ATR（Average True Range、平均真の範囲）

ATR（Average True Range、平均真の範囲）は、金融市場でのボラティリティを測定するための指標です。この指標は、特にトレンドフォローやリスク管理の戦略において役立ちます。以下はATRについての説明です。

ATR（平均真の範囲）の概要

定義：
ATRは、特定の期間内の価格変動の範囲を平均化したもので、J. Welles Wilder Jr.が1978年に提案しました。この指標は、価格の変動性（ボラティリティ）を測定するために使用されます。

計算方法：
ATRは、以下の3つの値のうち最も大きい値を「真の範囲（True Range）」とし、その平均を取ることで算出されます。

1. 当日の高値と安値の差

2. 当日の高値と前日の終値の差の絶対値

3. 当日の安値と前日の終値の差の絶対値

これらの値の中で最大のものがその日の真の範囲（TR）となり、ATRはこのTRの一定期間（通常14日）の移動平均です。

計算式：

ここで、nは期間を示します（通常14日が一般的です）。

用途：

1. ボラティリティの測定: ATRは市場のボラティリティを把握するのに有用です。値が大きいほど、価格の変動が激しいことを示します。

2. リスク管理: ATRを使用して、適切なストップロスの位置を設定することで、リスクを管理できます。一般的なルールは、ATRの1.5倍から2倍の範囲をストップロスに設定することです。

3. トレンドフォロー: ATRはトレンドの強さを確認するためにも使用されます。ボラティリティが高い場合、強いトレンドが続いている可能性が高いと判断されます。

具体例

例えば、ある株の14日間のATRが1.5であれば、過去14日間の1日の平均的な価格変動幅が1.5ドルであることを意味します。この情報をもとに、トレーダーはその株のボラティリティを評価し、リスク管理やトレード戦略を立てることができます。

まとめ

ATRは、価格の変動性を定量的に測定するための強力なツールであり、特にボラティリティが重要なトレード戦略において非常に役立ちます。ATRを理解し活用することで、より効果的なリスク管理とトレード戦略の構築が可能になります。