米国株今週の注目　2024/2/26~：エヌビディアによる上昇の後、経済データが注目される

来週は、新築住宅販売件数、耐久消費財受注、建設物価などの経済指標が発表される。アナリストは、1月のCPIとPPIが予想を上回ったことを受けてインフレ期待が戻れば、債券利回りが上昇する可能性があるとみている。インフレ・ウォッチャーにとって重要なイベントは、2月29日に発表されるコアPCEかもしれない。この発表は、米連邦準備制度理事会（FRB）が好んで使用するインフレ指標とされ、利上げ期待の動向を左右する可能性がある。ハイテク・セクターでは、エヌビディア（NVDA）の決算発表で株価が20％以上上昇し、AMD（AMD）、スーパーマイクロ（SMCI）、アーム（ARM）、マーベル・テクノロジー（MRVL）、マイクロン（MU）など数社の株価上昇につながったことから、今週も半導体株が劇的な上昇を見せると予想されている。決算カレンダーには、リーオート（LI）、ロウズ（LOW）、イーベイ（EBAY）、アンハイザー・ブッシュ・インベブ（BUD）の重要なリリースが予定されている。

注目の決算発表
2月26日（月）：
Workday (WDAY)、Li Auto (LI)、Domino's Pizza (DPZ)、Zoom Video (ZM)。

2月27日（火）：
ロウズ（LOW）、アメリカン・タワー（AMT）、オートゾーン（AZO）、イーベイ（EBAY）。

2月28日（水）：セールスフォース（CRM）、カナダロイヤル銀行（RY）、百度（BIDU）、HP（HPQ）、スノーフレーク（SNOW）。

2月29日（木）：
アンハイザー・ブッシュ・インベブ（BUD）、トロント・ドミニオン銀行（TD）、デル・テクノロジーズ（DELL）、オートデスク（ADSK）。

3月1日（金）：
プラグ・パワー（PLUG）、fuboTV（FUBO）。

ボラティリティ・ウォッチ
オプション取引量は、Qurate Retail (QRTEA) と Iovance Biotherapeutics (IOVA) で増加している。ヴァージン・ギャラクティック (SPCE)の空売りは、同社の決算報告を前に高水準となっている。クローガー（KR）とアルバートソンズ・カンパニーズ（ACI）も、FTCと複数の州が合併計画をめぐって訴訟を起こすと脅しており、活発な動きを見せる可能性がある。

注目の市場データ：
3月1日には、マカオのゲーミング総収益月次報告、中国自動車メーカーの月次納車台数更新、ディスカウント・ブローカーのDARTsレポートなどが発表される。

注目のIPO関連ニュース
Amer Sports (AS)のIPO静観期間が終了し、アナリストがレーティングを投稿できるようになる。記事公開時点で、アメ・スポーツ（AS）はIPO価格水準より約15％高い水準で取引されている。フィンランドを拠点とする同社は、アークテリクス、サロモン、ウィルソン、アトミック、ルイビル・スラッガー、ピーク・パフォーマンスなどの象徴的なスポーツ・アウトドアブランドを所有している。
レディット（RDDT）のIPOも注目される。ユーザーフレンドリーな動きとして、レディットは公募価格において、ソーシャルメディア・サイトで最もアクティブなレディターのために大規模な株式ブロックを予約している。IPOに先立ち、RedditはGoogle（GOOG）との提携を拡大し、人々がRedditで探しているコミュニティや会話を発見し、アクセスしやすくした。同社によると、今回の提携強化により、GoogleはReddit上の膨大な既存コンテンツに効率的かつ構造的にアクセスできるようになり、Reddit Data APIを利用して自社の製品やサービスを改善できるようになるという。

株式指数の構成
ウォルグリーンズ・ブーツ・アライアンス（WBA）に代わり、アマゾン（AMZN）がダウ工業株30種指数に採用される。ウォルマート(WMT)が3対1の株式分割を行うことを決定したため、ダウ30種の移行が行われる。アマゾンがダウに加わるのは、ウォルマートの株式分割が実施されるのと同じ日である。S&Pダウ・ジョーンズ・インデックスは、「アメリカ経済の進化を反映し、この変更により、DJIAの他の事業分野だけでなく、消費者小売のエクスポージャーも増加する」と述べている。今回の変更により、アマゾンのウェイトは30銘柄中17位となり、ウォルマートのウェイトは17位から26位に下がる。ユナイテッドヘルス・グループ(UNH)は、引き続き最もウェイトの高い銘柄となる。DJIAに加え、ダウ・ジョーンズ運輸平均では、ジェットブルー航空（JBLU）に代わってウーバー・テクノロジーズ（UBER）が採用され、ライドシェア・セクターのエクスポージャーが高まる。

米国の自動車
電気自動車メーカーの生産見通しが引き続き期待外れだったため、自動車セクターは決算シーズンをうまく乗り切れなかった。リビアン・オートモーティブ（RIVN）は決算発表後に20％超下落し史上最安値を更新、ルーシッド・グループ（LCID）は生産台数と収益性の見通しが後退し10％超下落した。テスラ（TSLA）は決算の衝撃から少し回復したが、それでも2024年には20％以上下落している。一方、デトロイトの自動車メーカーであるフォード・モーター（F）、ゼネラル・モーターズ（GM）、ステランティス（STLA）は緩やかな上昇を記録し、メルセデス・ベンツは主要な電動化目標を5年前倒ししたことで上昇に転じた。今週は、いくつかの自動車メーカーが2月の米国販売台数を発表する。J.D.パワーは、2月の新車販売台数を前年同月比1.4％増の121万4,600台と予想した。季節調整済年率換算新車販売台数は、2023年2月より0.4万台増の1,540万台と予想される。小売在庫水準は、2024年1月比3.6%増、2023年2月比44.7%増の約170万台と予想される。注目すべきは、メーカーのインセンティブ上昇、小売店の利益率低下、低価格車の増加により、新車小売平均取引価格が低下していることである。J.D.パワーによると、2月の取引価格は44,045ドルの傾向にあり、これは1年前より約4.2%低い。太平洋の反対側では、中国の電気自動車メーカーNIO（NIO）、Li Auto（LI）、XPeng（XPEV）が2月の納車台数を報告する。中国の旧正月にあたるため、前年同月比に影響が出る可能性がある。

注目のイベント：
4日間のMWCバルセロナ・カンファレンスが開催される。アクセンチュア（ACN）のジュリー・スウィートCEO、チャイナ・モバイルの楊潔会長、デル・テクノロジーズ（DELL）のマイケル・デルCEOらが基調講演を行う。MWCは、業界最大かつ最も影響力のあるコネクティビティ・イベントのひとつと言われている。過去には、このイベント中のプレゼンテーションが参加企業の株価を揺るがしたこともある。
アップル（AAPL）の年次株主総会、オキュリス・ホールディング（OCS）のニューヨークでの対面R&Dデー、BWXテクノロジーズ（BWXT）のインベスター・デイ、レイヨニア（RYN）のインベスター・デイ、ルイジアナ・パシフィック（LPX）のインベスター・デイなどがある。
カンファレンスの予定は、ウォルフ・リサーチ・マーチ・マッドネス・ソフトウェア・カンファレンス、シティ・アニュアル・フィンテック・カンファレンス、サスケハナ第13回アニュアル・テクノロジー・カンファレンス、ベアード・ビークル・テクノロジー・アンド・モビリティ・カンファレンスがある。

※当資料は、投資環境に関する参考情報の提供を目的として翻訳、作成した資料です。投資勧誘を目的としたものではありません。翻訳の正確性、完全性を保証するものではありません。投資に関する決定は、ご自身で判断なさるようお願いいたします。
挿絵は太平洋から昇る朝日です。

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