77 不動産投資分析と証券化

77日目は、不動産投資分析と証券化についての要点整理を行っていきます。

1️⃣不動産投資の分析方法

①DCF法

DCF法は、将来にわたって発生するキャッシュフローを現在価値に割り引いて評価する方法です。

②NPV法(正味現在価値法)

NPV法は、投資によって生じる純現在価値を計算する方法です。投資の初期コストを含め、すべてのキャッシュフローを現在価値に割り引いて合計します。

③IRR法(内部収益率法)

IRR法は、投資の内部収益率、つまりNPVがゼロになる割引率を求める方法です。
IRRが投資家の要求収益率よりも高い場合、その投資は魅力的と考えられます。

これらの方法は、不動産投資の将来の価値と収益性を評価するために広く使用されています。各方法は異なる視点から投資を評価するため、総合的な分析には複数の方法を組み合わせて使用することが一般的です。不動産投資の分析には、これらの数理モデルだけでなく、市場分析、リスク評価、物件の条件など、多くの要素が関係してきます。どの方法も、正確な入力データと適切な割引率の選択が重要です。

重要用語

レバレッジ効果

投資の利回りが借入金の金利を上回っているとき、借入金を利用することで自己資金に対する投資利回りを上げることです。