経済情報まとめ2.0 17：10
欧州株、2日連続で下落
ユーロ圏株式市場
状況: STOXX 50およびSTOXX 600は水曜日に約0.3%下落し、前日の損失を拡大。トレーダーは金融および経済の見通しを慎重に見守っており、市場に慎重な姿勢が支配的。英国のインフレ率が予想を上回ったため、投資家は来月の英中銀（BoE）による利下げの賭けを削減し、持続的な価格圧力に対する懸念が高まった。トレーダーは、今晩発表されるNvidiaの決算報告を熱心に待っている。自動車セクターは最大の損失を被った部門の一つであり、EUの自動車販売が4月に前年同月比で13.7%増加し、10月以来の最大の増加を示したにもかかわらず、メルセデス・ベンツ（-2.5%）、BMW（-2.2%）、VW（-1.3%）はすべて下落。エネルギー会社も赤字で、Iberdrola（-0.6%）、Enel（-1.1%）、Eni（-1.5%）、Repsol（-0.9%）が含まれる。
英国株、CPIデータ後に下落
英国株式市場
状況: FTSE 100は水曜日に0.5%以上下落し、新しいインフレデータが来月の英中銀（BoE）による利下げの可能性に疑問を投げかけた。4月の英国のインフレデータは経済学者の予測よりも低くなく、サービスインフレが高水準で残っている。英国の年次インフレ率は4月に2.3%に緩和し、2021年7月以来の最低水準となったが、3.2%の3月と予測の2.1%を上回った。個別株では、Marks & Spencerの株価が年間利益が58%増加したことを受けて7%上昇し、食品および衣料部門の強い売上成長と成功したビジネスリシェーピング戦略によるものだった。
中国株、不動産株の上昇で上昇
中国株式市場
状況: 上海総合指数は0.02%上昇して3,159で終了し、深セン成分指数は0.12%上昇して9,693で終了し、前日の損失を一部取り戻した。最近、北京が中国の不動産セクターを支援する一連の措置を発表したことを受けて、不動産株が上昇を主導した。また、中国人民銀行が今月の主要貸出金利を据え置いた後、中国でのさらなる政策緩和の可能性を市場は評価し続けた。不動産セクターの上昇は、中国万科（2.3%）、Poly Developments（0.8%）、515J Holdings Group（9.9%）、深センSDG（5.7%）、北京都市建設投資（5.4%）によって牽引された。新エネルギー、自動車関連、およびテクノロジー株も強い上昇を示した。
FTSE 100 指数、0.51% 下落で開場
英国株式市場
状況: ロンドンでFTSE 100指数が43ポイント下落。主な下落銘柄はRS Group (-8.49%)、Antofagasta (-2.37%)、スコティッシュモーゲージ (-2.11%)。
上昇銘柄: Marks & Spencer (8.73%)、BT (1.41%)、B&M ヨーロピアンバリュー (1.20%)。
ニュージーランド10年債利回り、RBNZの決定後に上昇
ニュージーランド政府債10年
状況: ニュージーランドの10年政府債利回りが4.7%を超え、2か月の安値からさらに反発。ニュージーランド準備銀行（RBNZ）が5月に政策金利を5.5%で据え置き、7回連続の据え置きとなったが、金利のピーク予測を引き上げ、利下げのタイミングを後ろ倒ししたため。
詳細: RBNZは、2024年末までに金利が5.7%に達すると予測しており、3か月前の5.6%の予測より高い。また、利下げの開始時期を2025年第3四半期に遅らせた。最近のデータによると、ニュージーランドの年次インフレ率は第1四半期に4%に鈍化し、前四半期の4.7%から減少したが、依然として高水準であり、中央銀行の目標範囲を上回っている。
英国10年ギルト利回り、インフレ報告後に急上昇
英国政府債10年
状況: 英国10年政府債利回りが4.23%を超え、約3週間ぶりの高水準に。予想を上回るインフレ指標が、イングランド銀行の利下げ予測を一部削減したため。
詳細: 英国の年次インフレ率は4月に2.3%に緩和し、イングランド銀行の目標である2%に近づいたが、市場予測の2.1%を上回った。また、コアインフレ率も3か月連続で低下し、2021年10月以来の最低水準である3.9%に達したが、予想の3.6%を上回った。投資家は6月の借入コスト削減の可能性をほぼ排除し、最初の削減は11月まで完全に織り込まれていない。イングランド銀行は5月に金利を据え置き、2人のメンバーが減少を提案し、借入コストの引き下げに向けたシフトを示唆した。
日本10年債利回り、BOJのタカ派予測で1%に
日本政府債10年
状況: 日本の10年政府債利回りが水曜日に1%を超え、2013年5月以来初めての水準に。トレーダーは日本銀行（BOJ）が今年さらに政策を引き締めると予測しているため。
詳細: 先週、BOJは定期オペレーションで買い入れ予定のJGBの量を削減し、市場を驚かせ、将来の量的引き締めの可能性を巡る予測を呼び起こした。また、円の急落により、金利を再度引き上げる圧力も強まっている。これらの展開は、3月にBOJがマイナス金利政策を終了し、イールドカーブコントロールプログラムを廃止した後に生じた。とはいえ、トレーダーはBOJが金融政策を適切に管理し、利回りが急激に上昇しないようにすることを期待している。JGB利回りはまた、40年債のオークションで弱い需要を受けた後も圧力を受けた。
英ポンド、インフレ上昇後に上昇
英国通貨
状況: 英ポンドは2か月ぶりの高水準である1.275ドルに上昇。予想を上回るインフレ指標が、イングランド銀行の利下げ予測を一部削減したため。
詳細: 英国の年次インフレ率は4月に2.3%に緩和し、イングランド銀行の目標である2%に近づいたが、市場予測の2.1%を上回った。また、コアインフレ率も3か月連続で低下し、2021年10月以来の最低水準である3.9%に達したが、予想の3.6%を上回った。投資家は6月の借入コスト削減の可能性をほぼ排除し、最初の削減は11月まで完全に織り込まれていない。イングランド銀行は5月に金利を据え置き、2人のメンバーが減少を提案し、借入コストの引き下げに向けたシフトを示唆した。
豪州株式市場、終値で下落
豪州株式市場
状況: S&P/ASX 200指数は0.05%下落し、7,847ポイントで取引を終了。セッションの早い段階での上昇を反転させ、通信サービス、エネルギー、小売セクターの損失が鉱業と金融セクターの利益を上回った。
詳細: テルストラグループはブローカーが競争の激化を理由に目標株価を引き下げたため、3.9%の急落。イーガーズオートモーティブも2024年の利益予測を引き下げた後、15%急落。他の主要な下落銘柄にはウッドサイドエナジー (-0.7%)、サントス (-0.4%)、ウェスファーマーズ (-1.6%) が含まれる。一方、BHPグループ (0.4%)、リオティント (1.6%)、ANZグループ (1.1%) などの重量級鉄鉱石鉱業者と銀行が上昇。
英公共部門、2021年以来最大の赤字
英国政府予算価値
状況: 英国の公共部門純借入額（公共部門銀行を除く）は、2024年4月に205億ポンドに増加。前年同期の190億ポンドおよび市場予測の193億ポンドを上回る。これは2021年4月以来最大の公共赤字。
詳細: 支出が4.1%増加し、収入は1.6%増加。公共部門全体の支出は4月に1,117億ポンドに達し、利払いおよびエネルギー支援策の終了による補助金支払いの減少が公共サービスおよび福祉支出を上回った。中央政府の税収が3.8%増加したことが主な要因。2024年4月に終わる財政年度全体では、借入は1,214億ポンドに増加し、OBRの予測の1,141億ポンドを上回った。これは英国GDPの1.9%に相当。
日経平均株価、0.89%の下落で終了
日本株式市場
状況: 東京の日経平均株価は347ポイント、0.89%下落し、水曜日に取引を終了。
主要銘柄: チヨダ (-12.07%)、荏原 (-4.96%)、東京ガス (-4.87%) が損失を牽引。対して、大和証券 (2.96%)、野村 (2.61%)、損保ジャパン (2.58%) が上昇。
スウェーデン失業率、4月に8.9%に上昇
スウェーデン失業率
状況: スウェーデンの失業率は2024年4月に8.9%に上昇。前年同期の7.5%からの増加で、2021年5月以来の最高水準。
詳細: 失
業者数は前年同期比で87千人増加し、513千人に。雇用者数は3千人増加し、5.227万人に達した。雇用率は68.9%にとどまり、労働力参加率は1.1%増加し75.6%となった。季節調整済みでは、4月の失業率は8.4%だった。
ドル、Fed議事録に注目し安定
米国通貨
状況: ドル指数は水曜日に104.6で安定し、今週の範囲内にとどまった。投資家は米連邦準備制度理事会（Fed）の最後の政策会合議事録を待って、金利の方向性についてさらなる洞察を得ようとしている。
詳細: 今週、Fedの講演者たちは、金利を引き下げる前に慎重さを求め、インフレが2%に戻ることを確認する必要があると述べている。Fed理事のクリストファー・ウォーラーは、金利引き下げを考慮する前に数か月間の良好なインフレデータを見たいと述べた。アトランタFedのラファエル・ボスティック総裁も、"新たな安定状態は1990年代や2000年代に戻る可能性がある"と述べた。それでも、市場は9月にFedが金利を引き下げる確率を約61%、11月には73%としている。ドルは全体的に安定しているが、ニュージーランドドルに対してはRBNZの強気の一時停止後に大きく弱まった。
中国株、方向性に欠ける
中国株式市場
状況: 上海総合指数は約0.1%上昇し、3,160に。深セン総合指数は0.2%下落し、9,665で取引された。市場動向を欠く中、中国本土株は方向性に欠ける取引となった。
詳細: 北京からの最新の支援策は持続的な市場ラリーを支えられず。さらに、中国人民銀行が今月の主要貸出金利を据え置いた後、中国の政策緩和の可能性を市場が評価し続けている。不動産株は強い上昇を見せ、中国万科（3.8%）、515Jホールディングスグループ（9.9%）、深センSDG（13.3%）が上昇。一方、浙江万豊（-1.8%）、中信オフショア（-3.4%）、中基イノライト（-1.9%）などの大手企業は下落。
香港株、小幅上昇
香港株式市場
状況: 香港の株式市場は水曜日の午前取引で83ポイント、0.43%上昇し、19,304で取引された。前日の4月中旬以来最大の一日下落後、すべてのセクターが反転。
詳細: ウォールストリートのS&P 500とナスダックが新たなピークで終了した後、センチメントは楽観的に。今日の後半に予定されているNvidia Corpの決算結果を前に、バーゲンハンティングも見られた。先週の不動産セクター向けの新しいパッケージと4月の混合経済データを受け、中国の回復を後押しするためのさらなる刺激策への期待が高まった。米国上場株が約6%上昇した後、EVメーカーのXpeng Inc.は13.2%急騰。他の大手銘柄では、テンセント（0.4%）、小米科技（0.8%）、美団（0.4%）、理想汽車（3.5%）、銀河娯楽（2.7%）が上昇した。
アジア市場、ほぼ上昇
アジア株式市場
状況: アジアの株式市場はほぼ上昇。ウォールストリートのS&P 500とナスダックが新たな記録を樹立した後、アジア太平洋地域では混合経済データを評価。
詳細: ニュージーランド、オーストラリア、韓国、日本、香港、中国の株式が上昇。一方、日本株は技術セクターの利益確定売りにより下落。
欧州市場、寄り付きは上昇予定
ユーロ圏株式市場
状況: 欧州の株式市場は水曜日の寄り付きで上昇する見通し。リスク志向が改善し、投資家は世界的な金利見通しを引き続き評価中。英国では、年次インフレ率が3年ぶりの低水準となる2.3%に低下し、3月の3.2%から減速したが、市場予測の2.1%には届かなかった。この最新の数字は、イングランド銀行の目標金利に近づいており、政策決定者は夏に金利を引き下げる意向を示している。投資家は米連邦準備制度理事会（FRB）の最新の政策会合議事録に注目して、米国の金利見通しをより良く把握しようとしている。ユーロ・ストックス50先物はプレマーケット取引で0.2%上昇した。
英国生産者価格、予想を下回る上昇
英国生産者価格指数（PPI）変化
状況: 英国製造業者が生産した商品の工場出荷価格は2024年4月に前年同月比1.1%上昇し、前月の上方修正された0.7%の上昇から加速したが、市場予測の1.2%の成長を下回った。これは、3か月連続での生産者価格の上昇であり、2023年5月以来の最速の成長。10の製品グループのうち6つが年間率に寄与した。最大の寄与は精製石油製品 (2.46%) で、年間価格は13.3%上昇 (3月の7.1% から) した。また、コンピュータ、電子・電気製品 (4.2% vs 4.5%)、繊維、衣料および革製品 (4.0% vs 4.3%)、および自動車・その他の輸送機器 (2.5% vs 2.1%) のコストも上昇。月次では、生産者出荷価格は0.2%上昇し、3月と同じペースで、市場予測の0.4%上昇を下回った。
英国のインフレ率、3年ぶりの低水準
英国インフレ率
状況: 英国の年次インフレ率は2024年4月に2.3%に緩和し、2021年7月以来の最低水準に。3月の3.2%および市場予測の2.1%を下回った。
要因: 最大の下押し圧力はガス (-37.5% vs -26.5% 3月) と電気 (-21% vs -13%) のコスト低下によるもので、4月にガス・電力市場局（Ofgem）のエネルギー価格キャップが引き下げられたため。また、食品 (2.9%, 2021年11月以来の最低水準 vs 4%) と娯楽文化 (4.4% vs 5.3%) の価格も減速。
反対に: 自動車燃料のコストが上昇し、部分的に上昇を相殺。2024年4月の平均ガソリン価格は1リットルあたり148.1ペンスで、前年同月の145.8ペンスから上昇。外食・宿泊 (6% vs 5.8%) と雑貨・サービス (3.6% vs 3.4%) の価格も加速。
EUの自動車登録、4月に13.7%増加
欧州連合 自動車登録
状況: 欧州連合の乗用車登録は2024年4月に前年同月比13.7%増の914千台。前月の5.2%減から急回復し、主要市場での堅調な増加に支えられた。
市場: スペイン (23.1%)、ドイツ (19.8%)、フランス (10.9%)、イタリア (7.7%) で販売が増加。バッテリー電気自動車 (BEV) の登録は14.8%増の108.5千台、市場シェアは約12%で安定。主要な3つのBEV市場では、フランスとベルギーがそれぞれ45.2%と41.6%の二桁増加を記録。ドイツはほぼ安定 (-0.2%)。
年初から: 2024年前四半期の登録は前年同期比6.6%増の約3.7百万台。新しいBEVの登録は6.4%増の442千台。
ニュージーランド株、RBNZ決定後に上昇
ニュージーランド株式市場
状況: S&P/NZX 50指数は水曜日に0.48%上昇し、11,732ポイントで取引を終了。ニュージーランド準備銀行（RBNZ）が5月の会合で金利を据え置き、市場予想以上にタカ派的な見解を示したことを受けたもの。
RBNZ: RBNZはキャッシュレートを15年ぶりの高水準である5.5%に7回連続で据え置き、インフレ率が目標に戻るまで政策を制限的に維持する必要があると述べた。さらに、金利のピーク予測を引き上げ、利下げの予想時期を2025年第3四半期に遅らせた。
企業ニュース: ナピア港の株価は6.4%上昇。3月までの6か月間の収益が10.1%増加し、1株あたり3.0ニュージーランドセントの中間配当を6月27日に支払うと発表。他の主要銘柄も上昇し、フィッシャー&パイケル (0.9%)、オークランド国際空港 (2.6%)、コンタクト・エナジー (1.4%)、インフラティル (1.2%)、ザ・A2ミルク (2%) などが見られた。
英国のインフレ率、3年ぶりの低水準
英国インフレ率
状況: 英国の年次インフレ率は2024年4月に2.3%に緩和し、2021年7月以来の最低水準に。3月の3.2%および市場予測の2.1%を下回った。
要因: 最大の下押し圧力はガス (-37.5% vs -26.5% 3月) と電気 (-21% vs -13%) のコスト低下によるもので、4月にガス・電力市場局（Ofgem）のエネルギー価格キャップが引き下げられたため。また、食品 (2.9%, 2021年11月以来の最低水準 vs 4%) と娯楽文化 (4.4% vs 5.3%) の価格も減速。
反対に: 自動車燃料のコストが上昇し、部分的に上昇を相殺。2024年4月の平均ガソリン価格は1リットルあたり148.1ペンスで、前年同月の145.8ペンスから上昇。外食・宿泊 (6% vs 5.8%) と雑貨・サービス (3.6% vs 3.4%) の価格も加速。
EUの自動車登録、4月に13.7%増加
欧州連合 自動車登録
状況: 欧州連合の乗用車登録は2024年4月に前年同月比13.7%増の914千台。前月の5.2%減から急回復し、主要市場での堅調な増加に支えられた。
市場: スペイン (23.1%)、ドイツ (19.8%)、フランス (10.9%)、イタリア (7.7%) で販売が増加。バッテリー電気自動車 (BEV) の登録は14.8%増の108.5千台、市場シェアは約12%で安定。主要な3つのBEV市場では、フランスとベルギーがそれぞれ45.2%と41.6%の二桁増加を記録。ドイツはほぼ安定 (-0.2%)。
年初から: 2024年前四半期の登録は前年同期比6.6%増の約3.7百万台。新しいBEVの登録は6.4%増の442千台。
FX 更新：ニュージーランドドルが0.41%上昇
通貨
トップ通貨: ニュージーランドドル (0.41%) 上昇。その他、ドル指数 (0.03%) 微増、円 (0.06%) 微減、ユーロ (0.01%) 微減。
フィンランドの失業率が約3年ぶりの高水準に
フィンランド 失業率
状況: フィンランドの失業率は2024年4月に9.2%に上昇し、前年同月の7.9%から増加。これは2021年5月以来の最高水準。
背景: 失業者数は前年比41千人増の263千人。一方、15-24歳の失業率は24.7%で、前年同期比2.1ポイント増加。
就業率: 就業率は前年の77.8%から76.3%に低下し、就業者数は18千人減の2.588万人に。
活動率: 活動率は前年の68.6%から68.7%に微増。
中国元が3週間ぶりの安値に
中国 通貨
状況: オフショア人民元は1ドル=7.24元を超えて下落。前日の安定から反落。
背景: 中国人民銀行が2月26日以来の最安値となる7.1077元/ドルの公式指標レートを設定。さらに、中国と香港の株式市場の低迷が不確実性を示し、元の価値に圧力をかける。外部要因として、安定した米ドルと今週の連邦準備制度理事会（Fed）のインフレと金利見通しに関する慎重な発言が影響。
注目: 市場は本日発表予定のFOMC議事録に注目し、Fedの政策方向についてのさらなる明確な指針を求めている。
インド株式市場、やや上昇
インド 株式市場
状況: インドの株式は水曜日の午前中に132.7ポイント（0.2%）上昇し、74,076に達した。前日の低迷から上昇へ転じた。
要因: 不動産、消費財、技術、石油・ガス部門の上昇が主導。ウォール街のS&P 500とナスダックの史上最高値が市場のセンチメントを押し上げた。今後の注目は本日のFed議事録とNvidiaの決算発表。
国内: サンファーマシューティカルズとグラシムインダストリーズの四半期決算報告が続く。外国投資家からの売り圧力とインドの選挙結果の不確実性が上昇を抑制。
その他: 中国と米国の貿易緊張が再燃。北京が米国とEUの中国製電気自動車への措置に対抗し、一時的な追加関税を検討中。コールインディア（2.9%）、ヒンドゥスタン・ユニリーバー（2.0%）、ブリタニア（1.5%）、リライアンスインダストリーズ（1.4%）、ウルトラテックセメント（1.3%）が早期の上昇銘柄。
ドル堅調、FOMC議事録に注目
アメリカ 通貨
状況: ドル指数は水曜日に104.6付近で安定し、今週これまでの間、狭い範囲で取引されています。投資家は、連邦準備制度理事会（Fed）の最新の政策会合の議事録を待ち、金利の動向についての洞察を求めています。
発言: これまでのところ、Fedのメンバーは金利の引き下げ前に慎重さを求めており、Fed理事のクリストファー・ウォーラーは、インフレデータの数ヶ月間の好結果を確認する必要があると述べました。また、アトランタ連邦準備銀行総裁のラファエル・ボスティックは月曜日に、「私たちの新しい安定状態は、過去10年間で人々が知っていたものよりも高くなる可能性が高く、1990年代や2000年代に戻るかもしれない」と述べました。
市場の予測: それでも、市場は9月にFedが金利を引き下げる確率を約61%、11月には73%と見ています。ドルは全体的に安定していましたが、ニュージーランド準備銀行がタカ派的な一時停止を行った後、キウイ（ニュージーランドドル）に対して急落しました。
中国株式市場、方向性を欠く
中国 株式市場
状況: 上海総合指数は0.1%上昇し約3,160に達し、深セン成分指数は0.2%下落し9,665となりました。水曜日の取引は混合となり、市場を動かす手がかりの欠如により明確な方向性を欠いています。
背景: 北京からの最新の不動産セクター支援策も市場ラリーを維持できませんでした。さらに、中国人民銀行が今月の主要貸出金利を据え置き、成長を支援しつつ通貨を防衛する方針を打ち出した後、さらなる政策緩和の可能性を市場は評価しています。
主要銘柄: 不動産株は中国ヴァンケ（3.8%）、515Jホールディングスグループ（9.9%）、深センSDG（13.3%）が強い上昇を見せました。一方、重量級企業では浙江万豊（-1.8%）、中信オフショア（-3.4%）、中記イノライト（-1.9%）が下落しました。
香港株、わずかに上昇
香港 株式市場
状況: 香港の株式市場は水曜日の午前中に83ポイント（0.43%）上昇し、19,304に達しました。前日の4月中旬以来の最大の一日当たりの下落の後、全セクターが反転をサポートしました。
背景: 前夜のウォール街のS&P 500とナスダックが新高値を更新したことを受けて、投資家のセンチメントは改善しました。バーゲンハンティングも見られ、ハンセン指数は先週初めに達した9か月半ぶりの最高水準に再接近しました。さらに、先週の不動産セクター向けの新たな支援策や4月の混合経済データを受けて、中国の回復を促進するためのさらなる刺激策への期待が高まりました。
主要銘柄: 電気自動車メーカーのXpeng Inc.は、第1四半期の強い業績更新と第2四半期の楽観的な納入見通しにより、13.2%急騰しました。その他の主要銘柄も騰訊控股（0.4%）、小米集団（0.8%）、美団（0.4%）、理想汽車（3.5%）、銀河エンターテインメント（2.7%）が好調でした。
アジア市場、概ね上昇
アジア 株式市場
状況: アジアの株式市場は水曜日に概ね上昇し、前夜のウォール街でのS&P 500とナスダックが新高値を記録した流れを追いました。ニュージーランド準備銀行がキャッシュレートを5.5%に据え置いたことで、ニュージーランド、オーストラリア、韓国、日本、香港、中国の株価は上昇しました。
背景: 一方、日本株は技術セクターへの利益確定売りが広がり下落しました。
韓国株式市場、ほぼ横ばいで取引終了
韓国株式市場
状況: ベンチマークのKOSPIは水曜日にほぼ横ばいで取引を終え、2,723ポイントで閉じました。自動車株のラリーが金融株の損失を相殺しました。
注目: 投資家は、木曜日の韓国銀行の政策会合の決定と、米国の半導体メーカーNvidiaの決算発表を待っています。
主要株: 特に、現代自動車は9.5%上昇し、2021年1月以来の最大の1日当たりの上昇を記録しました。同業のKia Corpも3.9%上昇しました。NvidiaのサプライヤーであるSKハイニックスも3%上昇しました。
金融株: 金融株の下落は、KBフィナンシャル（-1.4%）、新韓フィナンシャル（-1.4%）、ハナフィナンシャル（-1.4%）、サムスン生命（-2.8%）によって主導されました。
経済ニュース: 韓国の製造業部門のビジネス調査指数は5月に74に増加し、2022年11月以来の最高レベルに達しました。また、4月の韓国の年間生産者インフレ率は1.8%に上昇し、3月の1.6%から増加し、1年以上ぶりの急成長を示しました。
債券市場の最新情報：ニュージーランド10年債利回りが8bps上昇
債券
状況: 債券市場では水曜日に利回りが上昇しました。トップの上昇はニュージーランド10年債（+8.43bps）です。最大の下落は韓国10年債（-3.10bps）です。
ニュージーランドドル、RBNZの利上げ据え置きで上昇
ニュージーランド 通貨
状況: ニュージーランドドルは$0.6111を超えて上昇しました。ニュージーランド準備銀行（RBNZ）が5月の会合で公式キャッシュレートを5.5%に据え置いたためです。これは市場の予想通りであり、RBNZは市場の予想以上にタカ派的な見通しを示しました。
要因: 中央銀行は現在、7回連続で利上げを据え置き、インフレが目標に戻るまで制約的な政策を維持する必要があると述べました。国内の年間インフレ率は第1四半期に4%に減速しましたが、中央銀行の目標範囲外にとどまっています。RBNZはインフレが今年末までに1-3%の目標帯に戻ると予想しています。
予測: 銀行はレートのピーク予測を5.6%から5.7%に引き上げ、第3四半期から利下げを開始するとの見通しを示しました。
外部要因: 市場は今後のFOMC議事録の発表を待っており、米国連邦準備制度の政策スタンスについての洞察を求めています。
ブレント原油価格、3日連続で下落
商品
状況: ブレント原油先物は水曜日に1バレル82.5ドルを下回り、3日連続で下落しました。米国連邦準備制度の利下げ時期に対する不確実性が需要見通しを圧迫しました。今週の連邦準備制度理事会の発言者は慎重な姿勢を示し、利下げ前にインフレが2%に戻る自信を持つべきだと強調しました。
要因: 業界データによると、先週の米国原油在庫は248万バレル増加し、310万バレル減少の予想に反しました。中東の緊張によるリスクプレミアムも減少し、原油供給には影響がありませんでした。
注目: 注目は6月1日に予定されているOPEC+会合で、主要産油国が価格を支えるために生産削減を延長することが予想されています。
原油価格、3日連続で下落
商品
状況: WTI原油先物は水曜日に1バレル約78ドルまで下落し、3日連続で下落しました。米国連邦準備制度の利下げ時期に対する不確実性が需要見通しを圧迫しました。今週の連邦準備制度理事会の発言者は主に慎重な姿勢を示し、利下げ前にインフレが2％に戻る自信を持つべきだと強調しました。業界データによると、先週の米国原油在庫は248万バレル増加し、310万バレル減少の予想に反しました。また、中東の緊張によるリスクプレミアムが減少し、原油供給には影響がありませんでした。注目は6月1日に予定されているOPEC+会合で、主要産油国が価格を支えるために生産削減を延長することが予想されています。
アジア通貨の最新動向：トルクメニスタン・マナトが0.29%下落
通貨
状況: トップ通貨の下落はトルクメニスタン・マナト（-0.29%）。上昇はウズベキスタン・スム（0.28%）。
ニュージーランドが政策金利を据え置き
ニュージーランド 金利
状況: ニュージーランド準備銀行は、2024年5月の政策会合で公式キャッシュレート（OCR）を5.5％に据え置き、7回連続の据え置きを延長し、市場の予想を確認しました。
要因: 政策担当者は、制約的な金融政策が容量圧力を緩和し、消費者物価インフレを減少させたと指摘しました。国内の見出しインフレ率は2024年第1四半期にほぼ3年ぶりの低水準である4％に緩和しましたが、目標範囲の1％から3％を上回っています。したがって、委員会はインフレが合理的な期間内に目標範囲に戻ることを確実にするためにOCRを制約的なレベルに維持する必要があると信じています。一方、労働市場の圧力は緩和し、賃金の伸びと国内支出が委員会のインフレ目標に一致するレベルにまで落ち着きました。しかし、住宅賃貸料、保険費用、地方税、および他の国内サービスがインフレの継続的な要因として挙げられています。
金価格、$2,410付近で安定
商品
状況: 水曜日に金価格は1オンスあたり$2,410付近で安定し、最高値から下落しました。投資家は連邦準備制度理事会の最近の発言を評価し続けました。複数の連邦準備制度理事会の政策担当者は慎重な政策を続けるべきだと主張し、利下げ前にインフレが目標に戻っていることを数か月確認する必要があると述べました。投資家は、今日後半に発表される連邦準備制度理事会の最新の政策会議の議事録と他の連邦準備制度理事会の担当者の演説に注目しています。一方で、米中貿易摩擦の再燃と中東での地政学的緊張の高まりへの恐れが金価格の下支えとなっています。その他、中国の危機に瀕した不動産セクターを安定させるための措置も金価格を押し上げています。
東ティモールのインフレ率が4月に上昇
東ティモール インフレ率
状況: 東ティモールの年間インフレ率は、2024年4月に3.4%に上昇し、前月の3年以上の最低値である2.7%から増加しました。
要因: 主な要因は、食料およびノンアルコール飲料の価格上昇（6.4%対5.4%）でした。また、輸送（-1.1%対-2.3%）、住宅（-0.2%対-0.6%）、家具、家庭設備および日常的な家庭維持（-2.1%対-2.7%）の価格は減少しましたが、その減少幅は縮小しました。同時に、衣料および履物（0.3%対-0.1%）と健康（2.3%対-0.7%）の価格は反発しました。一方、通信（-0.2%）、レクリエーションおよび文化（1.6%）、教育（2%）の価格は変わりませんでした。月次ベースでは、消費者価格は前月の0.2%の減少から反転し、4月には0.4%増加しました。
日本株、2日連続の下落
日本 株式市場
状況: 日経225指数は0.85%下落し、38,617で終了しました。トピックス指数も0.81%下落し、2,737で終了しました。日本株は2日連続で下落し、テクノロジー株に利益確定売りの波が押し寄せました。
要因: 4月の日本の輸出が予想を下回り、輸入が14か月で最大の増加を示したデータを受けて投資家が反応しました。さらに、プライベート調査によると、大手製造業のビジネスセンチメントは5月に+9で横ばいで、円安がインフレ圧力を高め、利益率を圧迫していると報告されました。テクノロジーセクターでは、東京エレクトロン（-1.3%）、レーザーテック（-1.2%）、ソシオネクスト（-0.4%）、アドバンテスト（-0.8%）、ルネサスエレクトロニクス（-1.4%）が下落を牽引しました。企業ニュースでは、トヨタ自動車がテキサス工場に5億ドル以上の投資を検討しており、タンドラピックアップトラックとセコイアSUVを製造する予定です。
オーストラリア株、鉱山株の上昇で上昇
オーストラリア 株式市場
状況: S&P/ASX 200指数は0.2%上昇し、7,868付近で取引を終え、前日の損失を消しました。重量級の鉱山株が金属価格の上昇に支えられ、上昇を主導しました。
要因: オーストラリア株はウォールストリートの夜間の取引での上昇を追い、S&P 500とナスダック総合指数が新たな史上最高値で終了しました。国内市場では、オーストラリアの製造業およびサービス業の活動データと5月の消費者インフレ期待に注目が集まっています。重量級の鉄鉱石鉱山株が上昇を牽引し、BHPグループ（0.4%）、フォートスキュー（1.7%）、リオティント（1.4%）が上昇しました。金融株も上昇し、コモンウェルス銀行（0.2%）、ANZグループ（0.6%）、マッコーリーグループ（0.7%）が上昇しました。企業ニュースでは、Webjetが2023年度のEBITDAが40%増加し、A$188.1百万に達したと報告し、株価は11%急騰しました。
日本の輸入、14か月で最大の増加
日本 輸入前年比
状況: 日本の輸入は2024年4月に前年同月比8.3%増加し、4か月ぶりのピークであるJPY 9,443.26億に達しました。これは3月の改定された5.1%の減少からの反転で、2023年2月以来の最強の成長を示しました。
要因: 鉱物燃料の購入が5.4%増加し、特に石油（13.1%）と液化天然ガス（12.5%）が主因でした。また、電気機械の輸入は1.3%増加し、電話通信機器（8.3%）が牽引しました。その他の輸入は17.2%増加し、衣料品（16.7%）が主因でした。製造品の輸入は5.2%増加し、金属製品（6.9%）が牽引しました。機械の購入は22.8%急増し、コンピュータ（45.2%）が主因でした。また、輸送機器の購入は27.0%急増し、航空機（293.7%）が主因でした。一方、化学製品の輸入は1.4%減少し、医薬品（-7.2%）が主因でした。地域別では、米国（29.0%）、中国（10.8%）、香港（40.0%）、韓国（19.0%）、シンガポール（15.5%）、インドネシア（10.4%）、ベトナム（14.5%）、インド（17.8%）、EU（3.3%）からの購入が増加しましたが、台湾（-10.4%）、オーストラリア（-12.0%）、ロシア（-24.2%）からの購入は減少しました。
日本の輸出、予想を下回る増加
日本 輸出前年比
状況: 日本の輸出は2024年4月に前年同月比8.3%増加し、JPY 8,980.75億に達しました。これは3月の7.3%の成長から加速したものの、市場予想の11.1%を下回りました。
詳細: これは、海外需要が堅調に推移したため、5か月連続の増加となりました。輸送機器の出荷は15.9%増加し、その中でも自動車（17.8%）と乗用車（19.1%）が牽引しました。また、機械の輸出は5.8%増加し、特に半導体機械（28.2%）が目立ちました。電気機械の出荷も8.5%増加し、半導体（20.4%）が主な要因でした。その他の輸出も5.4%増加し、製品の出荷は非鉄金属（17.7%）の影響で6.1%増加しました。化学製品の輸出も3.3%増加し、プラスチック材料（17.1%）が支えました。地域別では、米国（8.8%）、中国（9.6%）、香港（18.4%）、台湾（7.9%）、韓国（8.2%）、マレーシア（28.7%）、インドネシア（9.2%）、ベトナム（16.8%）、インド（21.9%）への輸出が増加しましたが、シンガポール（-2.5%）、タイ（-4.1%）、ドイツ（-7.7%）、ロシア（-6.9%）、EU（-2.0%）への輸出は減少しました。
日本の貿易赤字が拡大
日本 貿易収支
状況: 日本の貿易赤字は2024年4月にJPY 4625億に増加し、前年同月のJPY 4297.9億から拡大し、市場予想のJPY 3395億を上回りました。
詳細: 輸出は前年同月比8.3%増加し、5か月連続で成長しましたが、市場予想の11.1%には届きませんでした。輸出額はJPY 8,980.75億で、主な貿易相手国である米国や中国への出荷が支えとなりました。一方、輸入も8.3%増加し、14か月ぶりの強い成長を見せ、4か月ぶりのピークに達しました。これは、鉱物燃料の購入が増加したためです。
日本の機械受注、予想外の増加
日本 機械受注
状況: 日本のコア機械受注（船舶と電力会社向けを除く）は、2024年3月に前月比2.9%増加し、JPY 9,130億に達しました。これは2月の7.7%の増加から鈍化しましたが、市場予想の2.2%減少を上回りました。
詳細: 資本支出の増加は製造業セクターが19.4%急増し、JPY 4,731億に達したことが主因です。一方、非製造業セクターは11.3%減少し、JPY 4,486億となりました。このデータシリーズは、今後6から9か月の資本支出の先行指標とされています。年率では、民間セクターの機械受注は3月に2.7%増加しました。
米国株先物、Nvidiaの決算発表を前に安定
米国株式市場
状況: 米国株先物は水曜日に安定して取引され、投資家はNvidiaの注目される決算発表を待っています。
詳細: 延長取引では、Urban Outfittersが最新の四半期で予想を上回る利益と売上を発表し、約6%上昇しました。火曜日の通常取引では、S&P 500とナスダック総合指数はそれぞれ0.25%と0.22%上昇し、両方のベンチマークは新たな史上最高値で終了しました。ダウも0.17%上昇し、前日の損失を一部回復しました。これらの動きは、小売業者からの一連の収益報告を評価し、連邦準備制度の最新のコメントを消化した結果です。FRBのクリストファー・ウォーラー総裁は、利下げを検討する前に数ヶ月分の有利なデータを確認する必要があると述べましたが、その後、「一連の利下げ」を好むと表明しました。企業ニュースでは、Lowesが消費者需要が今年は改善しない可能性が高いと警告し、1.9%下落しましたが、収益は予想を上回りました。
日本の製造業者のムード、5月は変わらず
日本 ロイター短観指数
状況: 日本の製造業者の景況感を示すロイター短観指数は2024年5月に+9となり、4月と変わりませんでした。しかし、回答者は弱い円によるインフレ圧力が利益率を圧迫していると訴えています。
詳細: これは、日本経済が第1四半期に年率2%縮小したとのデータが発表された一週間後の数値です。民間消費、設備投資、輸出がすべて軟化しました。ある回答者は、「中国の経済減速が受注の減少を引き起こしています。その上、弱い円がプラスチック樹脂などの原材料価格を引き上げ、人件費と電気代も増加し、利益を圧迫しています」と述べました。別のマネージャーは、「国内の受注には勢いがありません。弱い円と人件費の上昇によるさまざまなコスト増が（顧客の）設備投資意欲を削いでいるようです」と述べました。
ニュージーランド株、RBNZ金利決定を前に静かな動き
ニュージーランド株式市場
状況: ニュージーランドの株式市場は、水曜日の朝にほぼ横ばいで取引され、約11,673ポイントにとどまりました。これは、RBNZの金利決定を控えてのことです。中央銀行は7回連続で5.5%の現金金利を維持することが広く予想されています。
詳細: ウェリントンでは、ウィリス財務大臣が来週2024年の予算を発表する予定で、税制の緩和と支出の抑制をバランスさせる努力が行われています。投資家はまた、FOMCの最新の議事録から米国の金利動向についての手がかりを探しています。一方、国内の収益シーズンも続いており、アルゴシー・プロパティとネイピア・ポート・ホールディングスが本日レポートを発表する予定です。物流とヘルスケアの上昇が、産業サービスと金融の損失を相殺する形で、火曜日の弱い取引日に続く穏やかなセッションとなりました。
暗号通貨の火曜日のパフォーマンスに差
暗号通貨
状況: ビットコインとイーサリアムは混合のパフォーマンスを示しています。イーサリアムは3.17%の上昇を見せていますが、ビットコインは-2.03%の減少を経験しています。
US500 CFDが史上最高値を更新
米国株式市場
状況: US500 CFDは5,328.00インデックスポイントの史上最高値に達しました。過去4週間で米国株式市場指数（US500）は6.31%上昇し、過去12か月では27.05%増加しました。
農産物市場の更新: チーズが7.64%下落
商品
主要な下落商品: チーズ（-7.64%）、バター（-5.47%）、パーム油（-1.40%）
主要な上昇商品: コーヒー（5.43%）、木材（2.48%）、オレンジジュース（1.83%）
金属商品市場の更新: 銀が0.89%上昇
商品
主要な上昇商品: 銀（0.89%）、鋼鉄棒（0.82%）
その他の変化: 金（-0.18%）
エネルギー商品市場の更新: 天然ガスEUオランダTTFが3.74%上昇
商品
主要な上昇商品: 天然ガスEUオランダTTF（3.74%）、天然ガスUK GBP（3.42%）、ウラル原油（0.60%）
主要な下落商品: 天然ガス（-3.26%）、ガソリン（-1.58%）、メタノール（-1.43%）
その他の変化: WTI原油（-1.43%）、ブレント原油（-1.42%）
FX更新: メキシコペソが0.49%下落
通貨
主要な下落通貨: メキシコペソ（-0.49%）、韓国ウォン（-0.35%）、ブラジルレアル（-0.35%）
主要な上昇通貨: ノルウェークローネ（0.29%）
その他の変化: ドル指数（0.02%）、ポンド（0.01%）、ユーロ（-0.04%）、円（0.16%）
パラグアイの政策金利は6％のまま:
パラグアイ中央銀行は2024年5月に政策金利を6％に据え置きました。これは前月に続く動きです。
外部リスク、特に原油価格に対する影響は軽減されています。
国内経済活動は3月に前年同月比0.2％増加し、サービス業と農業が主な要因でした。
畜産業、製造業、電力生産、建設業は縮小しました。
消費者信頼感は4月に52.8で、3月の53.5からやや低下しました。
4月の消費者物価上昇率は0.8％で、コアインフレーションは月次で0.2％、年次で3.1％でした。
インフレーション期待は4.0％の目標に沿っています。委員会は価格安定を維持することに尽力し、内部および外部の動向を慎重に監視しています。
韓国の生産者インフレーション、4月に13ヶ月ぶりの高水準に:
生産者インフレーションは2024年4月に前年同月比1.8％上昇し、これは2023年3月以来の最高値です。
製造業製品の工場出荷価格が0.9％増加し、電力、水道、ガスは3.9％増加しました。
農林水産物のコストは緩やかなペースで増加し、11.6％でした。
月次では、4月の生産者価格は0.3％上昇しました。
韓国のビジネスムード、5月に18ヶ月ぶりの高水準:
製造業のビジネスサーベイ指数（BSI）は2024年5月に74に上昇し、これは2022年11月以来の最高値です。
輸出志向の需要（81）と国内需要（71）が増加しました。
売上高、収益性、原材料購入価格も改善しました。
売上価格は100のままでした。
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