「ポジションサイズ」 ⑤ Excellを使用したOptimal fと破産確率の算出

実際にExcellを使用して、Optimal fや破産確率を算出していきます。

損益の等化

Optimal fを算出する際、Excellで計算に使用する損益は、損益額 ($)ではなく、等化させた損益率 (%)が望ましいとされます。つまり、100株を$2 → $3にした利益 $100と、100株を$20 → $30にした利益 $1,000は、利益額は違うが成績でいうと同じ利益率+50%として扱います。これを行うことで、資産が増大して利益額が大きくなっても、一貫した成績を算出することができます。

最終資金率(Terminal Wealth Relative)の算出