銘柄レポート【7833 アイフィスジャパン】

銘柄　　　　アイフィスジャパン
銘柄コード　7833
業種　　　　その他製品

・社名＝International Financial Information Servise の頭文字から

比較される銘柄
・3807フィスコ…金融情報提供メイン/仮想通貨取引所展開
・4765モーニングスター…投信等金融情報の評価/データ提供
・3929ソーシャルワイヤー
　…プレリリース配信代行大手/レンタルオフィスも

【市場・設立・本社所在地・時価総額】ーーーーーーーーーーーーーー
☆☆★★★ 市場　東証１部　小型
☆☆★★★ 設立　　1996.4
☆☆★★★ 上場　　2005.9
★★★★★ 本社　東京都千代田区西神田
　　　　　　本社入居ビル名　日本弘道会ビル　
☆☆☆☆☆ 時価総額　　67.9億円
☆☆☆★★ 時価総額順位　29/45社　金融サービス
　　　　　　発行済株式数　10,242千株
　　　　　　従業員数　　　連195名　単96名　38.5歳
　　　　　　平均年収　　　ーー万円
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　
【財務・指標等・配当】ーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーー
　　　　　　総資産　　　　4,904百万円
　　　　　　自己資本　　　4,075百万円
☆☆☆☆☆ 自己資本比率　83.1% 財務超健全
　　　　　　資本金　　　　382百万円
　　　　　　利益剰余金　　3,327百万円
　　　　　　有利子負債　　０百万円　無　借　金　経　営
　　　　　　現金等　　　　3,536百万円　
　　　　　　配当　　　　　２→5.5→6.5→７→８→18
　　　　　　配当予定　　　19円　20.12予定
　　　　　　増配傾向か　　増配予定
　　　　　　予想配当利回り　2.87%

　　　　　　ROE 14.9%
　　　　　　ROA 11.6%
　　　　　　調整１株益　ーー円

　　　　　　RER 9.7倍
　　　　　　PBR 1.41倍
　　　　　　信用倍率　　21.67倍　←

　　　　　　最新の株価　　595円
　　　　　　理論株価　　　1,455円
　　　　　　目標上限株価　2,572円
　　　　　　割安割高　　　割安
　　　　　　上昇余地　　　＋144.5%
　　　　　　上昇上限　　　＋332.3% 意外だった…。

【特色・概要・テーマ】ーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーー
特色　　　　・投信関連の印刷/配送メイン
　　　　　　　・投信/年金/証券調査の文書
　　　　　　　・コンセンサス予想等展開
　　　　　　・証券向けにシステム開発
　　　　　　・リポートのweb閲覧
　　　　　　・物流/翻訳/ＳＩ等子会社多彩
テーマ　　　・投資情報
　　　　　　・情報配信
　　　　　　・印刷
　　　　　　・ソフト/システム開発
　　　　　　・株式市場
　　　　　　・ＩＲ
　　　　　　・ＮＩＳＡ関連

【業績見通し】ーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーー
・「連続増益」
・「順調増」…・ネット証券向け投資情報等コンテンツ提供
　　　　　　　・販促支援
・「続伸」…文書管理システム
　　　　　　・生保向け印刷/物流サービス/確定処出年金関連
・「連続営業増益」
・「最高純益」
・「絶好調増配中‼︎」
　　　　　
【今後の展開】ーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーー
・「拡大策」…・販促支援強化
　　　　　　　　・周辺分野深耕
　　　　　　　　・イベント/グッズ企画提案等
・「意欲的」…・ＩＴ関連
　　　　　　　・Ｍ＆Ａ
　　
【大株主ランキング・社長属性】ーーーーーーーーーーーーーーーーー
１位　　31.44% 大澤商事　・言わずもがな社長の資産管理会社
２位　　6.92% 大澤和春　・創業社長
５位　　4.38% 奥村学
６位　 3.47% 光通信
７位　　2.93% 鈴木智博
11位　　1.46% 大澤由利子
11位　　1.46% 大澤由加子
11位　　1.46% 大澤弘毅　・２代目

取締役社長　大澤和春　　1949年生　71歳　富士ゼロックス/セガ
取締役　　　野口祥吾　　1970年生　50歳　大和総研/ヤフー
取締役　　　中谷正典　　1968年生　52歳　三菱銀行
取締役　　　白根裕久　　1967年生　53歳　アリコジャパン
取締役　　　大澤弘毅　　1979年生　41歳　エヌケートレーディング

【創業社長　大澤和春氏】
・1949年　誕生　71歳　福岡育ち
　　　　　　・豊津高校卒
　　　　　　・北九州市立大学卒
・1972年　富士ゼロックス入社
・1990年　国際電信電話入社
・1992年　セガエンタープライズ入社
・1993年　トムソンコーポレーション入社
・1995年　アイフィスジャパン設立　代表取締役社長現任

【会社について】ーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーー
会社の強み　・継続企業は継続的な施策を打っている
　　　　　　　・地道にコツコツ成長していっている
　　　　　　・現金の保有が多い/財務的安定
　　　　　　・金融業界の印刷物に特化
　　　　　　・金融情報提供のインフラとして成長
　　　　　　・それなりにM＆Aもやっている
　　　　　　・顧客が機関投資家
　　　　　　　・顧客との相乗効果でブランド確立
　　　　　　　・ヤフーファイナンスと提携
　　　　　　・非金融部門にもサービス拡充
　　　　　　　・中長期的には金融部門:非金融部門＝5:5に
　　　　　　　・インターネットモールを作る構想も
　　　　　　・国境を跨ぐEC（電子商取引）ワンストップサービス展開
会社の弱み　・大きな変革を生み、大きく成長していく企業ではない
　　　　　　・新たな取り組みはしてはいる
　　　　　　　・大それた計画ではない
　　　　　　　・投資も最小限に抑えている
　　　　　　・無料配布されてる情報がメイン取り扱い企業
　　　　　　　・どこかのポータルサイトが独自で始めたらすぐ負ける
　　　　　　・事業に将来性がない/事業展望は極めて厳しい
　　　　　　・今後の法令変更等により減収する可能性有
　　　　　　・成長意欲のなさ/停滞ぎみ

【決算情報】ーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーー
決算後の修正があるか　　　　　　ーーーー
売上／経常利益　見通し　　　　　増収/増益
前期比経常利益率　　　　　　　　＋4.2%
経常利益　　　　　　　　４Ｑ　　評価なし
増収率　　　　　　　　　　　　　＋7.8%増収
経常増益率　会社予想　　　　　　＋4.2%増益
経常増益率　コンセンサス　　　　ーーーー
対通期予想進捗率　　　　４Ｑ　　ーーーー
【評価】ーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーー
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　備考
業種職種の希少性　　　　　　　☆☆★★★
何やってる会社か分かるか　　　☆☆☆☆☆
未来への積極性　　　　　　　　☆☆☆☆★ やる気はある
同業他社より抜きん出てるか　　☆☆★★★
競合企業の追随がないか　　　　☆★★★★
高い市場シェア　　　　　　　　☆☆★★★ 飽和気味の様な気が
需要がなくならない　　　　　　☆☆☆☆☆
社長が株主目線を持つ　　　　　☆☆★★★
社長の経営判断が素早い　　　　☆☆☆★★
特定顧客に依存し過ぎない　　　☆☆☆★★
顧客に対する価格交渉力がある　☆☆☆★★
顧客ニーズを察知するのが上手　☆☆☆★★
経営陣と社員のモチベが高い　　☆☆☆★★
幹部役員集団が老人クラブか　　創業社長以外若い
身近なサービス　購入しやすい　☆☆★★★
参入壁は高いか　　　　　　　　☆☆★★★
先行者利益があるか　　　　　　☆☆☆★★
当該市場への伸び代があるか　　☆☆☆★★
社長のビジョンは明確明瞭か　　☆☆☆☆★ やる気はある
社長がエンジニア系の人間か　　いいえ
会社の借金少なく倒産しにくいか☆☆☆☆★
本社所在地は家賃が安いか　　　☆★★★★
社長のメディア出没度　　　　　☆☆☆★★
社長の自社愛情度数　　　　　　☆☆☆★★
会社のファンになれるか　　　　☆☆★★★

・どの位迄株価上がるか・現在595円
　　　　　　　　　　　・2/20現在株価　707円　-16%
　　　　　　　　　　　・直近最低株価　520円（3/13）
　　　　　　　　　　　・目標上限株価2,572円（現株価の４倍）
　　　　　　　　　　　・正直現況では2,000円行くかすら不明瞭

・保有継続等　　　　　・現在保有100株
　　　　　　　　　　　・株価安い＋理論株価目標上限株価高い
　　　　　　　　　　　　・買って長期持っておくのも有りか
　　　　　　　　　　　　
【銘柄所見・まとめ】ーーーーーーーーーーーーーーーーーーー
・「それなりの〜銘柄」（笑）
　・それなりに
　　・将来に対して積極的
　　・M＆A実施
　　・第２の事業を模索中
　　・理論株価＆目標上限株価高い（つまり割安）←
・現在割安＋株価安い
　・物見遊山的にもう100株買っておくのも一興かと