【ミニクイズ】プット・コール・パリティ

同一の原資産Sに関するコール・プレミアムCとプット・プレミアムP（同一権利行使価格K、同一権利行使期間T）との間に成立する均衡関係であるプット・コール・パリティとして正しいものは？
ただし、オプションはヨーロピアン・タイプで、原資産に配当はないものとする。また、リスクフリーレートを r とする。
①　C + K / ( 1 + r )^T = P + S 
②　C + S = P + K / ( 1 + r )^T  
③　C + K = P + S / ( 1 + r )^T
④　どれでもない
正解は「①　C + K / ( 1 + r )^T = P + S」
このプット・コール・パリティから、プットオプションの価格がわかればコールオプションの価格が求まり、その逆も言えるわけです。

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