今日・明日のマーケット見通し（7/15）～シクリカル・バリューの上昇が相場をけん引するか～

[本日のディスカッションの結論]
株: ショート(前日と変化なし)
債券: ショート(前日と変化なし)
為替: 無し(前日と変化なし)

(H) 正直株がここまで強いことが理解できない. ＥＵ首脳会談の雲行きが怪しくなりつつあるなかで, グローバルなコロナ禍の現状を踏まえて, 何故ここまで株が買われるのか. 教えて下さい.

（S）ワクチントレードは継続性に疑問。気になるのはグロース➡バリュー・シクリカル主導に変わりつつある点。銀行決算が理由なら間もなく終了だが、Q2決算全般を好感となれば恒例の決算アノマリー上昇も。ただコロナ拡大下ではシクリカル相場継続は難しいはず、米中対立加速も懸念でポジはステイで

（U）コロナ悪化、リオープン後退、米中緊張、中国株クールダウンとベースの見通しは変わりないが、株の水準感だけ違和感。レンジがコンセンサスだったから踏み上げが警戒されショートはオーバーナイトくらいの気持ち。