OPEC+が減産を発表して

週明けの原油価格は、OPEC+が減産を発表して市場に衝撃を与えたことで高騰したが、その後は経済悪化による需要減退への懸念が強まり、価格は頭打ちとなった。

今週初めの原油価格の爆発的な上昇の後、米国の原油および製品在庫が顕著に減少したにもかかわらず、追加的な上昇は緩やかでした。第1四半期が低調だった米国の需要が回復し、OPEC+が生産抑制に本腰を入れていることから、供給サイドの要因はさらなる上昇を示唆しているようです。同時に、マクロ経済が再び悪化し、特に米国の労働市場のデータが需要破壊の火種となった場合、パーティーが台無しになる可能性があります。

景気後退懸念がディーゼル車価格に重くのしかかる。原油価格の上昇とは対照的に、ディーゼルのブレントまたはWTIに対するプレミアムは過去6ヶ月間縮小しており、現在130ドル/トンとなっています。これは、ディーゼルの循環的な感性が、企業活動の低下や製造業受注の減少の影響を受けやすいためです。

クルド産原油が正式に市場に復帰。イラク連邦政府とクルディスタン地方当局は、トルコ経由の原油輸出を再開する暫定協定に署名し、2週間の対立で生産者が生産停止に追い込まれたイラク産原油約45万バレル/日を取り戻した。

フランスの裁判所、徴用工に反対する判決を下す フランスのルーアン市の裁判所は、トタルエナジーズ（NYSE:TTE）が停止している24万b/dのゴンフルビル製油所の労働者の復帰を義務付ける政府命令を違法とし、徴用命令を無期限停止する判決を下した。

米国メジャー、ブラジルの掘削キャンペーンを終了。米石油大手エクソンモービル（NYSE:XOM）は、カンポス盆地、サントス盆地、セルジペ・アラゴアス盆地で実施した探鉱掘削プログラムで商業的発見ができなかったため、ブラジル沖の自営ライセンスブロックから撤退することになりました。

アジアのLNG価格は底を打った。アジアのLNGスポット価格は、2021年7月以来の低水準となり、北東アジア向けの5月着カーゴは、1mmBtuあたり12.50前後で取引されている。中国の弱い買いとOECDアジアの高い在庫により、価格の上昇には強い抑制がかかっているため。

米国、発電所の排ガス規制を強化へ。米国環境保護庁は、石炭発電所からの水銀やその他の有害金属などのフィルタリング可能な粒子状物質の排出基準を強化し、ノースダコタ州とテキサス州の最も汚染度の高い発電所に排出量の70％削減を強いることにしています。

裁判所はガイアナとベネズエラの国境について裁定できる。国際司法裁判所は、1899年の仲裁判決に集約されるガイアナとベネズエラの間の長期にわたる領土紛争に管轄権があるとし、ガイアナの2018年の上訴以来、法廷手続きを頓挫させようとするベネズエラの試みに打撃を与えました。

カザフスタンは石油メジャーを仲裁に追いやる。カザフスタン政府は、同国の第2位と第3位の生産資産であるカシャガン油田とカラチャガナク油田のオペレーターが、それぞれ130億ドルと35億ドルの費用を不法に税控除したとして、未承認の支出を理由に仲裁に持ち込んでいます。

プライベート・エクイティがシェールM&Aでキャッシュアウト。米国のプライベート・エクイティ・ファームが石油の株式売却に意欲を燃やす中、パーミアン盆地の最大手NGPエナジー・キャピタル・マネジメントが、タップロック・リソーシズとハイバーニア・リソーシズの70億ドル以上での売却を模索していると伝えられています。

中国企業がオランダの送電網のアップグレードを禁止。オランダの送電網運営会社TenneTが、より多くの風力発電に対応するために同国の送電網をアップグレードする140億ドルの契約を英国のエネルギーサービス会社Petrofac (LON:PFC) に授与した際、中国企業が意図的に入札から締め出されていたことが判明しました。

カタールがイラクプロジェクトに参入して窮地を脱する。フランスの大手企業トタルエナジー（NYSE:TTE）とバグダッドとの間で、同国のガス生産を増強することを目的とした100億ドルのガス成長統合プロジェクトに関する長年の論争を解決し、両者はカタールエナジーをプロジェクトに参加させ、25%をNOCに割り当てることに合意しました。

メキシコ、発電所を国有化 メキシコのロペスオブラドール大統領は、電力市場の新たな国有化を歓迎し、国営電力会社CFEに市場の支配権を与えるため、メキシコ政府はスペインの自然エネルギー企業イベルドローラ（BME：IBE）から60億ドル相当の取引で13の発電所を購入する予定。

南アフリカ、「災害状態」を取り消す。南アフリカ政府は、2ヶ月間にわたる断続的な電力供給の後、いくつかのNGOが法廷でこの措置に異議を唱えた後、官僚の遅れを断ち切り、決定を迅速化するための追加権限を与えた国家非常事態を取り消しました。

インド、LNGターミナルの操業開始を準備中 TotalEnergies (NYSE:TTE) と Adani Group (NSE:ADANIENT) が共同開発したインド東部初の施設、容量5 mtpa の Dhamra LNG 輸入ターミナルは、今週最初の貨物を受け取り、今後数週間で試運転を開始する予定。