位置です
一応$1729Sを持っているので、月曜日にあげてくるのであれば、すぐに切って再度追加Sポジションを取ることを考えます