モーサテ備忘録2024/4/22

• アメリカ市場

  • 金利上昇：経済ボトムアウトと中東緊張の二つの要因が重なり、金利上昇が懸念されています。

  • 景気：アメリカ経済は堅調で、利下げペースは鈍化していく見込みです。

  • ドル円相場：日銀の国債買い入れ減額期待から、ドル円は上値を抑えられています。

• 新興国市場

  • カントリーリスク：政治、経済、社会、災害などのリスクが周辺国にも波及する可能性があります。

  • 投資対象：投資可能な銘柄は限られており、インド（130銘柄）、ブラジル（50銘柄）、TOPIX（2000銘柄）などが挙げられます。

• その他

  • 先端技術移転：経済産業省は、先端技術の海外移転に際して報告義務を設けました。

個別銘柄

• アメックス：増収増益予想を上回り、株価は上昇しました。

• テスラ：ピックアップトラック3900台のリコールを発表し、株価は1.9%下落しました。

• アップル：中国当局の命令により、中国でメタアプリが削除されました。

• 東証：東証は市場活性化に向けた取り組みを進めていますが、効果はまだこれからだと見られています。

• 東京エレクトロン・レーザーテック：ASMLとTSMCの決算を受けて、株価は下落しました。

• 高島屋：決算内容が物足りず、株価は下落しました。

• ニデック：マイクロンコンピュータと共同で、AIサーバー向け冷却器を開発しました。

• ベイカレント：2月には2割増益を達成し、中期計画と自社株買いを発表しました。今後は見直し買いが予想されます。

その他

• ピクテグローイング新興国ファンド：労働人口に着目して、人口ボーナス国に投資するアクティブファンドです。投資対象は南アフリカ、ブラジル、インド、メキシコです。エマージングファンド全体の投資額に占める割合は4割未満が適切で、投資総額に対しては10%程度にとどめることが推奨されます。

• エマージングファンド：NISA対象外のファンドからは資金流出が続いていますが、インド株式投信への投資は根強い人気があります。

• 原油価格：原油価格が70～88ドルになると、アメリカ金利は0.5%上昇する可能性があります。