Nvidiaは良い配当株か？はい、でも今は違います
2021年07月01日 11:05 AM ETNVIDIA Corporation (NVDA)30 コメント7 いいね
概要
Nvidia Corporationは、2012年以降、わずかながらも四半期ごとに配当を増やしている。
ここ数週間の急激な株価上昇により、NVDAの株価はコンセンサス目標株価よりも高くなっており、プルバックが起こりやすい状況にある。
Nvidiaの経営実績と安定した財務実績は、その配当成長にとって良い兆候です。
しかし、ここでは上昇の可能性は間違いなく限られており、価格調整の可能性もあります。このため、Nvidiaの配当を目的とした投資の見通しは、今のところ非常に暗いものとなっています。
CES 2017で展示された最新のコンシューマーテクノロジー製品
イーサン・ミラー/ゲッティイメージズニュース
Nvidiaは配当を支払っているか？もしそうなら、Nvidiaの最近の配当利回りは？
Nvidia Corporation（NVDA）は、四半期ごとに0.16ドル、年間では0.64ドルという些細な配当を支払っています。しかし、株価が急上昇したおかげで、NVDAは無配だと思われても仕方がない。これは長期的な平均値である0.75%を大きく下回っています。
Nvidiaの株価と配当利回りのチャート
端的に言えば、2021年6月9日の配当落ち日までに約800ドルを出してNVDAの1株を購入した株主は、2021年7月1日に0.16ドルを受け取ることになります。小額の投資家にとっては大金持ちのようなものだ。
ニューヨークのマクドナルド（MCD）でビッグ・ブレックファストを3カ月ごとに買えるだけの配当を集めるには、約4万ドル相当の株式を50株所有する必要がある。もしあなたが退職者で、Nvidiaの配当金だけを頼りに生活しているのであれば、空腹を避けるためにNVDAの株を大量に所有する必要があります。
Nvidiaは良い配当株なのか？
5月24日に私が書いたコメント「Nvidia: Highly Anticipated Stock Split Is A Shot In The Arm」が掲載されて以来、NVDAの株価は30％以上上昇した。わずか1ヶ月での大幅な株価上昇に、一部では「クラウテッド・トレード」と呼ばれています。
特に、Nvidia Corporationが小型の企業ではないことが理由です。その時価総額は約5,000億ドルです。つまり、Nvidia社は、AMC Entertainment Holdings, Inc. (AMC)の時価総額の16.7倍であり、それは後者が年初来で2,500%以上の利益を上げた後の話である。同様に、Nvidiaの時価総額は、もう一つのミームストックであるGameStop Corp. (GME)よりも30倍以上高い。
その結果、配当利回りが低くなり、当然のことながら、NvidiaはSeeking AlphaのDividend ScorecardでF評価を受けました。この評価は、クリアすべきハードルが低い情報技術セクターとの相対評価であることを考えると、特に恥ずかしいことです。
NVDA株の配当評価
ソース シーク・アルファ・プレミアム
例えば、情報技術セクターの配当利回りの中央値が1.2%であるのに対し、材料セクターは1.7%となっています。Nvidiaは、営業利益利回りやフリーキャッシュフロー利回りなどの他の指標でもスコアが低い。これは、2012年に配当制度を開始して以来、Nvidiaが経験した中で最も低い水準に近いことからも理解できます。営業利益利回りは、営業利益を時価総額で割って算出されます。
Nvdia Corporationの営業利益利回り、フリーキャッシュフロー利回り
Nvidia Corporationは、他の3つのカテゴリー（配当の安全性、配当の成長性、配当の一貫性）でも良い結果を残しています。配当の安全性という点では、NVDA株はA+を獲得しましたが、これは保守的な配当ではなく、その強力な財務体質によるものです。
Nvidiaの配当性向は7.4%で、セクターの中央値である32%と比べても遜色ありません。Nvidiaの配当性向は7.4%で、セクターの中央値は32%です。これは、同セクターの同業他社と比較して、Nvidiaの配当性向が低いことを意味しています。現金配当性向は、セクターの中央値が22.5%であるのに対し、7.2%とわずかに改善しています。現金配当性向は、操作可能な利益ではなくキャッシュフローを使用するため、好ましい指標です。
Nvidia社の配当性向、現金配当
Nvidiaの後続12カ月ベースの配当カバーは13.2倍と歴史的に最も高く、2018年の前回のピークを超えています。また、昨年4月に完了したMellanox Technologies, Ltd.の70億ドルの買収を消化したことで、健全なネットキャッシュポジションにある。Mellanox社の買収では、Nvidiaは50億ドルのノートを発行した。
NVDA株の配当カバー、純金融負債
Arm社との取引がNvidia社の配当金支払いの妨げになるか？
SoftBank Group Corp.からのArm Limitedの買収案は、Nvidiaの配当を低下させる可能性があります。(OTCPK:SFTBY)(OTCPK:SFTBF)とSoftBank Vision FundからのArm Limitedの買収案が9月に発表されました。この取引の評価額は400億ドルで、Mellanox社の取引の5.7倍に相当します。必然的に、この大規模な買収がNvidiaの配当プログラムを継続する能力に影響を与えるかどうかが懸念されます。
しかし、400億ドルの大部分である215億ドルは、Nvidia社の株式の発行によって満たされるため、この心配は杞憂に終わるかもしれません。400億ドルのうち50億ドルは、アーム社が特定の財務業績目標を達成することを条件に、ソフトバンクが受け取る可能性があるもので、現金または普通株式で充足することができます。また、Nvidiaは、アーム社の従業員に15億ドルの株式を発行します。
これにより、契約時に支払われる20億ドルを含む、120億ドルの現金が支払われます。同社は、この取引の現金部分をバランスシートの現金で調達する予定であると述べています。2021年5月の四半期報告書によると、Nvidiaはお釣りが出るほどの支払いをしています。現金と同等物、および短期投資を合わせて127億ドルを保有しています。
さらにNvidia社は、世界中の反トラスト規制当局による取引締結の許可が下りるまでに、その現金を積み上げるための数ヶ月の猶予があります。最も重要なことは、このArm社との取引が、"NVIDIA社の非GAAPベースの粗利益率とEPSに直ちにアクセントを与える "とプレスリリースに記載されていることです。
Nvidiaの配当は伸びるか？Nvidiaは長期投資家にとって良い配当株か？
Nvidia Corporationは、2012年11月8日に0.075ドルの四半期配当を宣言し、8年以上前に配当会社となりました。その後、2018年11月15日からは配当額が倍の0.16ドルになりました。
エヌビディアの配当履歴
ソースはこちら シーク・アルファ・プレミアム
ウォールストリートのアナリストたちは、Nvidiaが配当額を変更するのは、コンセンサス予想である2023年までで、年ベースで0.68ドルに増加すると予想しています。その場合、株価が変わらなければ、配当利回りは0.09%とわずかに上昇します。
Nvidiaのコンセンサス配当予想
ソース シーク・アルファ・プレミアム
2023年以降の配当金の見通しは立っていませんが、EPS予想からはいくつかのヒントが得られます。アナリストは、NvidiaのEPSが2021年1月期と比較して、10年間で3倍以上になると予測しています。一般的には、EPSと一緒に配当金が増えることを期待すべきでしょう。そうでなければ、アクティビストの株主が経営陣にそのように働きかけることが期待できます。
Nvidia株のコンセンサスEPS予測予想
ソース シーク・アルファ・プレミアム
ケーキの上のアイシングは、予想よりも良いEPSであり、それは同様に高い配当予想に対応するものである。Nvidiaは過去数年間、かなり安定した、そこそこの規模の収益サプライズを提供しており、将来の業績に良い影響を与えています。
Nvidia株の四半期EPSサプライズ
ソース シーク・アルファ・プレミアム
NVDA株は今、買いなのか？
Nvidiaは、Seeking Alphaのクオンツ評価に基づくモメンタムでAを獲得しており、この銘柄はモメンタムトレーダーにとって間違いなく有利です。それ以外の人にとっては、株価の急激な上昇により、市場では、株価が一息つくときにプルバックがあるのではないかと考えられています。
Nvidiaの目標株価のアップサイドは、マイナス8.4％です。これは、株価がアナリストのコンセンサス目標価格よりも先行していることを意味します。目標株価のアップサイドがマイナスであることはNvidiaにとって珍しいことではありませんが、それでも投資家は上昇の可能性が魅力的であるかどうかを強く検討する必要があることを示しています。特に、ここ数週間でアナリストが目標株価を大幅に上方修正していることを考えると、なおさらです。
チャート
データ提供：YCharts
同社がデータセンター、自律走行、ゲーム、人工知能のアプリケーションに関与していることはエキサイティングな展開です。しかし、投資家はこれらのカタリストがすでに株価に織り込まれているかどうかを検討する必要があるだろう。前四半期にいわゆる成長株の急落で「火傷」した投資家は、Nvidiaの株価上昇を追いかけるのはやめた方がいいだろう。
コメント(124)
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私は3600％しか上昇していないので、配当株のために株を農耕しています。
様
hapmac
昨日、11:25 AM
マーケットプレイス
コメント (59)
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Nvidiaを配当投資の文脈で考えることに無駄なスペースがある。NVDAはグラフィック・コンピューティングのリーダーであり、さらに重要なのはARTIFICIAL INTELLIGENCE（人工知能）のリーダーでもあります。ジム・クレイマーが指摘しているように、創業者であり社長であるジェンセン・フアンは真のビジョナリーです。この会社のありのままの姿を評価してください。それは独立しています。そうでないことで批判してはいけない。無意味な記事。
hlm
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ALTの視点
昨日、午前11時53分
コントリビューター
プレミアム
コメント (4.48K)
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@hapmac そうですね、すべての著者はNVDAについて同じ成長カタリストを蒸し返すべきですね。AI、自律走行、ゲーム。このような記事がもっと必要です。
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合同会社レガシーレジェンド
昨日, 11:05 AM
コメント (3.24K)
私がNVDAを購入した時、配当は頭にありませんでした。私は秘密のソースを好む!
みたいな
マイルズギブ
昨日、9:18 AM
プレミアム
コメント (94)
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単純な答えは、Nvidiaは良い配当株では*ないということです。素晴らしい株ではありますが（そして私はロングです）、Nvidiaが強力なインカムプロバイダーに成長するという希望や期待を持って購入する論理はゼロです。現在の配当金が現在の価格の1％に相当するためには、1260％の増加が必要です。
私が配当銘柄を検討する際には、私が「配当愛」と呼ぶ強い証拠を探しますが、それは単に高い利回りや安定した配当の記録ではありません。単に利回りが高いとか、配当が安定しているとかではなく、経営陣が配当を信じ、そのコミットメントを示しているという明確な証拠が必要なのです。配当愛」を持つ経営陣は、通常、決算発表やプレスリリースでこのコミットメントを公言します。
Nvidiaの現在の経営陣にとって、配当は明らかに後回しにされています。彼らは他のことに集中していて、私はそれでいいと思っています。Nvidiaは、状況の変化に対応した新しい経営陣が配当を優先することを決定しない限り、決して良い配当銘柄にはならないでしょう。
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david8fu
2021年07月01日 23時54分
コメント(8)
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香港に拠点を置くアジアの投資家として、私は2017年に175でNvidia株を買い戻しました。私はこの株を配当の提供者として考えたことはありません。なぜなら、地元の市場には、より良い配当金を持つ高利回りの銘柄がたくさんあるからです。テクノロジー株が海外の投資家を惹きつける理由の一つは、これらの企業が事業の成長に集中し、結果として株価が高くなることです。香港やシンガポールをはじめとする多くの金融機関ではキャピタルゲイン税がないため、米国当局から30％の源泉徴収をされた配当金を受け取るよりも、株価が上昇した方がはるかに有利なのです。アメリカの上場株式の50％以上が外国人投資家によって保有されていることを考えると、彼らも私と同じように考えているのではないでしょうか...。
様
ALTの視点
昨日、午前1時43分
コントリビューター
プレミアム
コメント (4.48K)
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@david8fu 視点を共有していただきありがとうございます。
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マイケル123a
2021年07月01日 15時18分
プレミアム
コメント(411)
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Hmmm.............. BMOハリスがNVDAを1k/株価にアップグレード。ディバイ株？
本当に考えさせられますね。
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クラウザー1960
2021年07月01日 14時43分
コメント (4.92K)
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頼むよ、成長株なんだから。明確な分類を混乱させようとするのはやめてください。
様
まめっち
2021年7月1日 午後2時42分
コメント(2.2K)
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このコメントを読んでいると、厳しい意見が多いですね 20～30年以上の保有を考えている人にとって、配当成長の可能性は非常に大きい。確かに今は利回りが非常に低いですが（筆者も認めています）、DGI投資家にとっては、ポートフォリオのハイリスクなアーリーステージ企業側のいい銘柄です。すべてはトータルな成長のためです。何年にもわたって激しいディップでロードアップした人たちは、保持していればかなり良い結果になっている。コストに対する利回りはそれほど悪くありません。)
様
awstout1
2021年07月01日 17時30分
コメント (1.94K)
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@Blunder Boy そうですね、「10年後、20年後には、NVDAは（配当に関して）新しいインテルになれるかもしれない」と言えばいいと思いますが、今のNVDAの投資家は成長・発展を目的としているので、「持続」という意識が全くないので、反発しているのだと思います。
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マーベリック2021
2021年07月01日 13時59分
コメント (3.39K)
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NVDAをカバーしているウォールストリートの会社はもう12社あり、すべての会社が1株1000ドル以上に株をアップグレードすることも可能です....?
そこに到達するには3週間もありません。金利は引き続き安定しており、連邦準備制度は長く金利を下げ続けています.....!
クレーマーはStreet.COMで何週間もNVDAを煽ってきましたが、彼はRIGHTしています....!
BOOYAH !
様
グリーンミーンマシーン
2021年7月1日、午後1時33分
コメント (98)
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急成長のハイテク株の配当金に注目する人がいるとは興味深いですね。
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Johny Cool
2021年7月1日 午後2時06分
コメント(4)
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@Green Mean Machine よくぞ言ってくれました。これは配当銘柄ではありません
様
マーベリック2021
2021年07月01日 1:30 PM
コメント (3.39K)
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株(NVDA)のディップと修正を買い続けてください、成長はチャートを超えていますので....
NVDAのポートフォリオにARM社の買収が加わることを、他の企業が積極的に発言していることから、ウォール街は織り込み済みです....
ウォールストリートは2週間以内に4回目のアップグレードを行った....WOW!!!
Boo yah !
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mrsh1
2021年07月01日 12:06 PM
コメント (1.5K)
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言い方を変えれば、Nvidiaのような時価総額のある企業は、微々たるものであろうとなかろうと、分割金を支払う必要はないのです! 払っていない会社が多いのは残念ですね。私と夫は、彼らが今日何かを与えてくれたことを嬉しく思っています。これはすべて私たちの退職金に充てられます。ありがとう、NVDA! お待たせしました。:-)
様
クリフ・ヒルトン
2021年07月01日 11時39分
コメント (4.4K)
私はすでに$183のコストベースで1000株を所有しています。あえて1株も増やさないようにしています。
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CarneSeca05
2021年07月01日 11時29分
コメント(36)
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ディップがあればポジションを追加したいと思っています。最近まで発表を見ていなかったのが残念です。
様
craftbrewinfo
2021年07月01日 11時28分
コメント (3.58K)
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"This leaves the prospects of investing in Nvidia for its dividend very bleak, for now." (英語)
ニュースフラッシュ - 誰も配当目当てでNVDAに投資していない
様
ALTの視点
2021年7月1日 12:59 PM
コントリビューター
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コメント (4.48K)
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@craftbrewinfo "always", "never", "no one "は、絶対に自信がない限り使ってはいけません ;)
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craftbrewinfo
2021年7月1日 午後4時52分
コメント (3.58K)
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@ALT 視点 当分の間は間違いないですね。
のような
Curious_Kid
昨日、3:07 AM
コメント (321)
@ALT Perspective 自分の発言に皮肉が込められていることに気づいていますか？
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アイク・アントスタンディット
2021年07月01日 11時24分
コメント (1.98K)
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くだらない話題。誰も気にしていません。
様
ALTの視点
2021年7月1日 12:57 PM
コントリビューター
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コメント (4.48K)
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@Ike Antstanditt はっはっは、びっくりしますよ。私たちが非公開にしているアナリティクスがあり、それがこのトピックを書いた理由です。
様
アイク・アントスタンディット
2021年7月1日 午後3時11分
コメント (1.98K)
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@ALTの視点
ああ、秘密の情報か。非常に説得力がありますね。
NVDAは成長株です。それがなくなるまでは、増配すべきではないし、増配することもないでしょう。
様
ALTの視点
昨日、午前1時41分
コントリビューター
プレミアム
コメント (4.48K)
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@Ike Antstanditt 私の返信はあなたを説得するためではなく、この記事の根拠をあなたと共有するためでした。私はアリババについても書いていますが、この信じられないような成長株がなぜ配当をしていないのか疑問に思う人がたくさんいました。
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マキニンモ
2021年07月01日 11時22分
コメント(574)
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まず、2番目の箇条書きに反論します。NVDAは実際にはコンセンサスを超えて取引されていません。過去のカレンダーウィークだけでも、PTの上方修正が3回以上ありました。私は新たなターゲットとして、850ドル、875ドル、1000ドルを挙げました。私は、850ドル、875ドル、1000ドルを新たな目標としました（今日だけ）。おそらく著者のPTより上で取引されているのでしょうが、多くの投資家にとってはそうではありません。
第二に、私が2016年に特大のポジションを取ったとき、文字通り私の頭の中にあった最後のものの一つが彼らの配当でした。率直に言って、NVDAのプロファイルと継続的な成長の可能性を持つ株式の配当は異常であるが、LTの株主にとっては多くの実を結ぶものである。
著者は、WSが考えるNVDAのPTの位置を気にしすぎているようです。今後の分割により、短期的には十分な余地があります。そして、LT、私が所有したいと思う株式はほとんどありません。
様
ALTの視点
2021年07月01日 12時56分
コントリビューター
プレミアム
コメント (4.48K)
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@MakininMO 様 有力なコメントをご提供いただきありがとうございます。取引されている価格よりも高い新しいターゲットがあることは認めます。しかし、Seeking Alpha Premiumによると、NVDAをカバーしているアナリストは少なくとも38人います。コンセンサスPTを大きく上昇させるには、3人のアナリストのPT以上のものが必要です。もしかしたら、来週にはコンセンサスPTが取引価格PTを上回るかもしれませんが、今はそうは思えません。
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マキニンモ
2021年07月01日 13時20分
コメント（574件
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@ALTさんの視点
コンセンサスを得るには3人以上が必要であることには同意しますが、アナリストが常にNVDAの真の評価に追いつこうとしているという単純な事実と、現在修正が行われていて、それが北に向かっているだけであるという事実から、私には「コンセンサス」がないことがわかります。私が最近見たのは、1000ドルへのアップグレードでした。しかし、それも長くは続かないでしょう。
いずれにせよ、5バガー以上のクラブにいる人たちにとって、「コンセンサス」PTはほとんど意味がなく、配当利回りも意味がありません。
様
ALTの視点
2021年7月1日 午後1時33分
コントリビューター
プレミアム
コメント (4.48K)
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@MakininMO 全くもって感謝しています。お疲れ様でした。
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