株：７月３日　ISM非製造業景気指数：ADP雇用統計：米貿易収支

このnoteは素人の妄想の垂れ流しであり、特定の商品の勧誘や売買の推奨等を目的としたものではなく、特定銘柄および株式市場全般の推奨や株価動向の上昇または下落を示唆するものでもなく、将来の運用成果または投資収益を示唆あるいは保証するものでもない。
最終的な投資決定は読者ご自身で判断するっス。

ISM非製造業景気指数は４８.８％で予想の５２.５、前回の５３.８を下回った。

弱いデータでてドルが売られて円高に動いている。
円安で企業収益が増加するのを見込んで株価が上昇していた面もあったので明日の日本株はどうか。

６月の民間部門の雇用者数は１５万人で予想の１５.９万人、前回の１５.７万（１５.２万人から改定）人を下回りました。

5月米貿易収支 は－751億ドルで予想 の－762億ドルより良かった。

輸出で増えたのはサービス１１億ドル、旅行関連８億ドル

アメリカの輸入で自動車と部品エンジンで１５億ドル減
消費財も２０億ドル減、医薬品４２億ドル減

増えたのは携帯電話など（１０億ドル）原油（１０億ドル）、核燃料（９億ドル）、サービス（９億ドル）

ISM非製造業景気指数

サービスPMI®は48.8%となり、過去49ヶ月で3度目のセクター後退を示しています。

「6月のサービスPMI®は48.8%となり、5月の53.8%を5ポイント下回りました。6月の指数は5月の回復とは逆行しており、過去3ヶ月で2度目の景気後退を示しています。4月以前は、2022年12月の総合指数が49%を示した後、サービス業は15ヶ月連続で成長しており、前回の景気後退は2020年5月（45.4%）でした。」

報告書の詳細な内容は以下の通りです。

• 景況指数 (Business Activity Index): 6月は49.6%となり、5月の61.2%を11.6ポイント下回っており、2020年5月以来初めての景気後退を示しています。

• 新規受注指数 (New Orders Index): 6月は2022年12月以来初めて景気後退し、47.3%となりました。これは5月の54.1%を6.8ポイント下回っています。

• 雇用指数 (Employment Index): 6月は7ヶ月連続の景気後退となり、そのスピードも速まっています。指数は46.1%となり、5月の47.1%から1ポイント減少しています。

• 仕入先納期指数 (Supplier Deliveries Index): 6月は52.2%となり、5月の52.7%を0.5ポイント下回りました。指数は2ヶ月連続で拡大を示していますが、これは仕入先の納期が遅延していることを意味します。(仕入先納期指数はISM® Report On Business®レポートの中で唯一、逆の意味を持つ指数です。50%を超える値は、納期が遅延していることを示しており、景気が回復し顧客需要が高まるにつれてよく見られる現象です。)

• 価格指数 (Prices Index): 6月は56.3%となり、5月の58.1%から1.8ポイント減少しています。

• 在庫指数 (Inventories Index): 6月は景気後退し、42.9%となりました。これは5月の52.1%から9.2ポイント減少しています。

• 在庫センチメント指数 (Inventory Sentiment Index): 6月は64.1%となり、5月の57.7%から6.4ポイント上昇して、14ヶ月連続の拡大を示しました。

• 受注残高指数 (Backlog of Orders Index): 6月は3月以来初めて景気後退し、44%となりました。これは5月の50.8%から6.8ポイント減少しています。

「6月に8つの業種で成長が見られました。サービスPMI®は3ヶ月で2度目の景気後退となりましたが、その前には15ヶ月連続の成長、2022年12月の景気後退、そしてそれ以前の30ヶ月間の拡大がありました。これはサービス業における持続的な成長を示しており、PMI®が2020年4月と5月以来、2ヶ月連続で景気後退を示したことがないからです」

ミラー氏によると、「6月の総合指数の下落は、景況活動の顕著な低下、2020年5月以来2度目の新規受注の景気後退、雇用における継続的な景気後退が原因です。調査回答者は、一般的に業況は横ばいもしくは悪化しており、インフレは緩和しつつあるものの、一部の商品はコストが大幅に上昇していると報告しています。また、回答者は、仕入先の納期遅延は主に輸送上の問題によるもので、需要の増加が原因ではないと示唆しています」

業種別業績

6月に業績が拡大したサービス業種は、以下の通りです (順位順)。

• その他サービス業

• 企業管理・支援サービス業

• 医療・介護サービス業

• 建設業

• ユーティリティ業 (電気・ガス・水道など)

• 金融・保険業

• 教育サービス業

• 専門・科学・技術サービス業

6月に業績が縮小したサービス業種は、以下の通りです (順位順)。

• 農業・林業・漁業・狩猟業

• 不動産・賃貸・リース業

• 鉱業

• 小売業

• 公共行政 *卸売業

• 輸送・保管業

• 情報産業

回答企業の声

• 「宿泊・飲食サービス業」: 「昨年と比較して、売上高と客足は低調です。カリフォルニア州でのガソリン価格の高騰や、インフレとレストランのメニュー価格に関するニュースが影響しています」

• 「建設業」: 「コストは安定しているように見えますが、依然として高止まりしています。会社としては、選挙の結果を待って様子を見ています」

• 「教育サービス業」: 「現時点では業務は通常通りですが、燃料価格の上昇により若干コストが増加しています。年度末であり、通常支出が増える時期です」

• 「金融・保険業」: 「価格やサービスの可用性に関して大きな変化はありません」

• 「医療・介護サービス業」: 「先月患者数が過去最高に近い水準に達した後、サービス需要は緩和しています」

• 「企業管理・支援サービス業」: 「化学品の値上がり、およびそれに伴う国内外の運送コスト上昇に伴い、依然としてサプライチェーン上の課題を抱えています」

• 「公共行政」: 「全体的に若干価格が上がっていますが、一部品目では価格圧力が弱まっています。重機、消防車、救急車などの納期は依然として長いです」

• 「小売業」: 「インフレは引き続き購入者と販売者双方にとっての懸念事項です。例えば、インフレが続くと、顧客は裁量支出できる資金が足りなくなるでしょうか」

• 「ユーティリティ業」: 「供給問題は落ち着いてきました。多くの製品の価格は高止まりしており、低下する兆しは見られません」

• 「卸売業」: 「6月に市場は減速しているようです。これは、海上運賃の上昇とコンテナ予約の逼迫によって複雑になっています」

ADP全米雇用レポート

6月の民間部門の雇用者数は15万人で、年間給与は前年比4.9%増でした。

ADPのチーフエコノミスト、ネラ・リチャードソン氏は、「雇用者数の増加は堅調ですが、全体的に広がってはいません」と述べています。
「レジャー・アンド・ホスピタリティ業界での雇用者数の回復がなければ、6月は低調な月になっていたでしょう」

民間部門の雇用者数は6月、15万人を増やし、過去3ヶ月で雇用者数の増加ペースが鈍化しました。

アメリカ民間部門の雇用者数の変化：150,000人
産業別内訳

製造業：14,000人

• 天然資源/鉱業：-8,000人

• 建設業：27,000人

• 製造業：-5,000人

サービス業：136,000人

• 商業/運輸/ユーティリティ：15,000人

• 情報：-3,000人

• 金融活動：11,000人

• 専門/ビジネスサービス：25,000人

• 教育/医療サービス：9,000人

• レジャー/ホスピタリティ：63,000人

• その他サービス　：16,000人

給与動向

6月の残留社員の賃鈍化しました。
6月の残留社員の年間賃金上昇率は4.9%となり、2021年8月以来最鈍い伸び率となりました。
転職者も賃金上昇率が鈍化し、7.7%となりました。

年間給与の中央値変化

残留社員: 4.9%
転職者: 7.7%
産業別残留社員の年間給与の中央値変化

製造業

• 天然資源/鉱業: 4.2%

• 建設業: 5.3%

• 製造業: 4.7%

サービス業

• 商業/運輸/ユーティリティ: 4.6%

• 情報: 4.5%

• 金融活動: 5.0%

• 専門/ビジネスサービス: 4.8%

• 教育/医療サービス: 5.3%

• レジャー/ホスピタリティ: 5.2%

• その他サービス: 5.2%

貿易収支

5月の輸出額は2,617億ドルとなり、前月比18億ドル減少しました。輸入額は3,367億ドルとなり、前月比12億ドル減少しました。

5月のモノの貿易赤字の拡大は、モノの貿易赤字が0.9億ドル増の1,002億ドルとなり、サービスの黒字が0.3億ドル増の251億ドルとなったことを反映しています。

2023年同期と比較すると、1-5月累計のモノの貿易赤字は144億ドル、つまり4.2%増加しました。
輸出額は428億ドル、つまり3.4%増加しました。
輸入額は572億ドル、つまり3.6%増加しました。

輸出

• 5月のモノの輸出額は29億ドル減少し、1,696億ドルとなりました。

• センサスベースでのモノの輸出額は31億ドル減少しました。

  • 工業用資材は21億ドル減少しました。

  • 非通貨性金は5億ドル減少しました。

  • その他の石油製品は4億ドル減少しました。

  • 燃料油は4億ドル減少しました。

  • 自動車、部品、エンジンは5億ドル減少しました。

    • トラック、バス、特殊車両は3億ドル減少しました。

    • その他の自動車部品および付属品は2億ドル減少しました。

• サービスの輸出額は11億ドル増の921億ドルとなりました。

  • 旅行関連は8億ドル増加しました。

輸入

• 5月のモノの輸入額は20億ドル減少し、2,697億ドルとなりました。

• センサスベースでのモノの輸入額は19億ドル減少しました。

  • 消費財は20億ドル減少しました。

    • 医薬品は42億ドル減少しました。

  • 携帯電話などの耐久消費財は10億ドル増加しました。

  • 自動車、部品、エンジンは15億ドル減少しました。

    • 乗用車は6億ドル減少しました。

    • その他の自動車部品および付属品は5億ドル減少しました。

  • 工業用資材は14億ドル増加しました。

    • 原油は10億ドル増加しました。

    • 核燃料物質は9億ドル増加しました。

• サービスの輸入額は9億ドル増の670億ドルとなりました。

  • 運輸関連は4億ドル増加しました。

  • 旅行関連は2億ドル増加しました。

補足

• 為替調整額は、輸出では0.1億ドル増加、輸入では0.2億ドル減少しました。

貿易相手国・地域別収支

5月のモノの貿易収支 (単位は億ドル)

黒字

• オランダ (4.1)

• 中南米 (3.5)

• オーストラリア (1.9)

• 香港 (1.6)

• シンガポール (1.3)

• ブラジル (0.5)

• ベルギー (0.4)

赤字

• 中国 (-23.9) ※前月比1.9億ドル増

  • 輸出 (-11.7) ※前月比0.5億ドル減

  • 輸入 (35.6) ※前月比1.3億ドル増

• 欧州連合 (-19.3)

• メキシコ (-14.1) ※前月比1.3億ドル増

  • 輸出 (-27.4) ※前月比0.7億ドル減

  • 輸入 (41.6) ※前月比0.7億ドル増

• ベトナム (-10.3)

• ドイツ (-7.3)

• 日本(-6.3)

• 韓国 (-6.2)

• アイルランド (-5.7) ※前月比3.0億ドル減

  • 輸出 (1.6) ※前月比0.1億ドル増

  • 輸入 (7.3) ※前月比2.9億ドル減

• 台湾 (-5.3)

• カナダ (-5.0)

• イタリア (-4.8)

• インド (-3.8)

• マレーシア (-2.0)

• フランス (-1.7)

• スイス (-1.7)

• イスラエル (-0.6)

• サウジアラビア (-0.1)

• イギリス (少額赤字)