中央銀行デジタル通貨(CBDC)の相互運用性について　

シンガポール・フィンテック・フェスティバル、2021年11月8日

アグスティン・カルステンス　国際決済銀行　
ゼネラルマネージャーによるスピーチ

※アグスティン・カルステンスは、2017年12月1日にBISのゼネラルマネージャーに就任しました。カーステンス氏は2010年から2017年までメキシコ銀行総裁を務めた。2011年から2017年までBIS理事会のメンバーとして、モアの議長を務めました。

シンガポールは、BISイノベーションハブの5つのグローバルセンターの本拠地です。また、国境を越えた支払いのパイオニアでもあります。2021年4月、シンガポールはPayNowサービスをタイのPromptPayにリンクし、ユーザーは携帯電話番号だけで国境を越えて支払いを行うことを可能にしました。

国境を越えた支払いは、長い間、BISにとって重要な優先事項でした。長年にわたり、BISは国境を越えた支払いをより速く、より安く、より効率的にするための多くのイニシアチブを進めてきました。BISイノベーションハブは、国境を越えた支払いの枠組みを強化するための新しい技術アプローチを構築し、市場インフラ委員会とバーゼルの金融安定委員会が主導している国境を越えた支払いを強化するためのG20ロードマップで重要な役割を果たしています。

G20ロードマップに掲示された野心的な作業アジェンダは、既存の支払いインフラを改善する措置と、中央銀行のデジタル通貨(CBDC)の形で、新しいインフラを作り出す措置の両方を強調しています。

相互運用性が重要です。相互運用性とは、ある支払いシステムで別の支払いシステムで起こっていることに基づいて何かを実現する能力を指します。たとえば、スイスの支払いシステムを使用してバーゼルの銀行から支払いを開始し、シンガポールの支払いシステムを通じてシンガポールの口座に資金を入金することはできますか?これは、異なる支払いシステムが相互に接続できる場合、つまり相互運用可能な場合にのみ発生します。

支払いシステムが相互運用可能でない理由・課題

• １）システムが異なる、技術標準、通信プロトコル、サポートするハードウェア・ソフトウェアインフラストラクチャを使用する可能性があるため。

• 2 ）データとセマンティクスに関する問題。支払いシステムは、多くの場合、異なる言語である。変換を使用して、システムが相互に話し合えるようにできるが、データの損失や破損につながる可能性があるため。

• ３）支払いシステムを管理するビジネスルール方法の違いは、相互運用性を損なう可能性があるため。

高速決済システムは、今日少なくとも60カ国で稼働しています。同じ国の口座間で、迅速かつ安価な支払いを行います。これらのシステムが国境を越えて接続できれば、国間で迅速かつ安価な支払いを行うこともできます。

シンガポール金融管理局とタイ銀行は、すでに高速決済システム間のリンクを構築しています。今後のインドとマレーシアとの二国間のつながりで成功することを願っています。

シンガポールセンターのプロジェクトネクサスは、高速決済システムをリンクするプロセスを可能にし、システムが互いに接続する方法を標準化することで、スピードアップを目指しています。支払いシステムのオペレータが接続するすべての新しい国のカスタム接続を構築するのではなく、オペレータは Nexus プラットフォームに 1 つの接続を行うことができます。この単一の接続は、高速支払いシステムがネットワーク内の他のすべての国に到達することを可能にします。これにより、即時のクロスボーダー決済ネットワークを構築するための、よりスケーラブルな方法が提供されます。

シンガポールセンターは、ネクサスの詳細な技術的な青写真を発表しました。技術実証を通して設計をテストします。本日、BISイノベーションハブは、シンガポール金融管理局、イタリア銀行、マレーシア中央銀行、マレーシアのBCS、マレーシアのPayNetと協力して、シンガポール、マレーシア、ユーロ圏の支払いシステムを実験的な概念実証で結ぶ予定であることをお知らせします。

Nexus は、既存の支払いインフラストラクチャ間の相互運用性を向上させるように設計されています。しかし、相互運用性は、まったく新しいものを構築する際にも同様に重要です。CBDCの導入により、初日から相互運用可能な決済システムを構築する機会があります。

BISイノベーションハブは、銀行と他の金融機関との間の国境を越えた支払いと決済を改善するために卸売CBDCの使用を模索しています。

現在、自国の銀行外で通貨を保有する銀行は、他の国で銀行や中央銀行と外貨口座を保有する必要があります。これらのアカウントは時間がかかり、設定にコストがかかります。国の支払いシステム間の相互運用性がない場合、支払いが期待どおりに実際に受け取られるように手動のプロセスが必要になる場合があります。

シンガポールセンターのプロジェクトダンバーは、複数のCBDCの取り決めを通じてこれらの相互運用性の課題に対処します。ダンバーは、複数の中央銀行が協力して管理し、その管轄区域の商業銀行や金融機関で使用できる共通のプラットフォームを作成します。

このプラットフォームでは、複数の中央銀行がCBDを発行します。各商業銀行は、銀行がそのCBDCを発行する国に支店やプレゼンスを持っていない場合でも、複数のCBDを保持することができます。銀行は、複数の通貨でこれらのCBDを使用して、仲介者なしでお互いに直接支払いを行うことができます。

Dunbar の共通プラットフォームの使用は、先ほど述べた相互運用性の 3 つの課題のうちの最初の 2 つを解決します。これは、共通の技術標準、データアーキテクチャ、用語を適用することによって行われます。しかし、ビジネスルールの違いに関する3番目の課題は困難を引き起こします。多くは個々の管轄区域の特定の状況を反映しているため、すべてのビジネスルールを標準化できるわけではありません。プロジェクトダンバーは、共通のプラットフォームレベルの枠組みのパラメータ内で、個々のCBDCのレベルで特定のビジネスルールを適用する自律性を各中央銀行に与えることによって、この第3の課題に対処します。

ダンバープラットフォームは、他の決済システム、特に、リアルタイムの総決済や将来の小売CBDCシステムなどの各中央銀行の国内決済システムと相互運用可能である必要があります。

結論として、我々は皆、今日の国境を越えた支払いが直面している課題を認識している。数十年にわたって独立して構築された多数のシステムは、支払いシステム間の相互運用性の障害となります。既存のレガシ システム間の相互運用性を向上させることができます。しかし、CBDCを使用した将来の支払いシステムを計画する際には、最初から相互運用性を検討する必要があります。相互運用性の技術的、用語、ビジネス面に対処することで、CBDCシステムが既存の決済システムが直面する課題の少ない人と話し合うことができるようにすることができます。

相互運用性を得ることは、金融業界にとって重要な意味を持つ可能性があります。相互運用性により、フィンテックイノベーションの新しい世界がオープンで競争力を持つようにすることができます。これは、新しい決済エコシステムが発展する基礎となる可能性があります。オープンなプラットフォームは、より大きなアクセス、低コスト、より良いサービスの好循環を生み出す可能性があります。CBDCは、イノベーションと競争を歓迎するオープンファイナンスアーキテクチャを可能にする機会です。

このすべては、国境を越えた支払いをより速く、より安価に、より透明で、より包括的にするという長期的な目的を追求しています。この目標を達成するには、世界中の金融センターの官民と公的部門間の多くの努力と緊密な協力が必要です。BISイノベーションハブは、このアジェンダを進める上でその役割を果たします。

（スピーチ記事の要約）

アグスティン・カルステンス (bis.org)