リミックスポイントの２０２３年度１Qの利益予想を２４．５億円にした理由

今回はもう細かく分析しません
なんせ業態が激変しつつあるので過去の数値はあまり参考にならない
ただ長年リミポを見てきてこの傾向は大体あたるとかに頼らざるを得ません

電気は売上げが４Q＞２Q＞３Q＞１Qの順番に大体なります。
前年は契約を切ってるので２Qのほうが高いです。
従って電気は４Qの７割程度と見ておけばいいのではないかと思ったのですが前年１Qを割ることはないと思うので
売上２５億円、利益８億円くらいと予想。

金融ですが以下の全取引所の月別売買金額を見ると一番右が２０２２年６月なのですが前年４Qとほぼ変わりありません。だからといってリミポの販売所の売上もヨコヨコかというとそれは分からない。
仮想通貨の価格下落が起こっているので４Qよりは落ちると見ていいでしょう。売上２４億円として４Q利益率が６４％なので利益１５億円くらいと予想。

その他部門ですが中古車はもうプラマイゼロでいいとして、蓄電池はどうかというと蓄電池全体で言えば設置台数が２０１８年から激増しています。
そろそろリミポの蓄電池も売れて良い頃。

2011年：1,939台、前年比-
2012年：1万1,449台、前年比590%
2013年：1万6,559台、前年比145%
2014年：2万3,716台、前年比143%
2015年：3万7,560台、前年比158%
2016年：3万4,569台、前年比92%
2017年：4万9,481台、前年比143%
2018年：7万3,594台、前年比149%
2019年：11万5,000台、前年比156%

あとちょっとびっくりのデータ
従業員の移動です。
エネルギー部門が２５人減りレジリエンスに５０人が移動または新規雇用されています。

リミックスポイントはコスト管理が非常に上手い会社で固定費をぎりぎりまで削減するから大きな利益を出しています。
勝算もないのに人を増やしたりはしません。
エネルギーにあった蓄電池部門の人を移したとしても２５人、さらに２５人を増やすということは設置に欠かせない工事部門の人が入ってきたのだろうと思います（その２５人のうち何人が工事部門なのかはは不明ですが）。
思い当たるのは去年から山のように出ていた求人。
実際の設置工事がないのにこの人たちを遊ばせておくとも思えない。

ある程度の規模の販売が始まって、設置の目処がついているとなれば、利益は出ていてもおかしくない。希望込みのその他部門売上１８億円、利益１．５億円です。

最後に小田社長の持ち株について。
買った日はわかりませんが小田社長の持ち株は２０２２年３月に３０万株から８１万株に増加しています。これはおそらく２０２１年４月２２日に発表されたストックオプションによるものだと思われます。
３５０円を超えると行使され１７８円で購入できます（１月の上方修正で３５０円は超えています。）

小田社長は７００円当たりで２６万株程度購入したと思われるので今回の購入で
700＊26万=1.82億円
178＊50万=0.89億円
とすると平均単価は３５７円まで落ちます。
しかしもし１Qが赤字や極端に悪いとしたらこんなに沢山のストックオプションを発動するでしょうか？
期限は2025年３月31日でいつ発動してもいいのだから上がるめどがつくまで買わなくてもいいのではないでしょうか。もっと言えば１０００円超えてから発動しても１７８円で買えるのです。

もしかしたらサプライズがあって、いつでも売れるようにしているという可能性も考えてしまいますね。決算はまず悪くないと私は思っています。