CFP®になるには➊6つの係数

6つの係数について

　一部の係数については、相談業務でも活用することが多いですが、どちらかと言うと「試験対策のための知識」との意味合いが強いです。

6つの係数の必要性

　複利運用をする際に、係数表を使うことで、簡単に求めたい金額を知ることができます。「年利○％で○年間複利運用する」場合に、元手となる金額や、将来受け取ることのできる金額を求めることができます。
　2級、3級やAFPでは、「なんとなく」で得点できるとしても、CFP®ではそうはいきません。なぜなら、各種係数を5～6回使用して正答へ導く必要があるからです。個々の係数の意味や、運用の全体像（時系列）を整理する必要があります。

6つの係数の3パターン

　複利運用の考え方については、以下の3つのパターンがあります。どのように「準備」するのか、いくら「将来必要」なのかを整理しながら課題に取り組みましょう。

●一括型
まとまった金額を準備し、複利運用の結果、まとまった金額を確認する方法
・現価係数；将来〇円あるとすると、今いくらあるか
　いま総額＝将来総額×現価係数
・終価係数；今〇円あって、将来いくらになるのか
　将来総額＝いま総額×終価係数

終価係数、現価係数

●積立型
将来の目標金額に向けて、複利運用しながら一定金額ずつ積み立てる方法
・減債基金係数；将来〇円準備するには、今からいくらずつ積み立てるか
　いまから積立＝将来総額×減債基金係数
・年金終価係数；今から〇円積み立てると、将来いくら貯まるか
　将来総額＝いまから積立×年金終価係数

年金終価係数と減債基金係数

●受取・取崩し型
複利運用しながら一定金額ずつ取り崩す方法
・年金現価係数；将来〇円ずつ受け取るには、今いくら準備しておくか
　今準備すべき額＝将来受取×年金現価係数
・資本回収係数；いま〇円あるなら、将来いくらずつ受取るか
　将来受取年額＝今×資本回収係数
　※住宅ローン等の借入額（今）と、返済額（将来）にも利用できます。
　複利の固定金利で返済する（元利均等返済）金額が計算できます。

資本回収係数と年金現価係数

6つの係数を覚えるなら

●「げん」と「しゅう」
　現在の数値を求める係数には、全て「げん」、将来の数値を求める係数には「しゅう」という言葉が入っています。

●まとまった金額は「年金」
　今からコツコツ貯めて、将来いくら貯まるのかは「年金終価係数」で
将来毎年受け取る金額を実現するために、今準備しておく金額は「年金現価係数」で求まります。

たとえば❶2020年第2回（問題9）

③ 用意した貯蓄350万円(2021年1月末時点)を、2021年2月1日から2025年1月末までの4年間、年利1.0%で複利運用する。
④ 2021年2月1日から2025年1月末までの4年間は、毎年1月末に20万円を積み立てながら、年利1.0%で複利運用する。
⑤⑥ 2025年1月末に上記で蓄えた資金から教育資金として240万円を取り崩し、残額については2025年2月1日から　 2031年1月末までの6年間は、年利2.0%で複利運用する。
⑧ 2025年2月1日から2031年1月末までの6年間、毎年1月末に一定金額を積み立てながら、年利2.0%で複利運用する。
⑦ 2031年1月末に退職一時金1,200万円(手取り額)を受け取る。
① 退職時から30年間、蓄えた資金と受け取った退職一時金を年利1.5%で複利運用しながら毎年1月末に60万円ずつ取り崩す。
② 退職時から4年間、年利1.5%で複利運用し、2035年1月末に自動車購入資金として210万円を取り崩す。

2020年第2回（問題9）

たとえば❷2020年第2回（問題10）

① 退職一時金と自助努力で準備した老後のための資金の合計2,000万円を2021年4月1日から2031年3月末までの当初10年間は、　年利1.5%で複利運用しながら毎年3月末に70万円を取り崩す。
④⑤ 2031年4月1日から2041年3月末までの10年間は、年利1.0%で複利運用しながら毎年３月末に一定額を取り崩す。
② 2041年4月1日から2051年３月末までの10年間は、年利1.0％で複利運用しながら毎年３月末に50万円を取り崩す。
③ 2021年4月1日から5年間にわたり年利1.5%で複利運用した後、5年経過後の2026年3月末に自宅のリフォーム資金として、500万円を取り崩す。

2020年第2回（問題10）

たとえば❸その他

　その他の出題については、【こちら】で詳しく。

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