経済情報まとめ3.0 0：16
FX更新: ブラジルレアルが2.38%上昇
通貨
トップ通貨の上昇者はブラジルレアル（2.38%）、ノルウェークローネ（1.15%）、ニュージーランドドル（0.84%）です。最大の下落者はドル指数（-0.26%）です。さらに、ユーロ（0.34%）、英ポンド（0.06%）、日本円（0.16%）にわずかな変動がありました。
銅価格、弱いドルで反発
商品
銅価格は1ポンド当たり約4.54ドルで、5月2日の1週間ぶりの安値から反発しました。これは、FOMCの鳩派的な示唆と予想よりも弱い米国の雇用統計がドルを圧迫し、主要な消費者の購買力を妨げたためです。それでも、市場は供給への脅威とブルな長期需要の程度を評価しながら、価格を2年ぶりの4.7ドルに押し上げるラリーを一時停止するための損失を計上することになりました。世界最大の露天掘り銅鉱山であるCobre Panamaが一時停止され、ザンビアでの停電が主要な鉱山を襲いました。また、中国の製錬所の低いマージンが、今年の生産量の10%の共同削減につながる可能性があります。最後に、新しい鉱山へのコミットメントの大きなコストが、業界関係者を新規プロジェクトの開始ではなく、ライバルとのM&A活動を試みさせ、最近のBHPのアングロ・アメリカンの買収を特集しました。需要面では、電化の役割による高い銅需要が、長期的なブルな見通しを維持しました。
バルティック海運指数、さらに上昇し、週間での利益を記録
商品
バルティック交換所の主要海運指数であるグローバル海運コストの指標は、金曜日に3日連続で上昇し、1,876ポイントで4月22日以来の最高水準に急上昇しました。この急上昇は、より大きなサイズセグメントを支えています。150,000トンの鉄鉱石や石炭などの貨物を運ぶことが一般的なケープサイズ指数は、2,673ポイントに12.7%上昇し、パナマックス指数は60,000〜70,000トンの石炭や穀物の貨物を通常運ぶことから1.1%上昇し、1,884ポイントに上昇しました。一方、スープラマックス指数は8ポイント下落し、1,458ポイントになりました。基準指数は今週約3%上昇しました。
ブラジル株式、3週間ぶりの高値に上昇
ブラジル株式市場
Ibovespaは金曜日に1%以上上昇し、128,600に向かっています。これは3週間以上ぶりの高水準で、米国のデータが示した4月の雇用創出の減速と給与上昇の減速によるものです。この報告書に続いて、トレーダーは連邦準備制度が9月に初めて利上げを行うという賭けを増やしました。国内のデータでは、ブラジルの産業は、3月に生産が2か月連続で増加し、第1四半期を終えました。指数をリードしたのは、Cyrelaの株が6%以上上昇し、次いでEztec、Pao de Acucar、Cogna、Azulです。一方、Petrobras、Weg、Petrorio、Valeなどが最悪のパフォーマンスを示し、0.5%から1.9%の損失を記録しました。週間で、Ibovespaは約1.6%上昇する見込みです。
米国サービス部門、予想外に縮小：ISM
米国非製造業PMI
米国のISMサービスPMIは2024年4月に51.4から49.4に急落し、2022年12月以来の初のサービスセクター活動の縮小を反映し、市場予想の52を驚かせました。これは、2020年第2四半期のパンデミックによる暴落以来、活動の減少が2回目であり、製造業の予想外の縮小と一致し、FOMCからのより高い借入コストがビジネス
ダウ・ジョーンズ指数、1.36%上昇でオープン
米国株式市場
ニューヨークでは、金曜日にダウ・ジョーンズ指数が519ポイントまたは1.36%上昇しています。上位銘柄はAmgen（12.25%）、Apple（8.68%）、Boeing（4.79%）です。
米国総合PMI、わずかに上方修正
米国総合PMI
S&Pグローバルの米国総合PMIは、2024年4月に52.1から51.3に下落し、米国の民間セクター活動の緩やかな拡大を示しました。しかし、50.9のフラッシュ見通しから上方修正されました。活動の成長の減速は、3月の51.7からのサービスセクター（51.3）によるものであり、製造業（50 vs 51.9）の停滞を相殺しました。新規ビジネスの全体的なレベルでの減少は、工場とサービスプロバイダーの両方での再縮小によるものでしたが、製造業者は海外からの新規ビジネスの新しい回復を指摘しました。それでも、バックログの減少により、両セクターともわずかな拡張を記録しました。一方、雇用は45か月連続の雇用創出を終了して減少しました。価格面では、原材料費と出荷価格の両方が低下しました。今後は、ビジネスの信頼も弱まりましたが、12か月後の期待は引き続きプラスの領域にあります。
カナダサービス部門、6月以来の縮小
カナダサービスPMI
S&PグローバルのカナダサービスPMIは、2024年4月に46.4から49.3に上昇し、6月以来の最高水準を記録しましたが、依然として縮小を示しています。活動の減速は、新規ビジネス量の安定に一部起因しています。最近のデータによれば、新規業務に変化はなく、8か月の縮小期間が終了しました。ただし、高金利と控えめな需要が改善を制限しました。さらに、新規輸出販売はわずかに減少し続け、外国の顧客からの問い合わせの不足が報告されています。一方、わずか2か月の穏やかな成長の後、雇用数が停滞しました。将来に対する信頼もほとんど変わらず、わずかに2月の10か月ぶりの高水準から下がりました。また、賃金を含む原材料費のインフレ率が急上昇し、出荷価格が7月以来の最大の上昇を記録しました。
米国サービスPMI、上方修正
米国サービスPMI
S&Pグローバルの米国サービスPMIは4月に51.7から51.3に3か月連続で下落しましたが、50.9の予測を上回りました。指数は緩やかな月次のビジネス活動の増加を示し、これは昨年11月以来の最も遅いペースです。新規受注は昨年10月以来初めて減少し、離職したスタッフを置き換えることを躊躇する企業が従業員を削減しました。価格面では、原材料費と出荷価格のインフレ率が第2四半期のスタート時に緩やかになりましたが、いずれの場合も最新の上昇はパンデミック前の平均よりも速いものでした。賃金の上昇と、高騰する石油・ガス価格が企業から広く報告されました。最後に、米国のサービスプロバイダーは、ビジネス活動が今後1年間で上昇するとの楽観的な見通しを維持しましたが、センチメントは5か月ぶりの低水準となりました。
カナダ株式市場、TSXがウォール街の上昇に追随
カナダ株式市場
金曜日、北米株式市場が米連邦準備制度理事会（Fed）の利下げ期待から急騰する中、S&P/TSXコンポジット指数は0.5%上昇し、21,900の水準を超えた。米国では4月の非農業部門の雇用が予想を下回り、失業率が予想外に上昇したことで、市場は米中央銀行が今年2回目の利下げを価格に反映させた。
カナダの銀行は、政府債券利回りの下落によって株価が上昇し、緩和された金融環境がセクターの債務不履行への懸念を和らげている。ブルックフィールドは2%上昇し、RBCとBMOはそれぞれ1%近く上昇した。
一方、米司法省が巨大な銀行であるTD銀行を捜査し、中国の麻薬密売業者がフェンタニルの売り上げからの資金洗浄を手伝ったとして、TD銀行の株価は2%以上下落した。また、TCエナジーは四半期の業績を公表した後、ほぼ3%上昇した。
米国株、利下げ期待で急騰
米国株式市場
金曜日、米国株式は急騰し、S&P 500が1%以上、ナスダックが1.5%以上上昇し、ダウ・ジョーンズは約500ポイント上昇した。これは、予想を下回る4月の雇用統計がFedの利下げ期待を11月から9月に引き上げたことによるもの。米国経済は4月にわずか17.5万の雇用を追加し、3月の予想24.3万と31.5万を大幅に下回った。一部の株式は雇用統計の前から上昇しており、Appleの株価は特に上昇し、良好な業績と収益を報告した後に9.5%上昇した。
一方、Amgenは業績と収益が市場予想を上回ったことで14%上昇したが、Cloudflareは年間の収益見通しが弱かったため13%下落した。
日本円、ペイロール後に152ドルに接近
日本通貨
金曜日、日本円は広範なドルの弱さの中、ほぼ1ドルあたり152円に強化された。米国の雇用データが予想を下回り、米国の金利が9月に最初のFedの利下げが行われるという見方が強まったことを受けてのこと。日本円はこの週に着実に上昇し、日銀の積極的な介入によるものとされており、日銀のデータによれば、東京が円を支えるために約600億ドルを支出したと推定されている。また、報告書によれば、日本は企業が利益を円に換金することに対する税制上の優遇措置を導入する可能性がある。
欧州株式、上昇トレンドを継続
ユーロ圏株式市場
ヨーロッパの株式市場は早朝の上昇を拡大し、米国の冷えた雇用統計がFedが今年利下げする期待を高めた後、急上昇した。ストックス50は約1%上昇し、ストックス600は0.8%上昇し、両指数ともに高値を更新した。金利感応性の高いラグジュアリーおよび自動車セクターが指数を押し上げ、LVMHとエルメスはそれぞれ3%と2%上昇した。
英国10年債利回り、4.2%を下回る
英国政府債券10年
4月の雇用統計が予想を下回ったことで、米連邦準備制度理事会（Fed）の利下げ期待が11月から9月に前倒しされ、英国10年債利回りは4月15日以来の4.2%を下回った。
4月に米国経済はわずか17.5万の雇用を追加し、3月の予想24.3万と31.5万を大幅に下回った。一方、来週の英国銀行（BoE）は金利を据え置くと予想されているが、投資家は9月ではなく8月に最初の利下げを完全に価格設定している。
4月、BoEのアンドリュー・ベイリー総裁は、英国のインフレが2%の目標に向かっているとの楽観的な見方を示した。実際、3月のインフレ率は2021年9月以来の最低水準となる3.2%に低下した。しかし、同僚のメーガン・グリーンとヒュー・ピルは、金利引き下げを早まった議論に警告した。
豪ドル、8週間ぶりの高値を記録
オーストラリア通貨
AUDUSDは0.66の8週間ぶりの高値を記録した。過去4週間で、豪ドル/米ドルは0.77%上昇し、過去12か月で0.83%減少した。
日本円、ペイロール後に152ドルに接近
日本通貨
金曜日、米ドルの弱さから日本円はほぼ152ドルにまで強化された。米国の労働データが予想を下回り、Fedの最初の利下げが9月になるとの見方が強まったことが要因。日本円は今週着実に上昇し、日銀による積極的な介入の結果とみられることから、3%以上の上昇を達成する可能性がある。日本政府は、東京が約600億ドルを支えるために約600億ドルを支出したとの報告もあるが、これについては明確な発表はない。また、報告書によれば、日本は企業が利益を円に換金することに対する税制上の優遇措置を導入する可能性があるとされている。今年の円相場はドルに対してほぼ14%下落し、4月29日には1ドルあたり160円まで下落した。これは、日銀が金利を極端に低く保ち、トレーダーが円を借りて利子の高い通貨に投資することを促したためだった。
欧州株式、上昇トレンドを継続
ユーロ圏株式市場
米国の労働データが冷え込み、Fedが今年の利下げを予想する動きを強めた後、北米株式への高い需要に続き、欧州の株式市場も急上昇した。ストックス50は約1%上昇し、4,930の水準近くで推移し、ストックス600も0.8%上昇し、507の水準に達した。金利感応性の高いラグジュアリーおよび自動車セクターが指数を押し上げ、LVMHとエルメスはそれぞれ3%と2%上昇し、メルセデス、ステランティス、フォルクスワーゲンも今週の急落を緩和するために堅調な上昇を示した。一方、インテサ・サンパオロは収益の見通しにポジティブな驚きがなかったた
め、2%下落した。また、ASMLは2%上昇し、Appleの楽観的な結果から利益を得た。一般的なストックス600に関しては、クレディ・アグリコルは強力な業績で4%上昇したが、ソシエテ・ジェネラルは早期に上昇した利益を消化し、5%下落した。
英国10年債利回り、4.2%を下回る
英国政府債券10年
米国の雇用統計が予想を下回ったことで、米国連邦準備制度理事会（Fed）の利上げ期待が11月から9月に前倒しされ、英国の10年債利回りは4月15日以来の4.2%を下回った。
4月の米国経済はわずか17.5万の雇用を追加し、市場予想の24.3万と3月の31.5万を大幅に下回った。一方、英国銀行（BoE）は来週金利を据え置くと予想されているが、投資家は9月ではなく8月に最初の利下げを完全に価格設定している。
4月、BoEのアンドリュー・ベイリー総裁は、英国のインフレが2%の目標に達する見込みであるとの楽観的な見方を示した。実際、3月のインフレ率は3.2%に低下し、2021年9月以来の最低水準となった。しかし、同僚のメーガン・グリーンとヒュー・ピルは、金利引き下げの時期を早まった議論に警告している。
豪ドル、8週間ぶりの高値を記録
オーストラリア通貨
AUDUSDは0.66の8週間ぶりの高値を記録した。過去4週間で、豪ドル/米ドルは0.77%上昇し、過去12か月で0.83%減少した。
ドル、3週間ぶりの低水準に
米国通貨
金曜日にドル指数は0.7%下落し、104.6に達し、3週間ぶりの最低水準を記録した。米国の雇用統計が予想を下回ったことで、連邦準備制度理事会（Fed）の最初の利下げの時期が11月から9月に前倒しされた。
最新のデータによると、米国の経済は4月に17.5万の雇用を追加し、3月の31.5万から下落し、市場の予想の24.3万を下回った。さらに、年間賃金成長率は予想を下回る3.9%に減速し、失業率は3.9%に上昇した。
米国10年債利回り、NFP後に低下
米国政府債券10年
4月の米国の雇用統計が予想よりも冷たかったため、市場は米国連邦準備制度理事会（Fed）による利下げの期待を高め、米国10年債利回りは金曜日に4.47%の水準に低下した。
米国の非農業部門の雇用者数は17.5万人増加し、市場の予想を下回る24.3万人であり、失業率も3.9%に上昇した。これは、6か月間で最も緩やかな雇用成長ペースであり、米国中央銀行（Fed）が労働市場の弱さを補うために金融政策を緩和する可能性があることを示している。
米国先物、雇用統計後に急上昇
米国株式市場
4月の雇用統計が予想よりも悪かったことで、米国株先物が金曜日に急上昇し、11月から9月に利上げ期待が後退した。S&P 500の契約は1%以上上昇し、ナスダック100は1.4%、ダウ・ジョーンズは700ポイント上昇した。
米国経済は4月に17.5万の雇用を追加し、予想の24.3万を下回り、3月の31.5万の追加から大幅に減速した。また、失業率は3.9%に上昇し、賃金は予想を下回った。
アップルの株価がサプライズの好業績と収益を発表したことで、ペイロール以前から株価が上昇していた。アップルは1100億ドルの株式買い戻しを発表し、予想を上回る収益と売上を報告した後、6%上昇した。また、アムジェンは収益と売上を上回り14%上昇したが、Cloudflareは年間売上高の弱い見通しを発表した後13%下落した。
米国賃金上昇、期待に反して
米国平均時給
4月2024年、米国民間非農業労働者の平均時給は34.75ドルで、前月の0.3%の増加に続き、市場予想の0.3%の上昇に届かず、7セント、または0.2%上昇した。一方、私立部門の生産および非管理職従業員の平均時給は29.83ドルで、前月の0.3%の増加に続き、6セント、または0.2%上昇した。過去12ヶ月間、平均時給は3.9%上昇し、前月の4.1%の上昇に続き、市場予想の4%の上昇にわずかに届かなかった。
米国失業率、予想外に3.9%に上昇
米国失業率
2024年4月、米国の失業率は前月の3.8%から3.9%に上昇し、市場予想を下回る結果となった。失業者数は6,492,000人に増加し、雇用者数は25,000人増の161,491,000人になった。労働参加率は62.7%で変わらず、雇用-人口比率は60.3%から60.2%に減少した。
米国の雇用成長が予想よりも速く減速
米国非農業部門雇用統計
2024年4月、米国経済は17.5万の雇用を追加し、3月の31.5万の追加から大幅に減速し、市場予想の24.3万の増加を下回った。これは、前四半期の平均月間増加数である24.2万の雇用にも遅れを取る。雇用市場では、医療分野が最大の成長を見せ、4月には5.6万の雇用が増加し、そのうちの33,000は外来医療サービスで、14,000は病院で、9,000は介護施設での雇用増加であった。社会支援の雇用も3.1万人増加し、個人と家族のサービス（+23,000）での増加が主だった。また、輸送および倉庫業界も2.2万の雇用を増やし、特に宅配業者とメッセンジャー（+8,000）、倉庫業（+8,000）で顕著な増加が見られた。
メキシコの民間投資成長が2月に鈍化
メキシコ民間投資
2024年2月、メキシコの総固定投資は前年同月比12.5％増となり、前月の15.3％増から鈍化し、市場予想の12.1％をわずかに上回った。
建設業（+12.7％）で固定投資が増加し、そのうち住宅（+1.7％）と非住宅（+21.2％）が含まれる。
また、機械および装置の固定投資は12.3％増加し、主に輸入された輸送機器（+52.8％）が含まれる。
季節調整済み月次ベースでは、総固定投資は前月に比べて0.7％増加し、1月の0.1％増加に続く。
ブラジル産業生産成長、予想をわずかに下回る
ブラジル産業生産 MoM
2024年3月、ブラジルの産業生産は前月比0.9％増加し、前月の上方修正済み0.1％増加からは上昇したが、市場の1％の増加予想を下回った。
産業部門では、食品製造が1％増加（2月の0.1％から）、また、印刷および記録の複製（8.2％）、繊維製品（4.5％）、採掘産業（0.8％）、製薬・化学製品（0.5％）でも増加した。
一方で、たばこ製造（-13.6％）、コンピュータ機器、電子および光学製品（-13.3％）、その他の製品（-9.7％）の生産が減少した。
年間では、3月の産業生産は前年同月比2.8％減少し、2月の5.4％増加（修正後）を下回り、市場の2.6％の縮小予想にも届かなかった。
ブラジルの融資成長が3月に加速
ブラジルの融資成長
2024年3月、ブラジルの未決済ローンの価値は前月比1.2％増の5.9兆レアルとなり、3か月ぶりの最高値を記録。前月の上方修正済み0.4％増加に続く。
この進展は、企業向けのクレジット取引残高が2.0％増加し、個人向けが0.7％増加したことによるもので、それぞれ2.3兆レアルと3.6兆レアルとなった。
12か月間で、国家金融システムの信用残高は、3月に前月比8.3％増加し、8.1％増加した前月から加速。同じ比較期間において、企業向け融資も加速し、3月に4.4％から5.6％に増加した一方、世帯向け融資は10.5％から10.1％に減速した。
Sensexが下落、週間で利益を記録
インド株式市場
金曜日、BSE指数は733ポイント、または1％下落し、73,878.2で終了。米国の雇用統計データの発表前に利益確定と警戒感が広がった。
当日の損失を率いたのは、Larsen & Toubro、Maruti Suzuki India、Reliance Industries、Nestle India、Bharti Airtel。
一方、Bajaj Finance、Bajaj Finserv、Mahindra & Mahindra、Infosys、SBI、ICICI Bankが唯一の上昇株。特に、Bajaj Financeの株は、インド準備銀行（RBI）が「eCOM」およびオンライン/デジタルでの「Insta EMI Card」の新規ローンの認可と支払いに制限を解除した後、0.8％上昇した。将来に向けて、4月のインドの最終サービスPMIが来週発表される予定であり、事前データでは、部門が能力の圧力にもかかわらず3か月ぶりの最高成長を経験したことが示唆されている。週間では、BSEは0.7％上昇し、2週連続の利益を記録した。
SENSEX指数が1.35％下落
インド株式市場
金曜日、ムンバイではSENSEX指数が1007ポイントまたは1.35％下落。
損失を率いるのは、Reliance Industries（-2.62％）、Nestle India（-1.88％）、Asian Paints（-1.66％）。
ロシア株、週間で下落へ
ロシア株式市場
金曜日、ルーブル建てのMOEXロシア指数は0.3％下落し、3430マーク付近で推移。これにより、ロシア経済の見通しと最新の企業動向を評価し続ける市場で、3週連続の下落と週間1％の下落が見込まれる。
金融セクターが損失をリードし、VTBと好調なSberbankの株がともに0.7％以上下落。
一方、ガス大手のGazpromは約2％下落し、前日の3％下落を引き継ぎ、企業が予想を上回る資産減損を発表した後、アナリストが配当の期待を評価中。
また、金鉱会社のPolusは、ロシア政府が6月から金の関税を取り消し、追加の鉱山採掘税を導入するという決定を市場が引き続き消化する中、ほぼ1％下落。
一方、Seligdarは株主が1株当たり2ルーブルの配当を支払うと発表した後、金鉱セクターを上回る2％の上昇。
モロッコの失業率がQ1で13.7％に上昇
モロッコ失業率
2024年第1四半期、モロッコの失業率は前年同期の12.5％から13.7％に上昇。失業者数は96千人増の164.5万人に。
一方、雇用は8万人減の1033.7万人となり、労働人口は1.6万人増の1198.3万人に。
失業率は15〜24歳の年齢層では35.9％に高く、卒業生では20.3％、女性では20.1％。
活動別では、農業部門が20.6万人の雇用を失った。それに対して、サービス部門（+6.3万人）、製造業（+3.4万人）、建設業（+2.5万人）に雇用が追加された。
ボンド更新: メキシコ10年国債利回りが23 bps下落
債券
金曜日、政府債券の利回りは低下している。上位の敗者はメキシコ10年国債（-23.25bps）、ニュージーランド10年国債（-3.71bps）、ギリシャ10年国債（-2.70bps）。
ゲインは南アフリカ10年国債（3.10bps）、ロシア10年国債（3bps）、スイス10年国債（2.60bps）。
南アフリカ株、4か月ぶりの高値
南アフリカ株式市場
金曜日、JSEは上昇し、76,650付近で取引され、昨年12月以来の高水準。重要な資源関連株、テック企業、産業株、小売業者がけん引。
トレーダーは、当日後に予定されている米国の雇用統計レポートに注目し、それが米連邦準備制度の将来の金利政策に関する示唆を提供する可能性がある。
一方、ムーディーズ・インベスターズ・サービスは、今月の選挙後に連立政府が発足した場合、南アフリカが長年の課題を解決するのに苦労するかもしれないと警告。
企業ニュースでは、JSEがサウジタダウルグループ（STG）との間で覚書（MoU）に調印したことを発表し、南アフリカとサウジアラビアの金融市場の協力を強化し、経済関係を強化する目的。今週、JSEは1.5％以上の上昇が見込まれる。
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