アセットマネジメントの世界

それはとても魅力的で、華やかな世界である一方、リスク管理で失敗すると、地獄を見る世界でもある。
リスク管理のポイント🌟
1、必要以上に保守的な運用になりすぎないこと(適切なリスクレベル ex)100ー年=株投資の割合)
2、たった一つのファンドだけに投資するこよは避ける(効率的なアセットアロケーション)
3、基本とするアセットアロケーションをみだりに変えないこと(運用実績に関わらず)
4、昨日、先月、昨年の運用成績が良かったという理由だけで、ファンドの評価をしないこと
5、レバレッジは絶対使わないこと(リスク大でリターン小)
6、ブーム=バブル

デリバティブ(￣▽￣)
目的:リスクヘッジ or 取引による利益
特徴:満期日決算(証拠金必要、レバレッジ)、空売り
商品:上場物、店頭者、オプション

信託( ´ ▽ ` )ﾉ
特徴:販売会社と運用会社の利害関係調整(販売手数料&運用手数料)
商品:ノーロードの株式投信積立(オススメ)、アクティブ(高手数料)、パッシブ(インデックスファンド)
分配:課税されるため、支払い回数を最小限

ETF♪( ´θ｀)ノ
上場しているパッケージ
アクティブファンドの85%の投資成績でs&p500を下回る

ヘッジファンド(one of オルタナティブ投資)
特徴:運用の柔軟性、絶対的リターン(ロング・ショートなど)、成功報酬(2<-管理報酬、20)、利益相反を回避
戦略:株式ロングショート、グローバルマクロ、CTA(先物)、裁定
運用方法:バリュエーション、理論値からの乖離、平均回復、ディレクション(方向性)

年金
種類:確定給付年金(DB)、確定拠出年金(DC)、
選出ポリシー:4p(philosophy,process,people,performance)