米国株今週の注目 2024/9/30~：米雇用統計、ナイキ、サムスン、カーニバルに注目
金曜日に発表される9月の米雇用統計が、今週のハイライト。エコノミストは、前月の雇用者数が14万人増加し、失業率は4.2％で安定すると予想している。時給の伸びは前月比+0.3％と、8月の+0.4％ペースから低下すると見られている。労働市場は軟調に推移しているが、ドイツ銀行では、失業保険申請件数が低水準であることから、9月の雇用統計はソフトランディングのシナリオを裏付けるのに十分な内容となると考えている。
国際港湾労働組合（International Longshoremen's Association）が新契約を承認しない限り、来週には大規模な港湾ストライキが発生する可能性がある。東海岸とメキシコ湾岸の36もの港が影響を受ける可能性がある。ストライキが長引けば、代替航路への需要が高まるため、運賃、倉庫保管料、港湾運送料などの輸送コストが上昇する可能性がある。
市場で再び強気の波動が高まれば、投資家はインベスコS&P500イコール・ウェイトETF（RSP）やインベスコ・ラッセル1000イコール・ウェイトETF（EQAL）のような、同じS&P500企業を含むイコール・ウェイト指数への投資を選択することで、時価総額の大きい企業へのウェイトが高くなるS&P500指数のバイアスを克服できるとの声も出始めている。
決算カレンダー
9月30日（月）：
カーニバル（CCL）。
10月1日（火）：
ナイキ（NKE）、ペイチェックス（PAYX）、マコーミック＆カンパニー（MKC）、ラムウエストン（LW）、カルメーンフーズ（CALM）
10月2日（水）：
リーバイ・ストラウス（LEVI）、RPMインターナショナル（RPM）、コナ・ブランズ（CAG）。
10月3日（木）：
コンステレーション・ブランズ（STZ）。
IPO関連の注目：
フロントビュー・リート (FVR)は、来週にもIPO価格を決定し、取引を開始する予定だ。ダラスを拠点とする同社は、2億5,100万ドルの資金を調達し、予想価格帯の中間値（17～21ドル）で5億800万ドルと評価される予定だ。 フロントビュー・リートは、多様なテナント・グループにネットリースされているアウトパーセル物件の取得、所有、管理に携わっている。
航空宇宙エンジンのアフターマーケット・サービスを手掛けるスタンダードエアロ（SARO）とEV部品メーカーのZJKインダストリアル（ZJK）も取引を開始する予定だ。スタンダードエアロはIPOで1億ドルの資金調達を申請しているが、最終的な数字はもっと高くなる可能性がある。ZJKは4.00～6.00ドルの価格レンジで130万株を売り出し、630万ドルを調達する。
投資家イベント
サムスンは10月3日にサンノゼでSDC24開発者会議を開催する。この巨大ハイテク企業は最新のソフトウェア、サービス、プラットフォームを紹介する予定だ。いくつかのセッションでは、サムスンのAIイノベーションが紹介される予定だ。
その他の注目すべき投資家向けイベントには、レスメド（RMD）のインベスター・デイ、エナシス（ENS）のリチウム電池工場に関するアップデート、アファーム・ホールディングス（AFRM）のファイヤーサイド・チャット、アポロ・グローバル・マネジメント（APO）のインベスター・デイなどがある。フェデックス（FDX）はフォワード・サービス・プロバイダー・サミットを開催し、モーティブとワークホース・グループ（WKHS）が出展する。
ナイキ決算プレビュー：
ナイキ(NKE)は10月1日に第4四半期決算を発表する。アスレチック・アパレル大手であるナイキは、北米の低迷に牽引され、売上高は前年同期比8.5％減の116.5億ドルになると予想されている。フットウェアの売上高は9.4％減、アパレルの売上高は7.9％減と予想されている。ナイキはまた、44.4％の売上総利益率、8億8,210万ドルの営業利益、0.52ドルのEPSを開示すると予想されている。ナイキ（NKE）の株価は、先日エリオット・ヒル氏が新CEOとして同社に復帰することが発表された後、上昇モードに入っている。ヒル氏は、10月14日の就任初日に全社員ミーティングを予定している。しかし、アナリストたちは、ヒル氏が経営に復帰する前に、ナイキ（NKE）が第1四半期と通年のガイダンス更新でバンドエイドを剥がし、投資家を動揺させるのではないかと警戒している。同社は、決算電話会議で頻繁にガイダンスを発表し、地域や製品タイプ別に詳細な見通しを示す。
スターバックス（SBUX）、エスティローダー（EL）、スケッチャーズ（SKX）など、中国へのエクスポージャーが高い他の消費財企業も、中国の動向に関する経営陣の最新情報に注目するだろう。
スピンオフ：
カーブラインはSITEセンターズ（SITC）からスピンオフし、10月1日にティッカーシンボルCURBでニューヨーク証券取引所での取引を開始する。カーブラインは、4億ドルの無担保クレジットライン、1億ドルの無担保ドロータームローンに加え、スピンオフ時に6億ドルの現金資本を持つ見込みで、負債はない。特筆すべきは、カーブラインは、コンビニエンス・プロパティに特化した初の上場不動産会社となることだ。コンビニエンス・プロパティとは、大型店舗や食料品店を核としない商業施設やストリップモールを指す。また来週は、カナダのサウス・ボウ・コーポレーションがTCエナジー（TRP）から分離独立し、単独の会社として取引を開始する。株主はTCエナジーの普通株式1株と引き換えに、サウスボウの普通株式0.2株を受け取る。事業分離後、TCエナジーは天然ガスパイプラインのインフラ、原子力と水力エネルギー貯蔵を原動力とする電力・エネルギー事業に引き続き注力し、サウス・ボウは液体パイプライン事業に注力する。
自動車販売動向
来週は、テスラ（TSLA）、ニオ（NIO）、XPeng（XPEV）、リビアン・オートモーティブ（RIVN）、リー・オート（LI）、ルーシド・グループ（LCID）の納入報告が相次ぐ。ゼネラル・モーターズ（GM）、フォード・モーター（F）、トヨタ（TM）の四半期売上報告も注目される。J.D.パワーとグローバルデータの共同予測によると、9月の米国新車総販売台数は、小売・非小売を含め、販売日調整後で2023年9月比1.8%減の116万4,900台と予測される。第3四半期の新車総販売台数は、販売日数が2日少ないため、前年同期比0.2%増の388万2,600台と予測される。特筆すべきは、車両総額に金融・保険収入を加えた1台当たりの小売店総利益が2,294ドルと、2023年9月比で29%減少すると予想されていることである。利益減少の主な要因として、在庫の増加が指摘されており、メーカー希望小売価格を上回って販売される車両が減少しているという。S&Pグローバル・モビリティは、SAARの前月比の変動は自動車需要の現状を反映していると指摘した。「S&Pグローバル・モビリティの主席アナリスト、クリス・ホプソン氏は、「新車販売は依然としてニュートラルな状態にある。「自動車需要環境の全体的な基調は、高金利となかなか下がらない車両価格によって市場の消費者が圧迫され続け、毎月の支払額が高くなっているため、一貫性はあるが、やる気のない販売台数のままである。
※当資料は、投資環境に関する参考情報の提供を目的として翻訳、作成した資料です。投資勧誘を目的としたものではありません。翻訳の正確性、完全性を保証するものではありません。投資に関する決定は、ご自身で判断なさるようお願いいたします。
挿絵は太平洋から昇る朝日です。
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