経済指標リポートまとめ1.0 16：03
1. 日経225指数が3.18%高で終了
主な内容:
日経225指数: 東京市場で日経225指数は火曜日に1,115ポイント（3.18%）上昇し、取引を終えました。
主な上昇銘柄: エバラ（10.80%）、フジクラ（10.66%）、楽天（8.81%）がトップゲイナーとなりました。
影響: 日経225指数の大幅な上昇は、投資家の信頼感が強く、特にエバラやフジクラなどの主要企業が大きく上昇したことが市場全体を押し上げたと考えられます。これは、金融市場におけるポジティブな動きとして評価され、今後の市場の安定性にも寄与する可能性があります。
2. 英国の雇用が2ヶ月連続で増加
主な内容:
雇用者数: 英国で2024年6月までの3ヶ月間で雇用者数が97,000人増加し、2期連続での増加となりました。これは、前期の19,000人増からの大幅な増加であり、2023年11月以来の最大の雇用創出となります。
雇用の内訳: パートタイム労働者と自営業者の増加が全体の雇用増加を牽引しましたが、フルタイム労働者の数は減少しました。
年間変動: 年間ベースでは、雇用者数は69,000人減少しており、主にパートタイム労働者の減少が要因です。
影響: 英国の雇用市場は、特にパートタイムと自営業者の増加によって支えられていますが、フルタイム労働者の減少が課題として残っています。年間ベースでの雇用減少は、労働市場の不安定さを反映しており、今後の雇用政策の見直しが必要となるかもしれません。
3. 英国の給与支払いが7月に24K増加
主な内容:
給与支払い: 英国での給与支払い従業員数は、2024年7月に24,000人（0.1%）増加し、3,040万人に達しました。これは、前月の修正後の14,000人増加に続くものです。
年間比較: 前年同期比では、給与支払い従業員数は0.8%（252,000人）増加しており、特に医療・社会福祉セクターが主導しました（+163,000人）。
地域別の動向: 地域別では、Ards and North Downでの給与支払いが年間で2.9%増加した一方、Westminsterでは2.6%減少しました。
給与の変動: 月次の中央値の給与は5.6%増加して£2,396となり、他のサービス活動セクターで最も高い8.4%の増加を記録しましたが、公務・防衛セクターでは2.4%減少しました。
影響: 英国の給与支払い増加は、特に医療・社会福祉セクターの成長によるもので、地域によっては大きな差異が見られます。給与の増加は消費者支出を支える要因となる一方で、公務セクターでの減少が示すように、全体としての賃金格差が依然として存在しています。
1. 中国株、26週間ぶりの安値に
主な内容:
CSI 300指数: 中国の上海深センCSI 300指数は3,313.00ポイントに下落し、26週間ぶりの安値を記録しました。
パフォーマンス: 過去4週間でCSI 300指数は4.53%減少し、過去12ヶ月では13.93%の減少となっています。
影響: 中国株市場は、経済の不安定さと政策の不確実性により圧力を受けており、投資家の信頼感が低下していることを示唆しています。長期的な視点での弱気な動向が続いており、今後の政策対応に注目が集まります。
2. 日本の工作機械受注、7月に減速
主な内容:
工作機械受注: 日本の工作機械受注は2024年7月に前年比8.4%増加し、1239億6,000万円に達しましたが、前月の9.7%増から減速しました。
内訳: 外需は17.9%増加し、883億6,600万円となりましたが、国内需要は9.6%減少し、355億9,400万円に留まりました。
月次変動: 月次では、7月の工作機械受注は前月比で7.4%減少しました。年初から7月までの累計では、工作機械受注は前年比2.1%減少し、8,640億2,600万円に達しました。
影響: 日本の工作機械受注は、外需の増加にもかかわらず国内需要の低迷が影響して全体的に減速しています。特に国内市場の弱さが経済に影を落としています。
3. 欧州市場、上昇して取引開始の見込み
主な内容:
株式市場: 欧州の株式市場は火曜日に上昇して取引を開始する見込みで、先物取引ではユーロストックス50とストックス600が約0.3%上昇しています。
経済指標: 今週発表される米国と英国のインフレデータが、金利見通しを判断するために注目されています。加えて、英国の失業率やユーロ圏の経済感情指数の発表も控えています。
影響: 欧州市場は、今週発表されるインフレデータと経済指標を注視しつつ、堅調なスタートを切ると見られています。投資家は、金利動向に対する見通しに対する期待を持っています。
4. 英国の賃金成長、2022年以来の最低水準に
主な内容:
賃金成長: 英国のボーナスを除いた通常賃金は、2024年6月までの3ヶ月間で前年比5.4%増加し、1週間あたり645ポンドに達しましたが、これは2022年8月以来の最低水準です。
セクター別: 民間部門の賃金成長率は5.2%、公共部門は6.0%で、それぞれ前月より減速しました。特に金融・ビジネスサービスセクターが6.2%で最も高い成長を記録しました。
影響: 賃金成長の減速は、英国経済の成長と消費者支出に影響を与える可能性があり、特にインフレ調整後の実質賃金が低下していることが、購買力に与える影響が懸念されています。
5. 英国の失業率が4.2%に低下
主な内容:
失業率: 英国の失業率は、2024年4月から6月の期間で4.2%に低下し、前回の2年半ぶりの高水準である4.4%から改善しました。市場予測の4.5%も下回りました。
雇用動向: 失業者数は51,000人減少し、1.44百万人に達しました。一方、雇用者数は97,000人増加し、3,310万人に達しました。特にパートタイム労働者と自営業者の増加が見られました。
影響: 失業率の低下と雇用の増加は、英国経済にとってポジティブな兆候ですが、労働市場の変化や経済活動の不確実性が引き続き影響を与える可能性があります。
1. 銀価格が下落、米国インフレデータを控えて
主な内容:
銀価格: 銀は1オンスあたり27.5ドルに向かって下落し、1週間ぶりの高値から後退しました。投資家は今週発表される重要な米国のインフレデータを慎重に見守っており、これが連邦準備制度の金融政策の方向性に影響を与える可能性があります。
FRBの見通し: 週末にFRB理事のミシェル・ボウマン氏は、5月と6月のインフレ数値が軟化したものの、インフレは依然としてFOMCの2%目標を大きく上回っていると述べました。これを受け、市場は9月の利下げ予想を見直し、50ベーシスポイントよりも25ベーシスポイントの利下げが有力視されています。それでも、アナリストは今年中に100ベーシスポイント以上のFRBの緩和を予想しています。
銀需要: 一方、オーストラリアの鉱山会社パースミントは、7月の銀製品販売が月間ベースで91%増加し、939,473オンスに達したと報告しました。これは2月以来の最高水準であり、米国向け出荷が同社の銀販売の大部分を占めており、依然として最大の市場となっています。
影響: 銀市場は、米国のインフレデータとFRBの金融政策の見通しに大きく左右されています。銀価格は一時的に下落しているものの、パースミントの強い販売データが需要の底堅さを示唆しています。
2. ニュージーランド株、RBNZの金利決定を前に上昇
主な内容:
株式市場: ニュージーランドのS&P/NZX 50指数は0.3%上昇し、12,319ポイントで取引を終え、2日連続での上昇となりました。これは、ニュージーランド準備銀行（RBNZ）の政策決定を前にした動きです。
金利見通し: 中央銀行が9回連続で金利を据え置くと広く予想されていますが、市場では69%の確率で25ベーシスポイントの利下げが行われると見込まれています。投資家は、今週発表される米国のインフレデータも注視しており、これが9月にFRBが金利を引き下げるかどうかの見通しに影響を与える可能性があります。
企業動向: 企業フロントでは、ジェネシスエナジーとコンタクトエナジーがそれぞれ1.4%と1.7%上昇しました。これは、メタネックスからのガス確保により発電所での電力生成を強化する発表を受けたものです。その他、メリディアンエナジー（1.3%）およびマーキュリーNZ（1.4%）も上昇しました。
影響: ニュージーランド株式市場は、RBNZの金利決定を前にした期待から上昇しています。投資家は米国のインフレデータの影響を注視しつつ、企業のポジティブなニュースに反応しています。
3. 仮想通貨の動向
主な内容:
価格変動: ビットコインとイーサリアムが下落しており、特にイーサリアムは2.67%の下落を記録しました。
影響: 仮想通貨市場は調整局面に入り、主要なデジタル通貨が下落しています。市場の不確実性や投資家の慎重な姿勢が影響を与えている可能性があります。
4. 日本円が0.44%下落
主な内容:
通貨市場: 日本円は0.44%下落し、スイスフランも0.25%下落しました。一方で、英ポンド（0.07%）、ユーロ（0.04%）、ドル指数（0.03%）はわずかに上昇しました。
影響: 日本円の下落は、ドルの強さとキャリートレードの巻き戻しが失速したことによるもので、他の主要通貨に対しても影響が及んでいます。
5. インド株が下落
主な内容:
株式市場: 火曜日、BSE Sensexは154ポイント（0.2%）下落し、79,501ポイントに達しました。一方、Nifty 50は24,350ポイントを下回り、2日連続での下落となりました。金融サービス、不動産、銀行セクターの弱さが影響しています。
市場の慎重姿勢: 投資家は、7月の米国消費者物価指数（CPI）の発表を控えて慎重な姿勢を維持しており、また今週発表予定の中国の経済データにも注目しています。
インフレデータ: インドの7月の年間インフレ率は3.54%に低下し、食品価格の減速により2019年8月以来の最低水準となりました。
企業動向: 投資家はQ1の決算発表を待っており、特にヒンダルコとヒーローモトコープの動向に注目しています。初期の下落銘柄にはHDFC銀行（-2.3%）、BPCL（-1.7%）、タタモーターズ（-1.3%）が含まれ、ボーダフォンもQ1の純損失発表後1.7%下落しました。
影響: インド株は、米国のインフレデータや中国の経済見通しに対する懸念から慎重な取引を反映して下落しています。一方で、国内のインフレが緩和していることが市場に若干の安心感を与えています。
1. パーム油価格の下落が続く
主な内容:
パーム油価格: マレーシアのパーム油先物価格は、1トンあたりMYR 3,700前後で推移し、ダリアンとCBoT市場での競合する油の下落に伴い、2回連続で下落しました。
輸出の減少: 早期データによると、マレーシアのパーム油製品の輸出は8月の最初の10日間で7月から12.2%から17.7%の範囲で減少しました。
生産と在庫: 業界規制当局の月次データでは、7月の生産量が前月比14%増の184万トンに達したことが示されています。一方、7月末の在庫は5.4%減の173万トンとなりました。
関連市場: 原油価格は5日連続の上昇が終わり、中国のデータが弱かったことから、OPECが2024年の需要成長予測を下方修正したことで需要懸念が高まりました。ただし、リンギットの弱さやインドでのパーム油購入が6月から39%増加し、109万トンと13ヶ月ぶりの高水準に達したことが、弱気な見通しを制限しました。
影響: パーム油市場は輸出減少や競合油の下落により弱気の兆しを見せていますが、インドからの強い需要とリンギットの弱さが価格の急落を抑えています。生産増加にもかかわらず在庫が減少していることから、供給サイドのリスクも依然として存在します。
2. 豪ドル、3週間ぶりの高値付近で推移
主な内容:
豪ドルの動向: 豪ドルは0.66ドルに向かって上昇し、3週間ぶりの高値付近で推移しています。これは、リスク感情の改善や国内の経済報告の好転を背景としています。
消費者信頼感: 8月のオーストラリアの消費者信頼感は、税制優遇措置がムードを押し上げたため、急反発しました。ただし、RBA（オーストラリア準備銀行）のタカ派的な姿勢への懸念が依然として信頼感を抑えています。
RBAの見通し: RBAのミシェル・ブロック総裁は、インフレと戦うために金利を再び引き上げることをためらわないと述べ、オーストラリアの経済見通しが依然として不確実であり、インフレの上方リスクに警戒を怠らないようにすべきだと警告しました。
影響: 豪ドルはリスク感情の改善とともに上昇していますが、RBAの将来の利上げの可能性が豪ドルの動向に影響を与え続けるでしょう。消費者とビジネス信頼感の向上が豪ドルを支えていますが、利上げに対する市場の懸念が引き続き圧力をかける可能性があります。
3. 日本円が下落継続
主な内容:
円相場: 火曜日に日本円は1ドルあたり147.3円前後まで下落し、過去6回の取引のうち5回で下落しています。これは、円キャリートレードの巻き戻しが失速し、米国の経済データが予想を上回ったため、ドルが強まったことが背景にあります。
インフレ圧力: 日本の生産者物価が7月に11ヶ月ぶりの高い上昇率を示したにもかかわらず、円は下落を続けています。
金融政策の見通し: 元日本銀行の関係者は、金融市場の混乱を理由に、日本銀行が今年中に再度の金利引き上げを行うことは難しいと示唆しました。一方、先週日本銀行副総裁の内田真一氏は、市場が不安定な場合に金利を引き上げることはないと述べました。
影響: 日本円は弱含んでおり、キャリートレードの巻き戻しの失速と米国の強い経済データが主な要因です。今後の金融政策に対する不透明感が円の動向に影響を与え続ける可能性があります。
4. 香港株、横ばい状態
主な内容:
株式市場: 火曜日の香港株式市場は、テクノロジー、住宅、不動産セクターが下落した一方で、金融セクターの上昇により、17,110ポイント付近で横ばいの状態となりました。
中国市場の影響: 中国市場が3回連続で下落したことや、今週発表予定の主要経済指標（工業生産、小売売上高、失業率）に対する期待が市場に影響を与えています。
取引の減少: 報道によると、月曜日の中国本土の株式取引は、過去4年間で最低レベルに達しました。これに加えて、外国投資家が2024年第2四半期に記録的な資金を引き上げたことが報告されています。
個別株: KE Hlds.が6.8%上昇し、ENNエネルギーが2.3%上昇しましたが、Innovent Biologics（-3.5%）、理想汽車（-3.0%）、アリババ・ヘルス・インターナショナル（-2.5%）が大幅に下落しました。
影響: 香港株式市場は、金融セクターの強さが他のセクターの弱さを相殺し、全体として横ばいの状態にあります。中国市場の動向や今後の経済指標が、香港市場に引き続き影響を与えると考えられます。
1. 金価格が過去最高値付近を維持
主な内容:
金価格: 火曜日に金価格は1オンスあたり2,470ドルを下回りましたが、依然として過去最高値付近で推移しています。これは、安全資産としての魅力が高まっているためです。
地政学的リスク: イスラエルのカン・ユニスへの軍事攻撃により、少なくとも18人が死亡し、他にも多くの負傷者が出ました。また、ウクライナ軍が先週ロシアの国境を突破し、西クルスクに進軍したことで、ロシアの国境防衛の脆弱性が露呈しました。
経済指標の注目: 投資家は、今日発表される米国の生産者物価指数や水曜日に発表される消費者物価指数に注目しており、これらがインフレの動向や連邦準備制度の金融政策に関する手がかりを提供することが期待されています。9月にFRBが利下げを行うとの期待は変わらないものの、50ベーシスポイントか、より控えめな25ベーシスポイントのどちらになるかで市場の意見は分かれています。金利の低下は、金のような無利息の貴金属の魅力を高めます。
影響: 金価格が高止まりしているのは、地政学的リスクが高まる中で安全資産としての需要が増しているためです。今後の米国のインフレ指標がFRBの政策に影響を与える可能性があり、金価格の動向にも注目が集まっています。
2. オーストラリア10年国債利回りが4ベーシスポイント低下
主な内容:
国債市場: 火曜日にオーストラリアの10年国債利回りは4ベーシスポイント低下しました。主要な下落は日本の10年国債（0.50bps）でしたが、同時に日本の10年国債も0.50bpsの上昇を記録しました。
影響: 国債市場の動きは、投資家が米国のインフレデータを控えて慎重な姿勢を取っていることを反映しています。特に日本とオーストラリアの国債市場での動きが注目されます。
3. 中国株、経済懸念で圧力が続く
主な内容:
株式市場: 火曜日、中国の上海総合指数は0.2%上昇し、2,865ポイントに達しましたが、深圳成分指数は0.2%下落し、8,355ポイントで取引を終えました。中国本土株式市場は、経済懸念や政策の不確実性が続く中で、引き続き圧力を受けています。
経済データの期待: 投資家は今週発表予定の中国の工業生産、小売売上高、失業率などの経済指標に注目しています。また、主要な中国のテクノロジー企業であるフォックスコン・インダストリアル、テンセント・ホールディングス、アリババが今週、決算を発表する予定です。
個別株動向: 中でも、Zhongji Innolight（2.7%）、Qiming Information（5.7%）、深圳ウォー（5.8%）が顕著な上昇を見せた一方、エアロスペース・ハイテク（-2.7%）、大衆交通（-4.4%）、香雪製薬（-4.7%）は大きく下落しました。
影響: 中国株市場は経済不安や政策の不確実性の中で圧力を受けています。今週発表される経済指標と企業の決算が、投資家の心理に大きな影響を与える可能性があります。
4. アジア通貨市場の動向：カタール・リヤルが0.43%下落
主な内容:
通貨市場: 火曜日にカタール・リヤルが0.43%下落し、イスラエル新シェケルも0.34%下落しました。一方で、カンボジア・リエル（0.30%）、インドネシア・ルピア（0.29%）、ジョージア・ラリ（0.28%）が上昇しました。
影響: アジア通貨市場では、カタールとイスラエルの通貨が下落する一方で、他の通貨が上昇する動きが見られます。地域の経済状況や地政学的リスクが通貨市場に影響を与えています。
5. 韓国株、方向感に欠ける展開
主な内容:
株式市場: 韓国のKOSPI指数は火曜日に2,617ポイント付近で変動し、2日連続の上昇後、方向感に欠ける展開となりました。主要銘柄のパフォーマンスがまちまちであるため、投資家は慎重な姿勢を維持しています。
個別株動向: 主要な上昇銘柄には、サムスン電子（0.7%）、SKハイニックス（1.6%）、KB金融（1.8%）、新韓金融（0.4%）、ハナ金融（0.2%）などの半導体および金融株が含まれました。一方で、バッテリーおよびヘルスケア株は下落し、LGエナジーソリューションズ（-0.9%）、サムスンバイオロジクス（-1.9%）、セルトリオン（-3.6%）、サムスンSDI（-1.9%）が含まれました。
経済ニュース: 韓国の輸出価格は7月に前年比12.9%上昇し、輸入価格も9.8%上昇し、いずれも2022年後半以来の最大の増加となりました。
影響: 韓国株市場は、米国のインフレデータを控えた慎重な姿勢を反映しており、主要銘柄のパフォーマンスが方向感のない展開を引き起こしています。輸出入価格の上昇が経済にどのような影響を与えるか、今後の注目点となります。
6. 米ドル、インフレデータを控え安定
主な内容:
ドル指数: 火曜日にドル指数は103.1付近で安定し、今週発表される米国のインフレデータを控えて、トレーダーは大きな賭けを避ける姿勢を見せています。
経済指標の注目: 米国の生産者インフレデータは火曜日に発表され、消費者インフレデータは水曜日に続きます。木曜日には米国の小売売上高データも予定されています。
FRBの見通し: 週末にFRB理事のミシェル・ボウマン氏は、5月と6月のインフレ数値が軟化したものの、インフレ率は依然としてFOMCの2%目標を大きく上回っていると述べました。市場はFRBの利下げ予想を見直し、9月の25ベーシスポイントの利下げが50bpsよりも有力視されています。それでも、アナリストは今年中に100bps以上のFRBの緩和を予想しています。ドルはほとんどの主要通貨に対して変動が少なく、円に対してはキャリートレードの巻き戻しが勢いを失ったため、わずかながら上昇を続けています。
影響: 米ドルは今週の重要なインフレデータを前に安定しています。市場はFRBの利下げ見通しに注目しており、これが今後のドルの動向に大きな影響を与える可能性があります。
1. オーストラリアのビジネス信頼感が17ヶ月ぶりの高水準から低下
主な内容:
ビジネス信頼感指数: オーストラリアのNABビジネス信頼感指数は、2024年7月に1まで低下し、前月の下方修正された3から減少しました。前月の3は2023年1月以来の最高値でした。
ビジネスコンディション: ビジネスコンディションは強化され、6となり、6月の4から上昇しました。これは平均値をやや下回る程度で、雇用が回復（7対0）した一方、売上は減少（9対11）しました。
コストの動向: 労働コストの成長率は、月初の最低賃金の引き上げにより、前回の1.5%から四半期相当で2.5%に急増しました。同時に、購入コストの成長率は1.3%から1.1%に緩和しました。製品価格のインフレ率は四半期ベースで0.7%に留まり、6月の減速を確認しました。
NABチーフエコノミストのコメント: 「雇用指数の急落を懸念しましたが、今月は平均を上回る水準に戻り、堅調な雇用成長が続いていることを示唆しています」と、NABのチーフエコノミスト、アラン・オスター氏は述べました。「コンディションの低下は、成長の減速と一致していますが、今年後半に経済がより早く成長することを期待しています。」
影響: オーストラリアのビジネス信頼感はわずかに減少しましたが、雇用の回復やビジネスコンディションの改善が見られ、経済は依然として堅調に推移しています。最低賃金の引き上げによる労働コストの上昇が企業に影響を与える一方で、購入コストの緩和がそれを一部相殺しています。
2. 原油、5日間の連勝を止める
主な内容:
WTI原油価格: WTI原油先物は火曜日に1バレル約79.6ドルまで下落し、5日間続いた連勝が終了しました。これは、需要に対する懸念が再燃したためです。
OPECの予測修正: OPECは、2024年の世界石油需要成長予測を2.25百万バレル/日から2.11百万バレル/日に下方修正しました。これは、中国の需要減少やデータの弱さを理由としています。また、2025年の世界石油需要成長予測も1.85百万バレル/日から1.78百万バレル/日に下方修正されました。
OPEC+の生産調整: OPEC+は生産削減を9月まで延長し、10月から段階的に削減を解除する計画です。
地政学的リスク: イランによるイスラエルへの対応が差し迫っていると見られ、中東地域の石油供給に対する懸念が高まっています。
影響: 原油価格の下落は、需要の不確実性に対する市場の懸念を反映しています。OPECの需要予測の下方修正や中東の地政学的リスクが、今後の供給と価格動向に影響を与える可能性があります。
3. オーストラリアの第2四半期の年間賃金成長率は4.1%で安定
主な内容:
賃金成長率: オーストラリアの季節調整済み賃金価格指数は、2024年第2四半期に前年同期比で4.1%増加し、前四半期と変わらず安定しました。公共部門の賃金成長率が加速（3.9% vs 3.8%）した一方で、民間部門の成長は減速（4.1% vs 4.2%）しました。
主な貢献分野: 公共部門の成長は、2023年に導入された新しい州および連邦の賃金政策によるものでした。特に、医療・社会援助（5.0%）、電力・ガス・水道・廃棄物処理（4.3%）、教育・訓練（4.3%）、小売業（4.2%）などが主な成長の要因でした。
四半期ベースの変動: 四半期ベースでは、賃金価格は0.8%上昇し、前年同期において最も低い上昇率となり、前四半期の上方修正された0.9%からわずかに減少しました。
影響: オーストラリアの賃金成長は全体として安定しており、特に公共部門での政策変更が影響を与えています。しかし、民間部門の成長の鈍化が見られるため、経済全体への影響を監視する必要があります。
4. 米国のインフレ発表を控えオーストラリア株は横ばい
主な内容:
市場動向: S&P/ASX 200指数は、火曜日に7,814ポイントでほぼ変わらず推移しました。これは、世界的な金利見通しに影響を与える可能性のある重要な米国のインフレ指標を控え、投資家が慎重な姿勢を維持しているためです。
消費者信頼感: オーストラリアでは、家計の財務状況や経済全般に対する見通しが改善し、8月の消費者信頼感が予想を上回って回復しました。
企業動向: 企業動向では、バイオテクノロジー企業CSL Ltdが2025年の利益予測が市場予想を下回ったため3%下落しました。Seekも年間損失を計上し、配当を削減したため9.2%下落しました。その他、James Hardie Industriesも第2四半期の見通しが予想を下回り、2.1%下落しました。一方、金価格の上昇を受けて、Northern Star Resources（2.9%）やEvolution Mining（2.5%）などの金鉱株が上昇しました。
影響: 米国のインフレ発表を控え、オーストラリア市場は慎重な動きが続いています。消費者信頼感の回復や金鉱株の上昇が見られる一方で、企業の業績が予想を下回ることで一部の株が下落しています。
1. フィリピンへの外国直接投資（FDI）が前年比1%減少
主な内容:
FDIの動向: フィリピンの外国直接投資（FDI）は、2024年5月に前年比1%減少し、5億米ドルに達しました。この減少は、主に株式資本の純流入が31.7%減少し、利益再投資が3.7%減少したことに起因しています。一方、債務証書は43.4%増加しました。
株式資本の投資元: 5月の株式資本の主な投資元は日本、米国、香港であり、投資先は製造業、不動産業、芸術、娯楽・レクリエーション産業が中心でした。
累積FDI: 2024年1月から5月までの累積FDI純流入額は40.2億米ドルに達し、前年同期比で15.8%増加しました。
影響: フィリピンへのFDIは、特定の産業で依然として強い関心を集めているものの、株式資本の減少が全体のFDI成長を抑制しています。しかし、累積的には前年同期比での増加を示しており、長期的な投資の持続性が期待されます。
2. シンガポール、2024年第2四半期の経常収支黒字が拡大
主な内容:
経常収支: シンガポールの経常収支黒字は、2024年第2四半期に345.7億シンガポールドルに達し、前年同期の327.5億シンガポールドルから拡大しました。
サービス収支: サービス収支黒字は、2023年第2四半期の80.6億シンガポールドルから2024年第2四半期には136.5億シンガポールドルに急増しました。これは、輸送および貨物サービスの増加が主な要因です。
商品収支: 一方で、商品収支黒字は輸入の急増に伴い、585.8億シンガポールドルから518.2億シンガポールドルに減少しました。
所得収支: 第一次所得収支の赤字は、2023年第2四半期の307.3億シンガポールドルから289.2億シンガポールドルに縮小し、二次所得収支の赤字も31.6億シンガポールドルから19.7億シンガポールドルに減少しました。
影響: シンガポールの経常収支黒字の拡大は、サービス収支の増加によるものであり、特に輸送および貨物サービスの強化が貢献しています。一方、輸入の増加による商品収支の減少は、経済の他の部分での調整が必要であることを示唆しています。
3. 日本株、祝日明けの取引で急騰
主な内容:
市場動向: 日本の日経225指数は、祝日明けの火曜日の取引で3.45%上昇し、36,232ポイントで終了しました。より広範なトピックス指数も2.83%上昇し、2,554ポイントに達しました。これは、先週の売り越しからの回復を受けて、市場のセンチメントが安定したことによるものです。
金融政策の見通し: 元日本銀行の関係者は、今週、日本銀行が今年中に再度の金利引き上げを行うことは困難であると示唆しました。
インフレ圧力: 投資家は、日本の生産者物価が7月に11ヶ月ぶりの高い上昇率を示し、インフレ圧力が依然として続いていることを受け止めました。
主な株価上昇: 技術および人工知能関連株が先導し、東京エレクトロン（6.2%）、レーザーテック（5%）、ディスコ（3.9%）、アドバンテスト（7.7%）、日立（7%）が強い上昇を見せました。また、トヨタ自動車（3.3%）、ソニーグループ（5%）、三菱重工業（6.2%）、三菱UFJ（2%）、三井住友（3.9%）などの消費者、産業、および金融株も顕著な上昇を示しました。
影響: 日本株市場は、祝日明けの取引で力強い回復を見せました。特に技術およびAI関連株が主導する形で市場全体が活気づいています。金融市場の不安定さが金利引き上げの見通しを低下させる一方で、持続的なインフレ圧力が引き続き市場に影響を与えています。
4. オーストラリアの消費者信頼感が強力に回復
主な内容:
消費者信頼感指数: オーストラリアのWestpac-Melbourne Institute消費者信頼感指数は、2024年8月に前月比で2.8%上昇し、85.0の6ヶ月ぶりの高水準に達しました。これは、7月の1.1%の下落からの反転であり、市場予想の0.5%の上昇を大きく上回りました。
信頼感の要因: 今回の上昇は、税制優遇措置やその他の財政政策が明確になり、金利上昇への懸念が和らいだことが要因です。「家計の1年前との比較」サブ指数は11.7%上昇し、70.9の2年ぶりの高値を記録しました。
経済見通し: 一方で、次の5年間の経済状況に対する評価は3.2%低下し、91.5に達しました。「主要なアイテムを購入するタイミング」は0.6%上昇して82.6となりましたが、平均値の124にはまだ届いていません。雇用に関するセンチメントは、労働市場の緩やかな減速と一致しています。
影響: オーストラリアの消費者は、税制優遇措置や金利安定の兆候に一息ついたものの、生活費に対する懸念が依然として重くのしかかっています。信頼感の回復は、経済の一部セクターでの支出増加を促進する可能性がありますが、長期的な経済成長の見通しには依然として課題が残ります。
1. アンゴラのインフレ率 - 2017年以来の最高値
主な内容:
インフレ率: アンゴラの年間インフレ率は2024年7月に31.09%に急上昇し、2017年5月以来の最高水準となりました。これは15ヶ月連続でのインフレ率の上昇を示しています。
原因: インフレの急増は、アンゴラ・クワンザの価値低下と、昨年の燃料補助金の撤廃が主な要因とされています。
月次変動: 2024年7月の消費者物価は前月比で1.68%上昇しましたが、これは2023年7月以来の最小の月次増加であり、2024年6月の2.07%の上昇からは減速しています。
影響を受けた分野: 最も大きな価格上昇は、医療（2.31%）、教育（2.08%）、ホテル、カフェ、レストラン（1.94%）、食品・飲料（1.86%）、衣料・履物（1.85%）で見られました。
外国為替取引の制限: アンゴラ国立銀行は外国為替取引を制限しており、これにより銀行はドル購入に困難を感じており、2023年後半以降、為替レートのマージンが狭まっています。
影響: 通貨の弱さと政策変更によりインフレ圧力が続き、アンゴラにおける生活費や経済の安定性に影響を及ぼす可能性があります。外国為替の制限は、特に輸入に依存する企業にとって、経済環境をさらに複雑にする可能性があります。
2. シンガポール、2024年の成長予測を修正
主な内容:
GDP成長率: シンガポールの経済は2024年第2四半期に前年同期比で2.9%成長し、第1四半期の3%からやや減速しました。
予測修正: 政府は2024年のGDP成長予測を1%から3%の範囲から、2%から3%に修正しました。
セクター別パフォーマンス: 成長は主に卸売業、金融・保険業、情報通信業によって牽引されましたが、製造業はバイオ医薬品製造クラスターの急激な生産減少により縮小しました。
エレクトロニクス分野: スマートフォン、PC、およびAI関連チップの強い需要に支えられてエレクトロニクス分野は成長に回帰しましたが、自動車および産業用チップの需要は依然として弱い状態が続いています。
消費者向けセクター: 小売業や飲食サービス業などの消費者向けセクターは、地元住民の海外旅行の増加に部分的に影響されて縮小しました。
影響: シンガポールの経済は回復力を示しており、成長の見通しも明るいですが、製造業や消費者向けセクターには依然として課題が残っています。GDP成長予測の上方修正は、特に技術や金融に関連するセクターにおいて、同国の経済回復に対する信頼感を示しています。
3. 主要なインフレデータ発表を前に米国先物は安定
主な内容:
市場概況: 米国株の先物は、今週発表される重要なインフレデータを控えて安定して推移しました。これは、月曜日の通常取引での混合パフォーマンスを受けたものです。
セクター別パフォーマンス: 不動産、通信サービス、生活必需品が最も大きく出遅れた一方で、テクノロジー、エネルギー、ユーティリティ株が市場をアウトパフォームしました。
個別株: Nvidiaは次世代プロセッサーに対する懸念を払拭する動きを見せたため、株価は4%上昇しましたが、Qualcommはアウトパフォームからピアパフォームへの格下げを受けて1%下落しました。また、JetBlue Airwaysは、ロイヤルティプログラムを担保に27.5億ドルの借入計画を発表した後、20.7%急落しました。
今後の収益発表: Home Depotは火曜日に最新の収益報告を行う予定です。
影響: 先物の安定は、投資家が重要なインフレデータの発表を前に慎重ながらも楽観的であることを示しています。セクター別のパフォーマンスは、予想されるインフレ傾向に対応してテクノロジーやエネルギー株へのローテーションが進んでいる可能性があります。
4. 日本の生産者物価、11ヶ月ぶりの上昇幅
主な内容:
生産者物価の上昇: 日本の生産者物価は、2024年7月に前年同月比で3.0%増加し、2023年8月以来の最高水準となりました。これは42ヶ月連続の生産者インフレを示しています。
セクター別内訳: 化学製品（2.5%）、石油・石炭（1.1%）、電気機器（2.6%）、非鉄金属（18.5%）などの分野で価格の上昇が見られましたが、鉄鋼のコストは横ばいでした。
月次変動: 月次では、生産者物価は7月に0.3%上昇し、6月の0.2%から増加しました。
影響: 生産者物価の継続的な上昇は、日本経済内の持続的なコスト圧力を反映しており、特にグローバルサプライチェーンに関連するセクターで顕著です。これにより、消費者物価の上昇と日本全体のインフレ見通しに影響を与え、日本銀行の金融政策の姿勢にも影響を及ぼす可能性があります。
ニュージーランド株式市場、ほぼ横ばい:
ニュージーランドの株式市場は火曜日の午前の取引でほぼ横ばいで推移し、12,277付近で取引されています。これは、前日に小幅な上昇で取引を終了した後の動きで、明日に予定されているニュージーランド準備銀行（RBNZ）の金利決定を前にしています。中央銀行は9回連続で現行の5.5％のキャッシュレートを据え置くと予想されていますが、エコノミストは利下げサイクルに突入するか、インフレのさらなる緩和を待つかについて見解が分かれています。米国では、投資家が今週後半に発表される重要なインフレデータを待つ中、月曜日の取引は波乱含みでした。中国では、7月の活動データが今後発表される予定で、ニュージーランドにとって最大の貿易相手国であり、6月には工業生産が2か月連続で低下し、小売売上高の成長率が17か月ぶりの低水準に達しました。個別銘柄では、Scott Tech.とGentrack Groupがそれぞれ3.7％、2.0％上昇した一方、Skellerup Hlds.とBriscoe Groupはそれぞれ2.2％、1.1％下落しました。
ニュージーランドの観光客到着数、6月に引き続き増加:
2024年6月のニュージーランドの観光客到着数は前年同月比で3.8％増加し、185,300人となりました。最大の変動は、オーストラリアからの到着が4,800人増加、中国からが4,600人増加、インドネシアからが1,000人増加、一方でインドからの到着が1,400人減少しました。2024年6月の海外からの訪問者数は、COVID-19前の2019年6月の213,500人の87％に達しました。この185,300人の訪問者のうち、52％がオーストラリアから（2019年6月は48％）、9％が米国から（2019年6月は10％）、7％が中国から（2019年6月は9％）、3％がインドから（2019年6月は2％）、3％がシンガポールから（2019年6月は2％）でした。
暗号通貨市場:
ビットコインとイーサリアムが上昇中で、特にイーサリアムは5.05％の上昇を記録しています。
農産物商品更新:
農産物市場では、コーヒーが3.84％上昇し、トップの上昇銘柄となりました。オレンジジュース（1.12％）と綿花（1.07％）も上昇しています。一方、オート麦（-3.19％）、トウモロコシ（-3.04％）、カカオ（-2.36％）が最大の下落を記録しました。
金属商品更新:
金属市場では、チタンが2.06％下落し、最大の下落銘柄となりました。鋼鉄鉄筋（-1.67％）も下落しました。一方、銀（1.86％）、プラチナ（1.76％）、金（1.74％）が上昇しました。
エネルギー商品更新:
エネルギー市場では、WTI原油が3.70％上昇し、トップの上昇銘柄となりました。ブレント原油（2.85％）および暖房油（2.51％）も上昇しています。一方で、メタノール（-1.84％）、英国天然ガス（-0.89％）、EUオランダTTF天然ガス（-0.60％）が下落しました。
為替市場更新:
為替市場では、メキシコペソが1.26％下落し、最大の下落を記録しました。次いで、日本円（-0.39％）、韓国ウォン（-0.33％）が下落しました。一方、ポーランドズロチ（0.43％）、ニュージーランドドル（0.37％）、ブラジルレアル（0.28％）が上昇しました。ユーロ（0.15％）、英ポンド（0.06％）、ドル指数（-0.03％）もわずかに変動しました。
韓国の輸入価格、4か月連続で上昇、2022年以来最大の増加:
韓国の輸入価格は2024年6月に前年同月比で9.8％上昇し、前月の9.6％の上昇に続き、2022年11月以来最大の上昇となりました。主な価格上昇要因は、中間財（11.5％ vs. 5月の10.2％）、原材料（10.5％ vs. 12.9％）です。また、資本財（4.5％ vs 3.6％）および消費財（6.3％ vs 4.3％）でもコストが上昇しました。月次ベースでは、輸入価格は前月の0.6％の上昇に続き、0.4％上昇しました。
韓国の輸出価格、6月に引き続き上昇:
韓国の輸出価格は2024年7月に前年同月比で12.9％上昇し、前月の下方修正された12.1％の増加に続いて、7か月連続の上昇となりました。これは2022年10月以来最大の輸出価格の上昇であり、ウォンの弱さが要因です。製造業製品のコストは13％上昇（6月は12.1％）しましたが、農業、林業、水産品の価格はさらに速いペースで下落（-6.4％ vs 6月の-3％）しました。月次ベースでは、6月の輸出価格は前月の0.8％の上昇に続き、0.7％上昇しました。
ブラジルのイボベスパ指数、5日連続で上昇し131,000を超える:
ブラジルのイボベスパ指数は月曜日に0.4％上昇し、131,221で取引を終了しました。これで5日連続の上昇となりました。投資家は、米国のインフレデータなどの重要な経済指標に注目しており、これがFRBの政策方向性に関する手がかりを提供すると期待しています。国内では、Focus Surveyが2024年のIPCAインフレ予測を4.12％から4.20％に引き上げ、これで4回連続の上方修正となりました。2025年のIPCA予測はわずかに3.98％から3.97％に引き下げられましたが、2026年と2027年のインフレ予測はそれぞれ3.60％と3.50％で変わりませんでした。ペトロブラスの株価は原油価格の上昇により2.5％上昇しましたが、バーレの株価は0.5％下落しました。
カナダ株式市場、わずかに上昇:
カナダのS&P/TSX総合指数は月曜日に0.4％近く上昇し、22,398で取引を終了しました。これは、前週の売りからの反発を延長したもので、重量級のコモディティ生産者からの支援を受けています。バリック・ゴールドは、第2四半期に6400万ドルの年間利益増加を発表した後、株価が8.7％急上昇しました。その他の金属大手もこれに続き、アグニコ・イーグルが3.4％、フランコ・ネバダが今週の決算発表を前に2.5％上昇しました。さらに、カナディアン・ナチュラルはエネルギー指標価格の上昇に伴い、2.5％上昇しました。一方で、コンステレーション・ソフトウェアは2.2％下落し、サン・ライフ・ファイナンシャルは決算発表後に0.1％上昇しましたが、金融および技術セクターは金属およびエネルギー大手に対して出遅れました。
米国株式市場、混合でスタート:
米国株式市場は月曜日に混合で取引を終了しました。S&P 500は横ばい、ナスダックは0.2％上昇し、ダウ・ジョーンズは140ポイント下落しました。今週は、消費者物価指数（CPI）、生産者物価指数（PPI）、小売売上高、工業生産などの重要な経済指標が発表され、米国経済の強さやインフレの課題に関する手がかりが得られると期待されています。不動産および通信サービスセクターが最大の損失を記録する一方、技術、エネルギー、公益事業セクターはプラス圏で取引を終了しました。個別銘柄では、Nvidiaの株価が4％上昇し、次世代プロセッサーに関する懸念を払拭しようとしています。一方、クアルコムは「アウトパフォーム」から「ピアパフォーム」に格下げされた後、1％下落しました。JetBlue Airwaysは、2.75億ドルを借り入れる計画を発表した後、20.7％急落しました。
ウルグアイの製造業生産、6月に減少:
ウルグアイの製造業生産は、2024年6月に前年同月比で1.8％減少し、前月の1.7％の成長から一転して減少しました。主な減少要因は、石油精製（-31.0％）、紙および紙製品（-10.5％）、自動車（-30.5％）でした。一方、食品（7.1％）や製粉製品、デンプンおよびデンプン由来製品（40％）が最大のプラスの影響を記録しました。
パラグアイの貿易収支赤字、7月に拡大:
パラグアイの貿易赤字は、2024年7月に3.98億ドルとなり、前年同月の2.75億ドルから拡大しました。輸入が輸出を上回るペースで増加したことが原因です。輸出は前年同期比で6.8％増加して10.85億ドルとなり、一次産品（16.5％増）および工業製品（21.9％増）の出荷の増加が要因です。一方、輸入は前年同期比で14.9％増加して14.83億ドルに達し、一次中間財（22.7％増）、資本財（11.7％増）、消費財（9.6％増）の購入が増加しました。
原油価格、中東の緊張の高まりで4％上昇:
WTI原油先物価格は月曜日に4.2％上昇し、バレルあたり80.06ドルで取引を終了しました。これは5日連続の上昇であり、中東での紛争の激化が世界の原油供給を逼迫させる恐れがあるためです。米国国防総省は、イスラエルに対するイランの潜在的な攻撃に対応するため、空母打撃群と追加部隊の配備を命じました。一方、OPECは2024年の世界石油需要成長予測を2.25百万バレルから2.11百万バレルに下方修正し、中国の需要低迷を理由に挙げています。OPEC+は9月まで生産削減を延長し、10月から段階的に解除を開始する予定です。
米国の財政赤字、7月に拡大:
米国政府の財政赤字は、2024年7月に2440億ドルとなり、前年同月の2207億ドルから拡大しましたが、市場予想の2543億ドルの赤字を下回りました。収入は前年から20％増加して3300億ドルとなりましたが、繰延税収を調整すると12％の増加にとどまります。一方、支出は16％増加して5740億ドルとなり、特にメディケアの支出が72億ドル増加しました。連邦債務のサービスコストも引き続き上昇しており、債務の利子は21％増加して890億ドルに達しました。
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