石油輸出国機構（OPEC）と国際エネルギー機関（IEA）が需要の伸びを予測し、原油価格が上昇

石油輸出国機構（OPEC）と国際エネルギー機関（IEA）の両機関が、世界的な石油需要の増加を示唆する報告書を発表したため、火曜日、原油価格は上昇した。

アラブ首長国連邦で開催されるCOP28サミットの開幕を2週間後に控え、市場関係者は、世界銀行が主導する気候災害基金の設立でさえ参加国にとって困難であることが判明したため、厳しい協議になることを覚悟している。

- 中東では、サウジアラビア、カタール、オマーンの発電量のわずか1％しか再生可能エネルギーが利用されていないため、エネルギー転換は遠い夢となっている。サウジアラビア、カタール、オマーンでさえ、再生可能エネルギーによる発電はわずか7％である。

- 国家予算の財源を炭化水素収入に依存している中東諸国は、おそらく2030年までに現在の再生可能エネルギー容量を3倍にするよう働きかけるだろうが、石油投資や生産に対する制限的な措置は避けたいだろう。

- バーレーン、クウェート、サウジアラビアは2060年までに、カタールは今のところ、自国のネットゼロ目標を提示していない。

市場の動き

- オクラホマ州の掘削会社マッハ・ナチュラル・リソーシズ（NYSE:MNR）は、アナダルコ盆地で32,000bepdを生産する石油・ガス資産を、株式非公開のパロマ・パートナーズから現金8億1,500万ドルで買収すると発表した。

- 米国の貯蔵・販売会社グローバル・パートナーズ(NYSE:GLP)は、米国の製油所Motivaから25基の燃料ターミナルを3億600万ドルで購入することで合意し、同社の貯蔵能力は1830万バレルとほぼ倍増した。

- カナダの中流大手TCエナジー(NYSE:TRP)は、22億ドルの売却プログラムの一環として、メキシコとカナダにおける資産の分離、理想的にはパートナーとの合弁事業の設立を検討していると述べた。

2023年11月14日 火曜日

石油輸出国機構（OPEC）の月次報告は、比較的明るいものであったが、IEAの石油需要の伸びを裏打ちするものであった。国際石油輸出国機構（IEA）は、2023年と2024年の年間石油需要の伸びをともに上方修正し、原油価格の上昇によって来年の石油消費量が増加すると主張した。市場のファンダメンタルズは2023年の大半を通じて軟調であったにもかかわらず、米国によるロシアの価格上限制裁の強化やSPRの買い入れ再開の可能性が、ブレント相場を83ドル台に押し上げる要因となった。

OPECは相変わらず楽観的。OPECは、景気後退の懸念を一蹴し、2024年の石油需要の伸びについて、今年の246万バレル/日をわずかに下回る225万バレル/日とする強気の見方を改めて示した。

イラク、クルド原油の輸出再開へイラクのハヤン・アブデル＝ガニ石油相は、バグダッドが北部石油輸出の再開についてトルコと合意に達したことを明らかにした。

米国のシェール生産はさらに減少へEIAの掘削生産性レポートによると、12月の米シェール生産量は965万2,000B/Dに減少し、11月の予測をわずかに下回った。

LNG価格は季節性を無視して横ばい傾向。欧州と中国はともに過去数ヵ月で最高のLNG輸入量を記録する予定だが、十分な在庫と十分な供給が相まって、液化ガス価格を冬に向けて上昇させるまでには至っておらず、JKMは依然として1mmBtuあたり17ドル前後で推移している。

エクソン、2026年のリチウム生産開始を目指す米石油大手エクソンモービル（NYSE:XOM）は、リチウム戦略の初回プレゼンテーションで、アーカンソー州の「プロジェクト・エバーグリーン」ベンチャーで2027年までにEV品質のバッテリーメタルの生産を開始し、リチウムの直接抽出技術をテストする計画を確認した。

中国大手がイラクの有力油田を買収長年の紛争を経て、イラク政府はエクソンモービル(NYSE:XOM)との間で、米国企業が西クルナ1油田から完全に撤退し、ペトロチャイナ(SHA:601857)が同プロジェクトのオペレーターとなることを認める和解合意に調印した。

シェブロン、イスラエルの主要油田を再稼働米石油大手シェブロン（NYSE:CVX）は、ガザでの敵対行為により供給を全面停止してから1カ月が経過したイスラエルのタマール沖油田からの生産を再開したと発表した。

国民投票でエクアドルの石油フロンティアに終止符が打たれるエクアドルの国営石油会社ペトロエクアドルは、アマゾンの熱帯雨林に囲まれたヤスニ生態保護区で進めていた日量5万7,000トンの上流プロジェクトを、8月の国民投票を受けて停止すると発表した。

グレンコアが救済に乗り出すスイスを拠点とする国際トレーダー、グレンコア（LON:GLEN）は、アフリカに特化した掘削会社タロウ・オイル（LON:TLW）に対し、2026年満期債を管理するために4億ドルの5年債を提供し、その見返りとしてタロウのガーナ沖油田のマーケティングを引き継いだ。

中国は銅を厳しく管理。 中国は2027年までに銅の製錬能力を45％増加させようとしており、これは世界の製錬能力増加分の大部分を占め、10年後までには純輸出国に転じようとしている。

サウジアラビアがEV用電池への参入を希望。サウジアラビアのハリド・アル＝ファリハ投資相は、リヤドが中東地域の自動車製造大国になることを目指し、EVバッテリーと水素自動車の生産への投資を検討していることを明らかにした。

ベンチャー・グローバルへの圧力が高まる欧州のエネルギーメジャーであるBP (NYSE:BP)、シェル(LON:SHEL)、エジソン(BIT:EDN)は、ルイジアナ州のプラントが設備の不具合により未だフル稼働していないとして、ベンチャー・グローバルLNGの定期契約カーゴの引き渡し失敗への介入を米EUタスクフォースに迫った。

ホワイトハウスがロシアの石油荷主を調査米財務省は、原油価格の上限を1バレルあたり60ドルに引き上げることを目的に、ロシアの原油輸出に対する欧米の制裁措置に違反している疑いがある石油タンカー100隻について、船舶管理会社約30社に情報提供要請書を送付した。