＜ROBO PRO 4月運用報告＞公開から4月末までの実績は一般的なロボアド対比＋8.6％！？
FOLIO ROBO PRO（以下、ROBO PRO）はAIによる予測技術を利用して期待リターンを算出し、積極的な利益の追求や損失の軽減を目指すロボアドバイザーサービスであり、2020年1月15日のリリースから3か月半が経過しました。
新型コロナウイルスの世界的な流行が継続し、大幅な原油安の影響等により市場が大きく揺れた4月にROBO PROがどんな予測を行い、結果としてどのような運用実績となったか振り返ってみましょう。
一般的なロボアドバイザー※1と比較して+8.6%と下落に強い結果に
ROBO PROをリリースした1月15日から4月末までのリターンは-4.7%と、新型コロナウイルスの影響による不安定な市場環境の中で下落する結果となったものの、先月から大きな回復をみせました。
一方で、一般的なロボアドバイザー※1と比較すると、+8.6%と先月実績から継続して相対的に高いリターンを達成しました。
4月の実績から、ROBOPROは「下落に対する強さ」に加えて、「上昇をとらえること」ができたと考えられます。
2月末・3月中旬の株式市場下落タイミングでは金・債券を中心とした保守的なポートフォリオを組んでいた一方で、4月以降は米国株の比率を徐々に増やしていました。これにより、株式市場の上昇をとらえたことが先月からの大きな回復につながりました。
3月までの保守的なポートフォリオを維持していた場合、株式市場の回復の流れに取り残された可能性が高く、ROBO PROの短期的な株価の予測によって、市場上昇のチャンスに近づくことができたと考えられます。
ROBO PROでは、一般的なロボアドバイザー※1と異なり、AIが毎月運用資産の値動きを予測し、ダイナミックに資産配分を変更することで短期的な市場の動きに対応することを目指しています。
結果的に、4月の市場環境の中では、AIによる運用資産の値動きの予測によって比較的に強いパフォーマンスとなったと考えられます。
（図-1）
当該実績は過去のものであり、将来の運用成果等を示唆又は保証するものではありません。本文及びグラフ上で表示している割合は年率ではありません。計算は円建てで、資産評価額／当初投資額－１で行なっています。
※1 FOLIO ROBO PRO運用実績について
・サービス開始当初（2020年1月15日）から2020年4月30日まで、FOLIO ROBO PROサービスに投資していた場合のパフォーマンスです。運用手数料を年率1%（税抜）徴収し、リバランスは最適ポートフォリオとの乖離がないように実施したと仮定して計算しています。分配金は投資の拠出金銭に自動的に組み入れ、リバランスにより再投資したと仮定して計算しています。
・比較対象としている「一般的なロボアドバイザー」とは、一般的な運用アルゴリズムでROBO PROと同じETFを運用した結果を算出したものです。一般的な運用アルゴリズムとして、ノーベル賞を受賞した理論に基づいており、金融機関においても広く使われている平均分散法を採用しています。平均分散法における期待リターンはCAPMを用いて算出しており、リスク許容度はやや高めとし、5%~40%の保有比率制限を設けて最適ポートフォリオを算出しています。なお、「一般的なロボアドバイザー」のシミュレーションにおいても、運用手数料を年率1%（税抜）徴収し、リバランスは最適ポートフォリオとの乖離がないように実施したと仮定して計算しています。分配金は投資の拠出金銭に自動的に組み入れ、リバランスにより再投資すると仮定して計算しています。
・信頼できると考えられる情報を用いて算出しておりますが、情報の正確性、完全性等について保証するものではありません。将来の運用成果等を示唆又は保証するものではありません。
AIが予測する最新のポートフォリオは？
ROBO PROではAIによる予測技術を利用して最新のポートフォリオを提供しています。
最新のポートフォリオが気になる方は、口座開設・ログイン後に購入画面からご確認いただくことができます。
難しい市場が続く中、AIによる予測をお楽しみに！
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■本資料について
・投資環境に関する過去の事実等の情報提供や、発行時点での投資環境やその見通しに関する当社の見解をご紹介するために株式会社FOLIOが作成した資料です。
・記載内容は作成時点のものであり、将来の市場環境の変動や運用成果等を示唆又は保証するものではありません。
・信頼できると考えられる情報を用いて作成しておりますが、その正確性、完全性等について保証するものではありません。
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