【CRWD/2023/2Q】Earnings Call和訳全文

当記事はEarnings Callの和訳全文です。詳細については以下に盛り込んでいます。

マリア・ライリー

こんにちは、本日はご参加いただきありがとうございます。この電話会議には、CrowdStrikeの社長兼最高経営責任者で共同創業者のジョージ・カーツと、最高財務責任者のバート・ポッドベールが出席しています。

本コンファレンスコールでは、第3四半期および2023年度の見通しを含む当社の将来の計画、目標、成長および期待される業績に関する記述を含め、過去の事実ではない特定の記述が、1995年私募証券訴訟改革法の定義における将来予想に関する記述であることを、開始前にお知らせしておきます。これらの将来見通しに関する記述は、本通話日現在における当社の見通しを示したものにすぎません。

当社は、将来に関するいかなる記述も合理的であると判断していますが、これらの記述は現在の予測にもとづくものであり、リスクや不確実性を含んでいるため、実際の結果はこれらと大きく異なる可能性があります。当社は、新しい情報、将来の出来事またはその他の結果にかかわらず、将来予想に関する記述を更新または変更する義務を負わず、またその義務を明示的に否認します。当社の業績に影響を与えうる上記およびその他の要因に関する追加情報は、当社が随時米国証券取引委員会に提出する書類（四半期報告書および年次報告書の「リスク要因」の項をご参照ください）に記載されています。

また、特に明記しない限り、収入を除く、この電話会議において説明されるすべての財務指標は非 GAAP 型です。非GAAPベースの財務指標を使用する理由、およびGAAPベースと非GAAPベースの業績の調整表は、現在、当社の決算プレスリリースに掲載しています。このリリースは、当社の投資家向けウェブサイトir.crowdstrike.comまたは本日SECに提出したフォーム8Kに掲載されていますのでご覧ください。

それでは、ジョージからお電話を差し上げます。

ジョージ・カーツ (CEO)

マリアさん、ありがとうございました。そして皆さん、ご参加ありがとうございました。CrowdStrikeのチームは、第2四半期において、前年同期比45%増の2億1800万ドルの新規ARR、新規顧客数の記録、および非GAAPベースの営業利益の記録を達成し、好調な業績を収めました。

当四半期は、さらにいくつかのマイルストーンを達成しました。期末ARRは前年同期比59％増の21億4,000万ドルに拡大しました。これは、報告されているソフトウェア企業の中で、20億ドルのARRを達成した2番目に早い企業であると考えています。新興製品の売上高は、前年同期比129％増の2億1,900万ドルに達しました。これには、アイデンティティ・プロテクションおよびヒューミオの両製品で記録的な新規ARRが含まれており、また、パブリッククラウドに導入されたモジュールの新規ARRも記録的なものとなっています。

四半期収益が初めて5億ドルを超えました。新規顧客数は1,700社を超え、これも当社初の快挙です。総保有契約数は2四半期連続で過去最高を更新し、ドルベースの純保有契約数は7四半期ぶりの高水準となりました。また、非GAAPベースの営業利益は前年同期比147％増の8,700万ドルとなり、フリーキャッシュフローは84％増となりました。バートが数分後に説明しますが、当社は通年の売上高ガイダンスを引き上げ、非GAAPベースの営業レバレッジと30%以上のフリーキャッシュフローマージンを実現し、CrowdStrikeと競合他社との差をさらに広げるための重要なイニシアティブに投資することに引き続き力を注いでいます。

市場に目を向けると、競争環境は引き続き良好で、当社の勝率は一貫しています。組織がマクロ経済情勢に対応する中でも、旺盛な需要が続いています。CrowdStrikeにとって、これは主に、企業が投資の優先順位を評価する際に、いくつかの案件で必要な承認のレベルが上がるという形で現れ、案件をまとめるのにかかる時間が延びる可能性があります。しかし、サイバーセキュリティは裁量で決められるものではありません。

サイバーセキュリティは、CIO、CEO、CFO、取締役会の優先事項であり、当社の価値提案はこれらのステークホルダーに強く響くものです。当四半期に成約が約束された案件は当四半期に成約し、記録的なパイプラインで第 3 四半期を迎えました。この数ヶ月間、私はCIOの方々と何度も話し合いましたが、そのメッセージは明確でした。彼らは、ファルコンのようなプラットフォームへの統合を望んでいます。彼らは、より少ないポイントプロダクト、より少ないエージェント、より少ないリソースを消費するテクノロジーを求めています。彼らは、セキュリティとITのスタックにおける複雑さを軽減し、運用を簡素化する必要があるのです。

複雑さは、セキュリティ、効率、TCOの敵です。このビジネス上の要請は、予算が逼迫している時代にはさらに重要であり、CrowdStrikeのFalconプラットフォームのように、即時のROIと低いTCOを実現する信頼できるプラットフォームへの標準化を加速させています。CrowdStrikeのFalconプラットフォームは、お客様が技術を統合し、より優れた保護をより少ない時間、リソース、総費用で実現することを可能にするため、監視の強化は長期的にCrowdStrikeにとって大きなチャンスとなると考えています。このことは、市場における他社との差別化であり、現在のマクロ環境においても継続的な成功を収めるための好位置にあると信じています。IDCの2021年版ワールドワイドコーポレートエンドポイントセキュリティとモダンエンドポイントセキュリティの両カテゴリでシェアNo.1のベンダーとして、私たちのビジネスにもこのダイナミクスが表れています。お客様はますますファルコンプラットフォームを標準化し、モジュールの採用、ウォレットシェアの拡大、そして世代プラットフォームのトレードマークである大口顧客の獲得を推進しています。

第2四半期のサブスクリプション契約において、5モジュール以上、6モジュール以上、7モジュール以上の顧客は、それぞれ59％、36％、20％となりました。これは、これらの各モジュール採用コホートにおいて、前年同期比で70%、84%、105%増加したことを意味します。お客様がより多くのモジュールを採用することで、ファルコンはますますお客様の業務やワークフローに組み込まれ、それが高い顧客維持率や将来の拡大へのさらなるチャンスにつながると考えています。顧客維持は、カスタマイズ可能なセキュリティ自動化および修復エンジンであるフュージョンなど、プラットフォームに組み込まれた高度な機能によっても促進されます。Fusionは、発売以来、お客様による利用が増え続けています。わずか1年で、約35%のお客様がフュージョンのワークフローを利用するようになりました。

当四半期は、大企業から中堅企業、中小企業に至るまで、あらゆる規模のお客様で勢いがありました。私たちは、多様な顧客基盤が私たちの回復力を高め、長期にわたる持続的なARRの成長を実現する能力を高めると考えています。ARR100万ドル以上の顧客からのARRの成長は第2四半期に加速し、当社の企業平均よりも速いペースで成長し続けました。これらの大口顧客は、ファルコンを標準化し、ベンダーを統合し、拡張プロジェクトを優先しており、不確実なマクロ環境下でもクロスセルやアップセルの大きなチャンスとして前進しています。

また、第2四半期には、米国連邦政府機関および国際的な政府機関において、記録的なソリの性能と勝利によって、公共部門の強さが増していることが確認されています。現在までに、CrowdStrikeのお客様が利用する米国37州のうち20州とコロンビア特別区がファルコンを標準装備しています。第2四半期に注目すべきは、ニューヨーク州との間で、新設された共同セキュリティオペレーションセンターでファルコンEDRを独占的に使用していることです。

シェアードサービス構想の一環として、プログラムに参加しているニューヨークの市や郡はファルコンで保護されることになります。JSOCプログラムは、ニューヨークの相互接続されたネットワークとITサービス全体に対する攻撃から保護するために、複数のレベルの政府のサイバーセキュリティ資産を1つの屋根の下に収容するように設計されています。これは、他の州でも、脅威の高まりとサイバーセキュリティのスキルギャップに対処するために、見習うべきモデルプログラムであると考えています。

また、当四半期は、当社の電子商取引におけるセールスエンジンが記録的な伸びを示しましたが、これは、小規模企業に対して効率的かつ大規模にサービスを提供するという当社の戦略にとって重要な要素です。小規模企業をさらに支援するため、当四半期、当社は最新のバンドル製品であるファルコンゴを発売しました。このスターターパッケージは、エンドポイント数が100以下の小規模企業向けに設計されており、価格に敏感で、当社の電子商取引またはトライアルプログラムを通じて取引を行うことを希望する企業にとって、特にランディングポイントとなるものです。

また、MSSPチャネルを通じて中小企業にサービスを提供しています。ファルコンプラットフォームは、MSSPが顧客の侵害を阻止し、オペレーションを簡素化し、コスト効率を向上させることを可能にします。MSSPは当社のパートナーエコシステムの中で急速に成長しているコンポーネントであり、第2四半期末のARRは前年同期比で150%以上増加し、報告されているロゴ指標からは除外されている顧客ベースも急速に成長しています。

第2四半期には、1,700以上の新規顧客を純増し、ファルコンを利用してビジネスを保護している報告済み顧客数は19,686となり、前年比51%増となりました。特に、今期の新規顧客の中には、ファルコンを社内利用のために購入した大手インシデントレスポンス企業が含まれていることを発表できることを誇りに思っています。また、ファルコンプラットフォーム全体における強力なモジュール性能にも満足しています。

第2四半期で際立ったものをいくつか紹介したいと思います。まず、ファルコン・コンプリートですが、これは、企業が増大するサイバーセキュリティの必要性に対処し、サイバーセキュリティのスキル不足に立ち向かうために、市場において強い勢いを持ち続けています。今年度に入ってから、1,000社以上のお客様がファルコン・コンプリートを採用されています。ファルコン・コンプリートは、プラットフォームにおける高度な自動化を活用することで、顧客やパートナーに、迅速かつコスト効率よく規模を拡大し、ゴールドスタンダードの専門知識と技術でサイバー防御を強化する方法を提供するとともに、総所有コストを引き下げることが可能です。ファルコン・コンプリートのラインアップにモジュールを追加するにつれて、お客様はコンプリートを標準とするようになっています。第2四半期の例としては、マネージドアイデンティティとマネージドクラウドワークロード保護を含むファルコン・コンプリートの全製品を採用したペイメント会社が挙げられます。

次に、従来のエンドポイントプロテクション以外のユースケースを解決する新興の製品カテゴリーですが、お客様の頭の中では急速に中核的な存在になりつつあります。このカテゴリーには、Discover、Spotlight、Identity Protection モジュール、および Humio が含まれます。新興製品の新規ARRは過去最高を記録し、このカテゴリーの最終ARRは前年比129%増の2億1900万ドルに達しました。

アイデンティティ・プロテクションのラインアップは記録的な四半期を達成し、新興カテゴリーで ARR に最も貢献する製品に急成長しました。第2四半期には、アイデンティティ・プロテクション・モジュールの契約顧客数が前四半期比100％以上増加しました。これは、新しいロゴの装着率が3倍になったことが一因です。サイバー攻撃の約80％はアイデンティティ・ベースの手口を利用して正当な資格を侵害し、横移動などの手法で迅速に検知を逃れています。アイデンティティの保護は、侵害を阻止するための中核となるものです。

この新しい市場とEDR市場の初期には多くの類似点があり、2022暦年には37億ドルのTAMが見込まれる大規模なグリーンフィールドの機会や、30%を超えることもあるASPの大幅な向上が見込まれます。CrowdStrikeは、初期段階からその勢いを増しており、ID保護のカテゴリーを定義し、リードする道を歩んでいると確信しています。CrowdStrike Falcon Identity Threat Protectionは、IDベースの攻撃をリアルタイムで検知し、阻止することができる業界唯一の製品です。また、ファルコンプラットフォームは、導入が簡単な1つのエージェントで、エンドポイント、アイデンティティ、ワークロードのコンテキストを持つ最新の攻撃に対応でき、他のソリューションが必要とするマルチプラットフォームの複雑さや後処理は不要です。

Humioは、金融サービス、ヘルスケア、小売、製造、輸送、プロフェッショナルサービスなど、さまざまな業種での受注を確保し、第2四半期は記録的な業績を達成しました。注目すべきは、1日に最大4テラバイトのデータ取り込みを必要とする多国籍金融サービス企業が、クエリー速度やデータ取り込み能力で劣る従来のプロバイダーに代わるものとして Humio を採用したことや、アジア太平洋地域の IT およびセキュリティサービスプロバイダーが、増大する顧客ベースのセキュリティおよび観測データを収集し保存するエンジンとして Humio を活用するようになったことなどが挙げられます。

モジュールの観点から展開環境の観点に移ると、当社のパブリッククラウド事業は、第2四半期に記録的な成長を遂げ、終了ARRの成長率は2四半期連続で前四半期から加速し、1億7,400万ドルに達しました。前四半期に発表したクラウドネイティブアプリケーション保護プラットフォーム（CNAPP）機能をベースに、今四半期は、AWS Fargate内のサポートをAmazonのElastic Container Serviceに拡張する新しいCNAPP機能を発表し、初のAI搭載の攻撃指標、包括的ファイルレス攻撃防御、クラウド侵入に対する可視性の強化を導入、クラウド環境で発生、稼働、持続する脅威に対する初のスタンドアロン型のクラウド脅威狩猟サービス、ファルコン オーバーウォッチクラウド脅威狩りを導入しています。

クラウドは、特にCIOがベンダーの統合やポイント製品からの移行を検討していることから、当社がシェアを大幅に拡大できると考えているもう一つの発展途上の市場です。前四半期に説明したように、CrowdStrikeのクラウド機能は、脅威グラフの共有データバックエンドを備えた単一のユーザーインターフェースで、エージェントベースおよびエージェントレスソリューションをFalconプラットフォームからネイティブに提供することにより、市場で独自の地位を確立しています。クラウドにおけるエージェントベースとエージェントレスの組み合わせは、エージェントレスだけのソリューションが部分的な可視性しか提供できず、実行時のセキュリティを提供できないのに対し、実行前と実行時の保護を可能にします。

今日、私たちがお伝えしたことをまとめ、文脈を整理してみましょう。お客様は、エンドポイント、クラウド、アイデンティティ、データをシームレスに統合し、コアとなるサイバーセキュリティの意味を再定義する、信頼できるプラットフォームを求めています。CrowdStrikeはFalconでこのリプラットフォームをリードしており、同等の製品を提供する競合他社はないと考えています。東海岸のある県のCISOは、24時間365日の即時修復、すべてのデバイスの脆弱性レポート、ネットワーク上のすべての資産の発見、すべてのアカウントログインの明確な理解がなかった時代のことを思い出すのは難しいが、私は決して戻ることはできない、と言ったと思います。CrowdStrikerの一人ひとりが、私たちをビジネスで最高の存在にするために情熱を持って取り組んでくれたことに感謝したいと思います。CrowdStrikeが2022年のSC Awards U.S.のBest Security Company部門で受賞し、Falcon XDRが2022年のSC Awards EuropeのBest Emerging Technology部門で受賞したのは、皆さんの努力のたまものです。

バートに引き継ぐ前に、9月にラスベガスで開催されるファルコンに、投資家やアナリストの皆様をお招きしたいと思います。昨年同様、イベントに合わせて、お客様、パートナー、業界エキスパートとの対話を中心とした投資家説明会を開催します。参加ご希望の方は、弊社IRチームまでご連絡ください。また、この説明会の模様は、当社のIRサイトにてライブ配信される予定です。

それでは、決算の詳細についてバートよりご説明いたします。

バート・ポッドベア(CFO)

ジョージ、ありがとうございます。皆さん、こんにちは。本日の私の発言は、特に断りのない限り、売上高を除くすべての数値が非GAAPベースであることにご留意ください。

当四半期も、すべての指標においてガイダンスの上限を上回る、素晴らしい業績を達成することができました。事業の複数の分野における強さとCrowdStrikeチームの優れた実行力が、規模の拡大による急成長、記録的なnon-GAAP営業利益、強力なキャッシュ生成に結びついたのです。第2四半期は、非常に高いユニットエコノミクスを維持し、レバレッジを高め、非常に資本効率の高い状態を維持しました。また、ファルコンプラットフォームの革新、新規市場への拡大、CrowdStrikeチームの成長を促進し、今年の投資計画を継続的に実行しました。第2四半期の業績は、市場の回復力、プラットフォームの価値、そして優れた可視性を提供し、高い収益性とフリーキャッシュフローを伴う高成長を実現するSaaSビジネスモデルの継続的な耐久性を証明するものです。

当四半期、エンディングARRは前年同期比59％増となり、20億ドルの節目を超えました。純新規ARRの成長率は前年同期比45％増と加速しました。新規の純増数は過去最高の2億1,810万ドルで、市場における当社の強い勢いを示しています。第2四半期の純新規ARRの構成は、案件の規模によって非常にバランスが取れており、1つの案件から突出した貢献はありませんでした。

ドルベースの純保有率はベンチマークを上回り、2021年度第3四半期以来の高水準に達した。総保有契約数は3四半期連続で新記録を達成し、侵害を阻止し、お客様に価値を提供し、世界中の企業のセキュリティ態勢に信頼を回復するという当社の強いコミットメントを実証しています。また、ジョージが述べたように、より多くのお客様がファルコンプラットフォームを標準化し、より多くのモジュールを採用するようになっています。このようなトレンドは、今後数年にわたり永続的なビジネスチャンスを生み出すと信じています。

損益計算書に移ります。総売上高は、前年同期比58%増の5億3520万ドルに達しました。サブスクリプション収入は前年同期比60％増の5億620万ドル。プロフェッショナル・サービスの売上は2,900万ドルで、8四半期連続で新記録を達成し、前年同期比32％増となりました。第 2 四半期の地域別業績では、米国が前年同期比 53％増、米国外が同 73％増と引き続き高い成長 を示しました。第2四半期の総粗利およびサブスクリプションの非 GAAPベースの粗利率は、それぞれ76％、78％と比較的安定し て推移しました。需要の拡大に対応するための投資を継続する中で、サブスクリプションの売上総利益率が目標モデルの範囲内で堅調に推移したことに満足しています。

当四半期は、新技術、海外地域、マーケティングプログラムへの投資を計画どおり実行しました。また、2023 年採用計画を実行し、2 四半期連続で過去最多の純増数を記録したことを喜ばしく思います。優秀な人材の獲得と維持は、製品ロードマップ、将来の成長、新規市場でのシェア拡大を支えるための要です。現在行っている投資が長期的な持続的成長につながり、信頼できるセキュリティ・パートナーとして選ばれる地位を維持できると信じています。好調なトップライン、投資に対する規律あるアプローチ、効率的な営業活動により、これらの投資を行うとともに、レバレッジと利益を増加させることができました。

第2四半期の非GAAPベースの営業費用合計は約3億2,140万ドル（売上高比60％）でした（前年同期は2億2,240万ドル（売上高比66％））。第2四半期のマジックナンバーは1.3であり、当社の市場参入エンジンの驚異的な効率性を反映しています。マジックナンバーが1.0を超えることは、市場参入の効率が非常に良好であることを意味し、当社の現在の投資計画を裏付けていると考えています。第2四半期の非GAAPベースの営業利益は、前年同期比147％増の8,730万ドルとなり、2倍以上の伸びを記録しました。また、営業利益率は前年同期比で6％ポイント改善し、16％に達しました。

2023年度上半期を見ると、非GAAPベースの営業利益は前年同期比162％増の1億7030万ドルに達し、売上高の17％を占めます。第2四半期のクラウドストライクに帰属する非GAAPベースの純利益も前年比3倍以上となり、8590万ドル、希薄化後1株当たりでは0.36ドルの記録的な伸びとなりました。第2四半期のCrowdStrikeに帰属する非GAAPベースのEPSの計算に使用された当社の加重平均普通株式は希薄化ベースで、合計約2億3900万株でした。

当社は、第2四半期を強固なバランスシートで終えました。現金および現金同等物は約23億2,000万ドルに増加しました。営業活動によるキャッシュフローは前年同期比94%増の2億990万ドルでした。フリー・キャッシュフローは前年同期比84％増の1億3,580万ドルで、売上高の25％を占め、前年同期比2倍以上となった設備投資の増加を反映しています。

次に見通しについてご説明します。当社の事業の成長ドライバー、ならびに第2四半期の好調な業績、記録的なパイプライン、記録的なグロス保持率を考慮し、当社は2023年度の売上高ガイダンスを引き上げました。同時に、現在の世界的なマクロ経済環境に関して、適切な現実的見解を織り込みました。純新規ARRについてはガイダンスしていませんが、当年度の第1四半期および第2四半期に純新規ARRが非季節性の強さを示したことから、下半期の四半期ごとの季節性は例年に比べて弱いと考えるのが賢明であると考えています。

また、昨年第4四半期に説明した2件の約8桁の案件のような大型案件の影響を排除した上で、季節性の予想を調整されることをお勧めします。ボトムラインでは、2023年度のガイダンスも引き上げました。このガイダンスにあるように、当社は事業への投資を継続しながら、通期で非GAAPベースの営業利益率のレバレッジを実現することに引き続きコミットしています。また、フリー・キャッシュ・フロー・マージンを通期で30％以上とすることも引き続き確約しています。

当年度第 3 四半期の売上高は、前年同期比で 50％から 52％の増加となり、5 億 6,910 万ドルから 5 億 7,590 万ドルの範囲に収まると予想しています。非GAAPベースの営業利益は7270万ドルから7770万ドル、非GAAPベースのクラウドストライクに帰属する純利益は7300万ドルから7800万ドルの範囲になると予想しています。CrowdStrikeに帰属する希薄化後の非GAAPベースの1株当たり純利益は、希薄化後の加重平均株式数2億4100万株を利用して、0.30ドルから0.32ドルの範囲になると予想されます。

2023年度通期の総収入は、前年度比53%から54%の成長率を反映し、22億2300万ドルから22億3200万ドルの範囲になると現時点では予想しています。非 GAAP 型の営業利益は、321.8 百万ドルから 328.5 百万ドルの範囲となる見込みです。2023年度のCrowdStrikeに帰属する非GAAPベースの純利益は、希薄化後の加重平均株式数2億4000万株を利用して、3億1370万ドルから3億2050万ドルになると予想しています。クラウドストライクに帰属する非GAAPベースの1株当たり当期純利益は、1.31ドルから1.33ドルの範囲になると予想しています。

それでは、ジョージと私で質問をお受けします。

質疑応答

オペレーター

[最初の質問は、バークレイズのサケット・カリアからです。ご質問をお願いします。

サケット・カリア

はい、わかりました。では、みなさん。私の質問を聞いてくださってありがとうございます。ジョージさん、たくさんの素晴らしいお話がありますが、その中でも特に注目したいのは、IDの装着率の高さです。また、新しいロゴの装着率を高めている要因は何だとお考えでしょうか。

ジョージ・カーツ

そうですね、Saketさん。ご質問ありがとうございます。他のものが存在しないので、何かを置き換えるということはありません。これは、Preemptの買収によって、他のどの企業よりも早く実現できたことの1つです。また、世の中の攻撃について考えてみると、80％の攻撃は漏洩したアイデンティティと横方向の移動を利用しており、これは侵害が発生する大きな要因となっています。そこで、シングルエージェントに組み込まれた当社のアイデンティティモジュールについて考えてみると、これは他のどの製品とも大きく異なっています。Active DirectoryやAzure ADと連動しています。これは、お客様にとって本当に画期的なことです。また、価値実証の段階でも、アイデンティティとActive Directoryのインフラでこれほどまでに可視化されたのは初めてで、多くの弱点が見つかったというお客様の声を聞き続けています。XDRのように大きな変化をもたらすものであり、今後の中核モジュールになると思います。

サケット・カリア

とても参考になりました。ありがとうございました。

マリア・ライリー

オペレーター、次の質問をお願いします。

オペレーター

ありがとうございます。次の質問はウェルズ・ファーゴのアンドリュー・ノビンスキーからです。ご質問をどうぞ。

アンドリュー・ノウィンスキー

もう一つの素晴らしい四半期におめでとうございます。新しいロゴの追加についてお聞きしたいのですが。今期は大型案件がなかったとのことですが、Fortune 100の顧客が4社追加されたようで、これは大型案件だと思われます。しかし、ロゴの新規獲得数は全体で1桁台半ばの増加にとどまっています。それとも、PreemptやHumioなど、より多くのモジュールで初期取引を開始するお客様が増えているのでしょうか。1～2年前は初期取引は少なかったと思いますが。ありがとうございました。

バート・ポッドベア

アンディ、バートです。質問をありがとうございます。まず何よりも、新しいロゴの数が1,741個となり、新記録を達成したことに満足しています。また、1,741の新しいロゴの構成についても満足しています。新しいロゴの詳細を調べてみると、大企業から新しいロゴを獲得していることがわかります。新しいロゴは大企業から、新しいロゴは中小企業からもたらされています。そして、典型的な例として、ベロシティは中堅企業や中小企業がより多く牽引しています。また、当社は非常に強力なMSSP事業を持っていることも特筆すべき点です。MSSPは前年比150％の成長を遂げていますが、これは新規ロゴ数1,741件には反映されていません。ですから、全体として、第2四半期の業績には非常に満足しています。特に、現在までに2万件弱のロゴを獲得している背景を考えると、新しいロゴを獲得し、新しいビジネスを継続する絶好の機会だと考えています。しかし、市場全体を考えると、これは非常に小さな数字です。ですから、新しいロゴの獲得という点では、まだ初期段階にあると言えます。

運営担当者

ありがとうございました。次の質問はグッゲンハイム・パートナーズのジョン・ディフッチからです。ご質問をどうぞ。

ジョン・ディフッチ

ジョージとバート、本当に素晴らしい業績ですね、特にマクロ的な背景を考えると。しかし、ジョージは、セキュリティは裁量ではないと言いましたが、それは理にかなっています。しかし、あなたが勝つと、私たちの観測では、少なくともコア製品については誰かを置き去りにすることになります。もしこれが長期化し、さらにマクロの減速が深くなると、私たちが見てきたのは、顧客が凍りつき始めるということです。今までのやり方で何とかなってきたのに、これ以上変化させたくないということで、リスクが発生するのです。そして、マクロ環境には十分なリスクがあるのです。今後、どのような展開になるとお考えですか？というのも、あなたはこれまで確かにこれを避けてきました。CrowdStrikeだけでなく、より広いセキュリティ、ITセキュリティの領域で、今後どのようなことが起こるとお考えでしょうか。CrowdStrikeだけでなく、より広いセキュリティ、ITセキュリティの領域で、今後どのようなことが起こるでしょうか。

ジョージ・カーツ

それは、セキュリティの耐久性と、私たちが構築したビジネスモデル、そして確かにプラットフォームプレイに起因していると思います。また、ポイント製品であれば、そのコメントには共感していただけると思います。CrowdStrikeのような真のプラットフォームでは、前四半期から数四半期にかけて、CIO、取締役、CEOと多くの対話をしましたが、CrowdStrikeでどうすればもっとできるのか、統合したい、というのが本音でした。そのため、必ずしも彼らが凍結しているわけではありません。CrowdStrikeにもっとお金をかけて、セキュリティにかける費用を減らすにはどうしたらいいかを考えている様子がうかがえます。以前にもお話したように、私たちはバリューセリングに多くの時間を費やしています。ビジネスバリュー評価と呼んでいるもので、実際にROIを計算すると、通常1年目には150%に達します。このような戦略的な会話を、私たちは上流から下流まで行っているのです。そして、マクロ環境について考えると、人々は頭を追加したがらないのです。ファルコン・コンプリートは、彼らにとってのゲームチェンジャーなのです。ファルコン・コンプリートは、彼らにとって画期的なソリューションです。つまり、私たちと同じことをしようとすると、社内に大量の人材が必要になり、専門知識のレベルでは到底無理なのです。ですから、CrowdStrikeのマクロとチャンスに注目し、顧客基盤をさらに強固なものにしていきたいと考えています。

オペレーター

次の質問はD.A.Davidsonのルディ・ケッシンジャーからです。質問をどうぞ

ルディ・ケッシンジャー

どうも、皆さん。私の質問を聞いてくださってありがとうございます。確かに、マクロ的な背景を考えると、ここが気に入るところはたくさんあります。1つの指標に絞ると、6モジュール以上と7モジュール以上の顧客は、第1四半期から1ポイント上昇しました。しかし、5台以上のお客様の比率は59％と横ばいでした。この数値はここ数年、四半期ごとに2～3ポイントずつ上昇しています。何か特記すべきことはありますか？新しいロゴの導入で、マクロ的に考えて、最初からモジュールを1つまたは2つ少なくしたお客さまはいらっしゃいますか？もしそうであれば、明らかにIDの装着率がうまく上がっているように聞こえます。しかし、他のモジュールよりも需要に大きな影響を与えたモジュールがあれば教えてください。

バート・ポッドベア

こんにちは、バートです。素晴らしい質問ですね。モジュールについて考えてみると、これは非常にうまくいっています。4月7日のウェビナーで、超成長モジュールについてお話しましたが、これは、前年比成長率が顧客全体の成長率を大幅に上回っているモジュールです。そのうちのいくつかにズームインしてみました。スポットライトのように、長い間、私たちが話してきたものがあります。これは当社の脆弱性管理製品モジュールで、非常にうまくいっています。クラウドワークロードプロテクションやHorizonなど、クラウドモジュールの牽引役となっています。また、Identity Threat Detectionも好調です。先ほどジョージが話していた通りです。既存のお客様だけでなく、新しいお客様が真のクラウドネイティブ・プラットフォームのメリットを享受していることに、私たちはとても興奮しています。このように、お客様によるモジュール導入には、まだまだ多くのチャンスがあると思います。おっしゃるとおり、7プラスと6プラスの両方が伸びています。今後も、クラウドネイティブ・プラットフォームを利用することで、あらゆるメリットを享受するお客さまが現れると思います。7 plusと6 plusの両方が十分に売れたとおっしゃいましたが、今後も新しいモジュールが発売されれば、お客様はさらに多くのモジュールを手にすることになるでしょう。モジュール採用率はクラス最高で、6と7で上昇したのは喜ばしいことです。さらに、4つのカテゴリーを廃止したのも素晴らしいことです。これは70%のベンチマークを超える数字です。ですから、それだけで刺激的であり、励みになります。でも、いい質問ですね。ありがとうございました。

オペレーター

ありがとうございました。次の質問は、RBCのマット・ヘドバーグさんからです。ご質問をどうぞ。

マット・ヘドバーグ

ありがとうございます。私の質問を聞いてくださってありがとうございます。ジョージさん、もうひとつ、私たちはずっとフミオについて話してきました。また記録的な四半期となったことは素晴らしいことです。また、Humioの事業拡大について、どのようなことをお考えですか？

バート・ポッドベア

Kubernetesクラスタのような機器類は、Elasticのようなものにデータを流す能力を見ると、確かに代替品を探しているようです。Humioの柔軟性は、どこからでもデータを取り込めること、そしてそれをインジェスチョンフリーで行えることです。インデックスを必要としないので、コストの面でも非常に効率的です。このように、私たちはセキュリティと非セキュリティの両方の案件を継続して獲得しています。Humioの四半期は、いくつかの素晴らしい案件を獲得し、過去最高を記録しました。SIEMの分野でも、観測技術の分野でも、既存のベンダーには不満があるようです。多くの場合、企業は自社で開発しようとします。オープンソースを利用して、さまざまなスタックを取り込もうとするのです。これは本当に複雑です。しかし、Humioが提供する使いやすさと柔軟性は非常に好評です。ですから、私たちはHumioとその様々な使用例（セキュリティ、非セキュリティ関連）に非常に強い関心を持ち続けています。また、SIEMの置き換え、ログ管理、そして観測可能性といった分野でも大きな成功を収めています。

司会

ありがとうございました。次の質問はパイパー・サンドラーのロブ・オーエンスさんからです。質問をどうぞ ロブ・オーエンスさん、回線は開いています。

ロブ・オーエンス

すみません、そこで電話が切れてしまって こんにちは、皆さん 私の質問に答えてくれてありがとうございます。ジョージさん、統合に関するコメントについて、ぜひ詳しく聞かせてください。私たちは、明らかにいくつかのサイクルを見てきました。しかし、そうは言っても、以前にもプラットフォーム事業があったのに、なぜ今、ここでなのでしょうか？これは経済的なものなのでしょうか、それとも技術的なものなのでしょうか、それとも問題点の一部なのでしょうか？ありがとうございました。

ジョージ・カーツ

もちろん、現在のマクロを考えれば、今がその時だと思います。プラットフォーム事業について考えるとき、私たち2人はおそらく年を取っていると思いますが、セキュリティの分野ではプラットフォーム事業はあまり多くありません。22のモジュールをカバーする真のプラットフォーム企業が登場したことで、現在のマクロ的な背景を考えると、まさに絶好のチャンスと言えるでしょう。また、大企業から中小企業まで、コスト削減と複雑性の解消に向けた当社の取り組みが話題を呼んでいます。さらに、ファルコン・コンプリートという非常にユニークな製品を組み合わせると、お客様は、ヘッドをいくつも追加することには興味がないんですね。ですから、この分野で私たちが提供するサービスを利用することで、これまでよりもはるかにコスト効率よく、効率的に、よりよい結果を得ることができるのです。ですから、複数のカテゴリーにまたがる多くのモジュールを備えた堅牢なプラットフォームと、ファルコン・コンプリートのような非常にユニークな製品の組み合わせが、お客様との会話を弾ませているのだと思います。繰り返しになりますが、より良い結果を得るために、私たちは大小さまざまなお客様と適切なレベルで財務的な話し合いをしているのです。ロブ、ありがとうございました。

オペレーター

ありがとうございました。次の質問は、ニーダムのアレックス・ヘンダーソンからです。ご質問をお願いします。

アレックス・ヘンダーソン

素晴らしい ありがとうございました。多くの人が、御社をエンドポイント企業だと考えているようです。もちろん、私たちは常に御社をプラットフォームとして考えてきました。最初に言われたのは、貴社はプラットフォームだということでしたが、私もまったく同感です。そして、価格圧力について多くの会話が交わされています。エンドポイント企業として、価格圧力や解約を見たことがあります。この統計は、そのどちらも見ていないことを強く示唆していると思います。価格圧力がないこと、そして顧客離れの証拠がないことを証明するポイントについて、少しお話しいただければと思います。グロスリテンションが過去最高であることは、GMやネットリテンションレートと同様に、その良い指標になると思います。この2点について、もう少し詳しく教えてください。

ジョージ・カーツ

もちろんです。まず、後者のコメントからお話しします。グロス・リテンションは過去最高で、ネット・リテンションはどれだけうまくいったか、そしてもちろん年末に発表する予定ですが、その意味は、お客様が当社の技術を気に入ってくれて、当社にとどまり、さらに当社から買ってくれることです。私たちのような市場では、AVだけなので価格で勝負しようとする企業が常に存在します。しかし、私たちのプラットフォームを見れば、AVは差別化されているが、それは1つのモジュールであることがわかると思います。もし企業が価格で勝負しようとするならば、結局のところ、私たちが売っているのは侵害の防止なのです。マルウェア対策だけでなく、レガシー、ノンレガシーを問わず、多くの企業がマルウェア対策に力を注いでいます。AV企業や次世代AV企業としてスタートした企業が、そこに他のものを取り込んでしまうと、本当の意味でのプラットフォームとは言えません。

私たちがここで構築したものの天才的な美しさは、おそらく地球上で最もスケールの大きな方法、クラウドアーキテクチャを使ったインジェスト能力、リブートなし、即時価値化、そして動作することだと思います。ですから、たとえあるモジュールに価格圧力があったとしても、それはいつも見られることではありませんが、つまり、明らかにそこには競争があります。ですから、私たちの分野には常に多くの企業が参入しています。私たちは、エージェント・クラウドという形態でありながら、従来のエンドポイント保護にとどまらず、さまざまなことを別の方法で行っていることを実証しています。

運営担当者

ありがとうございました。次の質問は、シティのファティマ・ブーラニさんからお願いします。ご質問をお願いします。

ファティマ・ブーラーニ

こんにちは、皆さん。私の質問を聞いてくださってありがとうございます。ジョージ、これはあなたへの質問かもしれません。Falcon CompleteやOverWatchに組み込まれた機能による牽引力と超成長の軌道に関してですが、貴社の競合他社や同業者が過去につまずいたことの1つは、チャネルとの関わり方のルールのようなものだと思っています。しかし、御社は前年比150%増のMSSPビジネスを公開されています。そこで、競争しすぎることなく協調性を保ちながら、モジュールや機能の3桁成長を実現し、表面的にはパートナーのビジネスやフランチャイズを侵害するように見えるが、どのようにその針路をとっているのか、ぜひ見解を伺いたいと思います。ありがとうございました。

ジョージ・カーツ

確かに、いい質問ですね。なぜなら、競合他社はファルコン・コンプリートのような、業界トップクラスの機能を備えていないからです。私たちは、業界トップのファルコン・コンプリートのようなものを持ち合わせていません。マンディアント社とのパートナーシップを考えてみてください。明らかに、私たちはある分野で能力を持っていますが、彼らは私たちの技術を活用しています。これが重要な点です。私たちの技術を活用し、私たちのアカウントを取得することができるのでしょうか？素晴らしいことです。私たちはそれに満足しています。また、マネージド・サービス・プロバイダーの中には、私たちのサービスを利用して、ネットワークやその他の分野をカバーする、より幅広いサービスを提供するところもあります。また、私たちはメーカーとして、自分たちがやっていることのエキスパートです。MSSPのビジネスがこれほど劇的に成長した理由は、最高のテクノロジーであることと、契約上のルールが本当に重要であったからです。取引の端緒がある。私たちはアカウントを保護します。そして、MSSPが持つ広範なサービスの一部として、当社のサービスを活用することにも重点を置いています。結局のところ、私たちの成功は数字に表れないのです。私たちが重視しているのは、フィクションではなく、事実なのです。

運営担当者

ありがとうございました。次の質問はUBSのロジャー・ボイドからです。ご質問をどうぞ。

ロジャー・ボイド

ご質問をいただき、ありがとうございます。素晴らしい業績を達成され、おめでとうございます。クラウドセキュリティの話に戻したいと思います。本当に素晴らしい成長ぶりですね。御社は、緊密に統合されたエージェントとエージェントレス技術の必要性を証明する上で、実に良い仕事をされたと思いますが、特に Horizon 製品に対する評価と、他社の製品に対してどのように対抗しているかについて、少しお話しいただけないでしょうか。ありがとうございました。

ジョージ・カーツ

Horizon と Cloud Workload Protection の組み合わせには非常に期待していますし、非常によく機能すると考えています。さらに重要なのは、他社との差別化はどこにあるのかということです。差別化は、ワークロードとインフラを実際に保護する能力などにありますね。Horizonにはエージェントレスがあり、Cloud Workload Protectionがあり、そこには素晴らしい能力があります。これは、お客様が求めているものです。純粋にプレイしている企業を見ると、エージェントレスをカバーしているだけです。正直なところ、APIに接続するだけなので、最も簡単な方法です。私たちはワークフローを構築しなければなりませんが、市場には優れた競合他社がいるのも確かです。結局のところ、クラウドとハイブリッドデータセンターの両方を可視化するプラットフォームとエージェントレスの組み合わせが重要なのです。これが、私たちが見ているものです。私たちは、多くの機能を追加し続けています。クラウド向けのOverWatch脅威ハンティングを追加しました。また、動的なコンテナ解析とイメージ評価も追加されました。このように、私たちはこれらの分野での開発を続けており、大きな反響を呼んでいます。また、当社の脅威インテリジェンスの遺産や攻撃の指標といったものを見ると、競合他社の多くは、ただ単にポリシーの設定ミスをしているだけで、実際に攻撃を受けているかどうか、どこで攻撃が起こり得るかを理解できていないように思います。私たちは、エンドポイントから得た攻撃の指標となる知識をクラウドに適用しています。ですから、この点については非常に満足しています。もちろん、クラウドの導入は誰もが初期段階にあり、未開拓の機会であるためエキサイティングなことです。私たちは、適切な製品、適切な市場投入を行うことができると考えています。

オペレーター

ありがとうございました。次の質問は、ジェフリーズのジョー・ギャロからです。質問をどうぞ。

ジョー・ギャロ

どうも、みなさん。質問をありがとうございます。先ほどのジョンの質問の補足ですが、彼の年齢についてはノーコメントです。ジョージ、監視のレベルが上がったということですが、何か追加的な背景はありますか? SMBか企業か？地理的な位置は？また、これらの取引は純粋なサイバー取引なのか、それともHumioやその他のインフラを含む幅広い取引なのでしょうか？また、バートさん、これらの案件について、ガイダンスの中で何か特別な保守性を盛り込んでいらっしゃいますか？ありがとうございます。

ジョージ・カーツ

地域別、セグメント別に見ると、特に目立ったものはありません。会社や業界に依存しています。また、さらに精査する必要があると思われます。美しいのは、報告書と台本の中で申し上げたように、予測した案件がクローズした後であるという事実です。現在のマクロ的な背景を考えると、これは本当に重要なことだと思います。私たちがやっていることは、営業の観点から、DVAプロセスを通じて、必要な人材をすべて確保し、アカウントを理解し、さらにサインオフが必要であることを確認し、それを先取りしていることです。これが私のコメントです。バートさん、補足があればお願いします。

バート・ポッドベア

そうですね。ガイドについてですが、私たちは自分の信念を貫いてきたと思います。私たちは、自分たちが見ているものをガイドし、見ていないものをガイドしないのです。そして、マクロについては適切な現実主義的見解を示しました。このように今年のガイドを考えています。

オペレーター

ありがとうございました。次の質問はオッペンハイマー社のイッタイ・キドロンさんからです。ご質問をお願いします。

Ittai Kidron

ありがとうございます。素晴らしい四半期でした。私からは2つほど。ジョージ、XDRについてお話していませんが、XDRアライアンスとその牽引力はどうなっているのでしょうか。最新情報を教えてください。それからバート、FXについてですが、今期は全く触れていませんね。為替がビジネスに与える影響と、それがグローバルでどのように影響しているかについて教えてください。

ジョージ・カーツ

はい。完璧です。私から始めます。XDRについては、非常にうまくいっています。実際、ファルコンではいくつかの素晴らしい発表があります。そのため、ファルコンの投資家向けイベントにも参加いただけるよう、原稿の中でそのことをお話ししました。このように、私たちは提携関係を構築し続けています。また、AWSが行っているオープンフォーマットの標準化の取り組みでも提携しており、これは業界にとって良いことだと考えています。これは業界にとって良いことだと思います。また、統合も継続して行っています。XDRのアプローチは、最高のEDRと、サードパーティの情報を意思決定に加える能力から始まっています。だから、ここまでは順調です。私たちだけでなく、他の業界も含めて、XDRはまだ新しいカテゴリーであり、多くのマーケティング上の誇大宣伝が行われていると思います。私たちは、お客様に最高の技術成果を提供することに注力しており、市場で最高のEDRであると私たちが考えているInsight製品での経験を、サードパーティに拡張しています。ワークフローは似ていますが、エンドポイント以外の検出も視野に入れています。以上、XDRについて少しお話しました。

バート・ポッドベア

ジョージ、FXの質問から入ります。特に重要なことはなかったと思いますし、そのような話をしたはずです。私たちは主に米ドルで請求書を発行していますが、米国外の通貨で発生する費用もあります。しかし、取引面では、ジョージが話していたことに戻ります。それは、プラットフォーム事業です。TCOの削減。これらはすべて、他の誰にもできないことなのです。

オペレーター

ありがとうございました。次の質問はモルガンスタンレーのハムザ・フォッダーワラです。ご質問をお願いします。

ハムザ・フォッダーワラ

こんにちは、皆さん。時間を割いていただいてありがとうございます。バートには簡単な質問を。下期の季節性についてのコメントについて、もう少し詳しく説明していただけないでしょうか。通常、第4四半期は概して好調だと思います。第3四半期は、FRBの垂直統合が本格化するものの、季節性はやや弱くなります。純新規ARRはどのようなパターンになるのか、教えてください。昨年、一昨年と同じような感じでしょうか？どんなことでもお聞かせいただければ幸いです。

バート・ポッドベア

もちろんです。一歩下がって、今期だけを見てください。上半期の業績は予想を上回りました。記録的なパイプによる好調な年明けに、私は本当に満足しています。新規ARRは2億1,800万ドルで、もちろんこれは非常に喜ばしいことです。また、例年に比べれば四半期ごとの季節性は少ないものの、年間を通じて季節的な要因があると予想しています。このように考えています。

オペレーター

ありがとうございました。次の質問はコーウェンのShaul Eyalからです。ご質問をお願いします。

Shaul Eyal

皆さん、こんにちは。堅調な業績、おめでとうございます。ジョージ、前四半期のPreemptは前四半期比30％増でした。今期は100%に加速しています。ここ数ヶ月で、SailPointを始めとするID関連企業の統合が加速しています。このような状況は、Preempt のビジネスにどのような影響を及ぼしているのでしょうか。

ジョージ・カーツ

良い質問ですね。私たちがPingやOktaなどと提携していることは、どの電話会議でも繰り返しお話ししていますね。当社のID製品は、ID脅威の保護と検出という点で、エンドポイントやアクティブ・ディレクトリに特化した製品です。そのため、彼らとの協力関係は続いています。今日の環境を見ると、アイデンティティを管理することへの需要が高まっていることがわかります。私たちは、サーバーのエンドポイントや直接の再構築において、その一翼を担っています。また、市場にはIDアクセスの仲介などを行う他のプレーヤーもいます。ですから、私たちの立場から言えば、繰り返しになりますが、非常に差別化された技術で非常に強い需要があり続けているのです。ご指摘のとおり、前四半期比で100％の伸びを記録しました。新しいロゴの装着率も前四半期比で3倍になりました。その答えは、アーキテクチャ、単一の軽量エージェント、アクティベーションが非常に簡単、スケールアップとトライアルが非常に簡単ということに帰着します。また、脅威が高い環境では、お客様がアクティベーションを行い、すぐに価値を得て、有料会員になるケースが多く見られます。このように、この製品は、買収の面でも、統合の面でも、また市場投入の面でも、私たちにとって傑出した製品になるはずです。

運営担当者

ありがとうございました。それでは最後に、みずほのグレッグ・モスコウィッツさんからご質問をいただきたいと思います。ご質問をお願いします。

グレッグ・モスコウィッツ

ご質問をいただきありがとうございます。ARRの業績が非常に良いということで、おめでとうございます。RPOについてお聞きしたいのですが、RPOは歴史的に第2四半期は前四半期比で2桁上昇していますが、今期は1桁半ばの上昇となりました。平均契約期間に変化はあったのでしょうか。これはおそらく、先ほどご指摘いただいた承認レベルの上昇を多少反映しているのでしょうか、それとも他に何かご指摘があるのでしょうか。ありがとうございます。

バート・ポッドベア

こんにちは、グレッグ。ご質問ありがとうございます。ご質問ありがとうございます。RPOや請求額などとは異なり、新規のARRは事業の健全性を示すものです。そして、記録的なパイプラインで臨んでいるという事実に、私たちは興奮しています。また、新規ARRの純増数が会社史上最も多い四半期となりました。新規の純増数が2億1,800万ドルという記録を達成できたのは、突出した案件がなかったからであり、事業の健全性を示すものだと考えています。このように、全体として、私たちはこの結果にとても満足しています。この指標は、私たちが最も重視しているものです。この指標を中心に会社全体がまとまっており、私たちの焦点となっています。

オペレーター

ありがとうございました。本日の質疑応答は以上とさせていただきます。続いてのご発言は、ジョージ・カーツにお願いしたいと思います。

質疑応答終了

ジョージ・カーツ

素晴らしい。ありがとうございました。本日はお時間をいただき、ありがとうございました。また、ファルコン・コンファレンスやインベスター・デイのウェブキャストでお会いできることを楽しみにしています。本当にありがとうございました。それでは、電話会議を終わります。

オペレーター

本日の会議へのご参加、ありがとうございました。これでプログラムを終わります。お帰りになって結構です。ごきげんよう。