【速報】中国不動産大手、中国恒大集団が破産手続きを申請？個人投資家は何を気をつけるべきかAIに聞いてみた。【AIのお悩み相談ラボ #29】
経営再建中の中国不動産大手、中国恒大集団は17日、米ニューヨークの裁判所に外国企業の破産手続きを調整する連邦破産法15条の適用を申請しました。
恒大集団は2021年に債務不履行（デフォルト）に陥り、 負債総額は推定3000億ドル超と、世界最大の負債を抱える不動産開発会社となっていました。昨年からは株式の売買が停止されており、そのまま音沙汰なかったのですが、とうとう破産手続きを行ったのですね。
詳しい話は専門家に任せるとして、この『AIのお悩み相談ラボ』では皆さまの実生活に関わるものとして「株式投資・債券投資への影響」についてAIに質問します。
投資家の方々の思考材料になるかと思いますので、ぜひ最後までお読みください。
Q1.「経営再建中の中国不動産大手、中国恒大集団は17日、米ニューヨークの裁判所に外国企業の破産手続きを調整する連邦破産法15条の適用を申請した。」というニュースが出ました。これから先で行われる可能性があることと、その展開が日本にどのような影響を与えるのかを予想してください。
ただし、以下の条件を守って回答してください。
#条件
①事実と仮説を明確に分けて回答してください
②見出しつきでわかりやすくまとめてください
Google Bardの回答
確かに、チャイナ・エバーグランド・グループの連邦破産法第15条の申請が日本に与える潜在的な影響について、私が見つけた事実と仮説は以下の通りである：
**事実
* チャイナ・エバーグランデ・グループは、3000億ドル以上の負債を抱える中国の巨大不動産企業である。
* 同社は数カ月前から債務の返済に苦しんでおり、現在はニューヨークの裁判所に連邦破産法第15条の適用を申請中である。
* 連邦破産法第15条は、外国企業が米国で債務を整理することを認めている。
* 日本はチャイナ・エバーグランド・グループの主要債権者であり、100億ドル以上のエクスポージャーがある。
**仮説：＊＊＊＊。
* 連邦破産法第15条の適用申請は、日本経済に大きな影響を与える可能性がある。
* エバーグランデ・グループが支出削減を余儀なくされる可能性があるため。
* また、投資家のリスク回避姿勢が強まり、日本の対中投資が減少する可能性もある。
* しかし、日本経済への影響は限定的である可能性もある。
* 日本政府は、今回の申請による影響を軽減するための措置を講じる用意があるとしており、他の中国の不動産デベロッパーがエバーグランデ・グループの穴を埋めることができる可能性もある。
**見出し
**中国エバーグランデ・グループの連邦破産法第15条適用申請は日本経済に大きな影響を与える可能性がある。
参考になれば幸いである！
“日本政府は、今回の申請による影響を軽減するための措置を講じる用意があるとしており、～”の部分に違和感があったので引用元の情報を教えてもらおうと思ったら「回答できない」とのこと。まあAIなんで。
Bing AIの回答
こんにちは、これはBingです。ご質問ありがとうございます。😊
中国恒大集団の破産手続きに関するニュースは、世界中の注目を集めていますね。このニュースが日本にどのような影響を与えるかは、まだ確実には分かりませんが、以下のような可能性が考えられます。
#事実
- 中国恒大集団は、中国の不動産大手であり、負債総額は約48兆円に上ります¹。
- 同社は、不動産市況の悪化や規制強化により、資金繰りが困難になりました¹。
- 同社は、米国内の資産を保護し、債権者からの差し押さえを回避するために、米連邦破産法15条の適用を申請しました¹。
- 同社の問題は、中国や世界の株式市場に影響を与えており、日経平均株価も下落しました²。
#仮説
- 中国恒大集団がデフォルト（債務不履行）に陥ると、中国の不動産市場や金融システムに深刻な打撃を与える可能性があります³。
- 中国経済が減速すれば、日本企業の輸出や投資にも悪影響を及ぼす可能性があります²。
- 中国政府が同社の救済策を講じると、市場の信頼を回復する効果があるかもしれませんが、モラルハザード（不良行動を助長すること）や財政負担も懸念されます⁴。
- 日本政府や日本銀行は、同社の問題が日本経済や金融市場に与える影響を注視し、必要に応じて対策を講じる必要があります⁵。
以上が私の予想です。今後も情報が入り次第、更新していきたいと思います。ご参考になれば幸いです。😊
ソース: Bing との会話 2023/8/18
(1) 中国恒大集団が米で破産申請、債権者からの差し押さえ回避 .... https://www.yomiuri.co.jp/economy/20230818-OYT1T50148/.
(2) 不動産大手の恒大集団、米国で“破産”申請 中国版リーマン .... https://www.itmedia.co.jp/business/articles/2308/18/news109.html.
(3) 中国恒大、米で破産手続き／円滑な立て直しへ債務再編 | 全国 .... http://www.shikoku-np.co.jp/national/economy/20230818000337.
(4) 中国恒大集団、米で破産法申請 | ロイター. https://jp.reuters.com/article/idJP2023081801000101.
(5) 中国恒大集団の経営危機、日本・世界経済に影響は? 専門家の .... https://www.asahi.com/articles/ASP9H71VSP9HULFA01G.html.
(6) 中国恒大集団が米で破産申請、債権者からの差し押さえ回避 .... https://www.yomiuri.co.jp/economy/20230818-OYT1T50148/.
(7) 中国恒大集団の経営危機、日本・世界経済に影響は? 専門家の .... https://www.asahi.com/articles/ASP9H71VSP9HULFA01G.html.
(8) 中国恒大の影響「わかる人いたら教えて」 麻生財務相 - 日本 .... https://www.nikkei.com/article/DGXZQOUA243420U1A920C2000000/.
(9) 恒大集団デフォルトの日本への影響を分かりやすく解説！関連 .... https://bing.com/search?q=%e4%b8%ad%e5%9b%bd%e6%81%92%e5%a4%a7%e9%9b%86%e5%9b%a3+%e6%97%a5%e6%9c%ac%e3%81%b8%e3%81%ae%e5%bd%b1%e9%9f%bf.
日本への影響は避けられないだろうというのはBardもBingも同じ。
Bardが出した“日本経済への影響は限定的である可能性もある。”という根拠が不明瞭なんで、あてにはならないでしょう。
続いては投資を行なう方々が気になる質問をぶつけます。
Q2.日本企業で最もダメージを受ける企業や業種はどこですか？
Bing AIの回答
こんにちは、これはBingです。ご質問ありがとうございます。😊
中国恒大集団の破綻が日本企業に与える影響について、私は以下のような調査報告を見つけました。
#調査報告
- 中国恒大集団の負債総額は約33兆4,000億円で、中国の名目GDPの約2％に相当します¹²。
- 同社が債務不履行に陥れば、中国の不動産市場や金融システムに深刻な打撃を与える可能性があります¹²。
- 中国経済が減速すれば、日本企業の輸出や投資にも悪影響を及ぼす可能性があります¹²。
- 日本企業で最もダメージを受ける企業や業種は、中国市場に依存度が高く、恒大集団と直接的または間接的な取引関係があるものと考えられます³⁴。
- 具体的には、建材や建設機械などの不動産関連産業、自動車や電気機器などの消費財産業、金融や保険などのサービス産業などが挙げられます³⁴。
- また、恒大集団の株式や債券を保有している企業や機関も損失を被る可能性があります³⁴。
以上が私の調査報告です。ご参考になれば幸いです。😊
ソース: Bing との会話 2023/8/18
(1) 中国恒大集団の経営危機、日本・世界経済に影響は? 専門家の .... https://www.asahi.com/articles/ASP9H71VSP9HULFA01G.html.
(2) 33兆円負債「恒大集団」危機、日系企業にどう影響？考え .... https://honichi.com/news/2021/09/30/evergrandegroup/.
(3) 中国恒大の破綻危機はなぜ起きた？予想される影響と今後の .... https://allabout.co.jp/gm/gc/489801/.
(4) 中国｢恒大集団｣､債務超過11兆6000億円の激震 延期していた .... https://toyokeizai.net/articles/-/688125.
(5) 中国恒大集団の経営危機、日本・世界経済に影響は? 専門家の .... https://www.asahi.com/articles/ASP9H71VSP9HULFA01G.html.
(6) 33兆円負債「恒大集団」危機、日系企業にどう影響？考え .... https://honichi.com/news/2021/09/30/evergrandegroup/.
(7) 中国恒大の破綻危機はなぜ起きた？予想される影響と今後の .... https://allabout.co.jp/gm/gc/489801/.
(8) 中国｢恒大集団｣､債務超過11兆6000億円の激震 延期していた .... https://toyokeizai.net/articles/-/688125.
日本企業で最もダメージを受ける企業や業種は、以下のとおりになります。
中国市場に依存度が高く、恒大集団と直接的または間接的な取引関係がある
建材や建設機械などの不動産関連産業、自動車や電気機器などの消費財産業、金融や保険などのサービス産業などの業種
恒大集団の株式や債券を保有している企業や機関
Q3.恒大集団の株式や債券を多く保有している企業を教えてください。
Bing AIの回答
こんにちは、これはBingです。ご質問ありがとうございます。😊
中国恒大集団の株式や債券を多く保有している企業について、私は以下のような情報を見つけました。
#情報
- 中国恒大集団の株式や債券を保有している企業は、主に新興国市場やアジアのクレジットに特化した金融機関や資産運用会社です¹²。
- その中でも、最も保有高が多いのは、英資産運用会社の**アシュモア・グループ**で、2021年6月末時点で約440億円相当の中国恒大債を保有していました¹。
- 他にも、米資産運用大手の**ブラックロック**やスイスの金融グループの**ＵＢＳグループ**、英金融大手の**ＨＳＢＣホールディングス**などが、それぞれ数十億円から数百億円相当の中国恒大債を保有していました¹²。
- 日本では、公的年金を運用する年金積立金管理運用独立行政法人（GPIF）が、2021年3月末時点で中国恒大集団とグループ企業への投資実績があることが分かりました。株式と社債を計96億円保有していました²。
以上が私の情報です。ご参考になれば幸いです。😊
ソース: Bing との会話 2023/8/18
(1) アシュモアやブラックロック、中国恒大の債券を大量に保有 .... https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2021-09-17/QZL7VYT0AFB701.
(2) GPIF、恒大集団とグループ企業に計96億円投資 株と社債 3月末 .... https://www.nikkei.com/article/DGXZASFL20HUB_R20C21A9000000/.
(3) アシュモアやブラックロック、中国恒大の債券を大量に保有 .... https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2021-09-17/QZL7VYT0AFB701.
(4) GPIF、恒大集団とグループ企業に計96億円投資 株と社債 3月末 .... https://www.nikkei.com/article/DGXZASFL20HUB_R20C21A9000000/.
中国恒大集団の株式や債券を保有している代表的な企業は、以下のとおり。
英資産運用会社のアシュモア・グループ
米資産運用大手のブラックロック
スイスの金融グループのＵＢＳグループ
年金積立金管理運用独立行政法人（GPIF）
いずれも2021年の情報なので現在はわかりませんが、参考までに各会社についてのリンク🔗を載せます。
Q4.上記の出来事をふまえて、これから株式投資、債券投資をする上で気をつけるべきことを具体的に教えてください。
「細かい内容はいらん。ワイら個人投資家はどうすりゃええんや！？」という方は多いと思います。なので、最後に上記の質問を重ねていきましょう。
Bing AIの回答
こんにちは、これはBingです。ご質問ありがとうございます。😊
中国恒大集団の破綻危機は、株式投資や債券投資にも影響を与える可能性があります。これから投資をする上で気をつけるべきことを、以下のようにまとめてみました。
#株式投資
- 中国恒大集団の破綻は、中国の不動産市場や金融システムに深刻な打撃を与える可能性があります¹²。これにより、中国経済が減速し、世界経済にも悪影響を及ぼす可能性があります¹²。
- 中国経済が減速すれば、中国市場に依存度が高い日本企業の業績や株価にもネガティブな影響が出る可能性があります³⁴。特に、不動産関連産業や消費財産業などは要注意です³⁴。
- 一方で、中国経済の減速に対して、中国政府や人民銀行が景気刺激策や金融緩和策を講じる可能性もあります¹²。これにより、市場の信頼感が回復し、株価が上昇する可能性もあります¹²。
- したがって、株式投資をする上では、中国恒大集団の破綻危機の動向や中国政府の対応策に注目する必要があります¹²。また、自分の投資ポートフォリオに含まれる企業の中国市場への依存度やリスク管理能力を確認する必要もあります³⁴。
#債券投資
- 中国恒大集団の破綻は、同社の債券保有者にとっては大きな損失となります¹²。同社の債券は暴落しており、回収率は非常に低いと予想されます¹²。
- 同社の債券保有者は、主に新興国市場やアジアのクレジットに特化した金融機関や資産運用会社です¹²。その中でも、最も保有高が多いのは英資産運用会社のアシュモア・グループです¹。
- 日本では、GPIFが同社とグループ企業への投資実績があることが分かっています²。株式と社債を計96億円保有しています²。
- したがって、債券投資をする上では、自分が保有している債券の発行者や運用者が中国恒大集団の債券を保有していないか確認する必要があります¹²。また、同社以外にも不動産危機に陥っている中国企業の債券を保有していないか注意する必要もあります³⁴。
以上が私の回答です。ご参考になれば幸いです。😊
ソース: Bing との会話 2023/8/18
(1) 恒大集団が米国で破産法申請 中国の不動産問題、世界経済の .... https://www.asahi.com/articles/ASR8L3PKRR8LULFA001.html.
(2) 不動産大手・中国恒大集団、アメリカで連邦破産法適用を申請 .... https://www.bbc.com/japanese/66541377.
(3) 中国恒大の破綻危機はなぜ起きた？予想される影響と今後の .... https://allabout.co.jp/gm/gc/489801/.
(4) 中国の中植企業集団が債務再編を計画、KPMG起用－関係者 .... https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2023-08-17/RZILN3T1UM0W01.
(5) 恒大集団が米国で破産法申請 中国の不動産問題、世界経済の .... https://www.asahi.com/articles/ASR8L3PKRR8LULFA001.html.
(6) 不動産大手・中国恒大集団、アメリカで連邦破産法適用を申請 .... https://www.bbc.com/japanese/66541377.
(7) 中国恒大の破綻危機はなぜ起きた？予想される影響と今後の .... https://allabout.co.jp/gm/gc/489801/.
(8) 中国の中植企業集団が債務再編を計画、KPMG起用－関係者 .... https://www.bloomberg.co.jp/news/articles/2023-08-17/RZILN3T1UM0W01.
Google Bardの回答
確かに、今後株式や債券に投資する際に注意すべき点はいくつかある：
* デフォルト・リスクとは、企業や政府が債務を返済できなくなるリスクのことである。債券は基本的にこれらの企業への融資であるため、債券に投資する際には特に考慮すべきリスクである。企業や政府のデフォルト・リスクは、その財務の健全性、経済環境、政治的安定性など、多くの要因に影響される。
* インフレ・リスク :インフレとは、時間の経過とともに物価が上昇する速度のことである。インフレ率が高ければ、貨幣価値は下落し、投資の価値が下がることを意味する。インフレ率が高ければ、受け取る利息の実質的な価値が下がるため、債券に投資する場合は特にこのリスクを考慮する必要がある。
* 金利が上昇すると、債券の価値は下落する。債券の価格は現在の金利に基づいて決まるため、金利が上昇すれば、既存の債券の価値は、将来得られる収入の減少を反映して下落するからだ。金利が上昇した場合、投資価値が大幅に下落する可能性があるため、債券に投資する際には特に考慮すべきリスクである。
* 外国の株式や債券に投資する場合は、為替変動リスクに注意する必要がある。自国通貨の価値が投資対象通貨に対して下落すると、投資額も下落する。新興市場の通貨は先進市場の通貨よりも変動が激しいことが多いため、新興市場に投資する場合は、特にこのリスクを考慮する必要がある。
* 流動性のリスク :流動性とは、ある投資対象を、その価格に影響を与えることなく、迅速かつ容易に売買できる能 力のことです。流動性の低い株式や債券など、投資によってはすぐに売却することが難しい場合があり、急ぎで売却する必要がある場合には損失につながる可能性があります。
どのような資産クラスにも投資する前に、よく調べてリスクを理解することが大切です。また、全体的なリスクを減らすために、投資対象を分散させることも必要です。
株式や債券に投資する際の、今後のヒントがここにある：
* 長期投資:株式市場は短期的には不安定だが、長期的には歴史的に上昇傾向にある。
* ポートフォリオのバランスを定期的に見直すこと:これは、勝ち組の一部を売却し、負け組の一部を買い増しすることで、ポートフォリオをリスク許容度と投資目標に沿った状態に保つことを意味する。
* パニック売りをしないこと:市場が下降局面に入ったときは、冷静さを保ち、投資を売却しないことが重要です。価格が下がっている今こそ、買い増しのチャンスであることが多い。
お役に立てれば幸いです！
まとめ
Bing AIの回答をまとめると、「中国市場に依存度が高い日本企業の株価は下落する可能性がある。投資をするなら中国恒大集団の動向や中国政府の対応策に注目し、自分の投資ポートフォリオに含まれる企業の中国市場への依存度やリスク管理能力を確認してね」となります。
そしてBardは「短期では不安定だけど長期的には上昇傾向がある。ポートフォリオを見直しつつ、パニック売りはしない方がいいよ」とまとめました。
私個人は、インデックス投資でコツコツ派なのであまり気にしてはいませんが、あなたの投資スタイルに合わせて参考にしてみてください。
今回の記事が、あなたの考えるキッカケになれば幸いです。
※投資は自己責任＆AIの回答は誤りもあることを忘れないでください。
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皆さまのご意見によって改善されていきますので、質問等があればぜひご意見をお願いします。
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