Deepcoin 週刊業界レポート【2023年3月6日】

2023年3月10日 17:53

1. 業界の概要

I. 市場全体の動向

先週、BTCは23,500ドル付近で揺れた後、21,970ドル付近まで急落し、その後、短期振動トレンドに入った。先週末には3月の月足が閉じ、BTCの月線はドージスターを示した。一般的に、ドージスターは過去のショックやロングポジションとショートポジションの激しい競争を表すと言われている。これはまた、50日以上前にDeepcoinが予測した「将来的には25,200ドルが重要である」ということを裏付けるものです。ここ最近の後退は、この点を証明している。

先週、「時間の経過とともに上昇する、上昇トレンドラインの21,900ドル付近のサポートとレジスタンスに注目すべき」と言及した。ここが比較的重要だ。ここで安定すれば、BTCは再び反発し、23,600ドルと25,200ドル付近のレジスタンスを試し、このレベルを下回れば、21,350ドルと20,225ドル付近のサポートを試すことになるであろう。サポートレベル付近で買い、レジスタンスレベル付近で空売りするのが良いだろう。」 BTCは計画通りに21,900ドル付近のトレンドラインを試した（図の黄色い丸で示したように、時間とともにわずかに上昇。このレベルで買ったロングポジションは利益を上げている）。先週、4時間足レベルに長い影が出現したことを考慮すると、短期的に上方へ反転することは困難である。上記の短期的なレジスタンスは22,840ドル、23,210ドルあたりである。

トレンドラインを安定させることができれば、上記の短中期的なレジスタンスラインを参考にしながら反発し、21,970ドルの上昇トレンドラインが破られれば、再び大きく下落し、先に予測したように21,350ドルや20,225ドル付近がサポートとなるでしょう。

金曜日の下落の主因は、やはりSilvergateに対する市場の懸念であり、これがどのように消化されるかは未知数である。今回の下落はSilvergateに関連するものだが、その理由を十分に理解していない人も多いのではないだろうか。3月2日、Silvergateは2022年の年次報告書の公表延期を発表し、"資本不足 "を認めました。その後、Coinbase、Paxos、Circleは相次いでSilvergateとの業務提携を中止した。TetherとGeminiは、Silvergateへのエクスポージャーがないことを明らかにした。これらの行動により、Silvergateの株価は1日で60％近く下落した。2022年第3四半期、Silvergateの上位10人の預金者には、Coinbase、Paxos、Crypto.com、Gemini、Kraken、Bitstamp、Circleといった複数の主要暗号資産企業が含まれていた。これらの暗号資産の顧客は、当時の同行の総預金額の約半分を占めていたと報告されています。

全体として、Silvergateのビジネスモデルは暗号資産市場に依存しすぎているため、1,000人以上の顧客しか持たない銀行が、市場とともに繁栄したり失敗したりする。暗号資産市場の危機に直面すれば、デススパイラルに陥りやすい。Silvergateがこの難局を乗り越えられるかどうかは、市場の信頼を安定させながら顧客の引き出しニーズを満たすのに十分な支援を得られるか、それを獲得する「ホワイトナイト」がいるかどうか、あるいはそのままゼロイングモードに突入して暗号資産サークルのもう一つの難題となるかにかかっている。しかし、今後、暗号資産規制が強化される中で、取引所に依存するSilvergateのビジネスモデルは持続不可能となる。自社のビジネスモデルをどう調整するかは、Silvergate自身にとっても大きな課題となる。

データ的には、金曜日の早い時間に行われた大規模なBTCロングポジションの清算は、2022年8月以来の高ポイントに触れた。金曜日の早い時間帯のビットコインの下落は、暗号資産に優しい銀行Silvergateに関する懸念が引き金となり、先物市場における強気のレバレッジを揺るがした。Glassnodeのデータによると、アジアの取引所は6200万ドル以上の価値のあるビットコイン先物契約のロングを決済し、2021年8月以来の高水準となった。また、同時期に50万ドル強に相当するショート契約も決済された。市場のトレンドがトレーダーのロングまたはショートポジションに逆らうと、清算が行われ、レバレッジ取引を維持するための十分な資金がない状態になる。ロングポジションの清算が圧倒的に多いことから、レバレッジは強気であり、ほとんどのトレーダーが価格上昇に備えることを示唆している。データによると、ビットコインは5％以上下落して22,000ドルとなり、2月14日以来の低水準に達した。Silvergate銀行の株価は木曜日に50％下落した。シルバーバレッジのニュースに対するビットコインの反応は、同銀行の危機が暗号資産市場の流動性逼迫を悪化させるのではないかという懸念によるものだろう。

データの面では、ビットコインのクジラアドレス（＞1000 BTCを保有）は2月に14,000 BTCの純流入があり、この残高範囲のアドレス数は22個減少した。クジラのアドレスは全体で756万5千BTCを保有しており、これは流通供給量の39.19%に相当する。

最新のデータによると、暗号資産取引所のBTC保有量は2018年初頭以降のどの時期よりも少なくなっており、取引所のBTC残高は「安定した減少」モードになっています。また、10年以上触れられていない休眠ウォレットには2,645,956 BTCがあり、主要取引所の総残高が16%増加していることを示している。

先週金曜日、大口のBTC現物および無期限契約のトレーダーは、21,900ドルから22,300ドルの価格帯で5,192万ドル相当の大量の買い注文を出した。注文は22,000ドルの価格帯に最も集中し、大口の現物および無期限契約トレーダーは1400万ドル近くの買い注文を出した。

Coinbaseは先週、不明なウォレットから1,878BTCの転送を受け、約4412万ドルと評価された。歴史的に、取引所への送金は潜在的な売りシグナルであるため、これは弱気なニュースとして見ることができる。しかし、実際には、ステーブルコインに売り込むための取引所への入金であり、その後、5000万USDCを引き出したのだ。

Coinbaseの調査によると、Coinbaseプラットフォーム上の機関投資家の資金の約半分がBTCとETH以外の資産に流れている一方で、機関投資家は引き続きBTCとETHに賭けており、市場シェアの約55%を占めていることから、機関投資家はBTCとETH以外の暗号資産に対してよりオープンになっているかもしれない。この多様化の傾向は、今後数ヶ月で市場がより多様化する可能性を示唆している。

ドイツ連邦財政裁判所は、BTCを1年間保有すると非課税になると判断しており、これはBTCの長期保有者にとって朗報であり、短期の売り圧力を緩和する可能性がある。

中央銀行の政策については、CMEの「Fed Watch」によると、3月にFRBが25bp利上げして4.75%-5.00%になる確率は71.6%、50bp利上げの確率は28.4%、5月に50bp利上げする累積確率は64.6%、累積75bp利上げの確率は32.6%、累積100bp利上げの確率は2.8%とされている。

3月6日、FRB公式サイトの情報によると、FRBは2月にバランスシートを929億2600万ドル削減し、総資産は8兆4330億ドルから8兆3390億ドルへ減少した。

現在、ETHの張り付きは損切り状態であり、短期の売り圧力は考慮する必要がない。現在、張り付けられたETHの60％が損失ポジションにある。オンチェーンデータ分析会社CryptoQuantは、イーサリアムの上海アップグレード後、ETHの張り付け出金に対する売り圧力が少なくなる可能性があるとするレポートを発表しました。この結論は、張り付けられたETHの利益と損失を分析したもので、2つの理由に基づくものです。1）張り付けられたETHの大部分（60％、1030万枚）は現在損失ポジションにある（現在のETH価格と各ETHが張り付けられた価格を比較）、2）平均的に大きい張り付けプールの預金者も現在損失ポジションにある。通常、市場参加者が巨額の利益を得た場合、売り圧力が現れるが、現在張られているETHはそのようなことはない。また、利益を上げているETHのステーキングのほとんどは1年未満であり、ほとんどの利益は20～30％の間に過ぎず、過去に大きな利益確定イベント（売り）と一致しないリターンである。

Tokenviewオンチェーンデータによると、ビーコンチェーンのステーキングデポジットの現在のETH2コントラクトアドレスは17,496,519ETHを超え、過去1週間で約90,160ETH増加したことが示されている。

2月27日から3月5日まで、イーサリアム開発者は木曜日の隔週カンファレンスコールで目標日に合意し、3月14日にGoerliテストネットワークで上海アップグレードを完了する予定だ。メインのイーサリアムブロックチェーンはGoerliアップグレードの3-4週間後にShapellaアップグレードを受けるため、ETHステーキングの引き出しは4月に行われ、イーサリアム開発者が設定した当初の3月のタイムテーブルより若干遅くなる。

EIP-4895の発起人であるAlex Stokes氏は、イーサリアムのSepoliaテストネットワークがシャペラのアップグレードを有効化し、今のところ進捗は順調のようだとツイートしている。既報の通り、イーサリアムのコア開発者は、2月28日のエポック56832にSepoliaテストネットワークでShanghai+Capellaのアップグレードを実施することを計画していた。Shanghai+CapellaはShapellaとも呼ばれ、ネットワークがPoSコンセンサス（「マージ」）フェーズに移行する際に有効化されない機能である、ネットワークバリデータからETHを引き出すことを目的としている。このアップグレードは、実行層（Shanghai）とコンセンサス層（Capella）の変更を組み合わせたものだ。

流通市場では、ETHの価格は、1550ドルをサポート、1600ドルをレジスタンスとして、短期的に統合が続く可能性があります。ETHの4時間足チャートでは、先週のサポートが破られ、弱気のリバウンドが発生している。

ニュースアップデート：

イーサリアムのゴアリテストネットワークは、3月14日に上海のアップグレードが予定されており、メインネットのアップグレードは3～4週間後に行われると予想されている。

イーサリアムのアカウント抽象化案EIP-4337のコアコントラクトが監査に合格し、EVM対応ネットワークで利用可能になる予定だ。

イーサリアムのセポリアテストネットワークは、シャペラのアップグレードを有効にした。

Vitalik Buterin：ウォレットの採用には、簡潔で十分に機能するUIが重要だ。

ティム・ベイコ：Goerliテストネットワークはいずれ閉鎖され、Sepoliaなどの将来のテストネットワークはより多くのETHを鋳造することができる。

イーサリアム財団は、アカウント抽象化プロジェクトに関連する資金提供活動を開始した。

EthereumスケーリングプロジェクトScrollがGoerli上でAlphaテストネットワークを開始した。

Optimism Goerliは3月中旬にハードフォークのアップグレードが行われ、開発者は速やかにノードを更新する必要がある。

Compoundコミュニティは、Compound v3をArbitrumにデプロイすることを提案している。

イーサリアムビーコンチェーンETHのステーキングAPRは3.6%に低下し、過去3ヶ月間の低下を続けている。

LidoのV2バージョンへのアップグレード案が投票受付中です。

オプションプロトコルのThalesは、Arbitrumにステーキングサービスを拡大した。

週明けの重要イベントまとめ

　　　金曜日には、米国で2月の非農業部門雇用者数が発表され、月次データの一大イベント

　　　月曜日には、ブロックチェーンストレージプロトコルAaveがネットワーク上でハードフォークを発動しますので、ポジティブなアップグレード効果に注目

　　　火曜日と水曜日には、パウエル連邦準備制度理事会議長が上院と下院の金融委員会で半期に一度の金融政策について証言する予定

　　　火曜日には、「SECによるBTCスポットETFの拒否」をめぐって、GrayscaleとSECがワシントンD.C.で法廷討論を行う予定

　　　木曜日、米国下院金融サービス委員会暗号資産小委員会は、暗号資産規制攻撃に関する最初の公聴会を開催

　　　金曜日には、Mt.Goxの債権者登録の期限が切れる

　　　2023年の米国の夏時間は3月12日午前2時に始まり、米国の株式取引時間は北京時間の午後9時30分～午前4時に変更される

この1週間、アルトコインの値上がりはLQTYを筆頭に、MX、MKR、SNX、EOSなどのコインが続きました。しかし、先週のBTC低迷の影響か、全体の上昇幅は比較的小さく、良好な継続性を示しませんでした。強いコインは引き続き強いというマシュー効果が適用され、今週も、引き戻しを経験した利幅の大きいコインを中心に、さらなる上昇を期待した買い場を狙うことが優先されます。さらに、コインのローテーション効果を考慮すると、弱いコインは持続性に乏しいため、強いトレンドのコインを優先し、適時利益確定を行う短期投機的な取引に少量の配分を検討することができます。

イーサリアムレイヤー2のロックされた価値の合計は62億ドルを下回り、過去7日間で2.16%減少しています。ロックされた価値の上位5つは以下の通りです。Arbitrum One（33億7000万ドル、過去7日間で0.62%減）、Optimism（18億7000万ドル、過去7日間で3.91%減）、dYdX（3億6000万ドル、過去7日間で3.34%減）、Metis Andromeda（1億2900万ドル、過去7日間で8.76%減）、 Immutable X（1億2500万ドル、過去7日間で0.74%上昇）。

データによると、過去7日間のNFT市場取引量の上位3つのプラットフォームは以下の通りです。

Blur（280,762.04ETH）、OpenSea（68,038.94ETH）、X2Y2（26,562.71ETH）です。

これに対し、Blurの取引量は過去7日間で、OpenSeaの4倍以上となっています。

デイリー上昇率リストでは、上位3つのコインは以下の通りです。

PARADOX、FANC、ERTHA、上海アップグレードコインの最高値はFIS（-0.41％）、DeFiセクターの最大上昇率を記録したコインはSRM（11.07％）です。

先週は、以下のような注目すべき動きがあった。Solanaは改善されたネットワークアップグレード計画を発表し、アンチチームを結成し、再起動プロセスを改善する。EOS EVMの最終テストネットは3月27日に稼働し、メインネットのベータ版は4月14日にリリースされる。プライバシーネットワークのIron Fishは3月14日にメインネットを立ち上げ、テストネットユーザーに94万トークンを配布する。

SEI Labsは評価4億ドルでシリーズAファイナンスを始め、セイネットワークのメインネットを立ち上げてエアドロップを実行する。Arbitrumは新しいトランザクションソート戦略案を開始、現在の「先着順」戦略に時間の重み付けを加える意向、ConsenSys zkEVMロールアップ公開テストネットは3月28日にオンライン化、Uniswapは自炊用ウォレットをリリースしたがAppleのApp Storeに拒否された、ZigZagはエアドロップ終了を発表、10万以上のユーザーが3400万ZZトークンを受け取る、Blur。は不正入札の疑いがあるアドレスはセカンドシーズンのエアドロップの資格を失う、Yuga LabsはビットコインNFTシリーズ「TwelveFold」を開始する。

主要ホルダーの増加リストでは、ステーブルコインを除けば、UMA、GMT、MIR、KNCが上位のコインに含まれ、主要ホルダーによる一次吸収や大規模な買いが関与している。個人投資家としては、大手の動向を追いかけ、上昇前に買い、大口のチップ売りが出る前にポジションを解消して利益を得る機会を得ることができる。

保有アドレスの変化では、HOOK/SSV/GFT/ROSE/SANDの変動が大きく、より注意が必要である。これらのコインは長期保有リストに属しており、弱気相場時の新規登録ユーザーか、プロジェクト当事者によるデータのブラッシング行為の可能性があり、避ける必要がある。

SushiSwapはCoinbase L2ネットワークBaseでのローンチを発表し、Baseローンチ時に完全なDeFiスタックをリリースする予定だ。既報の通り、Coinbase L2ネットワークBaseは、Chainlink、The Graph、Aaveなど、60近いエコロジーパートナーを公開している。- sushi,、link、grt、Aaveに強気で、観察することができます。

IOSTの好材料は、IOSTエコシステムがAWS Web 3.0ソリューションを統合することであり、短期の買い場が注目できる。IOSTは、Web3.0の開発を推進するため、アマゾンウェブサービス（AWS）と戦略的パートナーシップを締結した。AWSとの協力を通じて、IOSTはAWS Web 3.0ソリューションを自社のエコシステムに統合し、DeFi、NFT、GameFi、Web 3、メタバースの製品を強化することを目指している。

LDOの現在のトレンドラインのサポートは2.82ドル付近であり、これを参照することができる。

FILの短期サポートは6.31～6.35ドル、中期サポートは5.7～5.87ドルあたりである。

Filecoinのメインネットは3月14日にV18アップグレードが行われる予定です。Filecoin Lotus v1.20.0がリリースされました。Filecoinネットワークは、V18アップグレード（Hygge Network Upgrade）を受ける予定です（必須アップグレード）。コアとなるアップグレードはマイルストーン2.1で、Filecoin Virtual Machine（FVM）を導入し、Filecoinネットワーク上でEVM互換のスマートコントラクトを展開できるようになります。このアップグレードにより、Filecoinネットワークに初めてユーザーのプログラマビリティが提供されます。Filecoinのメインネットは、3月14日のT15:14:00Zのブロック高（エポック）2683348でV18にアップグレードします。ストレージプロバイダを含むすべてのノードオペレータは、この時刻が来る前にこのバージョンにアップグレードする必要があります。このアップグレードでは、以下のFIPも導入され、FVM3（FVM v3.0.0）およびビルトインアクターv10（アクター v10.0.0）で配信される予定です。

FIP-0048：f4 アドレスクラス；

FIP-0049: アクターイベント；

FIP-0050: FIP-0050: User-Programmable Actors (Contract) と Native Actors の間の API; FIP-0054: Filecoin EVM Runtime (FEVM).

II. コンセプトの浮き沈み

テーマ別セクターの具体的なパフォーマンスは以下の通りです。騰落率で見ると、GAMEFI、Polkadotエコシステム、NFTの各セクターが上昇率でリードしている。

具体的には、データエコノミーやパブリックチェーンの概念に属するSUBとGXCが100～150％以上上昇している。JULDは100％近く上昇しており、これはBinance Smart Chainのコンセプトコインに属しています。上昇幅の大きいセクターに属する上記コインの回転投機相場に注目する。

III.マクロ分析の概要

先週金曜日は、米国3大株価指数が高く始まり、1％以上上昇し、中国の人気コンセプト株も変動して高く引けました。終値でダウ平均は1.17％、ナスダックは1.97％、S＆Pは1.61％上昇した。米10年債利回りは2.56％低下して3.958％となり、2年国債利回りとの差は90bpとなった。VIXパニック指数は5.62%下落、ブレント原油は1.81%上昇、現物金は2022年11月から上昇を続け、昨日は1.06%上昇し1オンス＝1855.4ドルと報告された。米ドル指数は高値から下落を続け、104.54で終了しました。

先週の海外主要株式市場は、全体的に上昇するパターンを示しました。S&P500指数は1.9％、ナスダックは2.58％、ダウ平均は1.75％上昇し、4週間続いた下落に終止符を打ちました。欧州株は軒並み上昇し、ドイツのDAXやフランスのCAC40など主要株価指数が好調に推移した。

国際原油価格は、UAE当局者が「UAEはOPECから脱退する計画はない」と内々に述べた後、UAE当局者が「UAEはOPECから脱退する計画はない」と述べたニュースにより急落した後、反発した。

1月のドイツは、季節調整済み貿易黒字167億ユーロを記録し、2021年2月以来最大の貿易黒字となった。英国の2月のサービス業PMIは53.5を記録し、2022年6月以来の高水準となった。英国の金融行動監視機構（FCA）は、ロンドン金属取引所（LME）のニッケル取引における行動に対する強制調査を行っている。タイムズ紙によると、英国のリシ・スナック財務相は、2,500ポンドのエネルギー価格上限を延長する方針を固めた。

2月の米マークイット・サービス業PMI最終値は50.6で、予想の50.5、前回値も上回った。2月のサービス業の企業活動は8ヵ月ぶりに成長を再開し、製造業の生産高の減少を相殺し、経済の安定化に貢献し、第1四半期に景気後退を経験する可能性を低くした。この改善は、消費者サービス支出の回復と技術産業活動の改善に牽引されたものですが、金融サービス産業の最近の落ち込みが明らかに冷え込んでいることも好影響を与えている。サービス業、製造業ともに雇用の伸びは5ヵ月ぶりの高水準となり、来年の景況感は昨年10月の低水準からさらに上昇し、昨年5月以来の高水準に達した。しかし、このような継続的な状況の改善は、企業の価格決定力を高めている。商品・サービスインフレ率は、1月に27ヵ月ぶりの低水準に低下した後、2月に再び加速し、昨年10月以来の高水準に達した。

米国のISM非製造業PMIは2月に55.1を記録し、予想を上回った。これは、原材料の供給と納期に若干の改善が見られるものの、依然として課題があることを示している。今後、消費マインドは回復し、人々は現在、高級品にお金を使うことをよりいとわないようになっている。しかし、米国の新築住宅市場は、依然として住宅ローン金利の上昇の影響を受けている。コストが安定しているにもかかわらず、エントリークラスの価格帯の売上が大幅に減少している。エネルギー面では、供給継続性への懸念が根強く、今冬の米国のエネルギー供給コストは非常に高い水準にある。

米連邦準備制度理事会（FRB）の半期金融政策報告書によると、フェデラルファンド金利の目標値を引き続き引き上げ、必要に応じて縮小の調整を行うことが必要である。サマーズ元米財務長官は、パウエル連邦準備制度理事会議長に対し、3月のFRBによる50bpの利上げの扉を開くよう呼びかけた。ブリンケン米国務長官は、米国がウクライナに対し4億ドル相当の新たな軍事支援を発表したことを明らかにした。

連邦準備制度理事会（FRB）関係者によるいくつかの講演の後、投資家はFRBの将来の金利政策の道筋を再考し始めた。アトランタ連邦準備銀行のラファエル・ボスティック総裁は、連邦準備制度が他の当局者が支持する50bpではなく、25bpで利上げを維持できると考え、今年の真夏以降は一時的に利上げを停止する可能性があると述べた。連邦準備制度理事会（FRB）による慎重な利上げへの期待が高まり、FRBの利上げのピークが市場の織り込み済み予想を超えないとの思惑が浮上した。

今週を展望すると、国際的には火曜日と水曜日にパウエル米連邦準備制度理事会（FRB）議長が議会公聴会に出席し、一般的には火曜日の発言に市場がより反応することになるでしょう。来週金曜日には2月の非農業部門雇用者数が発表され、エコノミストは異口同音に20万人の新規非農業部門雇用者数を予想する。米国株式市場のリバウンドは試練に直面する。さらに、日本銀行、オーストラリア準備銀行、カナダ銀行が金利決定を発表し、日本の衆議院では日銀の指導部人事が採決される予定だ。

今週の重要な金融データおよびイベントの一覧

米国のサマータイムは2023年3月12日（日）午前2時に開始されます。米国の株式取引時間は21:30から翌日4:00まで北京時間に変更され、市場前取引時間は16:00から21:30まで、時間外取引時間は16:00から20:00までとなる予定。

3月6日（月）には、ユーロ圏の1月小売売上高前月比、米国の1月工場受注前月比が発表される予定。

7日（火）には、中国の1-2月期人民元・米ドル建て貿易収支、オーストラリア準備銀行の利上げ決定、米国1月卸売売上高前月比が発表される予定。

8日（水）には、ドイツ1月季節調整済鉱工業生産高前月比、小売売上高前年比・前月比実績、ユーロ圏第4四半期GDP前年比・前期比確定値、米国2月ADP雇用統計、米国1月貿易収支、カナダ銀行金利決定、米国EIA原油在庫（3月3日まで）が発表される予定。

3月9日（木）には、日本の第4四半期実質GDP年率・四半期比、中国の2月CPI前年比・前月比、PPI前年比、米国の3月4日までの初期失業保険申請件数が発表される予定。

10日（金）には、日本の1月全世帯消費支出前年比、日本の3月10日までの10年国債利回り目標、日本の3月10日までの日銀利上げ決定、ドイツの2月消費者物価指数最終前月比、英国の1月GDP前月比、カナダの2月雇用統計・失業率、米国の2月非農業部門雇用者数が発表される予定。

中央銀行のイベント

3月7日（火）、パウエル米連邦準備制度理事会（FRB）議長が上院銀行委員会で半期金融政策報告書について証言する予定。

3月8日（水）、ロウ豪準備銀行総裁の講演、EIAによるエネルギー短期見通し月報の発表、ラガルド欧州中央銀行総裁の講演、パウエルFRB議長の下院金融サービス委員会での半期金融政策報告書の証言が予定。

3月9日（木）、日本の衆議院で日銀の幹部人事が採決される。

3月10日（金）、日本銀行の黒田東彦総裁が金融政策について記者会見を行う予定。

暗号資産市場の注目事項

10日21時30分（香港時間）、米国は2月の非農業部門データを発表した。市場では、米国の雇用者数は20万人増で、前回値の51万7000人を下回り、失業率は3.5％と高い前回値を記録すると予測された。

3月6日（月）

無料プレイの多人数参加型モンスター捕獲RPG「Chainmonsters」が、Epic Games Storeでライブ配信されています。以前のニュースによると、RPGチェーンゲーム「Chainmonsters」は150万USドルの資金調達を完了し、具体的な資金調達情報はまだ公開されていない。

暗号資産ブローカーのtZEROは、tZero Cryptoアプリを廃止し、ユーザーはtZero Cryptoがシャットダウンする前にアプリから資産を引き出さなければならない。

ブロックチェーンストレージプロトコルArweaveネットワークがハードフォークを発動。ブロックチェーンストレージプロトコルArweaveの創設者であるSam Williams氏がソーシャルメディアで語ったところによると、ハードフォークが完了した後の数週間から数ヶ月の間に1つ以上の調整版がリリースされますが、関連のアップグレードはユーザーにあまり大きな混乱を引き起こさないでしょう .

3月7日(火)

23時（香港時間）、パウエル米連邦準備制度理事会（FRB）議長が上院銀行委員会で半期に一度の金融政策証言を行った。

GrayscaleとSECは、"SECによるBTC現物ETFの却下 "について、米コロンビア特別区で法廷弁論を行っている。

3月8日(水)

セルシオ債権者の公式委員会は、セルシオの共同創業者であるアレックス・マシンスキーとその他の幹部について、最終的に暗号資産金融業者の破綻を招いた「詐欺、無謀、重大な不始末、利己的行為」を非難する起訴案を発表した。

3月9日（木）

日本の金融規制当局がFTXジャパンに業務停止を命じる

米国下院金融委員会に新設されたデジタル資産小委員会は、暗号資産規制の "攻撃 "に関する最初の公聴会を開催した。

暗号資産小委員会の委員長はフレンチ・ヒルであると伝えられています。小委員会はまだ証人のリストを確定していないが、公聴会では、金融規制当局による暗号企業に対する最近の措置について検討される。

3月10日（金）

Mt.Gox債権者登録の締切日

2. マーケットニュース

業界ニュース

今週の主なニュース

1. 米SECの会長：ビットコインを除くすべての暗号資産は証券である（2月27日（月））

2月27日、"New York Magazine "によると、米国証券取引委員会（SEC）のGary Gensler委員長は、インタビューで、ビットコイン以外のほぼ全ての種類の暗号化取引は、SECの管轄する証券取引に属すると述べた。" These token are securities because there is a group in the middle and the public expecting profits based on that group.". これらの暗号資産の背後には、あらゆる種類の複雑で法的に不透明なメカニズムがありますが、最も基本的なレベルでは、彼らはそれらを促進しようとしているのです。トークンで投資家を惹きつける。ビットコインは、そのユニークな歴史と創造ストーリーにより、この点で他の暗号資産プロジェクトとは根本的に異なっている。

今回、米国証券取引委員会（SEC）のゲーリー・ゲンスラー委員長は、ビットコインを除くほぼすべての暗号資産に直接指弾した。彼は、ほぼすべての暗号資産がハウイテストを満たし、証券基準を満たしていると考えている。もちろん、それ以前に、反対の声はすでに存在している。すでに--暗号分野のベンチャーキャピタル機関であるパラダイムは以前、イーサリアムが証券かどうかについて、「イーサリアムの新しい『ステーキング』モデルはETHを証券にしない」という記事を書き、イーサリアムの新しい誓約モデルはETHを証券にしないと分析しています。

これまで、ETHが証券であるかどうかは、他の暗号資産が証券であるかどうかも含めて、まだ論争が続いています。現在、米国証券取引委員会（SEC）のゲイリー・ゲンスラー委員長が表明しているのは、どちらかというと彼の個人的な意見である。関連する司法手続きや裁判、さらには法律の正式な施行は、定性的に判断することができる。この間、米国でユーザー向けにビジネスを行う多くの暗号資産プロジェクトの頭上にぶら下がるダモクレスの剣にもなる。もしこのような結果になったら Gary Genslerが言ったように、このほとんど「一長一短」のアプローチは、結局、米国上院議員が提案したLummis-Gillibrand Responsible Financial Innovation Actに反すると考えられており、新興産業の革新を促進するために規制当局が本当に "Web3 が米国で行われるように" 新しい規則を提案することも必要である。.

2. Yuga Labsは、Ordinalプロトコルに基づくビットコインブロックチェーン上でNFTシリーズ「TwelveFold」を立ち上げ、北京時間3月6日（2月28日火曜日）に開始

2月28日、Yuga Labsは、今週末にOrdinalプロトコルに基づくビットコインブロックチェーン上でNFTシリーズ「TwelveFold」を開始すると発表しました。その後、TwelveFoldは5日にツイートし、オークションを太平洋時間3月5日午後3時（北京時間6日午前7時）に開始し、6日午後3時（北京時間7日午前7時）から24時間にわたって開催すると発表しました。

TwelveFoldは、ビットコインブロックチェーン上のデータを視覚的に表現した12x12グリッドを中心にデザインされたベース12アートシステムです。NFTは、高度にレンダリングされた3D要素に加え、現在手作業で行われている序列の刻みに敬意を表して、手描きの機能も備えています。これらの選択はすべて、Yugaの通常のスタイルから逸脱している。

Yuga Labsの共同設立者であるGreg Solanoは、ビットコインは腐敗しやすい暗号資産であると述べているが、Bitcoin Improvement Proposal（BIP）には、クリエイターがデータを1サトシ（ビットコインの10億分の1）に結びつけ、メタデータ（特にアートワーク）のオンチェーンホスティングができる「インスクリプション」という方式が記されている。事実上、これによりサトシは非腐敗性トークンのように機能し、実質的にビットコインブロックチェーン上でNFTの概念を実現することができます。とりあえず、少し前にBTCのNFTの概念で新しい物語が開かれましたが、ETHと比べるとBTCの生態系は著しく欠けています。現在の市場にはもうナラティブがないことを考えると、これは実はYuga The Labsのチームが新しいナラティブの可能性を探っているのだ。

3. 過去1ヶ月で10億米ドル以上のETHがLidoに入金され、Justin Sunが最大の個人プレッジャーになるかもしれない（2月28日、火曜日）

Sun YuchenはLidoに150,000ETHを入金し、これはLidoプロトコル史上最大の1日の流入量となり、プロトコルがStaking Rate Limitというセキュリティ機能を作動させる前例となった。

Staking Rate Limitは、"明示的にステーキング入金を停止することなく、大量のステーキング流入に対応し、報酬希釈などの起こりうる副作用に対処できる動的メカニズム "です。システムの "安全弁 "とされています。預金が150,000ETH（プロトコルで定義）を超えると、このバルブが作動する。

LidoはEthereum ETHのリキッドステーキングソリューションです。LidoのプラットフォームでEthereum ETHの誓約を選択すると、対応するstETHを取得し、変換比率は1：1で、Lidoは年率3～7％の利息を支払うことになる。ニュースによると、Sun Yuchenが支払った金利は約3.7%。(通年で約1860万円）。一番肝心なのは、ここだ。対応するstETHを手に入れたら、手持ちのstETHを使って、いくつかの分散型取引プラットフォームに行き、2回目の誓約をすることを選択し、利益を最大化することができる。データによると、いくつかの分散型プラットフォームにおけるstETHの年換算率は約40％です。今日のstETHの価格は約1,600ドルで、Justin Sunがこの誓約を1年間完了した場合、総収入は2億ドルを超えることになる。

4. プライバシーネットワーク「Iron Fish」が3月14日にメインネットを立ち上げ、94万メインネットトークンをエアドロップ（3月1日水曜日）

公式ブログによると、プライバシーネットワークのIron Fishは、3月14日にメインネットを立ち上げ、完全にプライベートなカスタム資産の鋳造、バーン、取引、マイニング、ノードのホストなどの機能が利用できるようになると発表した。また、Iron Fishは今週中にクレームポータルを立ち上げ、テストネットの参加者に合計940,000のメインネットトークンをエアドロップする予定だ。

Iron Fishは、高度な暗号資産技術を使用しています。ゼロ知識証明（ZKP）です。ZKPを使用することで、送信者、受信者、金額を完全に隠しながら、取引が有効であることを証明するプライベート取引を構築することができます。Iron Fish上のすべての取引は非公開であり、所有者が鍵を閲覧することで読み取り専用アクセスを許可しない限り、誰もアカウントの詳細を見ることができない。

2021年11月のニュースによると、Iron FishはA16zが主導する2760万円のラウンドAファイナンスを完了した。

5. ゲームエンジン「Unity」がMetaMaskやAptosなどのブロックチェーンSDK開発ツールに対応（3月1日（水））

BusinessWireによると、ゲームエンジンUnityの資産ストアに、MetaMask、AptosLabs、Solana、Infura、Immutable X、Algorand、Dapper Labs、Tezos、Altura、AIKON OREID、Nefta、Truffleといった「分散化」という新しいカテゴリーを追加した。Web3開発者向けに分散型ソリューションを提供するブロックチェーンベースのソフトウェア開発者キット（SDK）で、関心のある開発者が暗号資産の管理、スマートコントラクトの設定、ブロックチェーンネットワークの構築などの実績あるソリューションを見つけられるように設計されている。

また、ゲームエンジン「Unity」の導入は、基盤となるWeb3ゲームインフラの完成を予感させるものであり、今後、従来のゲームに近い高品質な作品の誕生が期待されている。

6. イーサリアム口座抽象案ERC-4337のコアコントラクトが審査を通過し、イーサリアム仮想マシン対応ネットワークで提供開始（3月2日（木）予定）

Cointelegraphによると、イーサリアム財団のセキュリティ研究者Yoav Weiss氏は、新しいイーサリアムアカウント抽象化提案ERC-4337のコア契約がOpen Zeppelin監査に合格し、すべてのイーサリアム仮想マシン（EVM）対応ネットワークに実装されると発表した。Polygon、Optimism、Arbitrum、BNB Smart Chain、Avalanche、Gnosis Chainを含む、提供されます。新規ユーザーは、分散型暗号資産の世界に入るために、複雑なニーモニックフレーズやウォレットをセットアップする技術的なプロセスを学ぶ必要がなくなると、Weiss氏は述べている。

ERC-4337は、現在の基本的なユーザー体験を変えることができる最適化提案だ。これまでのほとんどのアカウント抽象化（AA）提案の抵抗は、合併に劣らず重要な移動チェーンの最下層に起因している。ERC-4337スキームは、過去のアカウント抽象化（AA）のEIP、およびMEVのようなマイナーが賄賂を集めてチェーン上の取引のパッケージング順序に影響を与えるモードを利用している。チェーンの最下層を変更する必要はないが、結局のところ、ユーザーチェーン上のID主体の変更を伴うので、セキュリティには特に注意を払う必要がある。

7. ポリゴン、ゼロ知識証明でWeb3の本人確認サービス「Polygon ID」を開始（3月2日（木））

Polygonは、ブロックチェーンベースのアプリケーションが個人情報を明かすことなくユーザーの身元を確認できるようにするWeb3のIDサービス「Polygon ID」をリリースした。

公式情報によると、Polygon IDはIden3プロトコルとCircom ZKツールキットを利用しており、検証可能なクレデンシャル、IDホルダー、発行者、検証者の特徴を持つことができる、つまり、Polygon IDは誰でもWeb3 The発行者、検証者、IDホルダーになることができるのです。本製品は、ブロックチェーンアプリケーションのユーザーデータを、オンチェーンプライバシーを維持しながら検証することができます。ゼロ知識証明を使用することで、データを暗号化し、検証する当事者からデータを隠しながら検証することができます。本製品は、KYC、電子商取引のオンボーディング、パスワードレスログインなどに利用することができる。

製品の進歩については、現在、Kaleido、Fractal、Collab.LandといったPolygonベースの暗号化・NFTプロジェクトがすでにPolygon IDをサポートしており、Polygon Labsも次期Polygon zkEVMに統合すると報告されている。総じて、Polygon IDが、それ自体やPolygonのエコロジーの利点を活かして、発売後の市場でより多く採用されることを期待します。また、DIDトラックは、そのエコロジーの繁栄を一刻も早く実現し、Web3が10億人のユーザーを迎える最初の波に貢献することを期待しています。

8. 暗号資産に強い銀行Silvergateが相次いで危機的な攻撃を受け、株価が1日で60％近く下落（3月2日、木曜日）

3月2日、Silvergateは「資本不足」を認め、2022年の年次報告書の公表を延期すると発表したばかり。その後、コインベース、パクソス、サークルはSilvergateとの業務提携を停止し、USDTとgaminiはSilvergateへのエクスポージャーがないことを明らかにした。その結果、両社の株価は1日で60％近く下落した。

Signature Bankに次ぐ暗号化銀行サービスプロバイダーとして、複数の取引所、マーケットメイカー、ステーブルコイン発行元と密接な関係にあり、FTX雷雨の後、相次いで打撃を受けた。ベアマーケットによる顧客の圧迫が流動性危機を深刻化させる可能性がある。

しかし、一般的には、SilvergateはまだSECと銀行の監督範囲内にある。複数の融資や救済資金を受け入れている。規制当局の介入後、深刻な暴走を食い止め、市場や顧客の信頼を高めることができれば、危機は抑制される見通しだ。

Silvergateはビジネスモデル上、暗号資産市場に依存しすぎている。1,000人以上の顧客しか持たない銀行が栄え、すべてを失う。ひとたび暗号資産市場の危機に直面すれば、簡単にデススパイラルに陥ってしまう。この難局を乗り切るには、市場の信頼を安定させながら、顧客の引き出しニーズに応える十分な支援が得られるかどうか、獲得に意欲的な「受け手」がいるかどうか、あるいはそのままゼロリターンモードに突入して、現在の暗号サークルのもう一つの問題になってしまわないかがカギとなる。しかし、今後、暗号資産の規制が強化される中で、取引所に依存したSilvergateのビジネスモデルは持続不可能になる。今後、どのようにビジネスモデルを調整するかは、Silvergate自身にとって大きな課題となる。

主な資金調達イベント

1. 分散型取引所DigiFTが1050万米ドルのPre-Aラウンドの資金調達を完了し、HashKey Capitalなどが投資に参加

2月28日、分散型暗号資産取引プラットフォームDigiFTは、Shanda Groupが主導し、HashKey Capital、Hash Global、Xin Enterprise、North Beta Capitalが参加する1050万米ドルのPre-Aラウンドの資金調達を完了した。

DigiFTは、分散型暗号資産取引プラットフォームです。シンガポール通貨庁が開示した情報によると、シンガポール通貨庁（MAS）のFinancial Technology Regulatory Sandboxに登録された最初の、そして現在唯一の分散型取引所である。また、コンプライアンスの面でも、DigiFTは他の分散型取引所と比較して一定の優位性を持っています。商品機能レベルでは、公式開示情報によると、現在、適格個人投資家、法人認定投資家、機関投資家に開放されています。有資格者は、法定通貨を使用してイーサリアムをベースとした関連資産を取引することができます。とのことで、債券や株式などの金融資産に支えられた証券トークンの流通取引の流動性を促進するための自動マーケットメイク（AMM）の仕組みも採用し、同時に資産発行者向けの資金調達事業、つまりDigiFT 現在、資産発行者と投資家の二つの事業ラインが開かれたことで、そのビジネスモデルのループを閉じることになる。もちろん、今後、DigiFTが切り開いたビジネスの実現可能性や、市場での普及度合いには、より注目していく必要がある。

2. 分散型モバイルネットワークREALLYがPolychain主導で1800万米ドルのシードラウンドの資金調達を完了

2月28日、分散型モバイルネットワークサービスプロバイダーであるREALLYは、Polychainが主導し、Floodgate創業パートナーのMike Maples Jr.やその他の戦略的パートナーが参加する1800万米ドルのシードラウンドの資金調達を完了したことを発表しました。これは、米国史上最大の通信事業者向けシードラウンドの資金調達となる。

中国聯通、中国電信、中国移動など、現在知られている事業者ネットワークと比較して、REALLYが構築したいのは、ブロックチェーンに基づく分散型モバイルネットワークサービスプロバイダー（DiWi）である。そのプレスリリースで開示されている情報によれば、設立当初の意図を知ることができる。

REALLY、電話サービス「REALLY Wireless」と分散型モバイルネットワーク「REALLY DeWi」を開始。ここでは、REALLY DeWiに注目する。REALLY DeWiは、誰もが参加できる分散型無線モバイルネットワークです。つまり、あなたの遊休ネットワークリソースを使い、彼らが提供する無線ネットワーク送信装置（マイクロ基地局と理解できます）を使って、あなたの家（ベランダや屋根でも構いません）に設置し、REALLYが開始したREALLY Wireless電話サービスを通じて誰かがあなたの提供するネットワークにアクセスすると、公式情報によると、米ドルや将来開始するREALLYトークンなどの関連特典が得られ、多くのユーザーの参加を動機付けることが容易となるのでしょう。その動作モードの理解を通じて、我々は実際にREALLYの未来が大きく人々の数に依存していることを知ることができます、一度提供されるネットワークサービスやネットワークの品質が良くないので、それは直接REALLYの採用を減らすでしょう。逆に、一度市場を獲得すると、大規模な採用は、従来の中央集権的な事業者に変革的な打撃を与える。

3. 非親告罪の流動性ステーキング・プラットフォームであるEther.Fiは、530万米ドルの資金調達を完了。

2月28日、非親告罪の流動性ステーキング・プラットフォームであるEther.Fiは、530万米ドルの資金調達を完了した。North Island Ventures、Chapter One、Node Capitalが共同で投資を主導し、BitMex創業者のArthur Hayesらが投資に参加した。

分散型ステーキングサービスの分野に新たに参入したEther.Fiは、分散型リキッドステーキングプロトコルで、ユーザーは鍵の管理を維持しながら、イーサリアムのバリデーターの運用をNode operatorに委任することができるようになった。そのプロトコルで生成された各バリデータはNFTとして表現され、少なくとも32ETHを入金したイーサリアムプレッダーは、これがバリデータの経済的利益を表すため、NFTを保有すると報告されている。このNFTは、流動性プールとプロトコルファンド管理のスマートコントラクトが実装されれば、分割することができる。公式情報によると、各ステーカーは自分のETHのコントロールを維持することができ、これは分散化の利点の1つである。また、コンプライアンスレベルでの重要性について、CoinDeskのプレスリリースでは、「Ether.Fiプロトコルは、コンポーザビリティを犠牲にすることなく、ユーザーが資産の管理を維持することを可能にします」と、創業者でCEOのMike Silagadzeは声明で述べている。"利害関係者が鍵の管理を保持することは、カウンターパーティリスクを低減するのに役立つ分散型プロトコルの重要な側面であると強く信じている。" もちろん、これはEther.Fiの強みであり、ほとんどの分散型ソリューションのメリットですが、契約などのセキュリティリスクの可能性を含むデメリットも、ユーザーにとって注意を払うべき重要な事項であることに変わりはありません。Ether.Fiが分散型ステーキングのトラックで際立つことができると期待されている。

詳細な投資と融資のイベント

先週（2.27-3.5）は、世界のブロックチェーンで30の投融資イベントがあり、総融資規模は約1億5600万米ドルで、前週に比べ減少している。

概要は以下の通りです。

1. DeFiトラックは引き続き加熱しており、以下の6件の投資・融資イベントが発表された。

分散型取引所DigiFTが1050万米ドルのPre-Aラウンドの資金調達を完了、HashKey Capitalなどが参加。

分散型取引所Mangrove、740万ドルのシリーズAファイナンスを完了。

非保護流動性ステーキング・プラットフォームのEther.Fi、530万ドルの資金調達ラウンドを完了。

債券プロジェクトのTerm Labsは250万ドルのシードラウンドの資金調達を完了。

DEX開発企業のDX25 Labsは、75万ドルのシードラウンドの資金調達を完了し、MultiversXで一方的な流動性DEXを立ち上げる予定。

DeFi戦略合意のAmmalgamは、75万米ドルのプレシードラウンドの資金調達を完了し、SynthetixとCompoundの創業者が参加。

2. チェーンゲームの人気が低下し、3つの事件が発表された

メタバースゲームプラットフォームのAvalonは、Hashedなどが中心となって、1300万米ドルの資金調達を完了

Web3シューティングゲームのLowlife Formsは、300万米ドルのプレシードラウンドによる資金調達を完了

GameFiソーシャルプラットフォーム「BEBO LAB」は230万ドルの資金調達を完了

3. NFTやメタバース分野の人気が急上昇し、9件の資金調達が発表

3D技術のHexaは、Point72 Venturesなどが参加し、シリーズAで2050万米ドルの資金調達を完了

NFT市場のFew and Farは、Pantera Capitalが主導し、1050万ドルの資金調達を完了

NFTの新興企業であるOrange Cometは、700万ドル以上のエクイティファイナンスを完了

メタバースプロジェクトプラットフォームHonioの親会社であるMapxusは、川崎重工業が主導する500万ドルのシリーズBファイナンスを完了

NFT通信伝送プロトコルのRedeemは、250万米ドルのプレシードラウンドの資金調達を完了

Insrt Labsは、Hashkey CapitalとInfinite Capitalが共同主導するSAFTを通じて220万ドルの資金調達を完了

NFT認証プロトコルのWakweliは、Summitなどが参加し、110万米ドルのシードラウンドの資金調達を完了

ファッションNFTプラットフォームOWNDは、FoundersとSkyfallの共同主導により、75万米ドルのプレシードラウンドの資金調達を完了

Web3ファッションスタートアップのDE Starは、70万米ドルのシードラウンドの資金調達を完了

4. インフラ・ツール路線はやや冷え込み、10件の事件が発表されましたが、内容は次の通りです。

分散型モバイルネットワークREALLYは、Polychainが主導する1800万ドルのシードラウンド融資を完了

暗号化ウォレットZenGoが1000万米ドルのシリーズA拡大融資を完了、評価額は1億米ドル

分散型クラウドプラットフォームのImpossible Cloudが、700万ドルのシードラウンド融資を完了

ID認証プラットフォームのVouchedが、BHG VCとSpringRock Ventures LLCが主導する630万米ドルのシリーズA融資を完了

Web3ウォレットのスタートアップ企業であるPortalは、Haun Venturesなどの参加を得て、530万米ドルの資金調達を完了

Web3ゲームとNFT分析プラットフォームのHelikaが400万ドルの資金調達を完了

マルチデバイス認証トークンをベースとする金融技術企業Amwalは、250万米ドルのプレシードラウンドの資金調達を完了

ブロックチェーントレーサビリティサービス企業であるVerofaxは、75万米ドルの資金調達を完了

暗号化決済スタートアップのFLUUSは、FHSキャピタルなどが参加し、60万米ドルのプレシードラウンドの資金調達を完了

AI暗号化プロジェクトOmniapp.aiがプレシードラウンドの資金調達を完了、Meldstone Capitalなどが投資に参加した。

5. その他、Web3/暗号資産関連では、以下の2件が発表された。

Web3コンテンツ作成プラットフォームのREPUBLIKが、370万ドルのシードラウンドの資金調達を完了

Arbitrumのエコ・ヘルシー・ライフスタイル・アプリGosleepが、Foresight Venturesを中心に200万ドルの資金を調達

業界の概要執筆者：ラオ・リー(Analyst)

マーケットニュース執筆者：レオン (アナリスト)

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