経済情報まとめ2.0 16：40
1. フランスインフレ率31ヶ月ぶりの低水準
フランスインフレ率
年間インフレ率: 2024年4月は2.2%に確認され、3月の2.3%から低下。市場予測の2.1%をわずかに上回る。
詳細:
食品のインフレ率は1.2%（3月は1.7%）。
タバコのインフレ率は9.0%（3月は10.7%）。
製造品の価格は-0.1%（3月は0.1%）で減少。健康製品のコストの減少が影響。
サービスの価格上昇は前月と同じペース（3.0%）。
エネルギーインフレ率: 3.8%に加速（3月は3.4%）。
月次ベース: CPIは0.5%増加し、前月の0.2%増加から加速。特に輸送と保険のサービスコストが増加。
EU調和指数: 年間で2.4%、月間で0.6%上昇。いずれも前月の2.4%、0.2%から加速。
2. 英国株式市場が史上最高値を記録
英国株式市場
指数: GB100は8,468.00ポイントの史上最高値を記録。
パフォーマンス: 過去4週間で8.14%上昇。過去12ヶ月では9.23%の上昇。
3. イタリア株式市場が16年ぶりの高値を記録
イタリア株式市場
指数: IT40は35,192.00ポイントの16年ぶりの高値を記録。
パフォーマンス: 過去4週間で5.77%上昇。過去12ヶ月では29.41%の上昇。
分析
フランスのインフレ率が31ヶ月ぶりの低水準に達し、特に食品やタバコの価格の減少が寄与しました。一方、エネルギーのインフレ率は上昇しており、全体的なインフレ圧力は依然として存在しています。
英国株式市場は史上最高値を記録しており、最近のパフォーマンスも良好です。これは、英国経済の回復と投資家の信頼が高まっていることを示しています。
イタリア株式市場も16年ぶりの高値を記録しており、過去12ヶ月で29.41%の上昇を示しています。これは、イタリア経済の強固な成長と企業業績の向上を反映しています。
まとめ
フランスのインフレ率の低下、英国とイタリアの株式市場の記録的な高値は、欧州経済の回復と投資家の信頼が高まっていることを示しています。これらの動向は、今後の経済指標や企業業績に注目する必要があることを示唆しています。
1. ノルウェー貿易黒字拡大
ノルウェー貿易収支
ノルウェーの貿易黒字は、2024年4月に653億NOKに拡大し、前年同月の799億NOKから減少しましたが、2023年12月以来の最大の貿易黒字となりました。
輸出:
前年同月比で0.7%増加し、1,601億NOKに達しました。
飲料とタバコ（+75.3%）、機械と輸送機器（+60.3%）、燃料を除く食用不可の原材料（+26.7%）の販売が主な要因です。
輸入:
前年同月比で19.8%増加し、948億NOKに達しました。
食料品と生きた動物（+33.5%）、機械と輸送機器（+30.7%）、化学製品および関連製品、n.e.s（+29.5%）の購入が増加しました。
年初からの統計:
2024年の最初の4ヶ月間で、貿易黒字は245.3億NOKであり、前年同期の29.8%減少しました。輸出は15.6%減少し、輸入は1%減少しました。
2. ヨーロッパ市場の動向
ユーロ圏株式市場
ヨーロッパの株式市場は、水曜日の取引開始前に上昇の見込みとなっています。投資家は最新の米国消費者インフレ報告に注目しており、これが連邦準備制度の金融政策の方向性に影響を与える可能性があります。
影響要因:
火曜日の米国生産者インフレデータが予想を上回ったにもかかわらず、投資家はこれを軽視し、連邦準備制度理事会（FRB）のパウエル議長が金利が長期間高水準に留まる可能性があることを示唆しました。
ヨーロッパでは、ユーロ圏のGDPの暫定値とアリアンツ、ABNアムロ、バーバリー、EON、RWEなどの主要企業の業績報告が注目されています。
コメルツ銀行は第1四半期の純利益が29%増加し、10年間で最も強い747百万ユーロを記録しました。
ユーロストックス50先物は、プレマーケット取引で0.2%上昇しました。
3. ルーマニアGDP成長率が予想を下回る
ルーマニアGDP成長率
ルーマニア経済は、2024年第1四半期に前年同月比で0.1%の成長を記録し、市場予想の2.7%成長を大幅に下回りました。前期の3%増加から減速しました。
詳細:
これは連続12期間の成長となりましたが、この連続成長の中で最も緩やかなものでした。
季節調整済みの四半期ベースでは、前期の0.6%縮小から反発し、0.5%の成長を記録しました。
4. サウジアラビアのインフレ率が4月に安定
サウジアラビアのインフレ率
サウジアラビアの年間インフレ率は、2024年4月に1.6%で前月と同じ水準にとどまり、市場予測の1.5%にほぼ一致しました。
詳細:
食品・飲料（0.8% vs 0.9%）、住宅・公共料金（8.7% vs 8.8%）、教育（1.1% vs 1.2%）、レストラン・ホテル（2% vs 2.4%）の価格上昇ペースが鈍化しました。
逆に、衣料品・履物（-4.2% vs -4%）、家具・家庭用品・メンテナンス（-3.9% vs -3.2%）、健康（-1% vs -0.9%）、交通（-1.6% vs -1.8%）、通信（-1.8% vs -2%）、娯楽・文化（-1.4% vs 0.7%）、その他の個人用品・サービス（-0.3% vs -1.1%）でデフレが観察されました。
月次ベースでは、消費者価格は0.3%上昇し、前月の0.1%減少から反発しました。
5. ハンガリー建設生産高急減
ハンガリー建設生産高
ハンガリーの建設生産高は、2024年3月に前年比6.3%減少し、2か月連続の成長から再び縮小に転じました。これは2023年11月以来の最大の縮小となります。
詳細:
建築活動の生産高は急激に減少し（-10% vs 1.5%）、土木工事の生産高はより緩やかなペースで増加しました（0.8% vs 4.3%）。
季節調整済みの月次ベースでは、建設生産高は前月比で2.8%減少しました。
6. 米国インフレ率の予想
米国インフレ率
米国の年間インフレ率は、2024年4月に3.4%に緩和する可能性があり、3月の3.5%から低下すると予測されています。3月の3.5%は9月以来の最高値でした。
詳細:
前月比では、CPIは0.4%の増加が予想されており、これは前の2ヶ月と同じです。
ガソリン価格の上昇が予想される一方で、家賃の増加は鈍化し、中古車の価格は引き続き低下する可能性があります。
コアインフレ率は年間3.6%に緩和する可能性があり、これは2021年4月以来の最低値であり、3月および2月の3.8%から低下します。月次では、コアインフレ率は0.4%から0.3%に緩和する見込みです。
7. サウジアラビア卸売インフレ率の低下
サウジアラビア生産者物価指数の変動
サウジアラビアの年間卸売物価インフレ率は、2024年4月に3.4%に低下し、前月の3.8%から低下しました。
詳細:
金属製品、機械、設備以外の輸送可能品の価格上昇ペースが緩やかになりました（8.1% vs 9.2%）。
食品、飲料、タバコ、繊維（2.4%）および農産物・水産物（0.2%）の価格は安定しています。
金属製品、機械、設備のコストは低下し（-0.6% vs -0.7%）、鉱石と鉱物のコストも低下しました（-2.2%）。
月次ベースでは、卸売価格は4月に0.4%減少し、3月の0.4%の上昇から反転しました。
8. スウェーデンインフレ率が27ヶ月ぶりの低水準に
スウェーデンインフレ率
スウェーデンの年間インフレ率は、2024年4月に3.9%に緩和し、前月の4.1%から低下し、市場予測の4.0%を下回りました。これは2022年1月以来の最低値となります。
詳細:
住宅・公共料金（8.6% vs 9.3%）の価格上昇が鈍化し、特に電気料金の低下が寄与しました。
輸送（0.2% vs 1
.9%）、娯楽・文化（2.4% vs 3.1%）、その他の雑貨・サービス（3.7% vs 4.5%）、衣料品・履物（4.6% vs 4.9%）のインフレ率も低下しました。
一方で、食品・ノンアルコール飲料の価格は4月に0.7%上昇し、前月の0.7%の減少から反転しました。
月次ベースでは、CPIは0.3%増加し、3月の0.1%の増加から加速し、市場予測の0.4%増加を下回りました。
1. ノルウェー貿易黒字拡大
ノルウェー貿易収支
ノルウェーの貿易黒字は、2024年4月に653億NOKに拡大し、前年同月の799億NOKから減少しましたが、2023年12月以来の最大の貿易黒字となりました。
輸出:
前年同月比で0.7%増加し、1,601億NOKに達しました。
飲料とタバコ（+75.3%）、機械と輸送機器（+60.3%）、燃料を除く食用不可の原材料（+26.7%）の販売が主な要因です。
輸入:
前年同月比で19.8%増加し、948億NOKに達しました。
食料品と生きた動物（+33.5%）、機械と輸送機器（+30.7%）、化学製品および関連製品、n.e.s（+29.5%）の購入が増加しました。
年初からの統計:
2024年の最初の4ヶ月間で、貿易黒字は245.3億NOKであり、前年同期の29.8%減少しました。輸出は15.6%減少し、輸入は1%減少しました。
2. ヨーロッパ市場の動向
ユーロ圏株式市場
ヨーロッパの株式市場は、水曜日の取引開始前に上昇の見込みとなっています。投資家は最新の米国消費者インフレ報告に注目しており、これが連邦準備制度の金融政策の方向性に影響を与える可能性があります。
影響要因:
火曜日の米国生産者インフレデータが予想を上回ったにもかかわらず、投資家はこれを軽視し、連邦準備制度理事会（FRB）のパウエル議長が金利が長期間高水準に留まる可能性があることを示唆しました。
ヨーロッパでは、ユーロ圏のGDPの暫定値とアリアンツ、ABNアムロ、バーバリー、EON、RWEなどの主要企業の業績報告が注目されています。
コメルツ銀行は第1四半期の純利益が29%増加し、10年間で最も強い747百万ユーロを記録しました。
ユーロストックス50先物は、プレマーケット取引で0.2%上昇しました。
3. ルーマニアGDP成長率が予想を下回る
ルーマニアGDP成長率
ルーマニア経済は、2024年第1四半期に前年同月比で0.1%の成長を記録し、市場予想の2.7%成長を大幅に下回りました。前期の3%増加から減速しました。
詳細:
これは連続12期間の成長となりましたが、この連続成長の中で最も緩やかなものでした。
季節調整済みの四半期ベースでは、前期の0.6%縮小から反発し、0.5%の成長を記録しました。
4. サウジアラビアのインフレ率が4月に安定
サウジアラビアのインフレ率
サウジアラビアの年間インフレ率は、2024年4月に1.6%で前月と同じ水準にとどまり、市場予測の1.5%にほぼ一致しました。
詳細:
食品・飲料（0.8% vs 0.9%）、住宅・公共料金（8.7% vs 8.8%）、教育（1.1% vs 1.2%）、レストラン・ホテル（2% vs 2.4%）の価格上昇ペースが鈍化しました。
逆に、衣料品・履物（-4.2% vs -4%）、家具・家庭用品・メンテナンス（-3.9% vs -3.2%）、健康（-1% vs -0.9%）、交通（-1.6% vs -1.8%）、通信（-1.8% vs -2%）、娯楽・文化（-1.4% vs 0.7%）、その他の個人用品・サービス（-0.3% vs -1.1%）でデフレが観察されました。
月次ベースでは、消費者価格は0.3%上昇し、前月の0.1%減少から反発しました。
1. マレーシアパーム油の価格回復
商品市場
マレーシアのパーム油先物価格は1%上昇し、1トンあたり約3,860リンギットに達しました。前日のセッションでは3.5ヶ月ぶりの最安値である約3,815リンギットを記録しましたが、シカゴ商品取引所での大豆油価格の上昇により回復しました。
影響要因:
OPECが今年と来年の世界需要に対する楽観的な見解を示したため、原油価格も上昇しました。
主要輸入国であるインドでは、価格が下落したために4月のパーム油輸入量が3ヶ月ぶりの高水準に達しました。
制約要因:
Intertek Testing ServicesとAmSpec Agriのデータによると、5月1日から10日までのマレーシアパーム油製品の出荷量は4月の同期間と比べて14.2%から14.8%減少しました。
マレーシアパーム油委員会から発表される5月上半期の公式輸出数値を前に、トレーダーは慎重な姿勢をとっています。また、今週後半に発表される主要消費国である中国の活動データにも注目が集まっています。
2. タイの消費者信頼感低下
タイ消費者信頼感
タイ商工会議所大学の消費者信頼感指数は、2024年4月に62.1に低下し、前月の63.0から減少しました。これで2ヶ月連続の低下となり、昨年12月以来の最低水準となりました。
影響要因:
世界経済の減速、エネルギー価格の上昇、中東の紛争が懸念材料となっています。
しかし、大学は2024年後半に成長を刺激するための予算措置が導入されれば、一部の信頼が回復する可能性があると述べました。
タイのGDPは2024年第1四半期に前期比で0.6%縮小しました。
政府は2月に2024年のGDP見通しを2.2%-3.2%に引き下げました（以前の予測は2.7%-3.7%）。
3. インドネシアの貿易収支縮小
インドネシア貿易収支
インドネシアの貿易黒字は2024年4月に35.6億ドルに縮小し、前年同月の39.4億ドルから減少しましたが、市場予測の33億ドルを上回りました。輸出の増加が輸入の増加に追いつかなかったためです。
輸出:
前年同月比で1.72%増の196.2億ドルに達し、11ヶ月ぶりの増加となりました。
米国（11.45%増）、インド（17.52%増）、ASEAN諸国（6.28%増）への輸出が急増しました。
輸入:
前年同月比で4.62%増の160.6億ドルに達し、3月の12.76%の減少から反発しましたが、市場予測の8.69%増を下回りました。
年初4ヶ月間の貿易収支は109.7億ドルの黒字を記録し、前年同期の105億ドルから縮小しました。
輸出は5.12%減少し、輸入は0.93%増加しました。
4. インドの株式市場の動向
インド株式市場
インドの株式市場は230.4ポイント（0.3%）下落し、72,897.9で取引を開始しました。Nifty 50は2,200を下回り、4日ぶりの下落となりました。
影響要因:
米国のインフレデータが発表される前に、投資家は慎重な姿勢をとっています。これにより、米国の金利決定に影響を与える可能性があります。
中国からの経済データ発表も控えており、特に工業生産と小売売上高に注目が集まっています。
国内データ:
卸売物価指数は4月に13ヶ月ぶりの高水準である1.26%に上昇し、市場予測の1%を上回りました。
自動車株、金融株、銀行株が主に下落し、バジャジ・オートは1.2%、サン・ファーマシューティカルズは1.1%、HDFC銀行は1.0%、ブリタニアは0.9%、アジアン・ペイントは0.9%下落しました。
5. ニュージーランドの株式市場の動向
ニュージーランド株式市場
ニュージーランドのS&P/NZX 50指数は0.79%下落し、11,523で取引を終了しました。これで3日連続の下落となり、2023年12月以来の最低水準となりました。
影響要因:
米国のPPIデータが予想以上に上昇し、米国のインフレデータの発表を前に投資家は慎重な姿勢をとっています。
パウエル議長とクリーブランド連邦準備銀行のロレッタ・メスター総裁は、利上げの可能性を否定しましたが、利下げへの期待に対して警戒を促しました。
企業動向:
フレッチャー・ビルディングは複数のブローカーが目標株価を引き下げたため、約4%下落しました。
他の主要銘柄では、Ebosグループ（-0.7%）、スパークNZ（-2.6%）、フィッシャー＆パイケル（-0.9%）、メリディアン・エナジー（-1%）、オークランド国際空港（-1.9%）が notable losses を記録しました。
6. フィンランドの経済成長の縮小
フィンランド月次GDP年率
フィンランドのGDPは2024年3月に前年同月比で0.8%減少し、前月の1.5%の増加から縮小に転じました。
影響要因:
二次生産の急激な減少（-7.5%）が主な要因です。
一方、農業、林業、漁業（4.4%）、およびサービス（1.9%）の出力はより速いペースで増加しました。
月次データ:
季節調整済みの月次ベースで、GDPは3月に1%減少し、前月の0.1%の成長から逆転しました。
7. エストニアの失業率の上昇
エストニア失業率
エストニアの失業率は2024年第1四半期に7.8%に上昇し、前年同期の5.3%から増加しました。これは2014年第1四半期以来の最高水準です。
詳細:
失業者数は19,800人増加して58,900人となり、就業者数は3,300人減少して693,300人となりました。
男性の失業率は8%、女性の失業率は7.7%でした。
労働力参加率は前年同期の73.3%から74.2%に上昇しましたが、就業率は69.4%から68.4%に低下しました。
8. 為替市場の動向
為替市場
主要通貨の変動:
オーストラリアドル（+0.33%）、ニュージーランドドル（+0.32%）、韓国ウォン（+0.32%）がトップの通貨上昇者です。
ユーロ（+0.1%）、英国ポンド（+0.09%）、ドル指数（-0.11%）、日本円（+0.2
%）はわずかに変動しました。
1. マレーシアパーム油の価格回復
商品市場
マレーシアのパーム油先物価格は1%上昇し、1トンあたり約3,860リンギットに達しました。前日のセッションでは3.5ヶ月ぶりの最安値である約3,815リンギットを記録しましたが、シカゴ商品取引所での大豆油価格の上昇により回復しました。
影響要因:
OPECが今年と来年の世界需要に対する楽観的な見解を示したため、原油価格も上昇しました。
主要輸入国であるインドでは、価格が下落したために4月のパーム油輸入量が3ヶ月ぶりの高水準に達しました。
制約要因:
Intertek Testing ServicesとAmSpec Agriのデータによると、5月1日から10日までのマレーシアパーム油製品の出荷量は4月の同期間と比べて14.2%から14.8%減少しました。
マレーシアパーム油委員会から発表される5月上半期の公式輸出数値を前に、トレーダーは慎重な姿勢をとっています。また、今週後半に発表される主要消費国である中国の活動データにも注目が集まっています。
2. タイの消費者信頼感低下
タイ消費者信頼感
タイ商工会議所大学の消費者信頼感指数は、2024年4月に62.1に低下し、前月の63.0から減少しました。これで2ヶ月連続の低下となり、昨年12月以来の最低水準となりました。
影響要因:
世界経済の減速、エネルギー価格の上昇、中東の紛争が懸念材料となっています。
しかし、大学は2024年後半に成長を刺激するための予算措置が導入されれば、一部の信頼が回復する可能性があると述べました。
タイのGDPは2024年第1四半期に前期比で0.6%縮小しました。
政府は2月に2024年のGDP見通しを2.2%-3.2%に引き下げました（以前の予測は2.7%-3.7%）。
3. インドネシアの貿易収支縮小
インドネシア貿易収支
インドネシアの貿易黒字は2024年4月に35.6億ドルに縮小し、前年同月の39.4億ドルから減少しましたが、市場予測の33億ドルを上回りました。輸出の増加が輸入の増加に追いつかなかったためです。
輸出:
前年同月比で1.72%増の196.2億ドルに達し、11ヶ月ぶりの増加となりました。
米国（11.45%増）、インド（17.52%増）、ASEAN諸国（6.28%増）への輸出が急増しました。
輸入:
前年同月比で4.62%増の160.6億ドルに達し、3月の12.76%の減少から反発しましたが、市場予測の8.69%増を下回りました。
年初4ヶ月間の貿易収支は109.7億ドルの黒字を記録し、前年同期の105億ドルから縮小しました。
輸出は5.12%減少し、輸入は0.93%増加しました。
4. タイの消費者信頼感低下（再掲）
タイ消費者信頼感
タイ商工会議所大学の消費者信頼感指数は、2024年4月に62.1に低下し、前月の63.0から減少しました。これで2ヶ月連続の低下となり、昨年12月以来の最低水準となりました。
影響要因:
世界経済の減速、エネルギー価格の上昇、中東の紛争が懸念材料となっています。
しかし、大学は2024年後半に成長を刺激するための予算措置が導入されれば、一部の信頼が回復する可能性があると述べました。
タイのGDPは2024年第1四半期に前期比で0.6%縮小しました。
政府は2月に2024年のGDP見通しを2.2%-3.2%に引き下げました（以前の予測は2.7%-3.7%）。
1. インドネシアの貿易収支
インドネシア貿易収支
2024年4月、インドネシアの貿易黒字は前年同月の39.4億ドルから35.6億ドルに縮小し、市場予測の33億ドルを上回りました。輸出の増加は輸入の増加よりも少なかったためです。
輸出:
前年同月比で1.72%増の196.2億ドルに達し、11ヶ月ぶりの増加となりました。
米国（11.45%増）、インド（17.52%増）、ASEAN諸国（6.28%増）への輸出が急増しました。
輸入:
前年同月比で4.62%増の160.6億ドルに達し、3月の12.76%の減少から反発しましたが、市場予測の8.69%増を下回りました。
年初4ヶ月間の貿易収支は109.7億ドルの黒字を記録し、前年同期の105億ドルから縮小しました。
輸出は5.12%減少し、輸入は0.93%増加しました。
2. オーストラリアドルの上昇
オーストラリア通貨
オーストラリアドルは0.664ドルを超えて2ヶ月ぶりの高値に達しました。これは、米国の重要なインフレ報告を控えたドルの下落により、今年の米連邦準備制度の利下げへの期待が高まっているためです。
国内の影響要因:
第1四半期のオーストラリアの賃金成長が予想外に鈍化し、豪準備銀行（RBA）の金融政策に対するハト派的な見解を支えました。
年間予算では、政府がエネルギー料金と家賃を引き下げ、生活費の圧力を緩和するために数十億ドルを投じる計画を示しました。
財務大臣のジム・チャーマーズは、現在の3.6%のインフレ率が年末までにRBAの2-3%の目標に戻ると予想しています。これが実現すれば、中央銀行は市場が予想するよりも早く利下げを行う可能性があります。
3. インドネシアの輸入動向
インドネシア輸入
2024年4月、インドネシアの輸入は前年同月比で4.62%増の160.6億ドルに達し、予想の8.69%増を下回りましたが、3月の12.76%の減少から反発しました。
非石油・ガス輸入:
5.68%増の140億ドルとなり、3月の約17%減少から回復しました。
石油・ガス輸入:
0.18%増の29.633億ドルで、主に原油の7.15%増に支えられましたが、石油製品は2.32%減少しました。
主要な輸入元:
中国（4.55%増）、ASEAN諸国（13.49%増）からの輸入が拡大しましたが、米国からの輸入は0.53%の増加にとどまりました。
一方、日本（-2.5%）、韓国（-11.87%）、インド（-17.56%）、EU（-13.24%）からの輸入は減少しました。
4. インドネシアの輸出動向
インドネシア輸出
2024年4月、インドネシアの輸出は前年同月比で1.72%増の196.2億ドルに達し、市場予測の4.57%増を下回りましたが、前月の3.75%減少から反発しました。
非石油・ガス輸出:
1.33%増の182.7億ドルで、主に金と宝飾品（70.97%増）、動物/植物性油脂（6.74%増）、鉄鋼（0.22%増）が寄与しました。
石油・ガス輸出:
7.24%増の13.5億ドルで、原油（64.46%増）とガス（15.02%増）が急増しました。
主要な輸出先:
米国（11.45%増）、インド（17.52%増）、ASEAN諸国（6.28%増）への輸出が急増しました。
年初4ヶ月間:
輸出は5.12%減少しました。
1. インドの乗用車販売
インド全車両販売
2024年4月、インドの乗用車販売台数は前年同月比で1.2%増の287,746台に達しました。これは前月の8.9%増から大幅に減速しました。データはBMW、メルセデス、JLR、ボルボを除外しています。
影響要因:
月間の消費者のポジティブな感情と祭事が販売を支えました。
SIAM会長のVinod Aggarwalは「平均を上回るモンスーン降雨、選挙後の政策の継続性、および政府の製造業とインフラへの推進が全体的な経済成長を促進し、自動車セクターの成長軌道を維持する」と述べました。
2. ドルの下落
米国通貨
ドル指数は水曜日に105以下に下落し、3セッション連続で下落しました。これは最新の米国消費者インフレ報告を控え、投資家が準備を進めているためです。
影響要因:
4月のコア消費者価格が月間で0.3%上昇すると予測され、3月の0.4%上昇から鈍化する見込みです。
火曜日にドルは4月の生産者インフレデータが予想を上回ったにもかかわらず下落しましたが、3月のデータは大幅に下方修正されました。
ジェローム・パウエルFRB議長は、「これらのPPIの読みは誰もが予想していたよりも高かった」と述べ、「政策担当者は辛抱強く、制限的な政策がその役割を果たすのを待つ必要がある」と付け加えました。
FRBの利下げの確率は一時的に低下しましたが、その後、9月で65%、11月で78%とほぼ同じレベルに戻りました。
ドルは全面的に弱まりましたが、特にオージー（オーストラリアドル）とキウイ（ニュージーランドドル）に対して最も減価しました。
3. 中国株式市場
中国株式市場
上海総合指数は0.4%下落し3,140以下に、深セン成分指数は0.2%下落し9,645に達しました。これは、投資家が最新の中央銀行の決定に反応したためです。
影響要因:
中国人民銀行（PBoC）は5月の固定金利で1年物中期貸出制度（MLF）の金利を2.5%に据え置きました。
米国が電気自動車に100%、太陽電池部品に50%の関税を課すなど、180億ドル相当の中国輸入品に新たな関税を課したことがセンチメントに影響を与えました。他の影響を受ける産業には、鉄鋼・アルミニウム、レガシー半導体、重要鉱物、医療製品が含まれます。
個別銘柄の動向:
ウーシー・アプテック (-3.9%)
浙商証券 (-6.9%)
セレスグループ (-2.8%)
太平洋証券 (-5.2%)
イリ・チュアニング (-5.7%)
4. ユーロの上昇
ユーロ圏通貨
EURUSDは5週間ぶりの高値である1.08に上昇しました。
影響要因:
過去4週間でユーロは対米ドルで1.92%上昇しましたが、過去12ヶ月では0.33%減少しています。
1. アジア市場の動向
中国株式市場
アジアの株式市場は水曜日に主に上昇。
米国の生産者インフレデータが予想を上回ったにもかかわらず、投資家は米国CPIレポートを待つ姿勢。
オーストラリアと日本の株式は上昇。一方、中国株は中央銀行が主要貸出金利を据え置いたため下落。
韓国と香港の市場は祝日のため休場。
2. ブレント原油の供給懸念
商品市場
ブレント原油先物は1バレル83ドルに向かって上昇し、前日の損失を一部回復。
カナダの森林火災が同国のオイルサンド産業（日産330万バレル）を脅かしている。
米国の原油在庫は310.4万バレル減少し、予想の135万バレル減少を上回る。
最新のOPECレポートでは、OPEC+メンバーが合意上限を超えて日量568,000バレルの追加生産を行ったことが示されているが、OPECは2024年に日量225万バレル、2025年に日量185万バレルの需要増加を見込む。
3. WTI原油の供給懸念
商品市場
WTI原油先物は1バレル79ドルに向かって上昇し、前日の損失を一部回復。
カナダの森林火災が同国のオイルサンド産業（日産330万バレル）を脅かしている。
米国の原油在庫は310.4万バレル減少し、予想の135万バレル減少を上回る。
最新のOPECレポートでは、OPEC+メンバーが合意上限を超えて日量568,000バレルの追加生産を行ったことが示されているが、OPECは2024年に日量225万バレル、2025年に日量185万バレルの需要増加を見込む。
4. ニュージーランドドルの上昇
通貨市場
ニュージーランドドルは0.605ドルを上回り、5週間ぶりの高値を記録。
米国のCPIレポートを前に米ドルが下落。
火曜日のデータで4月の米国生産者物価が予想を上回ったが、3月のデータは下方修正された。
パウエル議長は「高金利がインフレを抑制するのに予想よりも時間がかかる可能性がある」と述べたが、利上げの可能性は低いとした。
国内では、ニュージーランド準備銀行（RBNZ）が5月22日の会合で金利を5.5%に据え置くと予想。
第2四半期の2年インフレ期待値がほぼ3年ぶりの最低水準に低下し、RBNZが今年後半に利下げを検討する可能性があるとの憶測が広がる。
1. 債券市場の動向
水曜日、政府債券の利回りは混合した動きを見せています。
利回りが低下した債券:
ニュージーランド10年債: -3.03bps
日本10年債: -0.75bps
オーストラリア10年債: -0.40bps
利回りが上昇した債券:
米国10年債: +0.08bps
2. アルゼンチンの金利引き下げ
アルゼンチンの中央銀行は、ベンチマーク金利を50%から40%に引き下げました。これはインフレ率の減速に伴うもので、2022年6月以来の最低水準です。
インフレ率:
4月の月次インフレ率は8.8%に減速し、前月の11%から低下しました。市場予測の9%も下回りました。
背景: ハビエル・ミレイ大統領の政権は、インフレと戦うために厳しい支出削減を優先しており、経済チームは9月までに月次インフレ率を3.8%に減少させることを予測しています。
3. アジアの為替市場の動向
水曜日、アジアの為替市場ではレバノンポンドが0.81%上昇し、最大の上昇を記録しました。
上昇した通貨:
レバノンポンド: 0.81%上昇
ウズベキスタンソム: 0.39%上昇
4. 金市場の動向
水曜日、金価格は1オンスあたり2,350ドル付近で安定しており、投資家は最新の米国PPIデータを消化しながらCPIデータの発表を待っています。
影響要因:
4月の生産者価格は予想を上回る上昇を示しましたが、3月のデータは大幅に下方修正され、投資家に安心感を提供しました。
ジェローム・パウエルFRB議長は火曜日に、インフレが予想よりも遅く減少しているため、中央銀行は長期間にわたって慎重な姿勢を維持する必要があると強調しました。
市場の焦点: 今日発表されるCPIデータが、FRBの金融政策の方向性についてのさらなる洞察を提供することが期待されています。
地政学的リスク: イスラエルの戦車がラファに深く進入し、ロシアがウクライナで新たな前線を開き、新たな制裁が貿易同盟の分裂への懸念を引き起こしているため、金の安全資産としての魅力が高まっています。
5. 中国のオフショア人民元の上昇
中国人民銀行（PBoC）が5月の固定金利で1年物中期貸出制度（MLF）の金利を2.5%に据え置いたことで、オフショア人民元は1ドル7.22を超えて急上昇しました。
背景:
中央銀行の人民元安定化の取り組みの一環として、この動きが行われました。
経済ニュース:
中国の住宅過剰供給が市場のセンチメントを押し上げ、バイデン米大統領が最近発表した中国製品への関税引き上げの決定を覆い隠しました。
中国政府は、地方政府に数百万の未販売住宅を購入させ、住宅市場の安定と活性化を図る提案を評価しています。
外部要因: 米ドルの減価による圧力が高まりました。これは最新のPPIデータを消化するトレーダーによるもので、FRBの政策への影響を考慮しています。
今後の展望: 投資家は今日発表される米国のインフレデータに注目しており、FRBの金利見通しについてのさらなる洞察を求めています。
1. オーストラリアの賃金成長が減速
2024年第1四半期のオーストラリアの季節調整済み賃金価格指数は前年同期比で4.1%上昇し、市場予測および前月の4.2%成長を下回りました。これは2009年第1四半期以来の最高水準でしたが、成長は減速しました。
セクター別賃金成長:
公共部門: 3.8%（前四半期は4.3%）
民間部門: 4.1%（前四半期は4.2%）
主要貢献セクター:
医療・社会福祉: 5.3%
電気・ガス・水道・廃棄物処理: 4.4%
小売業: 4.4%
管理・支援サービス: 4.3%
運輸・郵便・倉庫: 4.3%
建設: 4.2%
教育・訓練: 4.1%
製造業: 4.0%
鉱業: 3.8%
四半期ごとの変動: 賃金価格は0.8%増加し、前四半期の1.0%から減速し、市場予測の0.9%を下回りました。
2. 中国がMLF金利を据え置き
中国人民銀行（PBoC）は5月15日に1年物中期貸出制度（MLF）を通じて1,250億元を金融機関に供給し、金利を2.50%に据え置きました。これは、人民元の安定を図るための措置の一環です。
背景: 今年これまでに人民元は強い米ドルに対して2%下落しました。これは中国の相対的に低い利回りが他の経済圏と比べて圧力を受けているためです。
追加情報: 先月の信用収縮と貨幣供給の減速にもかかわらず、中国財務省は経済の上昇を促進するための超長期債券販売計画を開始しました。PBoCはさらに2億元を7日間の逆レポ操作を通じて供給し、借入コストを1.8%で据え置きました。
3. 日本株式市場
水曜日、日経225指数は0.08%上昇し、38,386で終了しました。一方、広範なトピックス指数も2,731に微増しました。これは前日のセッションからの上昇を引き継ぎ、ナスダック総合指数が新たな最高値で終了したウォール街のラリーに追随しました。
セクター別の動向:
技術株: Disco Corp (3.6%), 東京エレクトロン (1.9%), アドバンテスト (1.5%) が強力な上昇
その他の主要銘柄: トヨタ自動車 (0.6%), 住友三井 (0.5%), 三菱重工業 (4%) が上昇
企業ニュース: ソニーグループは四半期利益が34%増加したことを報告し、株価が8.2%上昇しました。これはゲームおよび映画事業からの強力な収益によるものです。
4. オーストラリア株式市場
水曜日、S&P/ASX 200指数は0.35%上昇し、7,754で終了しました。これは前日の損失を取り戻し、ウォール街の上昇に追随しました。ナスダック総合指数が新たな最高値を記録しました。
背景: オーストラリア政府はエネルギー料金と家賃を削減するために数十億ドルを投じて、見出しインフレを抑制し、生活費の圧力を緩和することを目指しています。
セクター別の動向:
鉱業株: 鉄鋼価格の上昇により、BHPグループ (2.5%), フォートレスキュー (0.7%), リオ・ティント (1.3%), ピルバラ・ミネラルズ (0.5%), リンナス・レア・アース (1.5%) が上昇
企業ニュース: IDP Educationは、英国のGraduate Routeの独立レビューが現状維持を推奨したことを受け、株価が7.1%上昇しました。
これらのニュースは、地域ごとの経済状況や市場の動向を反映しています。
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