インテル(INTC)2023年第4四半期決算説明会議事録

2024年1月27日 08:54

インテル(INTC)2023年第4四半期決算説明会の議事録
By Motley Fool 文字起こし – 2024年1月25日 21:00
あなたは、The Motley Fool's Premium Investing Servicesとは異なる意見を持つ無料の記事を読んでいます。今すぐMotley Foolのメンバーになって、トップアナリストの推奨事項、詳細な調査、投資リソースなどにすぐにアクセスしてください。 詳細情報
ナスダック: INTC
インテル

時価総額
209Bドル
今日の変更
(-11.91%) -5.90ドル
げんか
43.65ドル
2024年1月26日午後4時00分(米国東部標準時)時点の価格
2023 年 12 月 31 日までの期間の INTC 決算発表。

画像出典:THE MOTLEY FOOL.
インテル(INTC -11.91%)
2023年第4四半期決算発表
2024年1月25日17:00(米国東部時間)
内容：

準備された備考
質問と回答
通話参加者

準備された備考:

演算子
インテルコーポレーションの2023年第4四半期決算説明会にご参加いただき、誠にありがとうございます。この時点では、すべての参加者がリッスン専用モードになっています。登壇者の発表後、質疑応答を行います。[オペレーターの指示]念のため、本日の番組は収録中です。
それでは、本日のプログラムのホストである、インベスター・リレーションズ担当コーポレート・バイス・プレジデントのジョン・ピッツァー氏をご紹介いたします。どうぞどうぞ。
ジョン・ピッツァー -- コーポレート・バイス・プレジデント、インベスター・リレーションズ
ありがとう、ジョナサン。ここまでで、第4四半期の決算発表と決算説明会のコピーが届いているはずですが、どちらも当社の投資家向けウェブサイト intc.com でご覧いただけます。本日オンラインでご参加の方は、決算説明会の様子をウェブキャストの窓口からご覧いただけます。本日は、CEOのパット・ゲルシンガーが参加しています。そしてCFOのデビッド・ジンスナー。
まもなく、両者からの短いコメントとそれに続くQ&Aセッションが行われます。本題に入る前に、本日の記述には、現在私たちが見ている環境に基づく将来の見通しに関する記述が含まれており、さまざまなリスクや不確実性を伴います。また、投資家に有益な情報を提供すると思われる非GAAP財務指標への言及も含まれています。当社の決算発表、Form 10-Kによる最新の年次報告書、およびSECに提出されたその他の書類には、実際の結果が当社の予想と大きく異なる原因となり得る特定のリスク要因に関する詳細情報が掲載されています。
インテルよりも好きな10銘柄受賞歴のあるアナリストチームが株式のヒントを持っているとき、それは耳を傾けるために支払うことができます。結局のところ、彼らが10年以上にわたって運営してきたニュースレター、Motley Fool Stock Advisorは、市場を3倍にしました。
彼らは、投資家が今買うべきベスト10の銘柄が何であるかを明らかにしました ...そして、Intelはそれらの1つではありませんでした!そうです、彼らはこれらの10銘柄がさらに良い買い物だと考えています。
10銘柄を見る
*ストックアドバイザーは2024年1月22日時点のリターンです。
また、非GAAPベースの財務指標に関する追加情報も提供しており、対応するGAAPベースの財務指標と適切な場合は調整も行っています。それでは、パットに話を移しましょう。
パット・ゲルシンガー -- 最高経営責任者
ジョンさん、皆さん、こんにちは。第4四半期は、IDM 2.0の変革に向けた大きな進歩の1年の集大成でした。私たちは、プロセスのリーダーシップを再確立し、生産能力とファウンドリ計画をさらに構築し、製品の実行を大幅に改善し、製品セグメント全体でAIをあらゆる場所にもたらすというミッションを実行し始めました。第4四半期は、4四半期連続で予想を上回る堅調な業績を達成しました。
売上高はガイダンスの上方に位置し、23会計年度の30億ドルのコスト削減コミットメントを難なく達成するなど、営業レバレッジと経費管理の推進に継続的に注力した結果、EPSは大幅に上振れしました。2023年は間違いなく、私たちがやると言ったこと、そしてそれ以上のことをした年でした。2024年もそのような年にしたいと考えています。そして、今後12か月を見据えると、IDM 2.0への道のりを大きく前進させ続けることができると確信しています。
第1四半期に目を向けると、クライアント/サーバー製品やエッジ製品を含む当社のコアビジネスは引き続き好調で、シーズンの底値に近づいています。しかし、モービルアイ、PSG、事業撤退など、個別の逆風が全体の収益に影響を与えており、第1四半期の見通しは下方修正されています。重要なのは、これは一時的なものであり、24会計年度の各四半期の売上高とEPSは前四半期比および前年比で増加すると予想していることです。新製品や新事業をめぐる勢いと興奮は、今年に入っても引き続き強く、年が進むにつれてさらに強くなるでしょう。
2023年のプロセス技術ロードマップ全体の実行をこれ以上ないほど誇りに思っています。米国と欧州の両方でEUVを使用したロジックデバイスの世界初の大量生産メーカーとなり、オレゴン州とアイルランドの両方でIntel 4のCore Ultraを積極的に立ち上げています。Intel 3 は、第 4 四半期に約束どおりに製造準備を整え、年初来で堅調な業績を達成しました。
Intel 3 の 2 つの主力車両は順調に進んでおり、24 年上半期に Sierra Forest を発売し、その後まもなく Granite Rapids を発売することを楽しみにしています。Sierra Forestは顧客に最終サンプルを提供し、Granite Rapidsの生産ステップは予定より早く稼働しており、電力の検証も非常に健全です。Intel 20A と Intel 18A でオングストローム時代に突入できることを、さらに楽しみにしています。当社は、ゲート・オールアラウンドとバックサイド・パワー・デリバリの両方を1つのプロセス・ノードに組み込んだ業界初の企業であり、後者は競合他社より2年早く実現する見込みです。
インテルの主力車両であるアローレイクは、今年発売されます。Intel 18Aは、24年下半期に製造準備が整い、5つのノードと4年間の道のりを完了し、プロセスのリーダーに戻ることが期待されています。Clearwater Forestは、サーバー向けの最初のIntel 18Aパーツであり、クライアント向けのPanther Lakeはまもなくファブに入る予定です。4年間で5ノードという目標を達成しても、満足も終わりもしていません。
オレゴン州にある最先端の技術開発拠点に、業界初の高NA EUV装置の導入を開始し、18Aを超える課題の解決を目指しています。私たちは、ムーアの法則の良き管理者であり、今後10年間、そしてそれ以降も継続的なノード移行パスを確保することに引き続き注力しています。IFSとの第三者契約は、このテクノロジーの進歩を継続的に検証しています。IFSは、安全で持続可能なサプライチェーンとインテルのエコシステムを融合させた世界初のシステムファウンドリを提供するという長期的な視点から立ち上げました。
私たちの野心は一夜にして実現するものではありませんが、2030年までに第2位の外部ファウンドリーになるという目標に向けて、第4四半期と23会計年度の両方で大きな進歩を遂げました。あらゆる産業でAIが急速に採用されていることは、IFSにとって大きな追い風となり、ハイパフォーマンスコンピューティングは、ウェーハとパッケージングのノウハウが豊富で、IPが半導体市場で最大かつ最も急速に成長している分野の1つとなっています。2023年には、EDA設計サービス、IP、クラウド、米軍航空宇宙および政府全体で40を超える戦略的契約を締結し、ファウンドリエコシステムの構築において大きな進歩を遂げました。
ARMおよびシノプシスとの重要な契約は、勢いを増し続けています。第 4 四半期には Intel 18A 0.9 PDK を納入し、その提供範囲を拡大しました。RAMP-Cプログラムを大幅に拡大し、今四半期には米国政府および国防総省と大規模なファウンドリ契約を締結しました。また、ユナイテッド・マイクロエレクトロニクス(UMC)と、モバイル、通信インフラ、ネットワーキングなどの高成長市場をターゲットとした12ナノメートル・プロセス・プラットフォームの開発に関する主要な契約を締結したことを大変嬉しく思います。
これにより、インテルとUMCのファウンドリ・プロセス・ポートフォリオが拡大し、アリゾナ州の拠点を活用した、より広範で回復力のある供給への顧客アクセスが拡大します。この契約は、活気に満ちた台湾のエコシステムとの長く深い関係を基盤とし、さらに発展させるものです。これにより、設備容量の生産寿命が大幅に延び、投資収益率が向上します。これは、タワーセミコンダクターがニューメキシコの拠点と65ナノメートルノードでパートナーシップを結んだ前四半期に発表したのと同様です。IFSの成功は、お客様のコミットメントと収益によって測られます。
75以上のエコシステムとお客様のテストチップをテープアウトしました。IFSは、2024年から2025年にかけてすでに50以上のテストチップをパイプラインに保有しており、その75%がIntel 18Aを搭載しています。CESでは、バレンスセミコンダクターがIFSを使用して当社の高度な技術を使用してMIPI A-PHYチップセットを製造することを発表し、ファウンドリの顧客リストに加わりました。第 3 四半期に発表した intel 18A の 3 社の顧客に加えて、重要なハイパフォーマンスコンピューティングの顧客との重要な設計上の勝利を獲得しました。
このお客様は、当社独自の最先端の製造能力と米国での生産能力に特に動機付けられました。2023年は、18Aファウンドリのお客様1社にコミットして臨みました。有意義な前払いを含む4つの支払いを行い、その勢いは増し続けています。
当社のアドバンストパッケージング事業は、IFSにとって、より広範なファウンドリ関係への迅速なオンランプという、もう一つの重要な利点であることが証明されています。当四半期には、さらに3件の高度なパッケージデザインの受注を獲得し、2023年には合計5件となり、収益の大部分は2025年に開始されます。高まる需要に対応するため、昨日、ニューメキシコ州にFab 9を開設し、3Dアドバンストパッケージングの大量生産のマイルストーンとなりました。高度なパッケージングの勢いは非常に強く、AIへの関心の高まりから明らかに恩恵を受けている当社のファウンドリ戦略のもう一つの側面です。
リーダーシップのテクノロジーと利用可能な能力により、当社の機会セットは拡大し続けています。ウエハーとアドバンストパッケージングを合わせると、IFSの生涯取引額は100億ドルを超え、前回更新時の40億ドルから2倍以上になりました。IFSの勢いを支えているのは、グローバルな製造拠点です。当社は、世界の主要地域すべてにおいて、その規模と持続可能な製造を行う唯一の半導体企業であり、当社とファウンドリのお客様が、適切な地域、適切なタイミングで適切な生産能力にレジリエントにアクセスできるようにしています。
米国、EU、アジアでの拡張プロジェクトは予定通り進捗しており、米国とEUでのチップの用途も順調に進んでいます。最後に、2月21日にサンノゼで初のファウンドリー・デー「IFS Direct Connect」を開催し、当社のエコシステムの幅広さを紹介するとともに、インテル18A、次世代パッケージング、ファウンドリ全体を超えたプロセス・ロードマップについてお話しする機会をいただきます。多くの皆様のご来場をお待ちしております。
インテルは、AIをあらゆる場所にもたらすという使命を続けています。私たちは、AIワークロードが2030年までに1兆ドル規模の半導体TAMの主要な推進力になると考えています。また、ファウンドリと製品の提供を考えると、AIシリコンロジックのTAMに100%参加できる唯一の企業です。IFSの50年にわたる伝統と高性能コンピューティングトランジスタ、そして高度なパッケージングにより、IFSが加速するAIへの移行からどのように利益を得ることができるかについては、すでに説明しました。
当社の製品ポートフォリオの中で、当社は、お客様がクラウドからネットワーク、エンタープライズクライアント、エッジに至るまで、すべてのアプリケーションでAIをシームレスに統合し、効果的に実行できるようにするための製品、IP、エコシステムのリーチを持つ唯一の企業です。クラウドで数兆個のパラメーターのフロンティアモデルを扱う開発者にとって、Goudi と Microsoft の AI アクセラレータスイートは、パフォーマンス、競争力のある MLPerf ベンチマーク、リーダーシップの TCO の強力な組み合わせを提供します。AIが普及し、世界がよりAIを統合したアプリケーションへと移行するにつれて、市場はローカル推論とより小さく、より機敏なモデルへとシフトしています。これは、データプライバシーの必要性と、クラウドベースの推論コストとラウンドトリップレイテンシーに対する答えの両方に対するうなずきです。
AIで高速化されたエンタープライズ向けXeon、AIPC時代の到来を告げるCore Ultra、開発者がさまざまなクライアントやエッジシリコンをシームレスかつ多用途にサポートできるOpenVINOにより、AIをクラウドで必要とするのではなく、データが生成され、使用される場所にAIを導入しています。クラウドサーバーやエンタープライズサーバーからボリュームクライアント、ユビキタスエッジデバイスまで、幅広いフットプリントを持つ当社は、すべての市場セグメントでAIの連続性を実現することができます。第4四半期のサーバー事業は、市場シェアとほぼ同じ順調な成長を遂げましたが、第3四半期と同水準で横ばいだったと考えています。2023年初頭に第4世代Xeonを発売して以来、250万台以上を出荷し、AIによる第4世代需要の約3分の1を占めています。
第 5 世代 Xeon のリリースにより、業界をリードする第 4 世代 Xeon と比較して、AI 推論パフォーマンスが最大 42% 向上します。第 5 世代 Xeon は Alibaba で一般提供を開始し、複数の CSP でパブリックおよびプライベートプレビューを開始し、来月には OEM に出荷する予定です。さらに重要なことは、第4世代と第5世代のXeonが順調に成長しており、Sierra ForestとGranite Rapidsが間もなく登場し、Clearwater Forestがすでにファブに参入しているなど、製品ポートフォリオを強化していることです。モメンタムは高まっており、データセンターでのシェアを取り戻すための有利な立場にあります。
当社のGaudi2 AIアクセラレータは、最も人気のあるGPUと比較して、価格性能のリーダーシップを発揮し続けています。また、Databricksが最近公開したブログでは、Gaudi2がパブリッククラウドの価格設定に基づいて、1ドルあたりで最高のトレーニングと推論のパフォーマンスを提供することが明確に示されました。今年発売予定のGaudi3は、4倍の処理能力と2倍のネットワーク帯域幅でパフォーマンスをリードし、スケールアウトパフォーマンスの向上を実現することが期待されています。Gaudi3は現在ラボにあり、電源が入っており、素晴らしい健康状態とパフォーマンスを示しており、Falcon Shoresも順調に進んでいます。
2024年のパイプラインは、第4四半期に前四半期比で2桁成長し、現在は20億ドルを大きく上回り、成長を続けています。最近、顧客需要の高まりに対応するため、Gaudi2とGaudi3の供給を増やしており、年間を通じて大幅な収益加速を見込んでいます。前四半期にお知らせしたように、PSGは1月1日より独立した事業として運営されます。今年は民間資本を投入し、今後数年間でIPOへの道筋をつけるつもりです。
第3四半期の電話会議で概説したように、PSGはFPGAの業界全体の循環的な調整の真っ只中にあり、これは24年上半期まで続くと予想しています。財務上の調整にもかかわらず、事業の勢いは強く、PSGは最も野心的なFPGAロードマップを実行し、2023年に21の新製品をリリースし、顧客から高く評価される供給保証契約を締結しました。最後に、PSGの新CEOであるサンドラ・リベラ氏を祝福するとともに、ジャスティン・ホタード氏をDCAIのエグゼクティブ・バイスプレジデント兼ゼネラルマネージャーとして迎えることができ、非常に嬉しく思います。ジャスティンは、ヒューレット・パッカードエンタープライズでハイパフォーマンスコンピューティング、AI、ラボのエグゼクティブバイスプレジデント兼ゼネラルマネージャーを務めていました。
同氏は、Xeonプロセッサ・ファミリーでお客様のビジネスを加速させ、GPUの増強とフットプリントの加速によってお客様やパートナーへのコミットメントを実現し、AIをあらゆる場所にもたらすという当社のミッションをサポートする上で重要な役割を果たします。クライアントへの移動。CCGは第4四半期に非常に好調で、3四半期連続で2桁成長を記録しました。需要は、ゲームとコマーシャルで堅調に推移する在庫環境の正常化を反映しており、ハイエンドSKUは第3四半期の記録を20%上回りました。
2023年の消費台数は年初予想通り約2億7,000万台となり、2024年のPCのTAMは前年比1桁台前半増と第三者試算通りと予想しています。当社のシェアポジションは強固であり、2024年以降の製品ポートフォリオとエコシステムの取り組みは、業界をリードするパフォーマンスとエクスペリエンスを引き続き推進します。第 4 四半期には、Intel Core Ultra の発売により AIPC の時代が到来し、過去数十年で最大のアーキテクチャの変化となりました -- Core Ultra は、CPU、GPU、ニューラルプロセッシングユニット (NPU) にまたがる専用のアクセラレーション機能を備えた、最も AI 対応で電力効率の高いクライアントプロセッサです。Ultra は、一般的な 100 億のパラメーターモデルをネイティブに実行し、Zoom、Adobe、Microsoft などの主要な AI 強化アプリケーションで優れたパフォーマンスを発揮できる AIPC システムの中心的存在です。
2024年だけで約4,000万台のAIPCを出荷し、今年はOEMパートナーであるAcer、Asus、Dell、HP、Lenovo、LG、MSI、Samsung Electronicsなどから超薄型PCからハンドヘルドゲーム機まで230以上のデザインが出荷される予定です。Core Ultraプラットフォームは、今年後半に発売される次世代プラットフォーム「Lunar Lake」と「Arrow Lake」でAIパフォーマンスを3倍に向上させ、リーダーシップを発揮しています。2025 年には Panther Lake で、AI のパフォーマンスをさらに 2 倍に向上させます。 NEX は、市場をリードするハードウェアおよびソフトウェア資産がレイテンシー、信頼性、コストの改善を提供するエッジでの AI ワークロードの急増から利益を得るのに適した立場にあります。
OpenVINOの採用は第4四半期に前四半期比で60%増加し、今日ではエッジ、PC、データセンターでのAI推論のコアソフトウェアレイヤーとなっています。NEX はまた、より広範な業界エコシステムと提携して、クラウドでの AI ネットワーキングを独自のテクノロジーからオープンなイーサネットベースのアプローチに移行しています。NEX 第 4 四半期の業績は社内予測を上回り、同部門は 2024 年にエッジネットワークとエスニック製品全体で堅調な成長を遂げる態勢を整えており、下半期に偏っています。また、自動車市場も成長しています。
モービルアイは第1四半期に急激な在庫調整を経験していますが、2024年を通しての予測が改善していること、そしてさらに重要なことに、最近のCESでの発表では、同社の3つの主要プラットフォームであるSuperVision、Chauffeur、Driveで、欧米の大手自動車メーカーから一連の生産設計を受注したことが心強いです。モービルアイのAVにおける強みに加え、CESでは、Geely Zeekrブランドを初のOEMパートナーとするAI強化ソフトウェア・デファインド・ビークル(SoC)の発売や、EVに特化したパワーマネジメントSoCを専門とするファブレスシリコンおよびソフトウェア企業であるSilicon Mobilityの買収契約を発表しました。これらの発表は、クライアントとデータセンター間で共有されるIPと、世界中で5,000万台以上の車両に搭載されているインテルの既存のSoCフットプリントに基づいています。当社の戦略は、製品と鋳造の両面で成長する自動車市場へのエクスポージャーを引き続き拡大していきます。
最後に、2023 年の全面的な進歩を支えているのは、業務と財務の規律です。透明性、説明責任、コスト重視を推進するように設計された新しい社内ファウンドリモデルが定着し始めると、2024年以降、さらなるコスト削減と効率化が実現することを期待しています。1月1日にこの新しい運用モデルに正式に移行し、第1四半期の収益の一部として新しいセグメンテーション形式を報告します。売上総利益率60%、営業利益率40%という長期モデルに向けて、効率性が向上すると考えています。
2023年の進捗状況を振り返るとき、野心的な戦略の実行に尽力した従業員のコミットメントと忍耐力を非常に誇りに思います。私たちは共に、まさに私たちがやろうとしていたことを達成して、その年を終えました。実行エンジンを改善し、プロセスと製品ロードマップを一貫して順調に進めました。冒頭で申し上げたように、私たちは来年の業績と財務の軌道に自信を持っています。
私たちは、参加するすべてのカテゴリーでリーダーシップの地位を取り戻し、構築するために、目の前に多くの仕事があることを知っています。私たちは、株主の皆様に長期的な価値をもたらすという使命とコミットメントに絶え間なく注力していきます。それでは、デビッドに話を移しましょう。
David Zinsner -- 最高財務責任者
パットさん、そして皆さん、こんにちは。当四半期は、製品とプロセスロードマップのコミットメントを継続的に実行した上で、好調な業績を達成しました。売上高、売上総利益率、EPSで再びガイダンスを上回りました。投資の優先順位付け、短期的な費用の積極的な管理、構造的なコストギャップの縮小に向けた有意義な取り組みを進めてきました。
2023年はより健全で無駄のない企業になりますが、2024年以降、長期的な財務目標とIDM 2.0の可能性を実現するためにやるべきことはたくさんあります。第4四半期の売上高は154億香港ドルで、前四半期比9%増、前年同期比10%増、予想の中間点を3億ドル上回り、各セグメントで堅調に推移しました。売上総利益率は48.8%で、当社のガイダンスを230ベーシスポイント上回りましたが、これは好調な製品ミックスとASPが牽引し、コストと売上高の増加により改善しました。当四半期のEPSは0.54ドルで、粗利益率の改善、収益の増加、統制の取れた運用コスト管理により、ガイダンスを0.10ドル上回りました。
第4四半期の営業キャッシュフローは46億ドルでした。純在庫は当四半期に9日間で3億ドル以上減少し、DSOは20日を下回ったままです。純設備投資は59億ドルで、調整後フリーキャッシュフローはマイナス13億ドルとなり、当四半期の配当金は5億ドルでした。第4四半期のビジネスユニットの業績についてお話しします。
CCGの売上高は前四半期比12%増、前年同期比33%増の88億ドルで、4四半期連続で社内予想を上回った。ゲーム部門とコマーシャル部門が堅調に推移し、当四半期のノートPCの出荷台数は過去最高を記録しました。顧客の在庫レベルは正常化しており、2023年のPC消費量は2億7,000万台という予測と一致しています。営業利益は29億ドルで、前四半期比で8億ドル以上増加し、前年同期比ではTAMと市場シェアの改善、予約在庫のセルスルーにより約24億ドル増加しました。
DCAIの売上高は40億ドルで、前四半期比4%増でした。サーバー事業は前四半期比で2桁成長を達成しましたが、FPGA在庫の修正により一部相殺されました。売上高は、ユニットTAMの改善、安定したシェア、平均コア密度の上昇がXeon ASPの記録に貢献したことによるものです。営業利益は7,800万ドルで、先進ノードの開発コストが引き続き収益性を圧迫しているため、前四半期比でほぼ横ばいでした。
NEXの売上高は15億香港ドルで、前四半期比1%増となり、ネットワークおよびイーサネット部門の強さに関する社内の予想を上回りました。営業損失は1,200万ドルで、前四半期比でわずかに減少しました。インテル・ファウンドリー・サービシズの売上高は2億9,100万ドルで、前四半期比ではわずかに減少しましたが、従来のパッケージングの売上高が増加したことで前年同期比では63%増となりました。IFSの営業損失は1億1,300万ドルで、これは世界クラスのシステムファウンドリの開発と成長のための継続的な投資によるものです。
モービルアイの売上高は前四半期比20%増、前年同期比13%増の6億3,700万ドル、営業利益は前四半期比42%増、前年同期比15%増の2億4,200万ドルと過去最高を記録しました。最近発表されたデザインウィンは、モービルアイの23年度の過去最高の収益の3.5倍以上にあたる70億ドル以上の将来の収益に貢献すると予想されています。パットがまとめたように、当社はIDM 2.0戦略に向けて大きく前進し、年間を通じてマクロ的な逆風にもかかわらず、2023年の財務コミットメントを強力に実行しました。23年第1四半期の決算説明会でお約束したとおり、四半期ごとに売上高、売上総利益率、営業利益率、EPSの成長を達成しました。
将来の成長に多額の投資を行い、4年間で5つのノードを継続的に発展させたにもかかわらず、2023年のコミットメントである30億ドルの支出削減を達成しました。現金とコスト管理に重点を置くことで、2023年下半期に優れたDSOとDPOを達成し、23年第1四半期のピークから約20億ドル、35日間の純在庫削減を実現しました。2023年の運転資本イニシアチブは、約20億ドルのキャッシュを生み出し、下半期にほぼ損益分岐点調整後のフリーキャッシュフローを達成するというコミットメントの達成に貢献しました。私たちは、スマートキャピタルの枠組みに引き続きコミットしています。
ブルックフィールドとのSCIP契約からの貢献の増加と、米国、ヨーロッパ、イスラエルにおける政府のインセンティブに向けた進展。また、第4四半期には、CHIPS法で定義される8億4,500万ドルの先進製造投資クレジット(AMIC)も認識しました。IDM 2.0の設備投資を継続することで、24年の総設備投資は23年と比較して増加する見込みですが、2023年から2024年にかけての純設備投資額は収益に占める割合が30%台半ばで、相殺は20%から30%の範囲の上限に向かっているというガイダンスに向かって順調に進んでいます。次に、第1四半期のガイダンスです。
第1四半期の売上高は122億ドルから132億ドルと予想しています。第1四半期の中間収益は127億ドルで、売上総利益率は約44.5%、税率は13%、EPSは0.13ドルと予想しています。第1四半期は主力製品事業の季節外れを予想していますが、モービルアイとPSGでは材料在庫の調整が見込まれています。さらに、上半期に従来のパッケージング事業での購買の加速とウェーハ装置の購買の周期的な弱さがIMS事業に影響を与えたため、IFSの収益が大幅に減少すると予想しています。
2023年に撤退した事業と合わせると、主力製品以外の事業による売上高への影響が前四半期比で約10億ドルになると予想しています。PCの需要と利用率に対する市場のシグナルが引き続き良好であることから、TAMは2024年に1桁台前半の成長が見込まれており、これは第三者機関の見解と一致しています。最近の結果では、PCが依然として不可欠であることが示されており、AIPCの老朽化によりデバイス更新の価値がさらに高まるため、TAMの長期的な予測に自信を持っています。第1四半期のデータセンターの売上高は、前四半期比で2桁パーセント減少し、その後、年間を通じて改善すると予想しています。
データセンターでは、過去数四半期にわたってCPUとアクセラレーターの間でウォレットシェアがある程度シフトしていますが、CPUコンピュートコアの成長は過去の通常のレートに戻り、20億ドルをはるかに超えるパイプラインを持つディスクリートアクセラレーターポートフォリオが2024年に向けて勢いを増すと予想しています。NEXの通信市場は年間を通じて低迷が続くと思われますが、ネットワーク、エスニック、エッジ製品の堅調な成長が見込まれます。これらのシグナルは、第1四半期の軟調な推移の後、連結売上高が通常の季節性を超えて成長するという確信を与えてくれます。また、2024年の四半期ごとに、売上高とEPSの両方で前四半期比および前年比の成長を実現できることです。
今年は収益よりも早く利益を伸ばし、ほぼ損益分岐点の調整後フリーキャッシュフローを維持できると確信していますが、4年間で5つのノードを提供するという急速なペースと、外部ファウンドリのコミットメントをサポートするための生産能力の拡大は、利益率拡大のペースにとって依然として逆風となっていることを思い出してください。2024年には減価償却費が約20億ドル増加し、工場の立ち上げコストも大幅に増加すると予想しています。売上総利益率60%という売上総利益率は、中期的には引き続き経験則ですが、四半期ごとの売上総利益率の結果には変動が見られる可能性があります。新しい内部ファウンドリ報告体制の下で、説明責任の向上、コストとバリュードライバーに関する透明性の向上、オーナー資本の収益率向上への注力により、最初の月をフル稼働できることを嬉しく思います。
今四半期は、過去の財務状況を8-Kの形で再発表する予定です。その際、詳細を紐解いていきますが、当社の製造損益の最初のビューだけでなく、外部の同業他社とより一致した製品グループのビューもご覧いただけます。驚くことではありませんが、当社の製造業の損益計算書は、プロセスのリーダーシップに戻り、社内外の需要を満たすためのインフラを構築する上で大きなプレッシャーにさらされており、改善を推進する機会は豊富にあると考えています。最後に、製造、技術開発、IFSのために独立した法人を設立することは、ファウンドリのお客様にとって重要です。
2024年下半期には、その体制が整っていく予定です。2023年を振り返ると、誇りに思うことがたくさんあります。今年は、厳しいマクロ環境の中で年を迎えました。支出の管理、新製品の立ち上げ、シェアの管理、製品とプロセスのロードマップの実行、お客様への提供など、私たちのチームの努力に満足しています。
2023年は5事業を撤退し、過去10事業から撤退し、引き続きポートフォリオの焦点を絞っています。また、収益性の高い隣接市場を特定しながら、Intel Autoで行ったように、既存のIPでサービスを提供できます。スマートキャピタルの枠組みの中で実行し、有意義な資本相殺が見られ始めています。モービルアイとIMSを通じて株主の価値を引き出し、PSGへの外部投資を追求する意向を発表しました。
2023 年の業績向上の原動力となったインテルのチーム全員の努力と実行に感謝します。財務的な観点からはまだ目指すところには至っていませんが、大規模で成長している半導体TAMに参加しており、ファウンドリとAI資産は市場で大きな勢いを見せています。また、2023年に設定した財務規律の強固な基盤により、長期的な財務目標に自信を持ち、コミットしています。それでは、電話をジョンに戻しましょう。
ジョン・ピッツァー -- コーポレート・バイス・プレジデント、インベスター・リレーションズ
次に、電話会議のQ&Aの部分に移ります。念のため、各自に 1 つの質問と、該当する場合は簡単なフォローアップを行っていただくようお願いしています。それでは、ジョナサン、最初の質問をお願いします。
質問と回答:

演算子
たしかに。最初の質問です。そして、最初の質問は、ドイツ銀行のロス・シーモア氏のセリフです。あなたの質問をお願いします。
Ross Seymore -- ドイツ銀行 -- アナリスト
こんにちは、みんな。質問させていただきありがとうございます。短期的なものを持って、それから私のフォローアップのために、それは長期的なものになります。つまり、短期的な問題は需要の全体像です。
デイブ、あなたは第1四半期の非コアの影響とコアの影響を分けるのに役立ちましたが、循環的な圧力が弱まっているように見え、市場シェアの傾向の一部は少なくとも悪化していないはずであることを考えると、季節性の下限は少し驚きです。では、第1四半期に中核事業の季節性が下限に達している理由について、少しお話しいただけますか?そして、その後のスーパーシーズン性に自信を持てるものは何ですか?
パット・ゲルシンガー -- 最高経営責任者
はい。ありがとう、ロス。まず、Dave にフォローアップを依頼します。まず、第4四半期から第1四半期の季節性については、歴史的に見て3%から20%と幅広い見方があります。
ですから、私はそれがどのように見えるかについての幅広い声明であるとだけ言っておきます。明らかに、今年に入ってから、第4四半期は非常に好調な結果に終わります。当社の製品ラインは強力です。在庫ポジションは健全であると感じています。
私たちはその勢いを増しています。そして当然のことながら、私たちはお客様やチャネルパートナーと一貫性のある予測を構築しており、その価値は十分にあります。明らかに、Daveはいくつかの個別のイベントについて話しましたが、それらを合計すると、予測よりも少し大きくなりました。しかし、私たちが見ているコアビジネスは健全です。
市場シェアが下がる余地はなく、製品はより強くなっています。ですから、市場を見るときには、それが本当に反映されていると思います。しかし、私たちはまた、年を追うごとに四半期ごとに改善しているとも言っていますよね?年間を通して収益、トップライン、収益性の改善、そしてその年の見通しをかなり精査しました。そして明らかに、年が良くなるにつれて、AIPC、Gaudiなどの分野で新しい製品ラインが追い風を吹いています。
全体として、年を追うごとに改善され続ける多くのことと、優れたコスト管理が相まって、私たちは力強いスタートを切っていると感じています。そして、年が進むにつれて、私たちはより良い年になるでしょう。
David Zinsner -- 最高財務責任者
そして、長期的な質問は何ですか、ロス?
Ross Seymore -- ドイツ銀行 -- アナリスト
ただ、後半の自信。長期的な質問は1つです -- はい、申し訳ありませんが、長期的な質問は製造ノードに関するものです。4年間で5つのノードは順調に進んでいますが、最大のファウンドリ、つまり顧客や競合他社の1つは、リーダーの地位を維持する能力を倍増させています。では、18Aが実際にリーダーシップノードを持つと確信できるものは何ですか?また、その顧客を、今後、Arrow LakeやLunar Lakeなど、異種製品のファウンドリパートナーとして利用しているように見えるという事実を、どのように調和させればよいのでしょうか?リーダーシップがあるのなら、なぜ社内でそれをやらないのでしょうか?
パット・ゲルシンガー -- 最高経営責任者
はい。ありがとうございます。そうして、デイブにその両方を少し重ねるように頼みます。しかし、製造に関しては、毎日これを見ると、18Aの進捗状況を注意深く精査しているとしか言いません。
そして明らかに、私たちが今説明した素晴らしいニュースは、クリアウォーターフォレストがテープアウトしています。これは、18Aが健全であるという大きな自信を与えてくれます。これは私たちにとって主要な製品であり、Panther Lakeはまもなくそれに続くものです。また、今四半期は4人目のお客様を獲得しました。
一部のIPプロバイダーは、プロセス技術の競争力について非常に強く肯定してくれています。特に、バックサイドのパワーでは優位に立っています。そして、それすらも、業界の誰もがそれを認識しているのです。そして、それを検討している顧客の多くは、電力性能だけでなく、面積の節約でも大幅な向上を実感しています。
ですから、全体として、私たちのロードマップはプロセス技術面で強力であると確信しています。外部のファウンドリを使用しています。そして、明らかに、プロセスの競争力に関する独自の課題に対処するにつれて、その数は大きくなりました。そして、私たちがビジネスにますます焦点を当てるにつれて、より多くのウェーハがインテルの工場ネットワークに内部に来るようになります。
しかし、長期的には、外部のファウンドリを引き続き活用して、資本要件を補完し、管理し、チームが常に業界で最高の製品を構築し、それを達成するために最高のテクノロジーを使用していることを確認していきます。ですから、全体として、私たちの戦略は非常に良いと感じています。必要に応じて外部のファウンドリを活用しながら、自社の工場ネットワークをより多く活用しています。
David Zinsner -- 最高財務責任者
もう一つ付け加えたいのは、外部ファウンドリの利用は、当社のスマートキャピタル戦略の一環であるということです。これは 5 つの柱の 1 つです。ですから、パットが言ったように、それは私たちの戦略の一部であり続けます。もちろん、社内でできることを最大限に活用するつもりですが、常にスマートキャピタルをベースにした外部のファウンドリを利用するつもりです。
ジョン・ピッツァー -- コーポレート・バイス・プレジデント、インベスター・リレーションズ
ありがとう、ロス。ジョナサン、次の質問をお願いします。
演算子
たしかに。次の質問です。そして、次の質問は、UBSのティモシー・アルクーリのセリフです。あなたの質問をお願いします。
Timothy Arcuri -- UBS -- アナリスト
どうもありがとうございます。デイブ、粗利益率について質問がありました。12月は明らかにずっと良くなっていましたし、3月のガイダンスもかなり良いです。それで、これには以前に評価された在庫の販売が含まれ、おそらく私たちがきれいなマージン番号を得るのに役立っていますか?この3月の数字は、年間を通じてその増分を繰り越すことができるほどクリーンですか?
David Zinsner -- 最高財務責任者
はい。つまり、準備された発言で私が言ったのは、60%のフォールスルーがおそらく最良の経験則であると考えているということです。とはいえ、ご存じのとおり、四半期ごとに、その数字が上下する可能性があります。第4四半期には、フォールスルーの改善が見られました。
これは主に、以前に予約した製品の販売率が向上したことに関連しています。また、工場側でも支出や歩留まりの面でも改善したので、それもある程度はプラスになりました。そして第1四半期は、もう少し悪い結果になると思います。フォールスルーはもう少し難しくなるでしょう。
そして、大まかに言えば、そういったものの一部が少しずつなくなっていくのです。でも、前年比で見ると、'23年から'24、'24-'25という感じだと思います。60%のフォールスルーをほぼ予想しています。四半期ごとの動きは、1回限りのもののために、それに反するようなものです。
しかし、一般的には、60%のフォールスルーが正しい指標であることがわかります。長期的には、最終的に達成したい60%の粗利益率を達成するため、この数字が上がることを望んでいます。しかし、短期的には、4年間で5つのノードに関連する多くのコストに対処しているようなものです。ただ、初期費用がかかるだけです。
おそらく2024年にスタートアップコストのピークに達するでしょう。ですから、これは私たちが対処しなければならない大きな逆風です。そのため、今後数年間は60%のフォールスルーレンジにとどまることになると思います。
ジョン・ピッツァー -- コーポレート・バイス・プレジデント、インベスター・リレーションズ
ティム、フォローアップの質問はありますか?
Timothy Arcuri -- UBS -- アナリスト
します。そうだよ、デイブ。はい、その60%に到達する方法だけです。設備稼働率の面では、逆風が続いているように思えます。
つまり、Panther Lakeを皮切りに内部に切り込む計画があることを多くの人が理解していると思いますが、それが実際に大量に増えるのはおそらく2026年になります。では、その60%に達するために、内部容量の稼働率のようなものを管理していますか?感謝。
David Zinsner -- 最高財務責任者
はい。さて、60%について少し話を戻しましょう。つまり、それはいくつかの要因によって推進されますが、そのうちの1つは単なる収益です。大部分が固定費のビジネスで収益が伸びることは、粗利益率の向上に寄与するでしょう。
もちろん、私たちはビジネスの成長をどのように促進できるかについて楽観的な見方をしています。2つ目は、ご指摘のとおり、ローディングであり、ローディングを念頭に置いて設備投資と投資を管理し、それらを適切な場所に保つようにしています。明らかに、昨年は、対処すべき負荷が少なかったのです。しかし、そこから抜け出して来年に向けて動き始めると、改善が見られるようになると思います。
第3に、パットが話していたように、ノードと製品、最終的には製品ポートフォリオ全体におけるリーダーシップが得られれば、利益率の向上に繋がります。コスト構造の観点からは助かりますが、パフォーマンスの高い製品は、より良い価格設定など、収益性の向上につながります。そして最後に、パットが言及し、私が準備された発言で言及したこの内部ファウンドリモデルは、会社に多大なコスト削減をもたらすと考えています。パットと私がこれに費やす毎週、誰かが別の大きな石を持ち出すと思いますが、それは彼らが見慣れているのとはまったく異なる方法でビジネスを見ているからです。
現在、製品グループは、テスト時間と、どのようなホットロットを行い、どれだけのサンプル活性を使用するかに重点を置いています。ご指摘のとおり、現在の工場は、積み込みに非常に重点を置き、積み込みに関連する設備投資について適切に考えていることを確認しています。ステップなどの面で、より集中しています。ですから、数四半期前の電話で申し上げたように、最終的には、この社内ファウンドリモデルから40億ドルから50億ドルの節約が得られると思います。
これも大きなステップで、売上総利益率60%を達成したと思います。
パット・ゲルシンガー -- 最高経営責任者
また、UMCで発表したようなことも付け加えますよね?古い工場を取っている場合。ティム、私が過去に言ったのを聞いたことがあるかもしれませんが、インテルのビジネスモデルのバグですよね?工場が非常に良くなり、減価償却されたちょうどそのとき、私たちは次のノードに移動します。今は、長期的なファウンドリ事業でもそれを埋め始めています。ですから、これらすべてが、事業運営の規律と工場ネットワークの長期的な活用方法を改善しており、60-40は、デイブと私が事業を推進しているものであり、そこに到達するつもりだと本当に考えています。
ジョン・ピッツァー -- コーポレート・バイス・プレジデント、インベスター・リレーションズ
ありがとう、ティム。ジョナサン、次の質問をお願いします。
演算子
たしかに。次の質問です。そして、次の質問は、モルガン・スタンレーのジョセフ・ムーアのセリフから来ています。あなたの質問をお願いします。
Joseph Moore -- モルガン・スタンレー -- アナリスト
すごい。ありがとうございます。第1四半期のデータセンターの衰退についてお話しいただけますか。それは、すでにお話ししたFPGAの弱点によるものですか?そして、第1四半期のクラウドとサーバー環境がどのようなものか、どのような感じでしょうか?
パット・ゲルシンガー -- 最高経営責任者
はい。ですから、全体として、あなたが行動するとき、明らかに、FPGAビジネスについては別々に話したので、それを脇に置いておきましょう。全体としては、四半期ごとにかなり季節的であり、私たちが予想しているものです。そうは言っても、サーバーのお客様からは好調な状況が見られます。
たとえば、OEMの反応の多くは、エンタープライズサーバービジネスで見られる勢いに関して強いものです。そして明らかに、私たちの製品ラインはそこで改善されています。前年比での成長が見込まれます。市場シェアは安定しつつあると見ています。
明らかに、第4世代、第5世代、グラニットラピッズ、シエラフォレストを増やそうとしているので、全体的に勢いが増しています。そして、先ほども申し上げたように、AIの急増により、オンプレミスでのAI推論が進むと考えており、その恩恵を受けることができる立場にあります。パブリッククラウドの20年目を迎え、コンピューティングの60%以上がクラウドにありますが、データの80%以上はオンプレミスにとどまっていますよね?顧客は、そのオンプレミスデータの価値をAIで実現したいと考えており、それはインテルの企業の強みです。したがって、これらすべての傾向が、今年の非常に好ましい見通しを示しています。
そして、ここでのQ1ガイドには驚くべきことはなく、私たちはこれらの数字を打ち負かし、製品ラインを改善する勢いを築くことに非常に集中するつもりです。
ジョン・ピッツァー -- コーポレート・バイス・プレジデント、インベスター・リレーションズ
ジョー、フォローアップの質問はありますか?
Joseph Moore -- モルガン・スタンレー -- アナリスト
はい。同じように、シエラフォレストとグラニットラピッズについてもお話しいただけますか?そして、これらの間の長期的な組み合わせをどのように見ていますか?シエラの森やコア数の多いデザインには、どのような意欲があるのでしょうか?
パット・ゲルシンガー -- 最高経営責任者
はい。ありがとうございます。そして、シエラフォレストとグラニットラピッズについて何時間も話したいです。私はこれらの製品にとても興奮しています、どちらもIntel 3に搭載されています。
そして、工場出荷時の積載量に関するティムの最後の質問を踏まえると、私たちはこれらの製品を市場に投入するために懸命に努力しており、それらはまさにインテル3の生産能力の原動力です。それらの間のミックス。明らかに、これはコア数の多い最初のボリューム、メインストリームのオファリングであり、クラウド担当者がVMを大規模に実行したり、コンテナを大規模に実行したりするだけだと考えています。Sierra Forestは、そのバルクワークロードのようなものです。
また、Granite Rapids が持つパフォーマンス機能、ピーク機能、機能機能の一部はありません。24年と25年は、市場の大部分はグラニットラピッズタイプの製品であるPコア製品にとどまると予想していますが、シエラフォレストの使用はかなり着実に増加しています。そして、25年にClearwater Forestに移行すると、非常に魅力的な製品であり、クラウドとデータセンターの顧客の間でかなり健全な分割が見られます。ほとんどの企業のお客様は、P-core製品を使い続けると思います。
そして、Sierra Forest、Clearwater Forest、およびその後継は、TCOに重点を置いた大規模なメインストリームクラウドサービスのようなものです。そのため、Pコア、Eコアという製品ポートフォリオには非常に満足しており、高いコア数で最高のパフォーマンスと最高のTCOを実現するための製品を拡大することができます。これにより、コアデータセンター市場でのシェアを取り戻すことができるポートフォリオとなります。
ジョン・ピッツァー -- コーポレート・バイス・プレジデント、インベスター・リレーションズ
ありがとう、ジム。ジョナサン、次の質問をお願いします。
演算子
たしかに。次の質問です。そして、次の質問は、Melius ResearchのBen Reitzes氏のセリフです。あなたの質問をお願いします。
Ben Reitzes -- Melius Research -- アナリスト
はい。こんにちは。感謝。よろしくお願いします。
売上総利益率を見直したかったのですが、経験則として使用すべき60%のフロースルーコメントを高く評価しています。しかし、デイブ、第1四半期の44.5%からスタートし、報告された全体的な非GAAPベースの数値が前年同期の43.6%から上昇することを引き続き見据えていますか?電話会議では、売上総利益率の軌跡が前年比でどのようになるかを明確にし、そこにボラティリティがあることを理解したいと思います。感謝。
David Zinsner -- 最高財務責任者
はい。誤解のないように言っておくと、私が見ていた粗利益率は、前年比で60%の落ち込みです。ですから、23年通期の売上総利益率が約43.5%だったことを考えると、売上総利益率43.6%を基準に、60%の売上総利益率を考える必要があります。そうすると、前年同期比では明らかに良いレベルからスタートすると思いますが、四半期ベースでは明らかに下がっています。
したがって、年間を通じて一般的にダイナミクスが改善されることが期待できます。唯一の課題は、この四半期ごとに常にボラティリティがあることです。そのため、以前に予約した製品の出荷が減る四半期もあれば、それが多い場合もあります。そのため、四半期ごとにピンポイントでピンポイントで指摘することは難しいので避けていますが、60%のフォールスルーについては非常に自信があります。
ジョン・ピッツァー -- コーポレート・バイス・プレジデント、インベスター・リレーションズ
ベン、フォローアップはありますか?
Ben Reitzes -- Melius Research -- アナリスト
はい。ありがとう、ジョン。クライアント市場についてもう少しお話しいただけますか?あの企業とおっしゃいましたが、強さがあるとおっしゃいましたね。そして、デルはいくつかの弱点があると言っていました。
第1四半期に向けて、クライアントの収益と、それが本当に回復すると確信している理由についてお話しいただけますか?感謝。
パット・ゲルシンガー -- 最高経営責任者
はい。ですから、市場を前年比で見ると、昨年よりも数ポイント大きくなると予想しています。だから、去年は270人だったんです。今年は、それよりも数ポイント高くなっています。
これは、私たちが持っているさまざまな市場予測者と一致していると思います。当社の市場シェアポジションは非常に安定しています。昨年までは市場シェアが好調でしたが、今年は製品ラインが良くなり、先ほども言ったように追い風が吹いています。ですから、全体として、今年はクライアントビジネスにとって非常に堅実な年になると思います。
もちろん、年明けには、誰もが第1四半期の見通しをやりくりしながらも、年を追うごとにビジネスが好調になると予想しています。また、ベンさん、こうした追い風は、第2四半期から後半にかけてようやく顕在化し始めるとコメントしたいと思います。AIPCは今まさに成長しています。Windows 10 EOSが発効し、顧客はCOVID後のリフレッシュに目を向け始めています。
ですから、これらのメリットの多くは、年を追うごとに具体化していきますが、ゲームや商業における当社のポジションは、全体として非常に強力です。そして、AIPCには多くの興奮が広がっています。私はこれを、20年以上前にWiFiが導入されて以来、最もエキサイティングなカテゴリー決定の瞬間であるCentrinoの瞬間と表現しました。ですから、それは複数年にわたる成長サイクルをもたらすと考えています。
優れた ISV、優れた新しいユースケース、そしてこのカテゴリを確立する業界を明確にリードしている製品ライン。
ジョン・ピッツァー -- コーポレート・バイス・プレジデント、インベスター・リレーションズ
ありがとう、ベン。ジョナサン、次の質問をお願いします。
演算子
たしかに。次の質問です。そして、次の質問は、バンク・オブ・アメリカのヴィヴェック・アリアのセリフです。あなたの質問をお願いします。
Vivek Arya -- バンク・オブ・アメリカ・メリルリンチ -- アナリスト
私の質問を受けてくれてありがとう。パットさん、ジェネレーティブAIの導入が始まって1年が経ちましたが、クラウドのお客様が従来のサーバーとAIサーバーの間の設備投資についてどのように考えているかについて、どのようにお考えですか?なぜなら、GPUの競合他社の収益成長率を見ると、パブリッククラウド企業としての設備投資の増加のほぼすべて、場合によってはそれ以上の設備投資を獲得しているように見えるからです。これでは、季節的な変動だけでなく、CPUビジネスが成長する余地が本当にあるのでしょうか?では、AI市場全体をどのように見ていますか?そして、Intelは、GPUの競合他社にどれだけのものを捧げているか、または専念する必要があるかだけを見て、そのどの部分を実際に捉えることができるのでしょうか?
パット・ゲルシンガー -- 最高経営責任者
はい。ありがとうございます。そして、3つの異なる側面を見てみましょう。1つ目は、明らかにハイエンドのクラウド担当者と、彼らがトレーニング環境を最大化するために行っていることです。
これまでのところ、これは明らかにアクセラレーター市場です。しかし、それさえも、それに関連するヘッドノードがたくさんあるという意味で、少し追い風だと思います。先ほど申し上げたように、市場はハイエンドのトレーニングから推論へと移行し、当社の製品ラインがより充実していると考えています。しかし、データセンターのエンタープライズ市場は、すでに持っているデータプールでの推論を利用する、オンプレミスでのプレイが非常に多くなります。
そして、これはインテルにとって非常に得意な分野です。そして、OEMのお客様との会話の一部で、それが見え始めています。また、世界経済フォーラム(ダボス会議)とCESで約50回のミーティングを終えた時点で、お客様はデータセンターやXeonに多くのAIをオンプレミスで展開する予定であり、当社のオンプレミス製品は、お客様がデータセンター内でこれらの機能を活用するための好ましい方法であるという絶対的な満場一致の回答を得ています。 TCOエンベロープの内部、電源、ネットワーク管理が実施されています。もちろん、私たちはそのアクセルにもっと参加する必要があります。
そして、機会のパイプラインが拡大しているのを目の当たりにしています。第4四半期の収益は、少数ではあるが、年に入るにつれて大きな勢いを増している。そして、Gaudi3は多くの興奮を得ています。明らかに、TCOで離脱しています。
そのため、ハイエンドのアクセルフットプリントをめぐって、より一層の競争を繰り広げることになります。しかし、2024年のメッセージは、あらゆる場所でAIを推論することになると思います。それはギリギリのところにあります。それがAIPCであり、エンタープライズ・データセンターであり、インテルがはるかに強力なフットプリントを持っているすべての分野です。
ジョン・ピッツァー -- コーポレート・バイス・プレジデント、インベスター・リレーションズ
ヴィヴェック、フォローアップの質問はありますか?
Vivek Arya -- バンク・オブ・アメリカ・メリルリンチ -- アナリスト
はい。ありがとう、ジョン。ファウンドリ側では、IFSについておっしゃったと思いますが、第4四半期の好調な業績の後、第1四半期に若干の下落がありました。ですから、第1四半期のIFSのサイジングを手伝っていただければと思っていました。
そして長期的には、18Aで4勝を挙げたとおっしゃいましたが、24年、25年、26年の意味をどう定量化すればいいのでしょうか?そして、電話で、あなたはどこかで生涯の勝利について言及していたと思います。それが18Aの意味であることを願っています。しかし、この100億ドルを複数年にわたって見ると、年間1,300億ドルを超えるファウンドリ市場と比べると、それほど大きな数字ではないと思います。では、2024年または2025年の見通しにおいて、インテルの外部ファウンドリ事業がどのような意味を持つのか、その規模を把握する手助けをいただけますか?ありがとうございます。
パット・ゲルシンガー -- 最高経営責任者
はい。そして、IFSの第4四半期から第1四半期の数字の2つ、1つは、従来の包装量が自然に終わったことです。つまり、第4四半期に突入すると、それが第1四半期に影響します。もちろん、OSATベンダーから供給されるのがベストな従来のパッケージングに重点を置いていますが、COVIDのサイクルを乗り越える中で、お客様を支援するユニークな立場にありました。
今後のパッケージングの焦点はすべて、当社の技術が差別化され、利益率が高い高度なパッケージングです。ご覧のとおり、米国初の主要な先進製造施設であるニューメキシコ州の施設を発表しました。世界中のお客様から多くの興奮が寄せられています。
また、第4四半期から第1四半期にかけてのもう一つの要因である鋳造機器事業は、ASMLのような人々から聞いたプロファイルと非常に一致していますよね?彼らは、機器ビジネスに対する四半期ごとの影響を見ていました。ですから、Q4からQ1まで、すべてこれらの文脈で説明できます。私たちが獲得しているビジネスは、18Aファウンドリの顧客であり、インテル3パッケージングは、それが実現するまでに四半期を要し、ウェーハの顧客にとっては数年かかります。そのため、ライフタイムディールバリューは、成長するビジネスの性質を理解するのに役立つ最良の指標であると述べました。
先ほども申し上げたように、前回のアップデートから今回のアップデートでは大きな増加が見られました。明らかに、あなたの質問が示唆するように、私たちははるかに大きな数に到達する必要があります、そしてそれはまさに私たちがやろうとしていることです。現在、順調に進んでいます。通算取引価値は順調に伸びています。
そのビジネスがどれだけ急速に成長しているかを確認する良い指標として、定期的に更新します。そして、その数字は単なる外部ファウンドリであることを強調したいと思います。社内事業は、工場の増築を後押しするものです。これにより、外部顧客を追加するための規模が広がります。これらの契約は、私たちが言うように、1年または2年、または複数年の長さになる可能性があり、それらに関連するさまざまな契約期間があります。
そして、私たちはビジネスにある程度の可視性と透明性を与えたいだけであり、急速に成長する生涯取引価値は、そのビジネスの見通しを特徴づける良い方法です。最後に、2月21日にお会いしましょう。IFS Direct Connectという大規模な業界エコシステムイベントを開催し、エコシステムのお客様とのミーティングを行う予定ですが、アナリストの皆様には、これから行う素晴らしい会話や、そこでの開示についてお聞きいただく予定です。
ジョン・ピッツァー -- コーポレート・バイス・プレジデント、インベスター・リレーションズ
ありがとう、ヴィヴェック。ジョナサン、もう1つ質問する時間があります。
演算子
たしかに。最後の質問です。そして、今日の最後の質問は、カンター・フィッツジェラルドのCJミューズのセリフです。あなたの質問をお願いします。
CJ Muse -- カンター・フィッツジェラルド -- アナリスト
はい。こんにちは。私を絞り込んでくれてありがとう。両方の質問を1つにまとめます。
通常、製造の移行では、1つ、場合によっては2種類の技術的な課題に取り組みます。ここ18Aでは、バックサイドのパワーゲートを全面的に採用し、NAを高めています。では、これまでの苦労や、それを乗り越えてきたこと、そしてこれら3つすべてでお客様からどのようなフィードバックをいただいているのか、また、商品やスケジュールを納品することに対する自信について、ぜひお聞かせください。ありがとうございます。
パット・ゲルシンガー -- 最高経営責任者
非常にいいです。ですから、私たちが引き受けているリスクを慎重に管理しようとしてきたので、もう少し慎重に特徴付けさせてください。まずはEUVへの動きです。私たちは、Intel 4 と Intel 3 から始めました。
そして、これらは、すでに述べたように、大量生産が進行中です。そこで、EUVのリスクをテーブルから外したのです。裏側パワーでしょ?外部のファウンドリの顧客には開示していませんが、Intel 20AとIntel 18Aに搭載する前に、裏面電源のリスクを軽減するために、Intel 3と裏側電源を使用して非常に多くのウェーハを実行しました。そこで、裏面の電力リスクを軽減し、もちろんトランジスタの周囲にゲートを設けました。
つまり、18Aは、裏面電源とトランジスタの周りのゲートの2つを一緒にします。しかし、開発プロセスを進めていく中で、18Aのバックサイドパワーはエレガントで、美しく、歩留まりが高く、プロセスへの導入において非常にクリーンでした。そして、実際に焦点が当てられているのは、ゲートが全周に広がる新しいトランジスタ構造です。顧客はそれを活用し始めており、バックサイドパワーから大きなメリットを実感しています。
場合によっては、第4四半期に納品したのとほぼ同じ性能上の利点と大幅な面積の恩恵を受け、トランジスタのゲートが順調に進んでいるか、0.9 PDKであり、第2四半期の1.0 PDKは順調に進んでいます。先ほど申し上げたように、Clearwater Forestは最初の製品であり、現在18Aでファブされており、製品面とプロセス面の両方で私たちにとって大きなマイルストーンとなっています。高NA、次世代EUVは18Aの一部ではありませんよね?これは、次のメジャーノードの一部になります。これについては、2月21日に開催されるIntel Foundry Dayで詳しく説明しますが、18Aにリスク要因として導入するつもりはありません。
現在生産されているEUVツールは、Intel 4およびIntel 3の一部としてすでにリスクを軽減しています。ですから、私たちは非常に慎重なリスク管理を行ってきたと考えており、勢いを再構築する中で、常にこの点を見ています。先ほど申し上げたように、全体としては、4年間で5つのノードを確信しています。これは大胆でした。
それは見事に実行され、私たちはそれを実現し、両方の製品のプロセス技術のリーダーシップに戻るだけでなく、西洋のサプライチェーンを再構築する業界の主要なファウンドリの機会を確立するために順調に進んでいます。それでは、本日はお忙しい中、お集まりいただきありがとうございます。いつものように、2023年に素晴らしい年を締めくくり、トップラインとボトムラインを上回り、好調な第4四半期についてお知らせする機会をいただき、感謝しています。そして、製品、事業、財務執行、製造技術、ファウンドリ設計の両面で、ビジネス全体での勢いが増していることに興奮しています。
私たちの発言/行動比率は非常に高く、関心を寄せていただき感謝しています。先ほど申し上げたように、2月21日にサンノゼで開催されるFoundry Direct Connectの一環として、さらに最新情報をお届けする機会を楽しみにしています。そして、多くの皆さんにお会いして、業界にエキサイティングな最新情報を提供し、私たちにとって素晴らしい日になることを願っています。ご参加いただき、誠にありがとうございました。
演算子
[オペレータのサインオフ]
所要時間:0分
通話参加者:
ジョン・ピッツァー -- コーポレート・バイス・プレジデント、インベスター・リレーションズ
パット・ゲルシンガー -- 最高経営責任者
David Zinsner -- 最高財務責任者
Ross Seymore -- ドイツ銀行 -- アナリスト
Timothy Arcuri -- UBS -- アナリスト
Joseph Moore -- モルガン・スタンレー -- アナリスト
Ben Reitzes -- Melius Research -- アナリスト
Vivek Arya -- バンク・オブ・アメリカ・メリルリンチ -- アナリスト
CJ Muse -- カンター・フィッツジェラルド -- アナリスト

この記事が気に入ったらサポートをしてみませんか？