コモディティまとめ情報　0：51　20240806

木材価格が500ドルを維持

• 商品市場:

  • 木材価格は1千ボードフィートあたり500ドル以上を維持し、7月26日の510ドルの7週間ぶりの高値付近に留まる。

  • 6月の米国建築許可と住宅着工件数の予想以上の反発が短期的な住宅建設活動の期待を強化。

  • 米国の30年固定住宅ローンの平均金利が2月初以来の低水準に。

  • カナダ銀行は主要金利を25bps引き下げて4.5%に。

  • 一方、米国労働市場データと製造業活動が投資家を不安にさせ、商品全般の売りを引き起こす。

ガソリン先物が7ヶ月ぶりの安値に

• コモディティ市場:

  • ガソリン先物は1ガロンあたり$2.3を下回り、7ヶ月ぶりの安値に。

  • 米国の不況懸念により原油価格が下落し、それがガソリン価格に反映。

  • ガソリン価格は7月4日以降10%以上減少。

  • OPEC+が10月から自主的な生産削減を終了する計画を発表し、市場の予想に反して原油価格に圧力がかかる。

銅が$4を下回る急落

• コモディティ市場:

  • 銅先物は8月に1ポンド当たり$4を下回り、5ヶ月ぶりの安値に。

  • 米国の経済収縮懸念と中国の成長鈍化懸念により、多くの金融資産やコモディティに対するリスク回避の波が売り圧力を引き起こす。

  • 最近のデータが工業品需要の低迷を裏付け。

  • NBSとCaixinの製造業PMIは7月に収縮を示し、ISM PMIは米国の工場の低迷を示唆。

  • 最大消費国である中国では、政府が最近の第三次全体会議で大規模な刺激策を目指さなかったため、基礎金属需要は鈍化する見込み。

  • また、一部の中国の製錬所が生産指令に従うための新プロジェクトを進めているとの報告があり、治療費引き上げのための共同生産削減の以前の報告を覆し、供給懸念が緩和され、弱気の圧力が加わる。

ガソリン先物が7ヶ月ぶりの安値に

• コモディティ市場:

  • ガソリン先物は1ガロンあたり$2.3を下回り、7ヶ月ぶりの安値に。

  • 米国の不況懸念により原油価格が下落し、それがガソリン価格に反映。

  • ガソリン価格は7月4日以降10%以上減少。

  • OPEC+が10月から自主的な生産削減を終了する計画を発表し、市場の予想に反して原油価格に圧力がかかる。

パーム油、週初めに下落

• コモディティ市場:

  • マレーシアのパーム油先物は前セッションの堅調な上昇後、MYR 3,900以下に下落。

  • 強いリンギットと弱い大連のライバル油による影響。

  • 原油価格は米国の不況懸念により8ヶ月ぶりの安値にとどまる。

  • それでも強い輸出予測が下落を制限し、貨物調査会社のデータによると、7月のマレーシアパーム油出荷量は前月比22.8%から30.91%増加。

  • ソシエテ・ジェネラル・デ・サーベイランスによると、7月の輸出量は148万トンで、6月から23.6%増加。

  • 主な買い手である中国では、在庫を補充するための注文が9月まで続いており、サービス活動も8ヶ月ぶりの低水準から回復。

  • 世界最大の食用油輸入国インドでは、パーム油と大豆油の7月の購入量が1年ぶりの最高水準に達し、価格調整後の購入増加と輸入関税引き上げの可能性を見込んだ精製業者の買いが進みました。

金価格、記録的高値から後退

• コモディティ市場:

  • 金価格は1オンスあたり約2,430ドルに下落し、先週の記録的高値から利益確定売りで後退。

  • 米国経済は7月に11.4万人の雇用を追加し、予想の17.5万人を下回りました。

  • 失業率は予想外に2021年以来の高水準に上昇し、賃金成長も予想以上に鈍化しました。

  • 弱い製造業データが続き、ISM製造業PMIは予想を上回る収縮を示しました。

  • これにより米国不況の懸念が高まり、FRBのハト派への転換期待が高まりました。

  • 市場は9月に50ベーシスポイントの利下げ確率を70%以上と見ており、今年および来年で約155ベーシスポイントの緩和を予想。

  • 中東の緊張の高まりも安全資産としての金需要を支えています。