今週の岡崎さんと藤戸さん008

アイキャッチは「推しの子」11巻です。

推しの子めっちゃ面白いのでみんなもアニメ見てくれ。私の推しは黒川あかねちゃんです！

https://www.nicovideo.jp/watch/so42039742

マーケットアナライズマンデー

岡崎さん「今週はじり高展開か」

一度28500タッチしたあと上トライは失敗したが何度も挑戦して上を目指す。アメリカのSQに向けてボラティリティが低下している。コールは売られているのにそちらが解消されずに上げつづけているからｼﾞﾘｼﾞﾘ踏みが起きやすい。https://t.co/BPSC1S8f9v

— アサヒ逆神オー (@asahikokura4565) April 17, 2023

信用リスク増大→短期金利の変動による混乱も収まりつつある。今回も投資銀行などはデュレーションコントロールして信用リスクに対応していた。
そもそも信用リスクについてもB債、CCC債など信用格付けが低い企業以外には大きな不安は起きていない。

— アサヒ逆神オー (@asahikokura4565) April 17, 2023

信用リスク増大→短期金利の変動による混乱も収まりつつある。今回も投資銀行などはデュレーションコントロールして信用リスクに対応していた。
そもそも信用リスクについてもB債、CCC債など信用格付けが低い企業以外には大きな不安は起きていない。

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岡崎さん「短期金利が上がったからあらゆる経済がダメになるというのは40年前の話だ」

個人に関してもカードローンの金利はやや上昇しているのでローンが多い人は苦しいが、超過貯蓄が多い個人にとってはそれほどマイナスになっていない。

SVBショック時の下げからの反動とSQプレイで今週はじり高か

— アサヒ逆神オー (@asahikokura4565) April 17, 2023

岡崎さん「じり高局面とはいっても1%前後のボラティリティはありうる。250~300円くらいの下落があれば、押し目は買っていけるのではないか」

鈴木さん「3年で構造改革の取り組みの答え合わせが出始めている。ユニクロなどが強いのは安心材料」

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ドル円は134円。
「日本の金利が短期的には上がらないという点が少しずつ理解されてきたか」
「とはいえ、アメリカの金利先行きを考えると135円より上はそれほど期待できない」

今年の為替は去年ほど単純な方程式で動かないので、去年と同じ感覚でやってるとボロ負けもありそう。

— アサヒ逆神オー (@asahikokura4565) April 17, 2023

岡崎さん「数週間前から今年はNASDAQが期待できるといっているが、最近はダウも好調。長期戦ではダウが強い」

鈴木さん「決算プレイは難しい状況だが、良い決算を出した企業が下がったところはむしろチャンス」

岡崎さん「日本株も海外投資家の動向より純粋に決算みて強いところ買えばいいのでは」

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今週の注目企業：イオン(8267)
・海外での売り上げが好調
・郊外から駅前での展開を強化し、集客力を高める
・「ディベロッパー」としての存在感が高まて、収益力改善が期待できる。

（終） pic.twitter.com/CCIiTxMd2g

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藤戸レポート

今週の藤戸レポート「Sell in Mayでは遅すぎる。Sell in Aprirlだ」

「4月は日本の機関投資家が新年度入りし、外国人投資家の買いが顕著な特異月である。ただし新年度早々に強気な年は4月～5月の決算発表で苦い現実に直面するパターンが多い」
「ここからの上昇局面は売り場探しと考えたい」 pic.twitter.com/XVvENxhwyr

— アサヒ逆神オー (@asahikokura4565) April 17, 2023