経済情報まとめ3.0 23：51
経済指標レポート
1. ブラジル株式市場：イボベスパが1%下落
内容: イボベスパ指数は水曜日に1%下落し、127,300ポイントを下回りました。主要構成銘柄の損失が原因で、特にペトロブラスが大きく影響しました。国営石油大手ペトロブラスは、ブラジルのルラ大統領が配当問題を巡ってCEOジャン・ポール・プラテス氏を解任した後、約7%急落しました。この動きは、政治的干渉への懸念を引き起こし、投資家の信頼を損ないました。
影響:
ペトロブラスの戦略とリーダーシップの変更を示唆し、財務政策や投資計画に影響を与える可能性があります
鉄鉱石大手のヴァーレも1.5%減少しました
経済指標:
3月のGDP予備指数IBC-Brは前月比0.34%減少し、予想の0.20%減少を上回りました
2. 米国原油在庫が予想以上に減少：EIA
内容: 米国の原油在庫は、2024年5月10日までの週に2.508百万バレル減少し、前週の1.362百万バレル減少からさらに減少しました。これは市場予想の1.35百万バレルの減少を上回る結果となりました。
詳細:
クッシング、オクラホマ州の配送拠点の原油在庫は341千バレル減少し、前週の1.88百万バレルの増加から転じました
ガソリン在庫は235千バレル減少し、市場予想の880千バレルの増加を上回りました
ディスティレート在庫（ディーゼルおよび暖房油を含む）は45千バレル減少し、予想の770千バレルの増加を上回りました
3. バルチック海運指数が5日連続で下落
内容: バルチック海運指数は、水曜日に5日連続で下落し、1,889ポイントと1週間以上ぶりの低水準に沈みました。これは、4月23日以来の最大の日次下落（約5.2%）でした。
詳細:
鉄鉱石価格の低下に伴い、ケープサイズ指数は約7.9%減少し、2週間ぶりの低水準である2,699ポイントに下落しました
パナマックス指数も3日連続で下落し、約3.7%減少して1,905ポイントに達しました
小型船舶のスプラマックス指数は22ポイント（1.5%）減少して1,453ポイントとなりました
1. カナダ10年物国債利回りが1ヶ月ぶりの低水準に
内容: カナダ10年物国債の利回りは3.63%を下回り、5月7日に観測された1ヶ月ぶりの低水準3.61%に近づきました。これは、米国のインフレおよび小売データが予想を下回り、米国債利回りが下落したためです。これにより、Fedが今年複数回の利下げを行う余地が生まれました。一方で、カナダ銀行（BoC）は堅調な経済データにより、引き締め的な金融政策を維持する余地がありました。
背景:
4月にカナダ経済は9万人の雇用を創出し、予想の5倍を上回りました
失業率は6.1%で安定し、予想を下回りました
カナダの企業信頼感は2年ぶりの高水準に達し、BoCが直ちに借入条件を緩和する圧力を軽減しました
2. 米国株が上昇、S&Pは新記録に向かう
内容: 米国株は水曜日に上昇し、主要3指数が約0.3%増加しました。S&Pは新記録の高値で終わる見込みです。投資家は9月の利下げの可能性に楽観的であり、最新のCPIおよび小売売上高データに支えられています。
詳細:
インフレは0.3%に鈍化し、予測の0.4%をわずかに下回りました
年次インフレは3.4%に緩和し、コア率は3.6%に低下し、予測通りでした
小売売上高は予測の0.4%増加に達しませんでした
セクター別:
不動産が最も好調、続いて公益事業と通信サービスが続き、エネルギーは低調でした
メガキャップ株の中では、Microsoftが0.8%上昇し、4週間ぶりの高値である$418.21を記録しました
Nvidiaは1.8%、MetaとAlphabetはそれぞれ0.8%上昇しました
Boeingの株価は737 Maxの墜落に関する以前の合意違反で司法省に告発され、1%下落しました
3. カナダドルが5週間ぶりの高値に
内容: カナダドルは5月に対米ドルで約1.36に強化され、5週間ぶりの高値に達しました。これは、米国のインフレ緩和が米ドルに圧力をかけたためです。米国のCPIデータは、9月の連邦準備制度の利下げ予測を高めました。一方で、堅調な国内労働データはBoCが引き締め姿勢を維持する余地を与えました。
背景:
4月の失業率は予想を下回る6.1%で安定
純雇用は9万人増加し、15ヶ月ぶりの大幅な増加となりました
カナダの企業信頼感は予想を上回る2年ぶりの高水準に達し、民間セクターの強い信頼を示しました
4. ロシアの貿易黒字が2022年12月以来の最大に
内容: ロシアの貿易黒字は2024年3月に188.1億ドルに拡大し、前年同月の129.5億ドルから増加しました。これは、輸出が増加し、輸入が減少したためです。黒字額は2022年12月以来の最大であり、市場予測の122.5億ドルを大幅に上回りました。
詳細:
輸出は前年同月の409億ドルから417億ドルに2%増加し、石油・ガス価格の上昇に支えられました
輸入は中央銀行の緊縮的な金融政策の影響で280億ドルから229億ドルに18.1%減少しました
5. 米国の在庫が予想通り減少
内容: 米国の総事業在庫は2024年3月に前月比0.1%減少し、2月の0.3%の増加から下方修正され、市場予測と一致しました。卸売業者の在庫は減少し(-0.4% vs 0.2%)、小売業者と製造業者の在庫は増加しました(+0.2% vs +0.3%、+0.1% vs +0.3%)。年間では、事業在庫は0.7%増加しました。
6. 原油価格が2ヶ月ぶりの低水準に
内容: WTI原油先物は1バレルあたり77ドルを下回り、2ヶ月ぶりの低水準となりました。これは、国際エネルギー機関（IEA）が需要成長予測を下方修正したためです。IEAは今年の世界需要が1日あたり110万バレル増加すると予測し、前回の予測から14万バレル減少しました。また、OPECの最新報告書によると、OPEC+加盟国は先月、産出制限を568,000バレル上回りました。一方、米国の原油在庫は先週3.104百万バレル減少し、予想の1.35百万バレル減少を上回りました。
7. 米国住宅建設業者の信頼感が4ヶ月ぶりの低水準に
内容: 米国のNAHB/Wells Fargo住宅市場指数は2024年5月に45.0に低下し、4ヶ月ぶりの低水準となりました。4月の51から低下し、市場予測の51を下回りました。住宅建設業者の信頼感が11月2023年以来初めて低下した原因は、過去1ヶ月間7%を上回る住宅ローン金利にあります。
詳細:
現在の販売状況を示す指数は6ポイント低下し51に
今後6ヶ月の販売予測を示す指数は9ポイント低下し51に
見込み顧客のトラフィックを示す指数は4ポイント低下し30に
コメント: NAHBのチーフエコノミスト、ロバート・ディーツ氏は、「インフレの削減が進まないことで、長期金利が第1四半期に上昇し、建設業者の信頼感に影響を与えている」と述べました。
8. TSXがほぼ横ばい
内容: S&P/TSXコンポジット指数は水曜日に22,250ポイントのフラットラインを上回り、米国Fedが9月に利下げするという期待に支えられましたが、石油関連株の影響で上昇は抑えられました。金融およびテクノロジーセクターが指数を牽引し、Element FinancialとCelesticaがそれぞれ約5%上昇しました。一方、原油価格の下落が主要プレイヤーに圧力をかけ、Imperial Oilが1.6%下落、Suncor、Canadian Natural Resources、およびCenovusがそれぞれ1.4%、1.2%下落しました。4月の住宅着工件数は240,200件で、前年の242,300件から減少しました。また、3月の製造業売上高は石油、石炭製品、車両の売上減少により2.1%減少しました。
9. S&P 500が史上最高値を記録
内容: S&P 500指数は5274.00ポイントの史上最高値に達しました。過去4週間で米国株式市場指数（S&P 500）は4.14%増加し、過去12ヶ月で27.99%増加しました。
1. カナダ10年物国債利回りが1ヶ月ぶりの低水準に
内容: カナダ10年物国債の利回りは3.63%を下回り、5月7日に観測された1ヶ月ぶりの低水準3.61%に近づきました。これは、米国のインフレおよび小売データが予想を下回り、米国債利回りが下落したためです。これにより、Fedが今年複数回の利下げを行う余地が生まれました。一方で、カナダ銀行（BoC）は堅調な経済データにより、引き締め的な金融政策を維持する余地がありました。
背景:
4月にカナダ経済は9万人の雇用を創出し、予想の5倍を上回りました
失業率は6.1%で安定し、予想を下回りました
カナダの企業信頼感は2年ぶりの高水準に達し、BoCが直ちに借入条件を緩和する圧力を軽減しました
2. 米国株が上昇、S&Pは新記録に向かう
内容: 米国株は水曜日に上昇し、主要3指数が約0.3%増加しました。S&Pは新記録の高値で終わる見込みです。投資家は9月の利下げの可能性に楽観的であり、最新のCPIおよび小売売上高データに支えられています。
詳細:
インフレは0.3%に鈍化し、予測の0.4%をわずかに下回りました
年次インフレは3.4%に緩和し、コア率は3.6%に低下し、予測通りでした
小売売上高は予測の0.4%増加に達しませんでした
セクター別:
不動産が最も好調、続いて公益事業と通信サービスが続き、エネルギーは低調でした
メガキャップ株の中では、Microsoftが0.8%上昇し、4週間ぶりの高値である$418.21を記録しました
Nvidiaは1.8%、MetaとAlphabetはそれぞれ0.8%上昇しました
Boeingの株価は737 Maxの墜落に関する以前の合意違反で司法省に告発され、1%下落しました
3. カナダドルが5週間ぶりの高値に
内容: カナダドルは5月に対米ドルで約1.36に強化され、5週間ぶりの高値に達しました。これは、米国のインフレ緩和が米ドルに圧力をかけたためです。米国のCPIデータは、9月の連邦準備制度の利下げ予測を高めました。一方で、堅調な国内労働データはBoCが引き締め姿勢を維持する余地を与えました。
背景:
4月の失業率は予想を下回る6.1%で安定
純雇用は9万人増加し、15ヶ月ぶりの大幅な増加となりました
カナダの企業信頼感は予想を上回る2年ぶりの高水準に達し、民間セクターの強い信頼を示しました
4. ロシアの貿易黒字が2022年12月以来の最大に
内容: ロシアの貿易黒字は2024年3月に188.1億ドルに拡大し、前年同月の129.5億ドルから増加しました。これは、輸出が増加し、輸入が減少したためです。黒字額は2022年12月以来の最大であり、市場予測の122.5億ドルを大幅に上回りました。
詳細:
輸出は前年同月の409億ドルから417億ドルに2%増加し、石油・ガス価格の上昇に支えられました
輸入は中央銀行の緊縮的な金融政策の影響で280億ドルから229億ドルに18.1%減少しました
1. ドイツ10年物国債利回りが1ヶ月ぶりの低水準に
内容: ドイツ10年物ブント債の利回りは2.42%を下回り、1ヶ月ぶりの低水準に低下しました。これは、米国のインフレおよび小売データが予想を下回り、連邦準備制度（Fed）が9月に初の利下げを行う可能性を示唆したためです。欧州中央銀行（ECB）も6月6日の会合で利下げを発表するとの期待が高まっており、年内に約70ベーシスポイントの利下げが見込まれています。一方、ユーロ圏の第1四半期GDPデータは回復を示し、欧州委員会の最新予測は、インフレが予想よりも早く低下し、来年には成長が加速すると予測しています。
2. 欧州株式市場が上昇を続ける
内容: STOXX 50およびSTOXX 600指数は水曜日にわずかに上昇し、新たな最高値を記録しました。これは、米国のCPIレポートが価格圧力の緩和を示唆し、投資家にFedが今年借入コストを引き下げる自信を与えたためです。ユーロ圏の最新のGDP推計は経済が不況から脱したことを確認し、欧州委員会の新しい予測もソフトランディングシナリオを指し示しています。
企業ニュース:
コメルツ銀行は第1四半期の純利益が予想を上回る29%増加を報告
アリアンツは2024年のガイダンスを確認
オランダの銀行ABNアムロも純利益が29%増加
ティッセンクルップは売上高および利益の予測を再度引き下げました
3. ドル指数が5週間ぶりの低水準に
内容: ドル指数は水曜日に104.5に下落し、5週間ぶりの低水準に達しました。これは、CPIレポートがインフレ圧力の緩和を示し、Fedが9月に利下げを開始するとの賭けが強まったためです。年間インフレ率およびコアインフレ率は予想通りに鈍化し、CPIは3月から0.3%上昇し、予測の0.4%を下回りました。さらに、小売売上高は予想の0.4%増加に達しませんでした。この結果、Fedの緩和策を予測する確率は9月が約70%、11月が83%に上昇しました（リリース前はそれぞれ67%および79%）。
4. ユーロが5週間ぶりの高値に
内容: ユーロは$1.085を超え、5週間ぶりの高値に達しました。これは、米国とヨーロッパの金融政策の収束への期待が高まっているためです。欧州中央銀行（ECB）は、6月6日の次回会合で金利を引き下げると予想されており、市場予測では年内に約70ベーシスポイントの引き下げが見込まれています。同様に、4月のコアインフレ率の低下により、米国でも今年中に金利引き下げが予想されています。ユーロ圏の最近のGDPデータは第1四半期に不況から脱したことを確認し、欧州委員会の最新予測では、今後の経済が順調に進むとされています。
1. ユーロが5週間ぶりの高値に
内容: ユーロは$1.085を超え、5週間ぶりの高値に達しました。これは、米国とヨーロッパの金融政策の収束への期待が高まっているためです。欧州中央銀行（ECB）は、6月6日の次回会合で金利を引き下げると予想されており、市場予測では年内に約70ベーシスポイントの引き下げが見込まれています。同様に、4月のコアインフレ率の低下により、米国でも今年中に金利引き下げが予想されています。ユーロ圏の最近のGDPデータは第1四半期に不況から脱したことを確認し、欧州委員会の最新予測では、今後の経済が順調に進むとされています。
2. ドル指数が5週間ぶりの安値に
内容: ドル指数（DXY）は5週間ぶりの低水準である104.41に下落しました。過去4週間でドル指数は1.66%減少し、過去12ヶ月で1.97%増加しました。
3. 10年物米国債利回りがさらに低下
内容: 米国10年物財務省債の利回りは4.36%に下落し、1か月ぶりの低水準となりました。これは、インフレと小売売上高のデータが予想よりも低く、連邦準備制度（Fed）に複数の利下げを行う余地を与えたためです。市場の75%は、Fedが9月に25ベーシスポイントの利下げを開始し、年内に2回以上の利下げを行うと予想しています。
4. アメリカのCPIが予想を下回る上昇
内容: アメリカの消費者物価指数（CPI）は2024年4月に前月比0.3%増加し、予想の0.4%を下回りました。住居指数は0.4%上昇し、ガソリン価格は2.8%上昇しました。これら2つの指数がCPIの月間増加の70%以上を占めました。一方、食品価格は横ばいで、モーター車両保険（1.8%）、医療ケア（0.4%）、衣料品（1.2%）が増加しました。中古車・トラック（-1.4%）、家庭用品および運用（-0.5%）、新車（-0.4%）の価格は下落しました。
5. アメリカの小売売上高が4月に横ばい
内容: アメリカの小売売上高は2024年4月に前月比で変わらず、3月の0.6%の増加から下方修正され、市場予測の0.4%の増加を下回りました。これは、消費者支出がやや緩和したことを示しています。13のカテゴリーのうち7つで売上が減少しました。大きな減少は、非店舗小売業者（-1.2%）、スポーツ用品、ホビー、楽器、および書店（-0.9%）、自動車および部品ディーラー（-0.8%）、家具店（-0.5%）で見られました。一方、ガソリンスタンド（3.1%）、衣料品店（1.6%）、電化製品および家電店（1.5%）で売上が増加しました。GDP計算に使用される食料サービス、自動車ディーラー、建材店およびガソリンスタンドを除くコア小売売上高は0.2%増加しました。
1. ユーロが5週間ぶりの高値に
内容: ユーロは$1.085を超え、5週間ぶりの高値に達しました。これは、米国とヨーロッパの金融政策の収束への期待が高まっているためです。欧州中央銀行（ECB）は、6月6日の次回会合で金利を引き下げると予想されており、市場予測では年内に約70ベーシスポイントの引き下げが見込まれています。同様に、4月のコアインフレ率の低下により、米国でも今年中に金利引き下げが予想されています。ユーロ圏の最近のGDPデータは第1四半期に不況から脱したことを確認し、欧州委員会の最新予測では、今後の経済が順調に進むとされています。
2. ドル指数が5週間ぶりの安値に
内容: ドル指数（DXY）は5週間ぶりの低水準である104.41に下落しました。過去4週間でドル指数は1.66%減少し、過去12ヶ月で1.97%増加しました。
3. 10年物米国債利回りがさらに低下
内容: 米国10年物財務省債の利回りは4.36%に下落し、1か月ぶりの低水準となりました。これは、インフレと小売売上高のデータが予想よりも低く、連邦準備制度（Fed）に複数の利下げを行う余地を与えたためです。市場の75%は、Fedが9月に25ベーシスポイントの利下げを開始し、年内に2回以上の利下げを行うと予想しています。
4. アメリカのCPIが予想を下回る上昇
内容: アメリカの消費者物価指数（CPI）は2024年4月に前月比0.3%増加し、予想の0.4%を下回りました。住居指数は0.4%上昇し、ガソリン価格は2.8%上昇しました。これら2つの指数がCPIの月間増加の70%以上を占めました。一方、食品価格は横ばいで、モーター車両保険（1.8%）、医療ケア（0.4%）、衣料品（1.2%）が増加しました。中古車・トラック（-1.4%）、家庭用品および運用（-0.5%）、新車（-0.4%）の価格は下落しました。
5. アメリカの小売売上高が4月に横ばい
内容: アメリカの小売売上高は2024年4月に前月比で変わらず、3月の0.6%の増加から下方修正され、市場予測の0.4%の増加を下回りました。これは、消費者支出がやや緩和したことを示しています。13のカテゴリーのうち7つで売上が減少しました。大きな減少は、非店舗小売業者（-1.2%）、スポーツ用品、ホビー、楽器、および書店（-0.9%）、自動車および部品ディーラー（-0.8%）、家具店（-0.5%）で見られました。一方、ガソリンスタンド（3.1%）、衣料品店（1.6%）、電化製品および家電店（1.5%）で売上が増加しました。GDP計算に使用される食料サービス、自動車ディーラー、建材店およびガソリンスタンドを除くコア小売売上高は0.2%増加しました。
1. アメリカのインフレ率の鈍化
内容: アメリカの年間インフレ率は2024年4月に3.4%に緩和し、3月の3.5%から低下しました。これは市場予測通りの結果です。
項目別詳細:
食品：2.2%で安定
住居：5.5%（前月5.7%）
新車：-0.4%（前月-0.1%）
中古車・トラック：-6.9%（前月-2.2%）
エネルギー：2.6%（前月2.1%）
ガソリン：1.1%（前月1.3%）
公共ガスサービス：-1.9%（前月-3.2%）
燃料油：-0.8%（前月-3.7%）
交通：11.2%（前月10.7%）
衣料品：1.3%（前月0.4%）
月次データ: CPIは前月比0.3%増加し、前月および前々月の0.4%から低下しました。
コアインフレ率: 年率3.6%に減速し、2021年4月以来の最低値。月次では0.3%増加し、前月の0.4%から低下しました。
2. アメリカのコアインフレ率の鈍化
内容: 食品やエネルギーなどの変動の大きい項目を除いたコア消費者物価は、2024年4月に前月比0.3%増加し、3月および2月の0.4%増加から鈍化しました。これは市場予測通りです。
項目別詳細:
新車：-0.4%（前月-0.2%）
中古車・トラック：-1.4%（前月-1.4%）
住居：0.4%で変わらず
交通サービス：0.9%（前月1.5%）
年次データ: コアインフレ率は3.6%に減速し、前月の3.8%から低下しました。
3. ドイツの株式市場が史上最高値を更新
内容: ドイツの株式市場指数（DE40）は18,901.00ポイントの史上最高値を記録しました。過去4週間で6.17%、過去12ヶ月で18.65%上昇しました。
4. アメリカの先物、CPI発表を受けて反発
内容: アメリカの先物は水曜日に反発し、主要3指数の先物契約が約0.5%上昇しました。投資家は最新のCPIおよび小売売上高データにより、9月の利下げを期待しています。インフレ率は0.3%増加し、予測の0.4%を下回りました。年次インフレ率は3.4%、コアインフレ率は3.6%に緩和しました。小売売上高は4月に停滞し、予想の0.4%増加に届きませんでした。
企業動向:
Nvidiaは2%以上上昇
Microsoft、Apple、Metaはそれぞれ1%以上上昇
Amazonは0.6%上昇
ボーイングは737 Maxの墜落に関する合意違反で司法省から告発され、プレマーケット取引で約1%下落
GameStop(-7.6%)およびAMCエンターテイメント(-6.9%)はプレマーケットで下落
5. NY州のビジネス活動が予想を下回る
内容: NYエンパイア州製造業指数は2024年5月に-15.6となり、前月の-14.3から低下し、市場コンセンサスの-10.0を下回りました。これはニューヨーク州のビジネス活動が6か月連続で低下していることを示しています。新規受注は大幅に減少し、未処理受注も減少を続ける一方、出荷は安定していました。納期は短縮し、在庫はほぼ変わらず。労働市場の状況は依然として弱く、雇用と労働時間は引き続き低下しました。価格面では、原材料と販売価格の上昇ペースがわずかに緩和しました。ビジネスの楽観度は低調なままでしたが、企業は今後6か月の条件改善を期待していました。
6. カナダドルが5週間ぶりの高値に
内容: USDCADは1.36の5週間ぶりの安値に達しました。過去4週間で米ドルはカナダドルに対して1.55%減少し、過去12ヶ月では0.91%増加しました。
1. アメリカのインフレ率の鈍化
内容: アメリカの年間インフレ率は2024年4月に3.4%に緩和し、3月の3.5%から低下しました。これは市場予測通りの結果です。
項目別詳細:
食品：2.2%で安定
住居：5.5%（前月5.7%）
新車：-0.4%（前月-0.1%）
中古車・トラック：-6.9%（前月-2.2%）
エネルギー：2.6%（前月2.1%）
ガソリン：1.1%（前月1.3%）
公共ガスサービス：-1.9%（前月-3.2%）
燃料油：-0.8%（前月-3.7%）
交通：11.2%（前月10.7%）
衣料品：1.3%（前月0.4%）
月次データ: CPIは前月比0.3%増加し、前月および前々月の0.4%から低下しました。
コアインフレ率: 年率3.6%に減速し、2021年4月以来の最低値。月次では0.3%増加し、前月の0.4%から低下しました。
2. アメリカのコアインフレ率の鈍化
内容: 食品やエネルギーなどの変動の大きい項目を除いたコア消費者物価は、2024年4月に前月比0.3%増加し、3月および2月の0.4%増加から鈍化しました。これは市場予測通りです。
項目別詳細:
新車：-0.4%（前月-0.2%）
中古車・トラック：-1.4%（前月-1.4%）
住居：0.4%で変わらず
交通サービス：0.9%（前月1.5%）
年次データ: コアインフレ率は3.6%に減速し、前月の3.8%から低下しました。
3. 英ポンドが5週間ぶりの高値に
内容: GBP/USDは1.26の5週間ぶりの高値に達しました。過去4週間で英ポンドは1.52%上昇し、過去12ヶ月で1.08%上昇しました。
4. カナダの住宅着工件数の微減
内容: カナダの住宅着工件数は2024年4月に前月比0.87%減少し、240,229ユニットとなりましたが、市場予測の238,000ユニットを上回りました。
詳細:
都市部の住宅着工件数は220,123ユニットで変わらず
都市部の集合住宅着工件数：1%減少し178,462ユニット
都市部の一戸建て住宅着工件数：2%増加し41,661ユニット
農村部の住宅着工件数：月次年換算率（SAAR）は20,106ユニット
5. 鉄鋼価格、1ヶ月ぶりの安値に
内容: 鉄鋼レバーフューチャーは、5月に1トンあたり3,420人民元を下回り、年初来で13%下落しました。これは中国国内の建設需要の低迷と過剰在庫によるものです。
背景: 中国の政治局が不動産危機の深刻さを認識し、住宅供給過剰に対処することを誓約。中国の100大開発業者の新築住宅販売は4月に前年比45%減少しました。国内需要の低迷と過剰生産により、鉄鋼メーカーは海外顧客への販売を優先し、輸出額は4月に年率10%減少しました。
関連情報: ブラジルとトルコが中国の鉄鋼ダンピングに対する調査を開始し、米国が中国への関税を延長したことが、今後の輸出を危険にさらしています。
6. アメリカの先物、CPI発表前に慎重な姿勢
内容: アメリカの先物は水曜日に横ばいとなり、前日の上昇後に一時停止しました。投資家は重要なインフレ報告を待っており、過去3回のCPIリリースが予想以上に高かったため、慎重な姿勢を取っています。
企業動向:
ボーイング株は、737 Maxの墜落後に起訴を回避するための合意に違反したと司法省が発表した後、プレマーケット取引で約1%下落。
ゲームストップ(-7.6%)およびAMCエンターテイメント(-6.9%)は、過去2セッションのラリーの後、プレマーケットで下落。
メガキャップ株の中では、マイクロソフト、アップル、エヌビディアはほぼ横ばい、アマゾンとメタは約0.2%下落しました。
1. アメリカの住宅ローン金利の低下：MBA
内容: 30年固定金利の住宅ローンの平均契約金利（貸付金額が$766,550以下）は、2024年5月10日までの週に10ベーシスポイント（bps）低下し、7.08%となりました。これは前週の11bpsの低下に続くものであり、約1か月ぶりの低水準です。
コメント: 「先週、国債利回りが引き続き低下し、住宅ローン金利は2週連続で低下しました」と、MBAの副社長兼副主任エコノミストのジョエル・カン氏は述べています。
2. ナイジェリアのインフレ率、28年ぶりの高水準に
内容: ナイジェリアの総合インフレ率は2024年4月に33.69%に達し、1996年3月以来の最高値となりました。前月の33.2%から上昇し、16か月連続のインフレ率の上昇を記録しています。ナイラの弱体化と燃料補助金の廃止が一因です。
項目別詳細: 食品インフレ率は40.5%に急騰（3月は40%）。住宅・ユーティリティ（28.8%対27.6%）と交通（25.4%対25.5%）の価格も上昇し、これは最近の電気料金と燃料の値上げが原因です。エネルギーと農産物を除くコアインフレ率は26.8%に達しました。
月次データ: 4月の消費者物価は前月比2.29%上昇し、前月の3.02%の上昇から緩和されました。
3. インドの株式市場、3日間の上昇を停止
内容: BSE指数は約0.2%減少し、72,987で取引を終了しました。これにより、3連勝が止まりました。主要な民間銀行であるHDFC銀行や消費財株が最も悪いパフォーマンスを示しました。一方、IT株はほぼ横ばいでした。投資家は、連邦準備制度の政策に影響を与える可能性のある重要なアメリカのインフレ報告を前に慎重な姿勢を取っていました。
国内経済データ: 4月のインドの貿易赤字は191億ドルとなり、輸出は前年比1.1%増の349.9億ドル、輸入は10.3%増の540.9億ドルとなりました。
4. 南アフリカの小売活動、3月に回復
内容: 南アフリカの小売取引は2024年3月に前年比2.3%増加し、前月の修正後の0.7%減少から回復しました。これは、2か月連続の収縮後の回復を示しています。
項目別詳細: 一般商店（+6.4%対+1%）、家具・家電・設備（+3.2%対+1%）、食品・飲料・タバコ（+1.6%対+1.4%）で最大の増加が見られました。一方、ハードウェア・塗料・ガラス（-5.3%対-1.8%）、医薬品・化粧品・トイレタリー（-4.5%対+2.6%）で最大の減少が見られました。
月次データ: 季節調整済みの月次データでは、小売売上高は3月に1.4%増加し、前月の修正後の1%増加に続きました。2024年の第1四半期の小売取引売上高は、前年同期比で0.1%減少しました。
5. アメリカの住宅ローン申請数の増加
内容: アメリカの住宅ローン申請件数は、5月10日までの週に前週比0.5%増加し、月初の2.6%の増加に続きました。平均住宅ローン金利が10bps低下したにもかかわらず、増加は限定的であり、現行市場での住宅購入に苦慮している消費者がいることを示しています。
詳細: 住宅ローンの借り換え申請は前週比5%増加しましたが、住宅購入の申請は2%減少しました。
このレポートは、最新の経済指標データを元に、各国の重要な経済動向をまとめたものです。
1. アメリカの住宅ローン金利の低下：MBA
内容: 30年固定金利の住宅ローンの平均契約金利（貸付金額が$766,550以下）は、2024年5月10日までの週に10ベーシスポイント（bps）低下し、7.08%となりました。これは前週の11bpsの低下に続くものであり、約1か月ぶりの低水準です。
コメント: 「先週、国債利回りが引き続き低下し、住宅ローン金利は2週連続で低下しました」と、MBAの副社長兼副主任エコノミストのジョエル・カン氏は述べています。
2. セネガルのインフレ率の低下
内容: セネガルの年間インフレ率は、2024年4月に2.3%に低下し、前月の6か月ぶりの高値3.3%から減少しました。これは、3か月連続の上昇後の最初の低下であり、特に食品とノンアルコール飲料の価格上昇の急減（2.8%対5%）が主な原因です。
他の項目: その他の消費者物価指数（CPI）項目も、雑貨・サービス（3.4%対4%）、アルコール飲料・タバコ（1.4%対1.8%）、健康（0.9%対1%）の価格上昇が緩やかになりました。住宅・ユーティリティは引き続き価格が下落しました（-0.1%対-1.8%）。
月次データ: 4月の消費者物価は前月比0.4%減少し、前月の0.2%増加から低下しました。
3. アイルランドの住宅価格の上昇
内容: アイルランドの住宅価格は、2024年3月に前年同月比で7.3%上昇し、1月の修正値6.2%から加速し、15か月ぶりの急上昇を示しました。この結果は、2023年後半の緩やかな価格上昇期を経て、住宅インフレの大幅な進展を示しています。
項目別詳細: 住宅（7.4%対6.3%）およびアパート（6.8%対5.9%）の両方で価格が上昇しました。ダブリン（7.2%対5.6%）および首都を除く全国（7.4%対6.7%）でも加速が見られました。
月次データ: アイルランドの住宅価格は前月比0.4%上昇しました。
4. オマーンのインフレ率の上昇
内容: オマーンの消費者物価指数（CPI）は、2024年4月に前年同月比で0.4%上昇し、2023年12月以来の最高値を記録しました。前月の0.2%増加からの上昇です。
項目別詳細: 食品・ノンアルコール飲料（+2.8%）、雑貨・サービス（+4.2%）、衣類・履物（+0.2%）の価格が上昇しました。一方、住宅・ユーティリティおよび健康の価格は変わらず、運輸（-3%）、教育（-0.4%）、通信（-0.2%）は価格が下落しました。
月次データ: 3月の0.1%の上昇に対し、4月の消費者物価は変動がありませんでした。
モンゴルの貿易黒字、4月に縮小
モンゴル貿易収支
貿易黒字: モンゴルの貿易黒字は2024年4月に2億7470万ドルとなり、前年同月の5億9870万ドルから減少しました。
総貿易額（2024年1月～4月）: 84億ドル。
輸出: 2.9%減少して49億ドル。主に植物由来製品、食料品、生きた動物および動物由来製品の販売が減少。
輸入: 28.8%増加して34億ドル。輸送用車両およびその部品、ベースメタルおよびその製品、機械設備および電気機器の購入が増加。
主要貿易相手国:
輸出先:
中国: 91.6%
スイス: 5.9%
ロシア連邦: 0.8%
輸入元:
中国: 38.4%
ロシア: 27%
日本: 10.7%
DAXが上昇、記録更新
ドイツ株式市場
DAXパフォーマンス: 0.5%上昇し、記録的な18800に到達。
経済データ: 経済データが好調で、市場全体にポジティブなムードが広がり、ユーロ圏のGDP見積もりが第1四半期にリセッションから脱却したことを確認。
企業ニュース:
コメルツ銀行: 株価が3.5%上昇、第1四半期の純利益が予想を上回る29%増。
アリアンツ: 株価が約1.7%下落、業績が投資家の期待に応えられず。
タイセンクルップ: 株価が7%以上下落、売上高と利益の見通しを再度下方修正。
米インフレ報告: 経済のさらなる見通しを得るために注目。
ザンビア、政策金利を2017年の最高水準に引き上げ
ザンビアの政策金利
金利: 100ベーシスポイント引き上げられ13.5%に、2017年4月以来の最高水準。
政策背景: 6回連続の金利引き上げ、現地通貨のサポートとインフレ抑制を目的として。
インフレ: 4月に13.8%に達し、2年以上ぶりの高水準。年内のインフレ予測は13.7%に引き上げられた。
経済成長: 2024年の成長予測は4.4%から2.3%に下方修正。
銅価格、史上最高値を記録
商品市場
銅先物: 1ポンドあたり5.13ドルの史上最高値を記録、その後5.05ドルに下落。
需要要因: 供給不足と投機需要に対する懸念が高まり、米国でのショートスクイーズに支えられる。
中国の役割: 高価格にもかかわらず銅鉱石の輸入を続け、強い産業需要とインフラ投資計画を反映。
供給制約: 中国の製錬業者の利益率に影響し、鉱山プロジェクトの高コストにより新規プロジェクトが進まないため、M&A活動が増加。
キルギスの工業生産、4月に減少幅が縮小
キルギス工業生産
減少幅: 2024年4月のキルギスの工業生産は前年同月比で4.8%減少し、前月の9.9%減少から改善。
主要要因: 製造業（-5.4% vs -14.7%）および鉱業・採石業（-3.8% vs -7.4%）の減少が緩やかになったことが主な要因。
増加分野: 水供給および廃棄物処理の生産は前月の17.1%から17.6%に増加。
減少分野: 電気、ガス、蒸気および空調供給の生産は前月の29.8%増から-3.8%減に急落。
モンテネグロのインフレ率、4月に緩和
モンテネグロのインフレ率
年間インフレ率: 2024年4月の年間インフレ率は5.4%に緩和し、前月の5.5%からわずかに低下。
価格の動き: 食品・ノンアルコール飲料（3.4% vs 4.2%）、レクリエーション＆文化（4.3% vs 5%）、衣類＆履物（11.3% vs 11.9%）、レストラン＆ホテル（13.2% vs 13.5%）の価格が緩和。
増加分野: アルコール飲料＆タバコ（4.1% vs 4%）、住宅設備（7.1% vs 6.7%）、交通（3.7% vs 2.2%）のコストは上昇。
月間変動: 4月の消費者物価は0.1%増加し、前月の0.5%増加から鈍化。
ユーロ圏の工業生産成長率、3月に減速
ユーロ圏工業生産月次変動率
成長率: ユーロ圏の工業生産は2024年3月に前月比0.6%増加し、前月の上方修正された1%増加から減速。
主要分野: 資本財の生産は1%増加（前月比1.7%増）だが、非耐久消費財（-2.7% vs -0.3%）、耐久消費財（-1.1% vs 1.5%）、エネルギー（-0.9% vs -3.4%）、中間財（-0.5% vs 0.8%）は減少。
年間変動: 年間ベースでは工業生産が1%減少し、前月の修正後の6.3%減少から改善。
ユーロ圏の雇用成長、0.3%を維持
ユーロ圏雇用変動率
成長率: ユーロ圏の雇用者数は2024年第1四半期に前期比0.3%増加し、前期の成長率と一致し、市場予測と一致。
国別成長: キプロス（1.2%）、アイルランド（1%）、スペイン（0.7%）で最も大きく増加。主要経済国でもドイツ（0.2%）、フランス（0.2%）、イタリア（0.3%）で増加。
年間変動: 通貨圏全体での雇用は前年比で1%増加。
ユーロが1.08ドルまで上昇
ユーロ圏通貨
上昇理由: 主要中央銀行の利下げタイミングを見極める中、ユーロは1.08ドルを上回り、約1か月ぶりの高水準に達した。
ECBの見通し: ECBは6月に最初の利下げを実施すると予想されており、年内にさらなる緩和が続く可能性がある。
米連邦準備制度の見通し: 米連邦準備制度は、年後半に借入コストを引き下げると予想されており、時期は9月から11月の間で見極められている。
GDPおよび予測: ユーロ圏の最新GDP見積もりは第1四半期にリセッションから脱却したことを確認しており、欧州委員会の新しい予測もソフトランディングシナリオを指している。
EU GDP成長予測上方修正、インフレ低下見通し
ユーロ圏年間GDP成長率
EU成長予測: 欧州委員会の2024年春の予測では、2024年のEUのGDP成長率が1%とされ、冬の予測0.9%からわずかに上方修正。
ユーロ圏成長予測: ユーロ圏の成長予測は0.8%で変わらず。
2025年の予測: EUは1.6%、ユーロ圏は1.4%と予測されており、冬の予測から若干下方修正。
主要国の成長: ドイツは0.1%、フランスは0.7%、イタリアは0.9%の成長を予測。
インフレ予測: HICP率は2023年の6.4%から2024年に2.7%、2025年に2.2%へと低下すると予想。ユーロ圏では、2023年の5.4%から2024年に2.5%、2025年に2.1%に低下すると予測。
2023年の経済成長: ユーロ圏経済は2023年に0.4%成長し、2022年の3.4%成長から減速。
欧州株式市場、記録的水準に達する
ユーロ圏株式市場
主要指数: STOXX 50は0.2%、STOXX 600は0.3%上昇し、新たな記録的水準に達した。
経済データ: ユーロ圏の最新GDP見積もりはリセッションから脱却したことを確認し、欧州委員会の新しい予測もソフトランディングシナリオを示している。
注目: 今日の米インフレ報告が注目されている。
企業ニュース: コメルツ銀行は第1四半期の純利益が予想を上回る29%増を報告。また、アリアンツは2024年のガイダンスを確認し、オランダ銀行のABNアムロも29%の純利益増を報告。タイセンクルップは再び売上高と利益の見通しを下方修正。
キプロスGDP、Q1で3.3%成長
キプロスGDP年間成長率
成長率: 2024年第1四半期のキプロス経済は前年同月比で3.3%成長し、前期の2.3%成長から加速。
成長要因: ホテル・レストラン、卸売・小売業、自動車修理、情報通信、建設、芸術、エンターテイメント＆レクリエーション、その他のサービス活動が主な成長要因。
四半期成長率: 季節調整済みで前期比1.2%成長し、前期の1%成長から上昇。
キルギスの工業生産、4月に減少幅が縮小
キルギス工業生産
減少幅: 2024年4月のキルギスの工業生産は前年同月比で4.8%減少し、前月の9.9%減少から改善。
主要要因: 製造業（-5.4% vs -14.7%）および鉱業・採石業（-3.8% vs -7.4%）の減少が緩やかになったことが主な要因。
増加分野: 水供給および廃棄物処理の生産は前月の17.1%から17.6%に増加。
減少分野: 電気、ガス、蒸気および空調供給の生産は前月の29.8%増から-3.8%減に急落。
モンテネグロのインフレ率、4月に緩和
モンテネグロのインフレ率
年間インフレ率: 2024年4月の年間インフレ率は5.4%に緩和し、前月の5.5%からわずかに低下。
価格の動き: 食品・ノンアルコール飲料（3.4% vs 4.2%）、レクリエーション＆文化（4.3% vs 5%）、衣類＆履物（11.3% vs 11.9%）、レストラン＆ホテル（13.2% vs 13.5%）の価格が緩和。
増加分野: アルコール飲料＆タバコ（4.1% vs 4%）、住宅設備（7.1% vs 6.7%）、交通（3.7% vs 2.2%）のコストは上昇。
月間変動: 4月の消費者物価は0.1%増加し、前月の0.5%増加から鈍化。
ユーロ圏の工業生産成長率、3月に減速
ユーロ圏工業生産月次変動率
成長率: ユーロ圏の工業生産は2024年3月に前月比0.6%増加し、前月の上方修正された1%増加から減速。
主要分野: 資本財の生産は1%増加（前月比1.7%増）だが、非耐久消費財（-2.7% vs -0.3%）、耐久消費財（-1.1% vs 1.5%）、エネルギー（-0.9% vs -3.4%）、中間財（-0.5% vs 0.8%）は減少。
年間変動: 年間ベースでは工業生産が1%減少し、前月の修正後の6.3%減少から改善。
ユーロ圏の雇用成長、0.3%を維持
ユーロ圏雇用変動率
成長率: ユーロ圏の雇用者数は2024年第1四半期に前期比0.3%増加し、前期の成長率と一致し、市場予測と一致。
国別成長: キプロス（1.2%）、アイルランド（1%）、スペイン（0.7%）で最も大きく増加。主要経済国でもドイツ（0.2%）、フランス（0.2%）、イタリア（0.3%）で増加。
年間変動: 通貨圏全体での雇用は前年比で1%増加。
ユーロ圏経済、第1四半期に0.3%成長
ユーロ圏GDP成長率
成長率: ユーロ圏経済は2024年第1四半期に前期比0.3%成長し、前の2四半期連続の0.1%縮小から回復。
国別成長: ドイツのGDPが回復（0.2% vs -0.5%）、フランス（0.2% vs 0.1%）、イタリア（0.3% vs 0.1%）も加速。スペイン経済は前期比0.7%成長を維持。
全体の傾向: 2023年の停滞から回復し、インフレが2%目標に近づく中、欧州委員会は2024年の成長率を0.8%と予測。消費者支出と貿易の改善に支えられる一方、投資成長は鈍化。
FTSE MIB、上昇の勢いを維持
イタリア株式市場
指数の動き: FTSE MIBは0.5%上昇し、35,300ポイント付近で取引。16年ぶりの高値を更新。
要因: イタリアの銀行セクターの強いパフォーマンスに牽引。
個別銘柄: Banca Monte Paschi Siena（+2.6%）、Banca Popolare di Sondrio（+2%）、Banco BPM（+1.7%）。主要銀行のIntesa SanpaoloとUnicreditもそれぞれ約0.5%上昇。
為替更新: ノルウェークローネが0.57%上昇
為替市場
上昇通貨: ノルウェークローネ（+0.57%）、日本円（+0.56%）、韓国ウォン（+0.53%）。
その他の通貨: 英ポンド（+0.23%）、ユーロ（+0.15%）、ドル指数（-0.22%）。
スロベニア、GDP成長率が第1四半期に2.1%に減速
スロベニアGDP年率成長率
年率成長: スロベニアのGDPは2024年第1四半期に前年比2.1%増加。前期の2.2%から減速。
主な要因:
固定資本形成: 0.6%（前期は9.1%）。
家計消費: 0.9%（前期は1.2%）。
政府支出: 5.1%（前期は4.8%）。
純外部貿易: 0.2%増加。輸出（-0.6%）は輸入（-0.9%）より少ない減少。
四半期成長: 季節調整済みで第1四半期は停滞。前期は1.1%成長。
トルコの予算赤字、4月に拡大
トルコ政府予算
予算赤字: 2024年4月のトルコ政府予算赤字は、前年同月のTRY 132.47億からTRY 177.83億に拡大。
支出の増加: 予算支出は前年比93.2%増のTRY 773.6億。
主な要因: 人件費（+138.3%）、現行移転（+77.5%）、利子支出（+230.5%）の増加。
収入の増加: 収入は122.3%増のTRY 595.8億。
主な要因: 所得税（+131.7%）、国内付加価値税（+150.7%）、特別消費税（+82%）、輸入付加価値税（+95.2%）の増加。
基礎的財政収支: 4月の基礎的財政収支は、前年同月のTRY 98億からTRY 63.8億に縮小。
スペイン株、4連騰
スペイン株式市場
指数の動き: IBEX 35は11,280に上昇し、4連騰。
主な要因: スペインの企業決算と米国のインフレデータの発表を控え、投資家の注目が集まる。
個別銘柄:
上昇: Grifols（+3.7%）、Inmobiliaria（+1.6%）、Santander（+1.3%）、Laboratorios Farma（+1.1%）、Iberdrola（+0.9%）。
Grifols: 2024年第1四半期の純利益が2100万ユーロに回復し、ガイダンスを再確認。
Laboratorios Farma: Jefferiesによる目標価格の引き上げ（100.5ユーロ）。
下落: Grupo ACS（-1.5%）、Fluidra（-1.1%）。
Repsol: 再生可能エネルギー部門の株式売却を交渉中。
ブルガリア経済、第1四半期にわずかに加速
ブルガリアGDP成長率
年率GDP: 2024年第1四半期のブルガリア経済は前年比1.7%成長。前期の1.6%成長からわずかに加速。
要因:
最終消費: +4.1%
固定資本形成: +7.7%
輸出: -1.0%
輸入: -3.8%
四半期GDP: 季節調整済みで前期比0.4%増。前期は0.5%増。
米国国債利回り、CPI待ちで低下
米国10年物国債
10年物国債利回り: 水曜日に4.43%に低下し、約1か月ぶりの低水準。
要因: 重要なCPI報告を控え、連邦準備制度（Fed）の利下げ時期を評価するため。
PPIデータ: 4月の生産者物価指数は予想を上回るが、3月のデータは大幅に下方修正。
パウエル議長のコメント: インフレが目標に戻るまで厳しい政策を維持する必要があると再確認。
利下げ予測: 9月の利下げの可能性は67%、11月の予測は79%。
米国10年物国債利回り、5週間ぶりの低水準
米国10年物国債
10年物国債利回り: 4.42%に低下し、5週間ぶりの低水準。
過去4週間の変動: 23.95ベーシスポイント低下。
過去12か月の変動: 88.10ベーシスポイント上昇。
エネルギー商品更新
商品
主な上昇商品:
英国天然ガス（GBP）: +1.91%
欧州天然ガス（オランダTTF）: +1.90%
天然ガス: +0.90%
その他の変動:
原油WTI: +0.54%
ブレント原油: +0.45%
MOEXは控えめな動き
ロシア株式市場
指数の動き: ルーブルベースのMOEXロシア指数は3,470で小幅な上昇。週を通じてCPI発表が注目される。
インフレデータ: 4月のインフレデータは今週金曜日に発表され、中央銀行（CBR）の将来の決定に関する手がかりを提供。
企業動向:
上昇: Rusal（+2.5%）、EN+（+2.3%）、AFK Sistema（+2%）、Aeroflot（+1.8%）、Seligdar（+1.1%）。
M.Video: 2024年第1四半期の業績で24%の売上増を発表し、株価は小幅上昇。
下落: MosEnergo（-1.5%）、Unipro（-0.6%）、NLMK（-0.5%）。
オランダの貿易黒字、4か月ぶりの最大
オランダ貿易収支
貿易黒字: 2024年3月の貿易黒字はEUR 13.59億（前年同月はEUR 12.37億）。
輸出入の動向:
輸出: 前年比で7.1%減少し、EUR 71.86億。
EU向け輸出: -11.7%
非EU向け輸出: -0.1%
主な減少品目: 動物・植物油脂（-21.7%）、鉱物燃料・潤滑油（-18.7%）、化学製品（-11%）。
輸入: 前年比で10.4%減少し、EUR 58.27億。
EUからの輸入: -9.2%
非EUからの輸入: -11.4%
主な減少品目: 鉱物燃料・潤滑油（-29.7%）、原材料（-16.5%）、飲料・たばこ（-15.2%）、食用外の原材料（-14.6%）。
オランダ経済、第1四半期に再び縮小
オランダGDP成長率
四半期GDP: 2024年第1四半期のオランダ経済は前期比で0.1%減少、前年同期比では0.7%減少。
要因:
在庫の減少: -0.7%
純貿易の負の寄与: 輸出は0.1%減少、輸入は横ばい。
家計消費: 0.7%増加（前期は2.0%増加）。
政府支出: 0.6%で変わらず。
固定投資: 0.4%増加（輸送と機械の投資が増加）。
ポーランド経済、5四半期ぶりの高成長
ポーランドGDP成長率
年率GDP: 2024年第1四半期のポーランド経済は前年比1.9%成長し、前期の1%増加を上回り、5四半期ぶりの高成長を記録。予測の1.8%を僅かに上回る。
四半期GDP: 季節調整済みで前期比0.4%増加、前期の0.1%減少から回復。
ポーランドのインフレ率、2.4%に上昇
ポーランドインフレ率
年率インフレ: 2024年4月のポーランドの年率インフレ率は2.4%に上昇。3月の5年ぶりの低水準2%から上昇し、予備的な予測と一致。
要因: 主に食料品・非アルコール飲料の価格上昇（1.9%）。政府が食品の付加価値税（VAT）を0%から5%に引き上げた影響。
月次インフレ: 4月の月次インフレ率は1.1%に加速。前月は0.2%。
ドイツDAX、0.2%上昇
ドイツ株式市場
指数の動き: DAXは0.2%上昇し、18,740ポイントに達する。
企業ニュース:
上昇: コメルツ銀行（+3.5%）、第1四半期の純利益が29%増加し予想を上回る。
下落: アリアンツ（-1.7%）、投資家の期待を下回る結果。ティッセンクルップ（-7%以上）、売上と利益予測を再度引き下げ。
銅価格、3.88%上昇
金属商品
トップ上昇商品: 銅（+3.88%）、プラチナ（+0.52%）。
その他の変動: 金（+0.32%）。
ドイツ10年物国債利回り、低下
ドイツ政府債
10年物国債利回り: ドイツ10年物国債利回りは2.5%を下回る。前日の1週間ぶりの高値2.5375%から低下。
要因: 米国のインフレ報告が影響を与える可能性あり。連邦準備制度理事会（FRB）のパウエル議長が直近の声明で即時の利上げは見込んでいないと述べたことも影響。
欧州中央銀行（ECB）: 6月に利下げ開始を見込む。
ユーロ圏GDP: 第1四半期の回復の兆し。欧州委員会の最新予測によると、インフレは予想以上に早く低下し、来年にかけて成長が改善する見込み。
南アフリカ株式市場、1年ぶりの高値
南アフリカ株式市場
指数の動き: JSE指数は水曜日に上昇し、2023年2月以来の高値を記録。主に重量級の資源関連株と金融株が牽引。
注目データ: 世界中のトレーダーが米国のインフレ報告に注目し、連邦準備制度の利下げ時期に関する手がかりを探る。南アフリカ国内では、小売売上高データが後ほど発表予定。
フランス株式市場、最高値から後退
フランス株式市場
指数の動き: CAC 40は0.11%下落し、8,217ポイント。最高値から後退。
注目データ: ユーロ圏と米国のGDPおよびインフレ率の最新データが注目される。企業の決算発表も終盤に近づく。
企業動向:
下落: 高級ブランドのKering（-1.9%）、LVMH（-1.6%）、Hermès（-1.6%）が大幅に下落。これらの下落は、英国の高級ブランドBurberryの年間営業利益が34%減少したことに起因。
カフール: 株価が約4%下落。
経済ニュース: 2024年4月のフランスのインフレ率は2.2%と確認され、3月の2.3%から低下したものの、予想の2.1%を僅かに上回る。
ブルガリアのインフレ率、2021年以来の最低
ブルガリアインフレ率
年率インフレ: 2024年4月のブルガリアの年率インフレ率は2.4%に低下。3月の3%から低下し、16か月連続で減少。2021年4月以来の最低水準。
価格の動向: 食品・非アルコール飲料（2% vs 2.2%）、家具・家庭用品・メンテナンス（1.1% vs 2.8%）、健康（4% vs 5.6%）、レストラン・ホテル（6.5% vs 8%）の価格が減少。
レクリエーション・文化: 価格が急落（-4.5% vs 0.7%）。
衣料・履物: 価格が上昇（1.2% vs -0.1%）。
交通: 価格が上昇（3.6% vs 2.6%）。
月次インフレ: 消費者物価は0.3%低下し、7か月ぶりの減少。前月は0.2%上昇。
農産物の更新: 燕麦が4.59%下落
商品
主要な下落商品: 燕麦（-4.59%）、砂糖（-0.55%）。
上昇商品: パーム油（+1.28%）、小麦（+0.91%）、カノーラ（+0.76%）。
エネルギー商品更新: 英国天然ガスが1.91%上昇
商品
主な上昇商品:
英国天然ガス（GBP）: +1.91%
欧州天然ガス（オランダTTF）: +1.90%
天然ガス: +0.90%
その他の変動:
原油WTI: +0.54%
ブレント原油: +0.45%
MOEXは控えめな動き
ロシア株式市場
指数の動き: ルーブルベースのMOEXロシア指数は3,470で小幅な上昇。週を通じてCPI発表が注目される。
インフレデータ: 4月のインフレデータは今週金曜日に発表され、中央銀行（CBR）の将来の決定に関する手がかりを提供。
企業動向:
上昇: Rusal（+2.5%）、EN+（+2.3%）、AFK Sistema（+2%）、Aeroflot（+1.8%）、Seligdar（+1.1%）。
M.Video: 2024年第1四半期の業績で24%の売上増を発表し、株価は小幅上昇。
下落: MosEnergo（-1.5%）、Unipro（-0.6%）、NLMK（-0.5%）。
オランダの貿易黒字、4か月ぶりの最大
オランダ貿易収支
貿易黒字: 2024年3月の貿易黒字はEUR 13.59億（前年同月はEUR 12.37億）。
輸出入の動向:
輸出: 前年比で7.1%減少し、EUR 71.86億。
EU向け輸出: -11.7%
非EU向け輸出: -0.1%
主な減少品目: 動物・植物油脂（-21.7%）、鉱物燃料・潤滑油（-18.7%）、化学製品（-11%）。
輸入: 前年比で10.4%減少し、EUR 58.27億。
EUからの輸入: -9.2%
非EUからの輸入: -11.4%
主な減少品目: 鉱物燃料・潤滑油（-29.7%）、原材料（-16.5%）、飲料・たばこ（-15.2%）、食用外の原材料（-14.6%）。
オランダ経済、第1四半期に再び縮小
オランダGDP成長率
四半期GDP: 2024年第1四半期のオランダ経済は前期比で0.1%減少、前年同期比では0.7%減少。
要因:
在庫の減少: -0.7%
純貿易の負の寄与: 輸出は0.1%減少、輸入は横ばい。
家計消費: 0.7%増加（前期は2.0%増加）。
政府支出: 0.6%で変わらず。
固定投資: 0.4%増加（輸送と機械の投資が増加）。
ポーランド経済、5四半期ぶりの高成長
ポーランドGDP成長率
年率GDP: 2024年第1四半期のポーランド経済は前年比1.9%成長し、前期の1%増加を上回り、5四半期ぶりの高成長を記録。予測の1.8%を僅かに上回る。
四半期GDP: 季節調整済みで前期比0.4%増加、前期の0.1%減少から回復。
ポーランドのインフレ率、2.4%に上昇
ポーランドインフレ率
年率インフレ: 2024年4月のポーランドの年率インフレ率は2.4%に上昇。3月の5年ぶりの低水準2%から上昇し、予備的な予測と一致。
要因: 主に食料品・非アルコール飲料の価格上昇（1.9%）。政府が食品の付加価値税（VAT）を0%から5%に引き上げた影響。
月次インフレ: 4月の月次インフレ率は1.1%に加速。前月は0.2%。
ドイツDAX、0.2%上昇
ドイツ株式市場
指数の動き: DAXは0.2%上昇し、18,740ポイントに達する。
企業ニュース:
上昇: コメルツ銀行（+3.5%）、第1四半期の純利益が29%増加し予想を上回る。
下落: アリアンツ（-1.7%）、投資家の期待を下回る結果。ティッセンクルップ（-7%以上）、売上と利益予測を再度引き下げ。
銅価格、3.88%上昇
金属商品
トップ上昇商品: 銅（+3.88%）、プラチナ（+0.52%）。
その他の変動: 金（+0.32%）。
ドイツ10年物国債利回り、低下
ドイツ政府債
10年物国債利回り: ドイツ10年物国債利回りは2.5%を下回る。前日の1週間ぶりの高値2.5375%から低下。
要因: 米国のインフレ報告が影響を与える可能性あり。連邦準備制度理事会（FRB）のパウエル議長が直近の声明で即時の利上げは見込んでいないと述べたことも影響。
欧州中央銀行（ECB）: 6月に利下げ開始を見込む。
ユーロ圏GDP: 第1四半期の回復の兆し。欧州委員会の最新予測によると、インフレは予想以上に早く低下し、来年にかけて成長が改善する見込み。
エネルギー商品アップデート: 天然ガスの上昇
エネルギー商品
トップ上昇商品:
英国天然ガス（GBP）: +1.91%
欧州天然ガス（オランダTTF）: +1.90%
天然ガス: +0.90%
その他の変動:
原油WTI: +0.54%
ブレント原油: +0.45%
MOEXの停滞した動き
ロシア株式市場
指数の動き: ルーブルベースのMOEXロシア指数は3,470で小幅な上昇。週を通じてCPI発表が注目される。
インフレデータ: 4月のインフレデータは今週金曜日に発表され、中央銀行（CBR）の将来の決定に関する手がかりを提供。
企業動向:
上昇: Rusal（+2.5%）、EN+（+2.3%）、AFK Sistema（+2%）、Aeroflot（+1.8%）、Seligdar（+1.1%）。
M.Video: 2024年第1四半期の業績で24%の売上増を発表し、株価は小幅上昇。
下落: MosEnergo（-1.5%）、Unipro（-0.6%）、NLMK（-0.5%）。
オランダの貿易黒字、4か月ぶりの最大
オランダ貿易収支
貿易黒字: 2024年3月の貿易黒字はEUR 13.59億（前年同月はEUR 12.37億）。
輸出入の動向:
輸出: 前年比で7.1%減少し、EUR 71.86億。
EU向け輸出: -11.7%
非EU向け輸出: -0.1%
主な減少品目: 動物・植物油脂（-21.7%）、鉱物燃料・潤滑油（-18.7%）、化学製品（-11%）。
輸入: 前年比で10.4%減少し、EUR 58.27億。
EUからの輸入: -9.2%
非EUからの輸入: -11.4%
主な減少品目: 鉱物燃料・潤滑油（-29.7%）、原材料（-16.5%）、飲料・たばこ（-15.2%）、食用外の原材料（-14.6%）。
オランダ経済、第1四半期に再び縮小
オランダGDP成長率
四半期GDP: 2024年第1四半期のオランダ経済は前期比で0.1%減少、前年同期比では0.7%減少。
要因:
在庫の減少: -0.7%
純貿易の負の寄与: 輸出は0.1%減少、輸入は横ばい。
家計消費: 0.7%増加（前期は2.0%増加）。
政府支出: 0.6%で変わらず。
固定投資: 0.4%増加（輸送と機械の投資が増加）。
1. 英ポンド、5週間ぶりの高値に
英国通貨
ポンドの強さ: 英ポンドは1.259ドルまで上昇し、5週間ぶりの高値を記録。
要因: 米国の4月の生産者物価指数の予想外の上昇を受け、連邦準備制度理事会（FRB）のパウエル議長が利上げの見込みがないと発表。
英国の金融政策: イングランド銀行のチーフエコノミスト、ヒュー・ピルが夏の利下げの可能性を示唆。最近の会合では金利が据え置かれたが、二人のメンバーが減少を求めたことから、今後の利下げが予想されている。
2. モルドバの貿易赤字が拡大
モルドバ貿易収支
貿易赤字: 2024年3月の貿易赤字はUSD 458.6百万ドルに拡大（前年同月はUSD 436.2百万ドル）。
輸出入の動向:
輸出: 前年比で16.7%減少し、USD 320.5百万ドル。
減少要因: CIS諸国（-23.5%）、EU（-14.6%）、その他の国（-19.2%）への売上減少。
輸入: 前年比で5.1%減少し、USD 779.1百万ドル。
減少要因: CIS諸国（-47.2%）、EU諸国（-7.6%）からの購入減少。
増加要因: その他の国からの到着が増加（5.9%）。
3. 英国株式市場が最高値を更新
英国株式市場
FTSE 100: 水曜日に0.5%上昇し、新たな最高値を記録。
企業ニュース:
エクスペリアン: 年次オーガニック収益成長率6-8%を2025会計年度までに予測し、8%以上の上昇。
バーバリー: 年間営業利益が34%減少し、ほぼ4%の下落。
コンパス: 上半期の利益が市場予想をわずかに上回ったが、2%の減少。
4. オランダの家計消費が3月に増加
オランダ個人消費
消費の増加: 2024年3月の家計消費は前年同月比で0.4%増加（前月は0.2%増加）。
消費の内訳:
商品: 減少したが減少幅は縮小（-0.1% vs -0.8%）。
その他の商品: 減少（-7.5% vs -4.3%）。
食品、飲料、たばこ: 同額（0% vs -0.3%）。
耐久消費財: 増加（4.7% vs 1%）。
サービス: 増加ペースが緩やか（0.7% vs 0.9%）。
公共交通、通信、レクリエーション、文化などのサービス。
分析
英国では、FRBの利上げ見送りの発表とBOEの将来の利下げ予測がポンドの強さを支えています。また、オランダでは家計消費が増加し、特に耐久消費財の購入が増加しています。モルドバでは輸出の減少と輸入の増加により貿易赤字が拡大しています。全体として、各国の経済動向と金融政策の変化が市場に影響を与えています。
まとめ
今後の経済指標や企業業績の発表が市場の動向に大きな影響を与えることが予想されます。特に、米国のインフレ報告や英国の金融政策の変化が注目されます。
1. 欧州株式市場上昇、重要経済指標を待つ
ユーロ圏株式市場
市場動向: STOXX 50およびSTOXX 600はそれぞれ約0.3%上昇。
投資家の注目点: ユーロ圏のGDP推計および米国のインフレ報告。
投資家の反応: 予想以上の米国PPI（生産者物価指数）およびFRB議長パウエルの金利に関するコメントに動じない。
企業ニュース:
コメルツ銀行は第1四半期の純利益が予想を上回る29%増加。
アリアンツは2024年のガイダンスを確認。
オランダのABNアムロも純利益が29%増加。
テュッセンクルップは売上および利益予測を再度下方修正。
2. 英国株式市場、FTSE 100指数0.52%高で始まる
英国株式市場
指数: FTSE 100指数は水曜日に44ポイント（0.52%）上昇。
トップゲイナー:
エクスペリアン（8.53%）
オカドグループ（4.68%）
セントリカ（2.69%）
トップロス:
B&Mヨーロピアンバリュー（-3.33%）
コンパス（-2.97%）
アングロアメリカン（-2.30%）
3. スロバキア第1四半期GDP成長が予想を上回る
スロバキアGDP成長率
年間成長率: 2024年第1四半期は前年同期比2.7%成長、前四半期の1.3%から加速し、市場予測の2%を上回る。
四半期成長率: 季節調整済みで0.7%増加（前期は0.6%増加）。
成長要因: 家計および公共行政の消費増加が寄与。
4. 上海総合指数0.82%安で終了
中国株式市場
指数: 上海総合指数は水曜日に26ポイント（0.82%）下落。
トップロス:
恒力石化（-4.24%）
華能（-3.90%）
中国モリブデン（-3.70%）
トップゲイナー:
保利不動産（4.07%）
中国幸福（2.50%）
錦州港（1.92%）
分析
欧州株式市場は重要な経済指標の発表を前に上昇しています。英国FTSE 100指数も上昇し、特定企業の良好な業績が市場全体のサポートとなっています。スロバキアのGDP成長は予想を上回り、経済の堅調な回復を示しています。一方、中国の上海総合指数は下落しており、特定企業の業績が影響しています。
まとめ
今後の経済指標や企業業績の発表が市場の動向に大きな影響を与えることが予想されます。特に、米国のインフレ報告やユーロ圏のGDP推計が注目されます。
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