バーゼルIV規制が導入され、銀行の生活はさらに厳しくなる
MONDAY, MAY 08, 2023 - 05:00 AM
モルガン・スタンレーのアナリストは、
FRBが5月下旬から7月上旬にかけて新たな銀行資本規制を発表し、
その後コメント期間を経て、最終的には2025年から27年の間に
段階的に導入される最終規則を発表すると予測しています。
バーゼルIVとも呼ばれるこの「バーゼルIIIの終盤戦」の実施により、
米国の大型銀行を対象としたリスク加重資産（RWA）と
必要資本が増加し、グローバルにシステム上重要な銀行（GSIB）への
影響が最も大きくなると予測しています。
アナリストは、最終ルールが発表されるまで
正確な影響を評価できないことを認めつつも、
国際決済銀行が発表した多数のデータを三角測量した結果、
より緩やかな「シナリオ1」では、米国のGSIBカバレッジにおける
普通株式Tier1資本（CET1）比率が加重平均0.7％（範囲 0.5-1.4% ）減少する可能性があると結論付けています...
であり、より厳しい「シナリオ2」では1.2％（レンジ0.9-1.9％）である。
(詳しくは、「バーゼルIIIの終盤戦がやってくる...。
Get Ready for Tougher Capital Requirements" をご覧ください。）
これとは別に、モルガン・スタンレーは、
現在進行中の債務危機を注視しながら、
大口銀行と消費者金融のカバレッジにおける
過剰資本の分析を更新しました。
23年第1四半期の中央銀行の規制上の最低資本額に対する
過剰資本水準は前四半期比で13％増加したが、マネーセンターでは、
CとGSの減少に牽引され、過剰資本は中央値で16％減少した。
結論： MSは23年第1四半期時点で、規制上の最低資本額に対して
グループ全体で約1,530億ドルの過剰資本があると推定しています。
この決算期のコメントでは、マクロリスクが高まり、
規制当局が業界に対してより厳しい資本要件を課すと予想されることから、経営陣が資本増強モードに移行していることが示唆されている。
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