マグナ(MGA)の来週のレポート。ウォールストリートは収益の伸びを期待

Magna (MGA) Reports Next Week: Wall Street Expects Earnings Growth

ウォールストリートは、マグナ(MGA)が2020年12月期の四半期決算を発表する際には、収益の増加に伴い、前年同期比で利益が増加すると予想しています。広く知られているこのコンセンサスの見通しは、同社の収益状況を把握する上で重要ですが、実際の業績がこれらの見通しとどのように比較されるかが、同社の短期的な株価に影響を与える強力な要因となります。

2021年2月19日に発表されると予想される決算報告書は、これらの主要な数値が予想を上回るものであれば、株価の上昇を後押しする可能性がある。一方、予想を外れると株価は下がる可能性がある。

経営陣の決算説明会での経営状況の議論が、目先の株価変動の持続性や今後の業績予想を決定することがほとんどですが、プラスのEPSサプライズが発生する確率については、ハンディキャップ的な見識を持つ価値があります。

ザックスのコンセンサス予想

この自動車用品会社は、今後のレポートで1株当たり1.98ドルの四半期利益を計上すると予想され、前年同期比40.4%増となります。

売上高は前年同期比5.6%増の99.2億ドルとなる見込みです。

予想の修正トレンド

当四半期のコンセンサス EPS 推定値は、過去 30 日間、変更されていませんでした。これは基本的に、カバーアナリストがこの期間中に当初の予想をまとめて再評価したことを反映したものです。

投資家の皆様におかれましては、各カバリングアナリストの予想修正の方向性が必ずしも全体の変化に反映されるとは限りませんので、ご注意ください。

株価・コンセンサス・EPSサプライズ

収益のウィスパー

企業の決算発表に先立って予想を修正することは、その企業の決算が発表される期間の経営状況を知る手がかりとなります。この洞察力は、当社独自のサプライズ予測モデルである Zacks Earnings ESP (Expected Surprise Prediction) の中核をなしています。

Zacks Earnings ESP は、最も正確な推定値とその四半期の Zacks のコンセンサス推定値を比較し、最も正確な推定値は Zacks のコンセンサス EPS 推定値のより新しいバージョンです。ここでの考え方は、決算発表の直前に予想を修正しているアナリストは最新の情報を持っており、自分やコンセンサスに貢献している他のアナリストが以前に予測していたものよりも正確な情報を持っている可能性があるということです。

従って、正または負のEarnings ESPの読書は理論的にコンセンサスの見積もりからの実際の利益の可能性が高い偏差を示す。しかし、このモデルの予測力は、ESPが正の値を示した場合にのみ有意である。

Earnings ESP がプラスの場合は、特に Zacks ランク #1 (Strong Buy)、2 (Buy)、3 (Hold) と組み合わせた場合には、収益が上がることを強く予測することができます。私たちの調査によると、この組み合わせの銘柄は70%近くの確率でポジティブなサプライズを生み出し、Zacks ランクがしっかりしていれば、実際に Earnings ESP の予測力が高まります。

Earnings ESP がマイナスの場合は、業績不振を示すものではないことに注意してください。当社の調査によると、Earnings ESP がマイナスの銘柄や Zacks Rank が 4 (Sell) や 5 (Strong Sell) の銘柄では、自信を持って業績を予測することは難しいとされています。

Magnaの数字はどのように推移しているのか？

マグナについては、「最も正確な推定値」がザックスのコンセンサス推定値を上回っており、アナリストが最近、同社の収益見通しに強気になっていることを示唆しています。これにより Earnings ESP は +5.42% となりました。

その一方で、同社の株価は現在Zacksランク1位を獲得しています。

つまり、この組み合わせは、マグナがコンセンサスEPS予想を上回る可能性が高いことを示しています。

驚くべき業績の歴史は何か手がかりを握っているのか？

アナリストはしばしば、企業が過去にどの程度コンセンサス予想を達成できたかを考慮しながら、将来の収益予想を計算します。そのため、サプライズの履歴を見て、今後の業績予想への影響を判断することは価値があります。

前回報告された四半期では、Magnaは1株当たり1.35ドルの利益を計上すると予想されていましたが、実際には1.95ドルの利益を計上し、44.44%の驚きをもたらしました。

過去4四半期の間に、同社はコンセンサスEPSの予想を4回上回っています。

ボトムライン

業績の良し悪しだけで株価が上下するとは限りません。多くの銘柄は、決算が出たにもかかわらず、投資家の期待を裏切るような他の要因が原因で下落してしまうことがあります。同様に、予期せぬ触媒があった場合には、業績不振にもかかわらず、多くの銘柄が上昇することがあります。

しかし、業績予想を上回ると予想される銘柄に賭けることは、成功する確率を高めることになります。このような理由から、四半期ごとのリリースの前に会社の収益ESPとZacksランクをチェックする価値があります。また、当社の「利益超能力フィルター」を利用して、報告前に売買すべき最良の銘柄を見つけ出してください。

マグナは説得力のある業績向上の候補と思われます。しかし、投資家は他の要素にも注意を払って、この銘柄に賭けたり、決算発表前には近づかないようにしなければなりません。