短期的なテック銘柄

今日はTSMCの決算などもあり現在のテックを再考するのに良い機会だ。
テックをショートする人の理屈は底値から変わってない。ただ、底値からの上昇率を考えると構造論にベットし過ぎるのは特に循環的な要素が重要なセクターでは命取りになる。

ここで事実の整理。

国内材料メーカーには台湾系から前年度比80%増の受注入る。
TELにはサムソンからの大きな受注が入っており、少なくとも上期は過去最高益もと言う状況。

もちろん前者はコロナで物流面に懸念もあり在庫の積み増し以外の何ものでもない。ただ、コロナで悪夢が来るかと思いきや、少なくとも足元は逆の現象が起きている。

後者は5Gではなく、何と昨年止まっていたデータセンター絡みだ。work from homeでPC廻りが取り沙汰されたし、個人的にもそれで十分かと思っていたが、こんな所に死角があった。
確かに、PC遅いもんな。

と言うことで、暫くは下がったら買い目線なのかな。