2023年の金融危機は始まっている！

私たちは今、正式にQE 5に突入している
量的緩和の再来です。
物価は一気に上昇する。

WEDNESDAY, MAR 15, 2023 - 08:20 PM　ピーター・シフ
https://schiffgold.com/peters-podcast/peter-schiff-the-2023-financial-crisis-has-begun/

シリコンバレー銀行とシグネチャー銀行の破綻とそれに対する政府の対応について整理を始めると、次の疑問が湧いてくる。

政府関係者や主要な評論家は、今はすべて順調だと主張している。
政府の迅速な対応で危機は回避されたという。
しかし、ピーター・シフ氏はポッドキャストで、
これは本当に次の金融危機の始まりに過ぎないと述べている。

これはもはや2008年の金融危機ではない。
これは2023年の危機なのだ。
金融危機が起きてから15年という長い時間が経っています。
この危機が始まるまでにこれほど長い時間がかかったことに驚いています。しかし、私たちが危機を迎えていることには驚いていない"

週末、連邦準備制度理事会と米国財務省は、2大銀行の破綻に対処するため、迅速な措置を講じました。
ピーターはこれを "急落防止チーム" と呼んだ。

銀行の倒産を防ぎ、システムを強化するために、彼らは、FDICによって
保証されていないものであっても、誰も自分の預金を失うことがないようにする仕組みを作りました。さらに、地盤が不安定な銀行を救済するための融資制度も設けられた。

しかし、もし政府がこの救済策を発表していなかったら、状況はもっと悪くなっていただろうと、ピーターは言う。
銀行がもっと倒産していたのは間違いないだろう。

もちろん、バイデン大統領をはじめとする政府関係者は、
これは救済措置ではないと主張している。

誰も救済措置だと認めたくない。
明らかに、救済措置は人気がなかったので、その言葉から距離を置きたいのだろう。しかし、これは絶対に救済措置なのです。

政府関係者は、破綻した銀行を放置しているのだから、救済していない、
ともっともらしく主張することができる。
しかし、銀行の顧客は救済されているのです。

彼らは損をしたはずだ。しかし、今は損をすることはない。
なぜか？
政府が損失を補填してくれるからです」。

バイデン氏らはまた、納税者がこのような事態に陥ることはないと
断言している。

なるほど、では、そのお金はどこから出てくるのでしょう？
月面の男か？
もちろん、納税者が支払うことになる。
というのも、中流階級の税金を実際に上げるという誠実な考えを持つ人はいないからだ。しかし、だからといって、納税者はこのまま逃げ切るつもりはない。
彼らはその代償を払うことになるのです。
ただ、その代償を増税で払おうとはしないのです。
その代償は、物価の上昇で払わされることになるのです。

ピーターが言っているのは、インフレ税のことです。

日、FRB は銀行期間資金供給プログラム（BTFP）を発表した。
このプログラムは、銀行、貯蓄組合、信用組合、その他の適格な預金取扱機関に対し、米国債、政府機関債、住宅ローン担保証券、その他の適格な資産を担保として、最長1年の融資を行うものである。
銀行はその資産を「額面通り」借り入れることができるようになります。

事実上、この計画は、銀行が通常の市場環境ではアクセスできない資本を
獲得するためのメカニズムを構築するものである。
そしてもちろん、FRBはこの融資のための資金を何もないところから
作り出します。

実際、私の知る限り、今日は量的緩和の復活を意味します。
つまり、私たちは今、正式にQE 5に突入しているのです。
そして私は、FRBのバランスシートがここから上昇することを
期待している。"

ピーターは、ほんの1週間前まで、
人々はFRBがインフレを退け、経済を「ソフトランディング」させると話していたのは驚きだと述べた。
その一方で、FRBがインフレ率を2％に近づけるのに成功する唯一の方法は、不況だけでなく金融危機を引き起こすことだと彼は言っているのです。

つまり、単に不況になるというだけでなく、金融危機が起こるということだったのです。
金融危機がまた起こるのです。
そして私は、FRBが今回作り出す金融危機は、2008年に作り出した金融危機よりも悪いものになるだろうと言いました。
そして、まさに今がその時なのです。

ピーターは、この金融危機はすでに、政府がFDICの保護額を25万ドルから
無限大に事実上引き上げたほどだと言った。

彼らは前例を作っただけだ。
法制化されていないのは承知している。
しかし、この2つの銀行の預金者を救済するという前例を作ってしまったのです」。

そして、杖を振るだけで、連邦政府は事実上、7兆ドルもの未積立債務を
背負うことになったのです。
(保険に加入していない銀行の預金残高の合計）。

一方、政府が支援しなければ、もっと多くの銀行が破綻するところだった。

その経営者たちは、銀行が潰れれば職を失うから救済されたのですが、
今は救済されたおかげで銀行は潰れなくなりました。
多くの株主がお金を失うところでした。
しかし、今では救済措置のおかげで、彼らはお金を失うことはありません。たしかに、罰を受けた人は何人かいる。
しかし、同じ過ちを犯し、同じように過大なバランスシートを持つ
他の銀行経営者たちは、皆救済されることになるのです」。

バイデンは、この事態を招いた責任者を探し出し、罰し、責任を取らせるつもりだと言った。ピーター氏は、そのうちの一人が自分の政権にいることを指摘した。

彼女は財務省のジャネット・イエレン長官だ。
この混乱に責任があるのは、アラン・グリーンスパンから始まってパウエルに至るまで、連邦準備制度理事会のすべての議長と議長夫人たちだ」。

とはいえ、権力者たちは、自分たちの迅速な行動で銀行の倒産を防ぎ、
金融システムは健全なままだと主張している。
「あなたのお金は安全です」と彼らは言う。

ピーターはそう思っていない。

これらの救済措置の結果、人々が銀行に預けているお金は、これまで以上に大きな危険にさらされています。
実際、これらの破綻した銀行の預金だけではありません。
どの銀行のどの預金も危険にさらされているのです。
その理由は、インフレのせいです。
これらの救済策を支払うために、大規模なインフレが起ころうとしている。量的緩和の再来です。
物価は一気に上昇する。
つまり、銀行預金の購買力が底をつくことになる。"

このポッドキャストで、
ピーターは救済措置の背後にある力学について説明しています。