銘柄評価:東レ(3402) 90点

1. 会社の概況と特徴（300文字以内）

東レは1926年に設立され、1949年に上場しました。主要事業は衣料や産業用途の繊維事業であり、炭素繊維複合材でも世界首位を誇ります。また、電子材料や水処理膜などの高機能製品も展開しています。事業セグメントは繊維（売上比率40%、利益率6%）、機能化成品（売上比率36%、利益率4%）、炭素繊維（売上比率12%、利益率5%）、環境・エンジニアリング（売上比率10%、利益率8%）、ライフサイエンス（売上比率2%、利益率-3%）です。東レは多岐にわたる事業分野での安定した成長が期待され、株購入の総合評価は長期的な視点で安定した投資先といえます。

2. 安定した成長の有無

東レの財務状況は健全で、自己資本比率は50.1%です。株主還元についても積極的であり、安定した配当を提供しています。売上と利益は過去数年間で堅調に推移しており、特に炭素繊維や機能化成品分野での成長が目立ちます。今後も多様な事業展開により安定した成長が見込まれます。

3. 直近の売上高、営業利益

直近の売上高は2兆4646億円、営業利益は576億円です。過去数年間の成長率は安定しており、特に炭素繊維や機能化成品分野での成長が顕著です。将来の予測では、2025年度には売上高2兆6200億円、営業利益1220億円が見込まれています。現在の株価は811.9円、時価総額は1兆2710億円です。

4. 現在の株価

現在の株価は811.9円、時価総額は1兆2710億円です。総資産は約3兆4665億円、自己資本は約1兆7360億円です。

5. キャッシュフロー、現金

営業キャッシュフローは1856億円、投資キャッシュフローは-1209億円、財務キャッシュフローは-703億円です。現金及び現金同等物は約2358億円です。

6. 配当性向

過去の配当金実績は安定しており、2022年度から2024年度までの各期において配当金が増加しています。今後の配当予測では、2025年度も18円の配当が見込まれています。

7. 採点と理由

• 業績と財務: 18/20 - 安定した業績と健全な財務状況を維持している。

• 株価の安定性: 17/20 - 株価は比較的安定しており、成長性も高い。

• 成長性: 18/20 - 多様な事業セグメントでの成長が期待される。

• 業界地位と競争力: 19/20 - 繊維事業での強みと炭素繊維での世界首位の地位を持つ。

• 配当性向と株主還元: 18/20 - 安定した配当を実施し、株主還元の意識が高い。

8. 総合評価（100点満点中）

90点。東レは、安定した業績と健全な財務状況を持ち、特に炭素繊維や機能化成品分野での成長が期待されます。多様な事業展開と積極的な投資により、今後も安定した成長が見込まれます。株主還元も積極的で、配当も安定しています。長期的な投資先として非常に魅力的です。