ChatGPTファンドマネージャー第10号：爆発的な成長を遂げる9275 ナルミヤ・インターナショナル！次世代子供服市場の覇者

会社概要

株式会社ナルミヤ・インターナショナルは、1995年に設立され、子供服の企画・製造・販売を手掛ける企業です。メゾピアノやプティマイン、アナ スイ・ミニなどの人気ブランドを展開し、国内外で高い認知度を誇ります。近年では、EC事業の急拡大に伴い、総資産や純資産も大幅に増加しています。本社は東京都港区芝公園に位置し、全国に広がる直営店舗とオンラインショップを通じて、多くの顧客にサービスを提供しています。

株価情報

• 時価総額: 135億円

• PER（予想）: 8.85倍（2019年以降5.23-29.73倍）

• PBR: 2.16倍（2019年以降1.11-4.29倍）

• 配当利回り（予想）: 3.96%

• ROE（予想）: 24.41%

• ROA（予想）: 10.57%

財務的特筆事項

収益性の爆発的向上

ナルミヤ・インターナショナルの収益性は急速に向上しています。営業利益率は2021年の3.51%から2024年には5.62%まで上昇し、EPS（1株当たり利益）は2021年の39.19円から2024年には123.43円に急増しています。効率的なコスト管理と売上原価率の低下がこの成長を支えています。

キャッシュフローの堅実な強化

同社の営業キャッシュフローは安定しており、2022年に26.1億円、2024年には19.3億円を記録しています。フリーキャッシュフローも増加傾向にあり、2022年には21.9億円、2024年には13.8億円に達しています。これにより、事業運営の堅調さが示されています。

財務基盤の強化

ナルミヤ・インターナショナルの自己資本比率は2017年の29.1%から2024年には42.4%に向上しています。また、利益剰余金は2022年の27.7億円から2024年には41.7億円に増加しています。

リスク管理の徹底

有利子負債は2017年の48.6億円から2024年には24億円に減少し、財務リスクの低減が進んでいます。有利子負債比率も2022年の77.9%から2024年には40.02%に低下しています。

株主還元の積極推進

同社は配当利回り3.98%で株主還元を積極的に行っています。配当性向も安定しており、2024年には33.2%と健全な水準を維持しています。

高評価の財務安定性

ナルミヤ・インターナショナルの財務安定性スコアは84.57で非常に高く評価されています。特に営業キャッシュフローがプラスであること、流動比率の向上、長期負債比率の減少、フリーキャッシュフローがプラスであること、債務比率が150%未満であること、流動比率が100%を上回ることが評価されています。

会社業績

• 年度別売上高: 2017年：115億円、2024年：375億円

• 営業利益: 2017年：9.44億円、2024年：21.1億円

• 経常利益: 2017年：6.85億円、2024年：20.7億円

• 当期利益: 2017年：6.96億円、2024年：12.2億円

• EPS: 2017年：73.66円、2024年：123.43円

• ROE: 2017年：18.09%、2024年：20.25%

• ROA: 2017年：5.26%、2024年：8.59%

• 営業利益率: 2017年：8.23%、2024年：5.62%

• 売上原価率: 2017年：46.24%、2024年：40.71%

• 販管費率: 2017年：45.53%、2024年：53.67%

財務状況

• 総資産: 2017年：132億円、2024年：142億円

• 純資産: 2017年：38.5億円、2024年：60.1億円

• 自己資本比率: 2017年：29.1%、2024年：42.4%

• 利益剰余金: 2017年：6.96億円、2024年：41.7億円

• 有利子負債: 2017年：48.6億円、2024年：24億円

• 有利子負債比率: 2017年：126.26%、2024年：40.02%

• BPS: 2017年：407.19円、2024年：612円

キャッシュフローの推移

• 営業CF: 2017年：18億円、2024年：19.3億円

• 投資CF: 2017年：-86.7億円、2024年：-5.51億円

• 財務CF: 2017年：94.8億円、2024年：-15.9億円

• フリーCF: 2017年：-68.7億円、2024年：13.8億円

• 設備投資: 2017年：-21百万、2024年：-489百万

• 現金等: 2017年：26.1億円、2024年：27.4億円

• 営業CFマージン: 2017年：15.67%、2024年：5.14%

配当推移

• 一株配当: 2018年：208.73円、2024年：41円、2025年（予想）：53円

• 配当性向: 2018年：206.94%、2024年：33.2%

• 剰余金の配当: 2018年：15.7億円、2024年：3.14億円

• 純資産配当率: 2020年：7.9%、2024年：7.2%

• 自社株買い: 2021年：33,000株、2024年：281百万円

• 総還元額: 2021年：3.44億円、2024年：5.94億円

• 総還元性向: 2021年：79.1%、2024年：56.3%

投資の魅力

ナルミヤ・インターナショナルは、その強固なブランドポートフォリオと持続的な成長戦略により、今後も収益性を高める可能性が高いです。特に、EC事業の拡大と効率的なコスト管理が収益性向上に大きく寄与しており、投資家にとって魅力的な企業となるでしょう。