ファイナンス機械学習：バックテストの統計値：執行コスト、シャープレシオ、分類スコア

ファイナンス機械学習―金融市場分析を変える機械学習アルゴリズムの理論と実践

投資戦略を立てるにおいて、無視してならないのは執行コストである。ポートフォリオ内全ての資産が全て売買され、総入れ替えが起こるときの執行コストには以下のものがある。

• ブローカー手数料

• ブローカー手数料以外のコスト

• 入れ替えが起こった時のドルパフォーマンス

• 執行コストとリターンの率　ドルパフォーマンスと総執行コストの比

シャープレシオは、戦略のiidガウス分布に従う超過リターン（無リスク金利を超えるリターン）$${\{r_t\}t=1,\dots,T}$$の平均$${\mu}$$と分散$${\sigma^2}$$を用いて、
$${SR=\frac{\mu}{\sigma}}$$
と与えられる。
　通常は$${\mu}$$や$${\sigma}$$の推定値で計算されるため、推定誤差の影響を受けやすい。