銘柄レポート【6558 クックビズ】

銘柄　　　　クックビズ　
銘柄コード　6558
業種　　　　サービス業
比較される銘柄
・6032インタワクス…製造業特化の求人サイト運営
・4318クイック…専門職の人材紹介/派遣/リクルート系媒体が主力
・4445リビン・テクノロジーズ
　・不動産会社比較パーティカルメディア「リビンマッチ」企画運営
・テーマは「食（cook）×人材（biz）×ＩＴ」

【市場・設立・本社所在地・時価総額】ーーーーーーーーーーーーーー
☆☆☆☆☆ マザーズ　新興小型
☆☆☆☆★ 設立　　2007.12
☆☆☆☆☆ 上場　　2017.11
☆☆★★★ 本社所在地　大阪市北区芝田
　　　　　　本社入居ビル名　ルーシッドスクエア梅田
☆☆☆☆☆ 時価総額　　38.3億円
☆☆☆☆★ 時価総額順位　189/247位
　　　　　　　　　　　　　　他産業サービス・製品
　　　　　　発行済株式数　2,249千株
　　　　　　従業員数　　　213名　33.1歳
　　　　　　平均年収　　　461万円
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　
【財務・指標等・配当】ーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーー
　　　　　　総資産　　　　2,024百万円
　　　　　　自己資本　　　1,354百万円
☆☆☆★★ 自己資本比率　66.9% 財務ちょい優良
　　　　　　資本金　　　　471百万円
　　　　　　利益剰余金　　418百万円
　　　　　　有利子負債　　０百万円　無　借　金　経　営
　　　　　　現金等　　　　1,393百万円　
　　　　　　配当　　　　　オール０
　　　　　　配当予定　　　０予定
　　　　　　増配傾向か　　ーーー
　　　　　　予想配当利回り　ーーー

　　　　　　ROE 11.2%
　　　　　　ROA 6.9%
　　　　　　調整１株益　60.8円

　　　　　　RER 11.8倍
　　　　　　PBR 1.55倍
　　　　　　信用倍率　　ーー倍　

　　　　　　最新の株価　　909円
　　　　　　理論株価　　　1,514円
　　　　　　目標上限株価　2,571円
　　　　　　割安割高　　　やや割安
　　　　　　上昇余地　　　＋66.6%
　　　　　　上昇上限　　　＋182.8%

【特色・概要・テーマ】ーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーー
特色　概要　・飲食業界に特化した求人情報サイト運営
　　　　　　・有料職業紹介/求人広告事業を展開
　　　　　　・人材紹介事業/研修
　　　　　　・業界経験者/登録に強み
テーマ　　　・専門サイト
　　　　　　・求人情報
　　　　　　・人材紹介
　　　　　　・求人広告
　　　　　　・転職支援
　　　　　　・外食
　　　　　　・企業研修

【業績見通し】ーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーー
・「人材紹介」…・飲食業界の採用難が追い風
・「求人事業開拓進む」…・業界の地方拠点増設
・「成約率着実増」…・求職者への支援体制強化
・「大きく伸長」　…・月額サービス
　　　　　　　　　　　・求人広告の営業増員効く
・「営業増益続く」
・「業務効率改善」…データベース活用で
　　　　　
【今後の展開】ーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーー
・「拠点展開」…・全国８拠点に
・「事業化断念」…シェフのSNSサービス
　　　　　　　　　・課金困難が理由

【大株主ランキング・社長属性】ーーーーーーーーーーーーーーーーー
１位　　47.4% 藪ノ賢次　・社長　
２位　　9.8% 藪ノ郁子　・社長嫁？
10位　　1.0% 生田亮人　・取締役
・SBI証券/マネックス証券/楽天証券と証券会社が大株主に

取締役社長　藪ノ賢次　1980年生　40歳　大学卒後起業
取締役　　　生田亮人　1975年生　45歳　医療法人恵生会/アデコ
取締役　　　岡本哲郎　1978年生　42歳　リクルート
取締役　　　吉崎浩一郎1966年生　54歳　三菱信託銀行

【創業社長　藪ノ賢次氏】
・1980年　誕生　40歳　和歌山県育ち
　　　　　・実家は寿司屋　
　　　　　　・朧げに飲食業は儲かると子供の頃から思っていた
　　　　　・大阪府立大学工学部数理工学科卒
　　　　　・就職と進学に失敗してフリーターに
　　　　　・友人と通信端末の販売会社を起業
　　　　　・最初はウィルコム代理店
・2007年　クックビズ設立　代表取締役社長　現任
　　　　　・社内事業だったクックビズ事業を別会社として独立
・ビジョンがはっきりしていました
　・シリアルアントレプレナー」（連続起業家）になりたい
　・飲食業界に蔓延る人手不足を解消したい
　・飲食業を人気業種に変えたい

【会社について】ーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーー
会社の強み　・飲食特化の求人媒体でも大手には絶対勝てない
　　　　　　　・飲食特化の求人媒体では業界No.1
　　　　　　・独自のサービス/他社にはない
　　　　　　・飲食業界の人手不足に対して取り組む特化型事業
　　　　　　　・数少ない会社
　　　　　　　・営業力が強い
会社の弱み　・離職率全国トップクラス
　　　　　　・中身が空っぽなので顧客が離れていく
　　　　　　・システム部門とマネイジメント部門が弱い
・飲食業界初の人材紹介マーケット会社

【決算情報】ーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーー
決算後の修正があるか　　　　　　ーーーー
売上／経常利益　見通し　　　　　増収増益
前期比経常利益率　　　　　　　　＋32.2%
経常利益　　　　　４Ｑ　　　　　評価なし
増収率　　　　　　　　　　　　　＋13.4%増収
経常増益率　会社予想　　　　　　＋32.2%増益
経常増益率　コンセンサス　　　　ーーー%
対通期予想進捗率　４Ｑ　　　　　ーーー%

【評価】ーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーーー
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　備考
業種職種の希少性　　　　　　　☆★★★★
何やってる会社か分かるか　　　☆☆☆☆★
未来への積極性　　　　　　　　☆☆☆☆★
同業他社より抜きん出てるか　　☆☆☆☆★ 競合が少ない
競合企業の追随がないか　　　　☆☆☆☆★ 一応パイオニア
高い市場シェア　　　　　　　　☆☆☆☆★
需要がなくならない　　　　　　☆☆☆☆☆
社長が株主目線を持つ　　　　　★★★★★ ただ今絶賛無配中
社長の経営判断が素早い　　　　☆☆☆★★
特定顧客に依存し過ぎない　　　☆☆☆★★
顧客に対する価格交渉力がある　☆☆☆★★
顧客ニーズを察知するのが上手　☆☆☆★★
経営陣と社員のモチベが高い　　☆☆☆★★
幹部役員集団が老人クラブか　　かなり若いです
身近なサービス　購入しやすい　☆☆☆☆☆
参入壁は高いか　　　　　　　　☆★★★★
先行者利益があるか　　　　　　☆☆☆★★
当該市場への伸び代があるか　　☆☆☆★★
社長のビジョンは明確明瞭か　　☆☆☆☆☆
社長がエンジニア系の人間か　　いいえ
会社の借金少なく倒産しにくいか☆☆☆☆★ 無借金経営
本社所在地は家賃が安いか　　　☆☆☆★★
社長のメディア出没度　　　　　☆☆☆☆★
社長の自社愛情度数　　　　　　☆☆☆☆★
会社のファンになれるか　　　　☆☆☆☆★

・どの位迄株価上がるか・現在933円
　　　　　　　　　　　・2/20現在株価2019円　-54%
　　　　　　　　　　　・直近最高値3650円
　　　　　　　　　　　・飲食系銘柄の運命でした…
　　　　　　　　　　　　・コロナ終結後に期待です
　　　　　　　　　　　・4000円くらいまで上がると希望
　　　　　　　　　　　　・もはや願望です……。
　　　　　　　　　　　　
・保有継続等　　　　　・現在200株保有
　　　　　　　　　　　・現在の株価はやや割安
　　　　　　　　　　　・あと100株買ってもいいかも
　　　　　　　　　　　　
【銘柄所見・まとめ】ーーーーーーーーーーーーーーーーーーー
・目の付け所はいいと思う
　・ニッチ分野だが事実マザーズに上場したし
　・実力はそれなりにあると思います
・無借金経営なのはスゴイです
　・でも余り冒険（先行投資）はしていない
　・堅実経営、だから無借金か
・今後財務状況が落ち着いたら新規開拓するかも
　・とりあえずは200株保有してるし見守ってきます