ユーラシア同盟、貴金属価格におけるLBMAの独占を破壊するモスクワの世界標準を計画
タイラー・ダーデン：日曜日, 9月 04, 2022 - 08:00 PM
投稿者: ローナン・マンリー, BullionStar.com
7月下旬、ロシア・マスコミで、モスクワと、そのユーラシア同盟諸国の多くが、ロンドンとニューヨークの世界的な貴金属価格支配を破壊し、ロシアの金市場を安定させるために、国際貴金属の全く新しい貿易と価格設定のインフラを創設する提案を検討しているというニュースが浮上した。
このインフラストラクチャは、次の形式をとります。
貴金属取引のためのモスクワ世界標準(MWS)は、ロンドン地金市場協会(LBMA)のロンドングッドデリバリーリストに似ています
MWSに基づいてモスクワに本部を置き、モスクワ国際貴金属取引所として知られる新しい国際貴金属取引所(取引会場)
MWSに基づく価格発見と新しい貴金属価格固定、および参加国の国内通貨または新しい国際決済単位で導出された参照価格を含む価格固定委員会
この記事では、これらの開発をレビューし、誰がそれらを提案したのかを説明し、そのようなシステムに参加できる潜在的に幅広い国を探り、金やその他の貴金属の価格設定が何に基づいているべきかについてのオリジネーターの考え方を見ていきます。
この新しい貴金属の「提案」情報について議論している報道された情報源は、主に3つのロシアのニュースサイト、すなわちプライム(メディアグループRIA Novostiの一部)、RBCビジネスデイリー(RBCメディアグループの一部)、およびURAニュース(エカテリンブルクに拠点を置くニュースサイト)から来ています。すべての情報源はロシア語から英語に翻訳されています。
ロシア財務省から市場参加者へ
7月28日早朝、「ロシア財務省が貴金属に関するモスクワ基準の創設を提案」と題する記事で、ビジネスニュースサイトPrime(RIA Novosti)は、ロシア財務省から金融業界関係者に送付され、RIA Novostiが見た手紙に基づいて次のように述べている。
「ロシア連邦財務省は、貴金属産業の機能を正常化するために、貴金属市場の新しい国際規格であるモスクワ世界基準(MWS)を創設することを提案しています。
同日遅く、「財務省は貴金属市場の新しい基準を策定するアイデアを説明した」と題する記事で、RBCのニュースサイトは次のように述べている。
「財務省は、貴金属市場のための新しい国際基準を作成する提案を思い付かなかった、と同省の報道機関は述べた。
「財務省は業界の規制当局として、受け取った提案を市場参加者にリダイレクトし、それを評価し、その実施の妥当性に関する立場を提供しました」と報道機関は述べた。
RBCによると、ロシア財務省は世界モスクワ基準と貴金属交換のアイデアを提案したのではなく、単にロシアの金融市場の業界参加者にそれを転送しただけだった。
そこで、誰が提案書を作成したのかという疑問が生じます。その答えとして、ニュースサイトURAに目を向けます。
ユーラシア経済委員会(EEC)
7月29日、「ロシア連邦財務省が世界の金市場の改革に関する議論を開始した」と題する記事で、ニュースサイトURAは次のように述べている。
「新しい金本位制に関する議論は、ユーラシア経済連合(EAEU)の規制機関であるユーラシア経済委員会(EEC)によって開始されたと、EECの報道機関は7月29日に URA.RU に語った。
なお、ユーラシア経済連合(EAEU)の加盟国は、アルメニア共和国、ベラルーシ共和国、カザフスタン共和国、キルギス共和国、ロシア連邦です。ユーラシア経済連合(EAEU)の英語のウェブサイトはこちらからご覧いただけます。
ユーラシア経済委員会(EEC)の英語のウェブサイトはこちらからご覧いただけます。
URAはこう続ける。
「EECのスポークスマンによると、7月11日、ユーラシア経済委員会のセルゲイ・グラジエフ統合・マクロ経済大臣は、ロンドン地金市場協会(LBMA)の代替として貴金属市場の国際基準を創設する提案とトークン化された金と貴金属の流通のためのインフラを議論する会議を開催しました。
グラジエフとの会談には、財務省、中央銀行、国内取引所、貴金属生産者、EAEU諸国の他の関心のある組織の専門家が出席した。
これは、セルゲイ・グラジエフとの会談に出席したエンティティのかなり信じられないほどハイレベルなリストであり、西側の中央銀行とその地金銀行のカウンターパートに衝撃波を送ることが期待されます。
URAはこう続ける。
参加者は意見交換を行い、会議後、EECは当事者の政府に書簡を送り、この問題に関する立場を形成するよう要請した。
だから今、それはより明確になります。7月11日の会合の後、ロシア財務省は(理論的にはいずれにせよ)ユーラシア経済委員会(EEC)からの書簡で新しい貴金属インフラの提案を受け取り、その後、ロシアの金融セクターの関連参加者に独自の書簡を送った。
URAによると、ロシア財務省は「業界の規制当局として」「受け取った提案を市場参加者にリダイレクトし、それを評価し、その実施の実現可能性に関する立場を提供し」、7月11日の2週間後に書簡を送った。
「2週間後、財務省はロシア当局と市場参加者の間で、書簡を送った新しい国際業界標準の作成に関する議論を組織しました。
これが、最初のロシア・メディア報道が、7月25日から始まる週にしか新しいものを取り上げられなかった理由だ。ロシアのニュースサイトPravdaはいくつかの色を追加します。8月6日付の記事で、プラウダは次のように述べている。
実際、このアイデアは、アントン・シルアノフの人物で財務省によって提案されたのではなく、ユーラシア経済委員会とその大臣セルゲイ・グラジエフによって提案された。
7月11日、グラジエフは会合を開き、この提案が最初に広い円で議論された後、手紙で作成され、ロシアでは貴金属貿易産業の規制当局として機能する財務省を含む様々な国の中央政府に送られました。
セルゲイ・グラジエフ(ロシア語でСергей Глазьев)が誰であるかを見る前に、ロシア財務省からロシアの金融業界参加者への実際の手紙に実際に何が含まれていたかを見てみましょう。
ミンフィンレター - MWSと取引所
ロシア財務省(最小フィン)からロシアの金融市場参加者への実際の手紙は、(私が見る限り)ウェブ上のどこにも入手できません。私はロシアの金融部門と貴金属部門の代表機関であるロシアの全国金融協会(SRO NFA)に、私にコピーを送ってもらえないかと尋ねましたが、彼らは答えませんでした。
私はまた、ユーラシア経済委員会(EEC)の報道局にモスクワ世界標準提案に関する文書と情報を求めたが、彼らは答えなかった。
したがって、ロシアのミンフィンからロシアの金融セクター参加者への手紙の内容は、ロシアのメディアニュースソースを使用してつなぎ合わせられなければならない。
モスクワ世界標準(MWS)
プライム(RIA Novosti)とRBCは、ロシア財務省の書簡が「貴金属市場のための新しい国際基準 - モスクワ世界標準(MMC) - モスクワ世界標準(MWS)」の創設を提案していると言います。MMC はロシア語版 = Московский мировой стандарт
欧米の対ロシア経済制裁の一環として、ロンドン地金市場協会(LBMA)が2022年3月7日にLBMAグッドデリバリー・リストからロシアのグッドデリバリー金と銀の製油所(6つの製油所、すなわちクラスツヴェトメット、ノボシビルスク、ウラルエレクトロメッド、プリオフスキー、ショルコフスキー、モスクワ特殊合金加工工場)を排出したことを考えると、この新しい提案されたモスクワ世界標準(MWS)は、LBMAグッドデリバリーリスト。
CME(COMEX)は、2022年3月7日にCOMEXの金と銀が承認したブランドリストから、同じ6つのロシアの精製業者をすべて削除したことに注意してください。
https://www.cmegroup.com/content/dam/cmegroup/notices/ser/2022/03/SER-8947.pdf
ロシアの精錬所のLBMA / COMEX除去の詳細については、BullionStarの記事「米国が「ロシアの金法を止める」をティーアップし、LBMAとCOMEXがロシアの精製業者を排出する」を参照してください。
LBMAはまた、2022年2月下旬にLBMA会員リストから3つのロシアの銀行、すなわちVTB、Otkritie、Sovcombankを削除したことに注意してください。詳しくはこちらをご覧ください。また、2022年4月上旬、LBMAの姉妹組織であるロンドン・プラチナ・アンド・パラジウム・マーケット(LPPM)は、LPPMグッドデリバリーリストから2つのロシアの精製業者、すなわちクラスツヴェトメットとプリオフスキーを削除したことにも注意してください。
モスクワ国際貴金属取引所
提案されているモスクワ世界基準(MWS)を考えると、RBCは「新しい構造の基礎は、モスクワに本部を置く特殊な国際貴金属取引所(MBDM)であるかもしれない」と述べている。
ロシア語では、MBDM = МБДМ = международную биржу драгоценных металлов Москве (МБДМ) = モスクワ国際貴金属取引所
プライム(RIA Novosti)とURAは、ロシア財務省の書簡には次のように書かれている。
「貴金属産業の機能を正常化するためには、LBMAに代わる独立した国際インフラを構築することが重要です。
提案された構造は、モスクワに本部を置く特殊な国際貴金属取引所(MBDM)に基づいており、新しい国際標準MWSを使用することが提案されています。
URAは、新しいロシアの取引所と新しいモスクワ世界基準が代替案となることを目指している金価格発見に関する既存の世界的な現状に言及しています。
「ロシア連邦財務省は、現在米国と英国に支配されている国際金市場の改革に関する議論を開始しました。
この目的のために、ロシア当局は、モスクワに本部を置く国際的な貴金属取引所と、一般的に認められているロンドン基準(LBMA)に代わる新しい市場基準であるモスクワ世界基準(MWS)の創設について議論しています。
このイニシアチブが実施されれば、ロシア連邦は、海外での金の売却に対する西側の制裁を迂回することができるだろう。
モスクワ金本位制 - 金の再覚醒?
価格発見/価格メカニズム - LBMAから独立 / COMEX
プライム(RIA Novosti)とRBCによると、ロシアのミンフィン書簡には次のように書かれている。
「取引所の作業の一環として、MWS基準の適用を条件として、EAEU加盟国の中央銀行と貴金属市場で活動する最大の銀行を含む価格固定委員会を設立することが提案されています。
ここでの価格固定は、毎日の参照価格またはベンチマーク価格を指します。EAEU諸国の5つの中央銀行は、ロシア銀行、カザフスタン国立銀行、ベラルーシ国立銀行、キルギス共和国国立銀行、アルメニア中央銀行です。
各国の「貴金属市場で活動する最大の銀行」とは、貴金属市場に関与している各市場の商業銀行を指し、例えばロシアの場合、VTB、Bank Otkritie、Sovcombank、Sberbank、Gazprombankなどの銀行になります。
固定価格または参照価格に関して、プライム(RIA Novosti)とURAはまた、ロシアのミンフィン書簡には次のように書かれていると述べている。
「賭けは、主要参加国の国内通貨での価格の固定、またはBRICS組織の加盟国内でロシア大統領が提案した新しい入植地単位のような、国際決済の新しい単位に置かれるべきです。
URAは、新しいBRICS決済ユニットに関する上記のテキストを、2022年6月22日のURAの記事「プーチンはドルの代替品を準備している」にリンクしている。
「ロシアの金融メッセージングシステムは、5カ国の銀行をつなぐために開放されています。ロシアの決済システム「ミール」の使用の地理が拡大されています。私たちの国の通貨バスケットに基づいて国際準備通貨を作成する問題は解決されています」とウラジーミル・プーチンは言いました。
BRICSグループは現在、ブラジル、ロシア、インド、中国、南アフリカの5カ国で構成されていますが、アルゼンチンとイランの2カ国は最近、BRICSへの参加に関心を表明しました。
これはすべて大きなニュースです。EAEU諸国は、LBMAおよびCOMEEXから独立した貴金属価格メカニズムを開発すること、ならびに毎日のLBMA金価格オークション、毎日のLBMAシルバープライスオークション、毎日のLPPMプラチナ価格およびパラジウム価格オークションなどのLBMAおよびLPPM固定具から独立することを目指しています。
招待されたすべての人 – 有志連合
ロシア、ベラルーシ、アルメニア、カザフスタン、キルギスタンのEAEU諸国を超えて、プライム(RIA Novosti)通信社は、ロシアのミンフィン書簡が提案された新システムへのより広範な参加を構想していると述べている。
財務省によると、「この組織のメンバーシップは、例外なく、貴金属市場への外国人参加者、特に中国、インド、ベネズエラ、ペルー、および南米とアフリカの他の国々にとって魅力的にする必要があります。
ロシアの金融セクターの参加者へのミンフィン書簡のロシアメディア報道を通して、彼らは新システムの目的は貴金属価格発見のLBMA / COMEX支配を終わらせることにあると強調している。
ロシアの目的 - LBMA独占を破壊すること
URAは、「世界の金市場の改革」は「ロンドンとニューヨークの独占を奪うために提案されている」と述べ、RBCは「財務省は新しい構造の創造を信じています。
LBMAの独占を破壊することができ、
貴金属産業の参加者の強力な国際協会を創設し、
ロシアと世界中の産業の安定した発展を確保します。
実際、3つのニュースソースはすべて、貴金属価格のLBMA独占に関連して「破壊」という言葉を使用しています。
RBC - 「財務省は、新しい構造の創造がLBMAの独占を破壊する可能性があると考えている」
プライム - 「そのような構造の作成は、可能な限り最短時間でLBMA独占を破壊することができるでしょう」
URA – 「将来、新しい金本位制を創設することは、貴金属市場における価格に関するロンドンの独占を破壊する可能性があります。
LBMA、LPPM、COMEXがロシアの精製業者を「良い配達」と「承認された精製業者」リストから追放することは、モスクワ世界基準とモスクワを拠点とする貴金属交換を創設するというユーラシア経済委員会(EEC)からのこの新しい「提案」を説明するための触媒として便利に使用できますが、セルゲイ・グラジエズの考えを見ると、 この提案はおそらく事前に計画され、研究されており、正しいタイミングで実装されるのを待っている棚に座っています。
セルゲイ・グラジエフ – ユーラシア経済委員会(EEC)統合・マクロ経済担当委員
ユーラシア経済委員
では、ユーラシア経済委員会(EEC)を通じて、世界の貴金属市場向けに、全く新しい、ロシア主導の、取引と価格設定の構造を作り出すという提案を率いているのは、このセルゲイ・グラジエフ誰なのだろう?
現在、ロシア人の父とウクライナ人の母の間にウクライナで生まれたグラジエフは、ロシアの政治家であり、ロシアを代表する経済学者の一人であり、統合とマクロ経済のための委員としてEECの理事会にいます。彼のEECバイオ/プロフィールはこちらからご覧いただけます。
彼のキャリアの中で、グラジエフは、とりわけ、国家下院の副官、ロシア連邦の対外経済関係大臣、ロシア連邦大統領の顧問(2012-2019)、ロシア大統領の候補者、そして経済学の大学教授、そしてロシア科学アカデミーの正会員でもあります。
2022年4月、グラジエズはペペ・エスコバルに興味深いインタビューを行い、新しい国際金融システムに関する彼の見解と、なぜ彼の意見では、米ドル支配システムが失敗する運命にあるのかについて話しました。EEC / EAEUの「提案」に関しては、多くの点が際立っています。
Glazyezは、彼と同僚が「参加国の通貨指数に基づく新しい合成取引通貨」について行った準備作業に言及し、「約20の取引所取引商品を追加することができます」と述べています。これに基づいて、通貨単位に基づくことができます。
グラジエズは、「ドル、ユーロ、ポンド、円のロシアの準備金が『凍結』された後、どの主権国もこれらの通貨で準備金を蓄積し続ける可能性は低い。彼らの即時の代替品は、国の通貨と金です。"
「ドル建ての様々な取引所での価格に牽引される」価格形成の段階はほぼ終わった、とGlazyezは言う。価格形成は、現在、国内通貨に移行します。
それに続いて、「新しい経済秩序の移行の最終段階には、透明性、公平性、親善、効率性の原則に基づく国際協定を通じて設立された新しいデジタル決済通貨の創設が含まれます。Glazyezは、「私たちが開発したそのような通貨単位のモデルが、この段階でその役割を果たすだろう」と期待しています。
「このような通貨は、BRICS諸国の通貨準備金のプールによって発行される可能性があり」、「バスケットには、金やその他の貴金属、主要工業用金属、炭化水素、穀物、砂糖、水やその他の天然資源など、主要な取引所取引商品の価格指数が含まれている可能性があります。
「EAEU、SCO、BRICSにおける独立した国際決済システムであり、米国が支配するSWIFTシステムの重大な依存を排除する可能性がある。
別のセルゲイ
通貨と商品のバスケットを表すこの通貨デバイスは、別のセルゲイ、すなわちロシア安全保障理事会の科学理事会のセルゲイ・シルベストロフが、URAの2022年7月4日の記事で話したものです。シルベストロフは、ロシア人は金の観点から商品の範囲を評価し、金と通貨のバスケットに商品を追加して、支払い手段の本質的な価値を生み出すアルゴリズムに取り組んできたと言います。このアルゴリズムは「決済金」と呼ばれます。
シルベストロフは言う:
「その結果、ロシアルーブルと収益化は、準備通貨に対する需要と供給のバランスによって決定されることはありません。そして、金だけでなく、国内生産者によって生産された幅広い商品と通貨の価値によってもたらされます。
これらの貴重品の40%がロシア連邦で生産され、60%がEAEU諸国で、80%がBRICS諸国で生産されていることは注目に値します。まさにこれらの国々において、その一部は現在制裁圧力にさらされており、その究極の目標は資源の管理を確立することです。
URAの記者は「この話題は政府内でどの程度活発に議論されているのか?」と尋ね、シイルヴェストロフはこう答えた。
「真剣な準備作業が進行中であり、多くの部門がそれに実際的な関心を持っています。このトピックへの関心は、ユーラシア連合とBRICSの専門家コミュニティによって示されています。この作業の結果は、ユーラシア経済連合の枠組みの中で国際的な会計単位を導入するための基礎を形成することができる。
グラジエフ コメント もう一度
8月24日、ロシア語のビジネス日刊紙ヴェドモスティとのさらに最近のインタビューで、セルゲイ・グラジエフは、提案されているモスクワ金本位制ユーラシア基準と、ロシアが金を購入し続ける必要性に言及している。
「今、主に金の購入を通じて[元埋蔵量を]補充する必要があります。中央銀行は、この方向での活動を増やし、金準備の構成における金の割合を80%にする必要があります。
「西側の購入禁輸措置の条件下でのロシア金の流動性が疑問であるというヴェドモスティの発言に応えて、グラジエフは世界市場でロシアの金を引用する必要性を発表した。これは、モスクワ取引所の金の見積もりで、国際レベルで認識される独自の金本位制を導入し、ロンドン取引所を完全に取り除く必要があることを意味します。
「ユーラシアの基準」について、グラジエフはこう言っている。
「このユーラシア基準は、まず、例えばSCOのパートナーと合意されなければなりません。 ロシアの金は、欧米諸国の立場にかかわらず、アジア市場や世界市場全般において非常に流動的になるだろう。
同時に、新しい国際決済手段(金に固定されたステーブルコイン)を導入し、すべてのアジア諸国に提供することもできます。
将来的には、SCO諸国で生産された他の商品は、新しい世界決済通貨の担保として金に追加することができます。
外貨準備のプールとともに、これは非常に安定した信頼性の高い決済手段、現在のものに代わるものを作成するための基礎となるでしょう。
ここでのGlazyezによる「ステーブルコイン」への言及は、EECのスポークスマンがGlazyezの7月11日の会議で「トークン化された金と貴金属の流通のためのインフラストラクチャー」についても議論したことと共鳴します。
SCOは、中国、インド、ロシア、パキスタン、カザフスタン、タジキスタン、キルギスタン、ウズベキスタンをメンバーとする「上海協力機構」を指します。また、正式加盟に関心のあるオブザーバー国4カ国(アフガニスタン、ベラルーシ、イラン、モンゴル)と6カ国の対話パートナー(アルメニア、アゼルバイジャン、カンボジア、ネパール、スリランカ、トルコ)がある。イランはSCOの正式メンバーになるために動いているが、エジプト、カタール、サウジアラビアは対話パートナーになりつつある。SCOの優先事項の1つは地域開発です。
結論
深く掘り下げていくと、LBMAから追い出されることに反応するロシアの試みを急いでまとめたように見えたものが、突然、EAEU、BRICs、SCOを含む長期計画のように見える。ヨーロッパのガスと電気の価格高騰に続いて、ロシアの貴金属は、欧米諸国が足を撃つ別のケースを禁止しているのだろうか?
7月11日のEAEU中央銀行、国内取引所、貴金属参加者の会合のずっと前から、セルゲイ・グラジエズは既に金を含む商品の共通交換市場を呼びかけていた。
「価格設定プロセスと通貨インフラの面では、西側のシステムでは1バレルを超えています。今日、私たちは交換スペースの形成について考えるだけでなく、各国通貨で独自の価格設定システムを構築する必要があります。
EAEU、BRICS、SCOに関して、ロシアは4月25日に協力の強化を呼びかけさえしていた。
「ロシアはユーラシア経済連合(EAEU)、BRICS、上海協力機構(SCO)諸国に対し、相互貿易の独立性を高めるために各国通貨での決済を増やすよう促している。
ロシア連邦がEAEUの最大かつ最も影響力のある加盟国であり、セルゲイ・グラジエフがロシアの経済学者であることを考えると、ロシアの視点から見ると、「モスクワ世界標準」と「モスクワ貴金属交換」は、ロシアが文字通り自分自身に「提案した」ロシアのアイデアであると言える。これは本当かもしれませんが、同時にそれらは他のEAEUメンバーにも提案されており、実施されればEAEU全体、そしてBRICSまたはSCOの他のどの国にも参加を希望します。
しかし、ロシア財務省がEAEUのメッセージをロシアの金融市場参加者に伝えるパイプとして機能していたのに対し、財務省はグラジーズ計画の策定にずっと関与していた可能性が高い。
ロシアのミンフィン書簡は、ロシアの貴金属精錬所に対する西側の禁止は「実際に彼らの活動を麻痺させ、ロシアにおける産業の存在そのものに疑問を投げかける重大な否定的要因である。
URAによると、ユーラシア経済委員会(EEC)の報道機関は、7月11日の会合への当事者からのフィードバックに関連して、「委員会が当事者の立場を受け取るたびに、この作業を継続する妥当性について決定が下される」と述べた。
モスクワ世界基準と金取引所を立ち上げても、ロンドン、チューリッヒ、ニューヨークへのロシアの金販売の禁止を撤回することはできないが、クリティカルマスに達しれば、ロシアの金の買い手が新システムに参加している国々から世界の他の地域に出現することを可能にする可能性がある。そして重要なのは、もし新しいスタンダード・アンド・エクスチェンジが運用可能になれば、ロシアの金を割引価格で売る必要はないということだ。
しかし、提案された新しい貴金属取引・価格設定インフラの本当の影響は、ユーラシア経済連合、BRICS、上海協力機構の国々に受け入れられれば、それが本当の貴金属価格の発見につながり、価格設定に関する「ロンドンの独占を破壊することができる」可能性があるということです。
これは、無制限の合成現金決済紙の契約が国際的な貴金属価格を決定するLBMAとCOMEXの部分準備制度の終焉を綴る可能性があり、セルゲイ・グラジエフの金、通貨、商品の国際決済単位を支えている。
LBMA年次会議は、今年10月中旬にリスボンで開催されます。モスクワ世界基準のための新しいユーラシア経済委員会の提案は公式の議題には載っていないが、おそらくコーヒーブレイク中に会議代表によって最も話題にされる主題の1つになるだろう。LBMAがロシアの精製業者や銀行を禁止したように、言論の自由を禁止しない限り、それはもちろんだ。
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