米国株　まとめ　6月18日：チップ株の強さがS&P500を過去最高値更新に導く　＊備忘録＊

S&P 500種株価指数（SPY）は0.25%高、ダウ・ジョーンズ工業株30種平均（DIA）は0.15%高、ナスダック100種指数（QQQ）は0.03%高
S&P 500 は過去最高値を更新した。半導体メーカーの好調が市場全体を押し上げ、Rosenblatt Securities が目標株価を引き上げたNvidia の株価は3%上昇した。また、T-note利回りの低下も株価を下支えした。
米国の経済指は株式市場にとって好悪まちまちだった。5月の小売売上高は予想を下回り、個人消費の減速懸念が浮上した。しかし、5月の製造業生産高が予想を上回る堅調な伸びを示したことで、個人消費の減速懸念は和らいだ。
5月の米国の小売売上高は前月比0.1%増となり、前月比0.3%増という予想を下回った。また、4月の小売売上高は、前月比横ばいという前回発表から、前月比0.2%減に下方修正された。
5月の米国の製造業生産は前月比0.9%増となり、市場予想の0.3%増を上回った。
連邦公開市場委員会（FOMC）メンバーからの声明は、政策立案者が利下げを先延ばしすることを支持すると述べたため、主にタカ派寄りの内容となった。
ニューヨーク連銀のウィリアムズ総裁は、米国経済は「正しい方向に向かっている」が、利下げを行う前にさらに多くのデータが必要だと述べた。
クグラーFRB理事は、「もし経済が私の予想通りに推移すれば、今年後半には金融緩和政策を開始することが適切になるだろう」と述べた。
セントルイス連銀のムサレム総裁は、米国の金利引き下げはしばらく先延ばしになる可能性があり、金利引き下げを支持するデータが確認できるまでには数か月ではなく「四半期」かかるだろうと述べた。
ダラス連銀のローガン総裁は、「金融政策の観点から見れば、我々は良い位置にいる。データを注視し、忍耐強く対応できる柔軟な立場にある。インフレ率が 2% に向かうという見通しに確信を持つには、数か月分のデータを確認する必要があるだろう」と述べた。
ボストン連銀のコリンズ総裁は、「インフレ率が2%の目標値に向かって持続的に回復しているかどうかを判断するにはまだ時期尚早であり、このプロセスは以前考えられていたよりも時間がかかる可能性がある」と述べた。
リッチモンド連銀のバーキン総裁は、最近の米国のインフレ率は「非常に心強い」ものであるが、FRBの2%目標に向けての継続的な進展を望んでいると述べた。
市場は、7月30日～31日に開催される次回のFOMC会合で10%、9月17日～18日に開催される次の会合で65%の確率で、-25bpの利下げが実施される可能性があるとみている。
海外株式市場は上昇。ユーロ・ストックス50種株価指数は0.72%高。中国の上海総合指数は0.48%高。日本の日経平均株価は1.00%高。

おもな米国株式の動き

ローゼンブラット証券がエヌビディアの目標株価を140ドルから200ドルに引き上げたことで、チップ株が上昇し、市場全体を牽引した。 その結果、エヌビディア（NVDA）は+3％以上上昇した。 また、アプライド・マテリアルズ（AMAT）、クアルコム（QCOM）、マイクロチップ・テクノロジー（MCHP）も＋2％以上の上昇で引けた。 さらに、KLAコープ（KLAC）、ラム・リサーチ（LRCX）、アナログ・デバイセズ（ADI）が+1％以上上昇した。
テラダイン (TER) は、UBSが目標株価を130ドルから170ドルに引き上げた後、+4%以上上昇した。
マイクロン・テクノロジー（MU）は、バンク・オブ・アメリカが米国1銘柄に追加したため、+3％以上上昇した。
コンステレーション・エナジー（CEG）は、UBSが目標株価を227ドルから249ドルに引き上げた後、+3％以上上昇した。
ラ-ズ-ボーイ（LZB）は、コンセンサスの5億2,050万ドルを上回る5億5,350万ドルの第4四半期売上高を報告し、+19％以上上昇した。
シルクロード・メディカル（SILK）は、ボストン・サイエンティフィックが約11億6,000万ドル（1株27.50ドル）で買収することで最終合意に達し、+23%以上の上昇。
クローガー（KR）は、BMOキャピタル・マーケッツが目標株価を60ドルとし、マーケット・パフォームからアウトパフォームに格上げしたため、+1％以上上昇した。
ボール・コーポレーション（BALL）は、投資家向けカンファレンスで長期的なEPS成長率を10％以上とし、2023年の投資家向けカンファレンスで予想されたEPS成長率10％～15％を下回ると発言したため、-6％以上下落してS&P500の下落率トップとなった。
レナーが第3四半期の新規受注を20,500～21,000件と予想し、コンセンサス（21,095件）を下回ったため、住宅メーカー各社は下落している。 その結果、レナー（LEN）は-4％以上、プルテグループ（PHM）は-3％以上下落した。 また、トール・ブラザーズ（TOL）とDRホートン（DHI）は-2％以上下落した。
モデルナ（MRNA）は、SECに提出された書類によると、ホーギー社長は月曜日に207万ドルの株式を売却しており、インサイダー売りの兆候が見られ、-3％以上下落し、ナスダック100の下落率トップとなった。
テスラ(TSLA)は、マスク最高経営責任者(CEO)が成績優秀な従業員への株式報酬の提供に取り組んでいると述べたため、-1%以上下落した。
ボーイング(BA)は、ボーイングの品質検査官が、同社が737マックスの新型機に搭載された可能性のある、400もの欠陥のある737マックスの航空機部品を誤って処理し、紛失したと主張したため、-1％以上下落してダウ工業株指数の下落率トップとなった。
フィリップ・モリス(PM)は、関連会社のスウェディッシュ・マッチ・ノース・ア メリカが米国で禁止されているフレーバー・ニコチン製品に関連し てDC司法長官から召喚状を受け取ったため、米国でのフレーバー・ニコチ ン・パウチ・ブランド「ジン」のオンライン販売を停止し、約-1％の 下落となった。

金利
10年物米国債先物は12.5ポイント上昇して取引を終えた。10年物米国債利回りは6.4ベーシスポイント低下し、4.217％となった。米国債は序盤の損失から回復し、予想を下回る5月の米小売売上高の発表を受けて上昇した。これはFRBの金融政策にとってハト派的な要因である。 米国財務省が130億ドル規模の20年物国債を入札したところ、応札倍率が2.74倍と、10回平均の2.61倍を大きく上回る好調な需要を受け、午後には利回りが上昇した。
欧州の国債利回りは低下した。10年物ドイツ国債利回りは1.7ベーシスポイント（bp）低下し、2.396％となった。10年物英国国債利回りは6.7bp低下し、4.048％となった。

為替
S&P500が過去最高値を更新するなか、ドルは下落
ドルインデックスは0.04％とわずかに下落した。ドルは、予想を下回る5月の米小売売上高の発表を受けて、米国債利回りが低下し、前夜の上げ幅をすべて失い、下落に転じた。また、火曜日のS&P500が過去最高値を更新したことにより、ドルの流動性需要が抑制された。ニューヨーク連銀ウィリアムズ総裁が「米国経済は正しい方向に進んでいる」と述べたことを受けて、一時上昇した。他の連銀総裁がタカ派的な発言を行い、ドルを下支えした。セントルイス連銀ムサレム総裁、ボストン連銀コリンズ総裁、ダラス連銀ローガン総裁、リッチモンド連銀バーキン総裁は、利下げを行う前に、連邦準備制度理事会（FRB）はより多くのデータが必要だと述べた。 また、4月の米国製造業生産高が予想を上回る結果となったことも、ドル高要因となった。
ユーロ/ドル は0.03%上昇した。ユーロは序盤の損失から回復し、ECBのグインドス副総裁が9月のECB経済予測について、次回ECBが金利引き下げについて議論するタイミングになると述べたタカ派的な発言を受け、わずかに上昇した。ユーロは、ドイツの6月のZEW景気動向調査が予想を下回ったことで、当初は下落していた。
ドイツの6月ZEW調査による経済成長予測は、50.0という予想を下回る47.5と、2年半ぶりの高水準に+0.4上昇した。
ECBのグインドス副総裁は、「ECBの予測は3か月ごとに更新され、次回は9月に行われる。予測は金利の動向を決定する際に重要な指標となる」と述べた。
スワップレートは、7月18日のECB理事会で-25bpの利下げが行われる可能性を6%、9月12日の理事会で61%と予想している。
米ドル/円は0.04%上昇した。日本の国債利回りが他のG7諸国の利回りを大きく下回っているため、円は引き続き圧力を受けている。日本銀行の植田総裁が、来月の日銀会合で金利引き上げの可能性があると述べたことで、円の下落は限定的となった。米国債利回りの低下も円をサポートした。
日銀の植田総裁は、「経済、インフレ、金融情勢に関するデータや情報次第では、7月に政策金利が引き上げられる可能性が高い」と述べた。
スワップレートは、7月31日の会合で10bpの利上げが行われる可能性を32%、9月20日の会合で10bpの利上げが行われる可能性を61%と予想している。

金は+17.90ドル（+0.77%）高、銀は+0.173ドル（+0.59%）高
貴金属はドル安を好感して上昇した。また、世界的な債券利回りの低下も貴金属相場を下支えした。 また、5月の米小売売上高が予想を下回ったことも、FRBの金融政策にハト派的な要因となり、貴金属にとっては強材料となった。銀は、5月の米製造業生産高が予想を上回ったことも支援材料となり、工業用金属の需要と銀価格にとってプラス材料となった。
タカ派的な中央銀行のコメントにより、貴金属の上昇幅は限定的となった。ニューヨーク連銀のウィリアムズ総裁、セントルイス連銀のムサレム総裁、ボストン連銀のコリンズ総裁、ダラス連銀のローガン総裁、リッチモンド連銀のバーキン総裁は、金利引き下げを行う前に、さらに多くのデータが必要だと述べた。また、ECBのグインドス副総裁は、金利引き下げを決定する前に、9月の経済予測を待つべきだと述べた。 また、日銀の上田総裁は、来月の日銀会合で金利引き上げが行われる可能性があると述べた。最後に、火曜日の S&P 500 の史上最高値更新による上昇により、安全資産としての貴金属への需要は減少した。

世界的な石油供給の逼迫が予想される中、原油価格が急騰
WTI原油は1.24ドル高（1.54%高）、RBOBガソリンは3.63ドル高（1.48%高）
原油とガソリン価格は小幅高で引け、原油は7週間ぶり、ガソリンは3週間ぶりの高値を記録した。ドル安がエネルギー価格を下支えした。また、サウジアラビアが先週、原油価格を支えるためOPEC+の生産調整を撤回する可能性があると述べたことや、ロシアが原油生産の削減を誓ったことなどから、原油は中期的に世界的な石油供給が逼迫するとの見通しが下支えとなっている。
世界の経済指標は、エネルギー需要と原油価格に関してまちまちだった。明るい材料としては、米国の5月の製造業生産高が前月比+0.9%増となり、前月比+0.3%増という予想を上回った。また、ドイツの6月のZEW景況感調査では、経済成長の見通しが+0.4上昇し、2年半ぶりの高水準となる47.5を記録した。 一方、5月の米国の小売売上高は前月比0.1%増と、前月比0.3%増という予想を下回った。

※当資料は、投資環境に関する参考情報の提供を目的として翻訳、作成した資料です。投資勧誘を目的としたものではありません。翻訳の正確性、完全性を保証するものではありません。投資に関する決定は、ご自身で判断なさるようお願いいたします。
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