ファイナンス機械学習：バックテストの統計値　練習問題　高いレバレッジの戦略

ファイナンス機械学習―金融市場分析を変える機械学習アルゴリズムの理論と実践

高い回転率、高いリバレッジ、多いベット数、短い保有期間、執行コストに対する低いリターン、高いシャープレシオの特性を持つ戦略があるとする。
　高いリバレッジに関して、市場が想定と逆に動いた場合、損失が元本以上に膨れ上がることがある。追加証拠金を求められることもあり、リスクに対するヘッジを万全に行う必要がある。
　また、高い回転率、多いベット数、短い保有期間は執行コストが膨らむことを意味する。また、ベット数が多さと保有期間の短さは、市場の影響を強く受ける戦略であることを意味し、リバレッジの高さとともに、リスクの高い戦略である。このリスクの高さから、キャパシティを多く持つことは難しい。
　また、執行コストに対するリターンが低いことから、効率が悪いとも言える。高いシャープレシオが持続可能ならば望ましいが、市場の影響を受ける値でもあり、この戦略は望ましい戦略とは言えない。