経済情報まとめ3.0 0:20
ブラジルレアルが弱含み:
ブラジルレアルは1ドルあたり5.17を下回り、4月16日に達した5.29の1年ぶりの安値に接近しました。労働データに続いて、連邦準備制度とブラジル中央銀行の金融政策の道筋が分かれることで、ドルとの対立が広がりました。
ブラジルの失業率は2024年3月までの3か月間で平均7.9%となり、予想されていた8.1%よりも低く、2015年以降の危機に比べて比較的引き締まった労働市場を示しています。
さらに、2024年4月のブラジルの中間消費者物価上昇率は0.21%に低下し、前月の0.36%から6か月ぶりの最低水準となり、市場予想の0.29%を下回りました。これにより、ブラジル中央銀行は6月以降の追加の利下げを検討する余地が生まれました。
外国為替の更新:ブラジルレアルが1.30%下落:
トップの通貨の下落は、ブラジルレアル(-1.30%)、オーストラリアドル(-1.03%)、ニュージーランドドル(-0.90%)です。ドル指数は0.34%上昇しました。
また、日本円(-0.64%)、英国ポンド(-0.31%)、ユーロ(-0.2%)にはわずかな変化がありました。
ドイツ10年国債利回り、5か月ぶりの高値に接近:
ドイツ10年国債の利回りは2.58%を超え、4月25日の5か月ぶりの高値である2.63%に再び接近しました。これは、米国での労働コストの急上昇が米連邦準備制度の強硬な見通しを支持する一連の最近のデータに加えて、米国債利回りが急上昇したためです。
一方で、ユーロ圏のインフレ率の上昇に上向きの驚きがないことから、欧州中央銀行が6月の会合で主要な金利を引き下げるとの予想が維持されました。
テキサス州のサービスセクターの低迷が4月に深刻化:
テキサス州のサービスセクターのダラス連銀総合業況指数は、-10.6に低下し、5か月ぶりの最低水準となりました。これは、業界内の業況が急速に悪化していることを示しています。
さらに、収益指数(州のサービスセクターの状況を示す主要な指標)は4月に4.0から0.3に下落し、出力の成長が停滞していることを示唆しています。労働市場指標は、雇用と労働時間のわずかな縮小を示しました。
火曜日のブラジル株式が下落:
火曜日、Ibovespaは0.6%下落し、126,600ポイントを下回りました。ブラジルと米国の最新の雇用データを分析する投資家の中で、ブラジルの労働市場データが冷え込みの傾向を示す一方で、米国の雇用コストがすでに困難なインフレに追い打ちをかけ、米連邦準備制度による持続的な緊縮的金融政策への期待が高まりました。
バルティック・ドライ指数、6日ぶりの下落ストップ:
火曜日、グローバルな船舶運賃の指標であるバルティック交易所の主要な海運指数は、6日間の下落の後に0.1%上昇し、1,685ポイントに達しましたが、依然として3週間ぶりの低水準で推移しています。
キャペサイズ指数は、通常150,000トンの鉄鉱石や石炭などの貨物を運搬する船舶を示す指数で、7日間の下落ストリークを打ち切り、約1%上昇し、2,100ポイントになりました。
一方で、パナマックス指数は、通常60,000〜70,000トンの石炭や穀物の貨物を運ぶ船舶を示し、1,845ポイントに減少し、4月17日以来の最低水準になりました。スープラマックス指数も7ポイント下落し、1,485ポイントになりました。
カナダ株、火曜日に後退:
火曜日、S&P/TSX総合指数は0.3%下落し、21,950ポイントを下回り、商品関連株の下落が響きました。
米国での労働コストの急上昇が連邦準備制度の強硬な見通しを後押しした後、金価格が下落し、Ivanhoe Minesが8%以上下落し、それに続いてBarrick Gold、Agnico Eagle、Wheaton Precious Metalsも1.2%以上下落しました。
揺らぎのある原油価格もカナダのエネルギー部門の売り圧力を駆り立て、SuncorとCanadian Naturalはともに0.5%以上下落しました。一方、テックセクターは一部の救済を提供し、巨大なShopifyが1.5%上昇しました。
ドル指数、106を超える上昇:
火曜日、ドル指数は106を超え、今月初めに触れた106.3の5か月ぶりの高値に再び近づきました。
米国での最新の経済リリースが連邦準備制度による制限的な政策の背景を支持し続けたためです。米国の雇用コストは第1四半期に1.2%上昇し、1年ぶりの最高水準となり、1%を上回る予想を大幅に上回りました。
この結果は、FOMCが長期間にわたって金利を高く維持する必要性を強調する一連のデータに加わりました。また、外国為替介入が円売りをサポートするかどうかに疑問が生じたため、ドル指数は新たな円売りからもサポートを受けました。
ダウ・ジョーンズ指数、0.58%下落でオープン:
ニューヨークで、ダウ・ジョーンズ指数は224ポイント下落しています。損失はCaterpillar(-2.14%)、Cisco Systems(-1.26%)、Walmart(-1.26%)によって駆り立てられました。
最大の上昇は3M(3.09%)、Honeywell International(0.87%)、およびCoca-Cola(0.82%)から来ました。
米国シカゴPMIが1年半ぶりの低水準に低下:
2024年4月、シカゴPMIは37.9に低下しました。これは前月の41.4から減少し、市場予測の45を下回りました。
最新の読み取りでは、シカゴの経済活動が4月に5か月連続で縮小し、そのペースは強力であり、2022年11月以来の最も強い減少を示しました。
チリの失業率は予測に合致:
チリの失業率は2024年1月から3月にかけて僅かに8.7%に低下し、前年同期の8.8%から市場予測に合致しました。
失業者数は1.8%増の884.5千人に増加しました。女性の失業率は9.5%であり、男性の失業率は8%でした。
さらに、労働人口は3.2%増加し、非労働人口は2.7%減少しました。
米国10年債利回りが6か月ぶりの高水準に接近:
米国10年債利回りは5ベーシスポイント上昇し、4.67%に達し、2年債は5%を超えました。
米国の労働コストが予想を上回ったことで、市場は連邦準備制度が利上げを長期間維持する必要性を強調しました。
投資家は、水曜日に予定されている連邦準備制度の政策決定と、金曜日に発表される月次の米国の雇用統計を待っています。
米国株が下落、月間の下落を予想:
米国株は火曜日に下落し、S&P 500とナスダックは0.3%、ダウ・ジョーンズは170ポイント以上下落しました。
強力な賃金データが連邦準備制度の利上げ前のインフレへの懸念を引き起こしました。
McDonald'sの収益が中東でのボイコットの影響で期待を下回り、株価が2%下落しました。
チリの産業生産成長が3月に減速:
2024年3月、チリの産業生産は前年同月比で0.7%増加しましたが、前月の上方修正された9.1%増から大幅に減速しました。
製造業(-2.1% vs 2月の8.9%)や電気、ガス、蒸気、空調供給(-0.8 vs 5.8%)の生産が減少し、採掘業(4.7% vs 7.9%)の伸びも鈍化しました。
季節調整済みの月次ベースでは、3月に0.1%減少し、前期の0.1%増加に続きました。
米国の住宅価格が22か月ぶりの最大上昇:FHFA
ファニー・メイとフレディ・マックが保証した単独住宅の平均価格は、2024年2月に1.2%上昇しました。これは2022年4月以来の最大の上昇であり、1月の0.1%の減少に続くものです。
9つの国勢調査区分のうち、月次価格変動は、西南中部区分で+0.4%からニューイングランド区分で+3.0%まで幅広く分かれました。
年間ベースでは、住宅価格が2月に7%上昇し、前月の上方修正された6.5%増加から加速しました。
米国の住宅価格が予想を上回るペースで加速:Case-Shiller
米国のS&P CoreLogic Case-Shiller 20都市住宅価格指数は、2024年2月に前年同月比で7.3%上昇しました。これは2022年10月以来の最大の上昇であり、前期の6.6%から加速し、市場の予想を上回りました。
20都市のうち、住宅価格はサンディエゴ(11.4%)、シカゴ(8.9%)、デトロイト(8.9%)で最も上昇しました。
1か月前からの変動では、住宅価格が0.9%上昇し、8か月ぶりの最大の増加となりました。
米国先物が下落を拡大:
米国株式先物は火曜日に下落を拡大し、3大指数が約0.4%下落しました。雇用コスト指数が1%を超える上昇を示したことで、インフレへの懸念が高まりました。
McDonald'sの売上げ減少が中東でのボイコットの影響を受けて期待を下回り、株価が2%下落しました。
連邦準備制度が今後の利上げに関する方針を決定する前に、市場はインフレの可能性に神経をとがらせています。
バーレーンのインフレ率が1年ぶりの高水準に上昇:
2024年3月、バーレーンの年間インフレ率は0.6%から1%に上昇し、1年ぶりの高水準となりました。
食品・非アルコール飲料(6.4% vs 2月の4.7%)、宿泊・レストラン(7.9% vs 7.7%)、レクリエーション・文化(5.2% vs 3.3%)の価格が加速しました。
一方、交通の価格下落が鈍化しました(-2.2% vs -2.3%)。
他方、住宅・公共料金(-0.7% vs -0.5%)、衣類・履物(-1.5% vs -0.5%)の価格下落が加速しました。
月次ベースでは、価格が0.2%減少し、前月の0.2%増加に続きました。
スリランカの生産者物価が鈍いペースで下落:
2024年3月、スリランカの生産者物価は前年同月比で0.3%下落し、10か月ぶりの小幅な減少となりました。
製造業(-2.1% vs 2月の5.5%)の価格下落が鈍化し、農業(13.5% vs 17.7%)の価格は上昇し続けました。
一方、公益(-0.6% vs 24.8%)の価格は下落しました。
月次ベースでは、生産者物価が0.7%減少し、前月の0.6%増加に続きました。
カナダ経済は3月に停滞する見込み:
カナダのGDPは2024年3月に変わらずと見込まれています。ユーティリティ、不動産、レンタル・リースの増加が製造業と小売業の減少を相殺しました。
2024年2月、経済成長率は0.2%であり、製造業は減少し、小売業は増加しました。
輸送・倉庫業界は、西カナダでの寒波の後の活動再開と旧正月に伴うアジアへの国際旅行の増加により、1.4%増加しました。
一方、ユーティリティセクターは2.6%減少し、製造業セクターは0.4%減少しました。
米国の雇用コストが予想を上回る上昇:
2024年第1四半期、米国の民間労働者の報酬コストは前四半期の0.9%増から1.2%増加し、市場の予想を上回りました。
最も高い成長率は1年ぶりで、賃金は1.1%増加し、福利厚生は1.1%増加しました。
民間業界の労働者の報酬コストは1.1%増加し、州・地方政府の労働者の報酬コストは1.3%増加しました。
年間ベースでは、雇用コストは4.2%増加し、前四半期と同じ水準でした。
南アフリカの貿易黒字縮小:
2024年3月、南アフリカは73億ランドの貿易黒字を記録しましたが、前月の下方修正済みの133億ランドよりも小さくなりました。
輸入は1か月で6.1%増の1569億ランドに急増し、主に鉱物製品(+14%)、木材パルプ・紙(+33%)、野菜製品(+28%)の購買が牽引しました。
一方、輸出は1.8%増の1641.2億ランドに鈍化し、宝石・貴金属(+11%)、化学製品(+23%)、調製食品(+19%)の出荷が増加しました。
逆に、自動車・輸送機器(-12%)や野菜製品(-12%)の輸出が減少しました。
ブラジルの失業率上昇:
2024年3月までの3か月間、ブラジルの失業率は平均7.9%となり、前の移動四半期の7.4%から上昇しましたが、市場の予想(8.1%)を下回りました。
失業者は54.2万人増の860万人に増加し、雇用は78.2万人減の1億2千万人に減少しました。
一方、平均賃金は月間約50レアル増の3,123レアルに増加しました。
メキシコの年次GDP成長率が予想を下回る:
2024年第1四半期、メキシコの実質国内総生産(GDP)は前年同期比1.6%増加し、前期の2.5%から緩和し、市場の予想(2.1%増)を下回りました。
二次産業(0.8% vs 4四半期2.8%)とサービス(2.2% vs 2.4%)の成長が鈍化しましたが、一次産業(0.6% vs 0.3%)の成長は加速しました。
メキシコ経済は四半期ベースで0.2%成長し、市場予想の横ばいを上回りました。
メキシコの経済が予想外に成長:
2024年第1四半期、メキシコ経済は四半期ベースで0.2%成長し、前四半期の0.1%の成長率を上回り、市場の予想を上回りました。
サービス(0.7% vs 4四半期0.3%)の成長が拡大しましたが、一次産業(-1.1% vs -1%)と二次産業(-0.4% vs -0.1%)は減少しました。
年間ベースでは、メキシコのGDPは1.6%拡大しました。
インドのインフラ構造物の生産:
2024年3月、インドのインフラ構造物の生産は前年同月比5.2%増加し、2月の上方修正済み7.1%増加に比べて鈍化しました。
石炭(8.7% vs 11.6%)、原油(2% vs 7.9%)、天然ガス(6.3% vs 11.3%)、鋼鉄(5.5% vs 9.1%)の生産が減速しました。
また、精製製品(-0.3% vs 2.6%)と肥料(-1.3% vs -9.5%)の生産も減少しました。
一方、セメント(10.6% vs 9.1%)と電力(8% vs 7.5%)の生産が増加しました。
4月から3月の期間を考慮すると、インフラ構造物の生産は前年同期の7.8%に比べて7.5%成長しました。
ボスニア・ヘルツェゴビナの小売売上高成長率の鈍化:
2024年3月、ボスニア・ヘルツェゴビナの小売売上高は前年同月比15.4%増加し、前月の18.7%増加から鈍化しました。
自動車燃料(16.8% vs 20.4%)、食品(8.8% vs 10.4%)、非食品製品(24.3% vs 25.6%)の売上高が鈍化しました。
月次ベースでは、小売取引は前月の3.4%の増加から0.6%減少しました。
米国株先物:
米国株式先物は、前日のプラス基調からわずかに下落しました。
投資家たちは、主要企業の業績報告、連邦準備制度の利上げ決定、そして今後の雇用統計に備えています。
コカ・コーラの予想外の好調な業績見通しにより、同社の株価は前場で2%上昇しました。
モンテネグロの観光客到着数:
2024年3月、モンテネグロへの観光客は前年同月比16%減少しました。
外国人観光客が全体の84.5%を占め、国内観光客が残りの15.5%を占めました。
外国からの観光客の中で、最も多いのはドイツ(12.1%)、セルビア(11.2%)、トルコ(8.5%)でした。
スリランカのインフレ率:
スリランカの首都コロンボの年間インフレ率は、2024年4月に前月比0.9%から1.5%に上昇しました。
交通費や飲食料品の価格が上昇し、住居・公共料金のデフレ率はより高速に減少しました。
食品・飲料の価格は前月よりも緩やかなペースで下落しました。
インド株式市場:
火曜日には、バンセン指数が約0.3%下落し、74482.8で終了しました。
銀行、IT、金属、石油・ガス株の売り圧力が強まり、初めの上昇幅が逆転しました。
自動車や不動産株の強い買いが、下げを抑制しました。4月には1.1%の利益を記録し、3か月連続で増加しました。
ベルギーの生産者物価指数:
3月の生産者物価指数は前月比0.7%の減少を示し、12か月連続での低下となった。
国内市場ではデフレーションが緩和され、消費財の価格上昇がやや鈍化した。
北マケドニアの工業生産:
2024年3月の工業生産は前年同月比10.4%の急落を記録した。
製造業とエネルギー部門の減少が主な要因であり、第1四半期の工業生産も3.1%減少した。
ポルトガルの小売売上高:
2024年3月の小売売上高は前年同月比0.4%増のマイナス成長となった。
非食品製品の売上が減少し、食品・飲料・たばこの売上が伸びた。前月比では変化なし。
WTI原油先物価格:
WTI原油先物価格は前日1.2%下落した後、バレル当たり83ドルで取引された。
スエズ運河周辺でのヤマナのフーシ派による攻撃が続き、原油供給への懸念が高まっている。
インドルピーの状況:
インドルピーは、他のアジア通貨と同様に弱含んでおり、4月16日に記録的な83.7ドルをつけた後、83.4ドル近辺で推移している。
インドルピーの弱さは、米国の頑固なインフレと、米国の金利引き下げの可能性に関する懸念によるものであり、インド中銀の介入が限定的であることから、これが続いている。
ベルギーの生産者物価が12か月連続で下落
概要:
2024年3月、ベルギーの生産者物価は前月比8.8%減少し、前月の8.9%の落ち込みに続き、12か月連続の減少となった。
主な要因:
外国市場におけるコストの低下率が緩やか化(前月比-1.9% vs -2.3%)し、国内市場のインフレ率が上昇(前月比-13.4% vs -13.3%)。
中間財のデフレ率が緩やかに減少(前月比-15.5% vs -15.9%)。
一方で、消費財の価格上昇率が緩やかに減少(前月比+3.4% vs +3.7%)。
また、エネルギーと資本財の価格がさらに低下(エネルギー:前月比-29.7% vs -28.8%、資本財:前月比-0.1% vs +0.6%)。
月次ベース:
3月の生産者物価は前月比0.7%減少し、前月の1.4%増加から反転した。
欧州の天然ガス先物が29ユーロ/MWh超に反発
概要:
火曜日、欧州の天然ガス先物価格は3%以上上昇し、1MWhあたり29ユーロを超え、月曜日の3.9%の下落から反発した。
主な要因:
液化天然ガス(LNG)供給の減少と、メンテナンスのためノルウェーのガス流が減少したことが影響した。
ノースウエスト・ヨーロッパのLNG供給は、前日の2,096 GWh/dから1,768 GWh/dに減少した。
見通し:
欧州は現在62%の堅固なガス貯蔵能力を維持しており、アメリカからのLNG輸出の再開が近くの供給圧力を和らげることが期待されている。
米国の天然ガス価格が1週間ぶりの高値に上昇
概要:
米国の天然ガス先物価格が1.06ドル/MMBtuに上昇し、3週間ぶりの高値を記録した。
主な要因:
テキサス州のフリーポートLNGの輸出プラントでのフィードガスの増加による需要予測の上昇。
マイアミからのLNGフィードガスは、前日の12.2bcfdから3週間ぶりの12.9bcfdの高値に達し、停止していた処理ユニットのうち少なくとも1つが再稼働したことを示唆している。
英国株が史上最高値に達する
概要:
GB100は8197.00の指数ポイントで史上最高値に達した。
前向きな動向:
過去4週間で、英国株式市場指数(GB100)は3.27%上昇し、過去12か月間では5.42%増加した。
欧州債券利回りの反発
ドイツ国債10年物:
ドイツ10年債の利回りは、4月29日の1週間ぶりの低水準(2.51%)から上昇し、2.55%に達した。
欧州中央銀行による制約的な金融政策への市場の期待が高まり、他の欧州債券利回りの反発に追随した。
主要データに対する影響:
ユーロ圏の経済は2024年第1四半期に0.3%拡大し、2022年以来の最大の増加を記録し、市場予想を大きく上回った。
一方、通貨圏のインフレ率は3か月ぶりに減速せず、4月に2.4%で安定した。コアレートの低下も予想を下回り、通貨圏のディスインフレーションが商品価格の回復と地政学的リスクの持続的な影響を受ける可能性があるとの懸念と一致している。
市場の見通し:
市場は依然として、欧州中央銀行が2022年6月に主要金利を25bps引き下げると見込んでいるものの、今年の残りの利下げ幅については明確な合意がない。
北マケドニアの産業生産の急落
概要:
2024年3月、北マケドニアの産業生産が前年同月比10.4%急落し、前月の0.3%増加から大幅に減少した。
生産減少の要因:
製造製品とエネルギーの生産が減少。一方、鉱業の生産は増加。
四半期ベース:
第1四半期の産業生産は3.1%減少。
ドイツ株式市場の後退
概要:
火曜日、フランクフルトのDAX指数は0.4%下落し、18,000に接近。
ユーロ圏のGDPは市場予想の0.1%増加に対して0.3%の強い成長を記録した。一方、インフレ率は2.4%で減速せず、政策決定者が価格上昇との戦いが終わっていないとの警告を受けた。
主要企業の動向:
自動車セクターの巨大企業であるMercedesとVolkswagenは、運転利益の減少を報告した後、2%以上下落。
Adidasの株価も急落したが、予想を上回る利益を発表した。
マルタの生産者物価の最初の減少(2020年末以来)
概要:
2024年3月、マルタの生産者物価が前年同月比0.3%減少し、2020年12月以来の初の低下。
主要要因:
資本財の製造業のコストが低下し、中間財のデフレ率が加速。
月次ベース:
生産者物価は前月比0.2%減少し、2月の0.5%減少に比べて減少幅が縮小した。
欧州株式市場の動向
概要:
火曜日、欧州株は主要経済データと企業決算に反応し、下落。
ユーロ圏のストックス50指数は0.5%下落し、4,950に落ち込んだ。
主要データ:
ユーロ圏のGDPは前四半期比で0.3%拡大し、市場予想を上回った。
ユーロ圏のインフレ率は2.4%で安定し、期待を上回った。
企業動向:
自動車セクターの巨大企業であるStellantis、Mercedes、Volkswagenが、年初来の売上高低下を受けて2%以上下落。
銀行株も投資家の注目を集め、Santanderが2.3%下落。
ギリシャの小売売上高の急減
概要:
ギリシャの小売業は、2024年2月に9.8%の急減、3年ぶりの大幅な落ち込み。
売上減少の要因:
書籍、文房具、自動車燃料の売上が減少。
月次ベースでは、小売活動が3.8%減少。
債券情報
日本国債10年物:
利回りが5 bps下落。
主要国債動向:
日本、ニュージーランド、韓国国債が下落。
ギリシャ、イタリア、スペイン国債が上昇。
ユーロ上昇
インフレデータの影響:
ユーロは1.072ドルを超える上昇。
ユーロ圏のインフレ率は安定、コアインフレ率は減少。
ユーロ圏の経済は市場予想を上回る0.3%成長。
米国の連邦準備制度は9月まで金利を引き下げない見込み。
クロアチア:インフレ率が31か月ぶりの低水準
クロアチアインフレ率: 仮の見積もりによると、2024年3月のクロアチアの年間インフレ率は4.1%から3.7%に低下し、2021年9月以来の最低水準を記録しました。食品、飲料、たばこ(4.5%)、エネルギー(1.1%)、エネルギーを除く非食品工業製品(2%)、サービス(6.3%)のすべての副指数の価格が上昇しました。月間では、消費者物価が0.7%上昇し、2月の0.9%の上昇から鈍化しました。
南アフリカ:慎重なムードで南アフリカ株
南アフリカ株市場: 4月の最後の取引日に、JSEは76,430水準付近で横ばいから下落しました。前回のセッションでの大幅な上昇に続いて、世界の市場センチメントがより慎重になり、投資家たちは水曜日に予定されているFRBの2日間の政策会合の結果を注視しました。一方で、主要国からの一連の経済データや続いている決算シーズンにも焦点が当てられていました。国内データ面では、注目が南アフリカの予算収支と当日後半に発表される貿易データに向けられました。一方、中央銀行のデータによると、3月にM3供給増と信用拡大が加速しました。企業側では、資源関連株の弱さが金融、小売業、産業の利益を一部相殺しました。月間では、JSEは約2.5%上昇する見通しでした。
クロアチア:3月の小売成長が緩和
クロアチア小売販売年間成長率: クロアチアの小売販売は2024年3月に前年同月比8.9%増加し、前月の9.1%の増加から緩和しました。非食品製品(10%対2月の17.2%)および自動車燃料・潤滑剤(7.7%対12.7%)の売上が緩和しました。一方、食品、飲料、たばこの販売は成長しました(8.2%対6.9%)。月間では、小売活動は前月比0.1%減少し、前月の1.1%の増加から減速しました。
ギリシャ:生産者物価が緩やかなペースで低下
ギリシャ生産者物価変動: ギリシャの生産者物価は2024年3月に前年同月比で0.1%低下し、前月の4.3%の減少から緩和しました。これは13か月連続の生産者物価の低下であり、シーケンスの中で最も小さな減少でした。エネルギー(-1.8%対-8.9%)および中間財(-2%対-2.4%)の価格が緩やかなペースで低下しました。また、耐久消費財(3.5%対4%)のインフレが鈍化しました。一方、非耐久消費財(5.7%対5.6%)の価格はわずかに上昇し、資本財(-1.2%対0.3%)の価格は下落しました。月間では、生産者物価は3月に1.7%低下し、2月の0.4%の低下に続いています。
クロアチア:産業生産が緩やかなペースで減少
クロアチア産業生産: クロアチアの産業生産は2024年3月に前年同月比5%減少し、前月の5.7%の減少からの緩和が見られました。電気・ガス・蒸気・空調供給(-17.5%対-18.4%)の生産が減少幅が小さくなりました。一方、製造業の生産は引き続き減少しました(-3.3%対-1.9%)、特にたばこ製造(-39.2%対-18.9%)や機械・設備の製造を含むその他の未分類の製造(-31.2%対-17.4%)の生産が低下しました。また、鉱業と採石業の生産もさらに減少しました(-6.4%対-3.1%)。前月比では、クロアチアの産業生産が1.4%増加しました。
イタリア:インフレ率が予想よりわずかに低い
イタリアインフレ率: イタリアの年間インフレ率は2024年4月に1.2%から0.9%に低下し、1%の予想をわずかに下回りました。これはECBによる長期にわたる緊縮的な金融政策の影響を示しています。それに応じて、ネットインフレ率は前月の2.3%から2.2%に低下しました。前年比でのエネルギーのデフレは、未規制種類(-13.9%対-10.3%)について続きましたが、規制された種類の価格は上昇しました(0.8%対-13.8%)。さらに、未加工食品(2.2%対2.6%)や交通関連サービス(2.9%対4.5%)のコストが鈍化しました。月間では、イタリアの消費者物価は前月と同じく0.2%上昇しました。
アルメニア:基準金利を8.25%に引き下げ
アルメニア金利: アルメニアの中央銀行は2024年4月の会合で、基準金利を6月からの利下げキャンペーンの開始以来8回連続で25ベーシスポイント引き下げて8.25%に引き下げました。政策決定者は、3月に消費者物価が前年比で1.2%減少し、5ヶ月連続のデフレであり、規制当局の4%の目標を大幅に下回ったことを受けて、預金金利と貸し出し金利をそれぞれ7%と10%引き下げました。
ユーロ圏:4月のインフレ率が2.4%で安定
ユーロ圏インフレ率: 予備評価によると、ユーロ圏の年間インフレ率は2024年4月に2.4%で、市場の予想通りでした。非エネルギー工業製品(1.1%対1.1%)とサービス(3.7%対4%)のインフレが鈍化しました。一方、食品、アルコール、たばこのインフレ(2.8%対2.6%)は速く上昇しました。一方、エネルギー価格は緩やかなペースで減少しました(-1.8%対-0.6%)。月間では、4月に消費者物価が0.4%上昇しました。重要な基礎となる指標であるコアインフレ率は、不安定な食品やエネルギー価格を除外する重要な指標で、3月の2.9%から2.7%に低下しました。
ユーロ圏:第1四半期のGDPが0.3%拡大
ユーロ圏GDP成長率: ユーロ圏の経済は2024年第1四半期に0.3%拡大し、2022年第3四半期以来の最速の成長率となり、市場予想の微小な0.1%の拡大を上回りました。これにより、2022年第4四半期以来の控えめな読み取りに続いて勢いを得ました。この結果は、インフレ圧力が以前よりも頑固であることが証明された場合、欧州中央銀行が今年の金利をより大幅に引き下げることを控える余地を与えました。通貨ブロックの主要な経済の中で、ドイツとフランスのGDPはそれぞれ0.2%拡大し、イタリアは0.3%、スペインは0.7%拡大し、すべて市場予想を上回りました。前年同期比では、ユーロ圏のGDPは0.4%成長し、市場予想の0.2%を上回り、2四半期連続の0.1%の成長後に勢いを得ました。
フランス:企業の決算と重要データにより株価が下落
フランス株式市場: 火曜日、CAC 40は0.13%下落し、8,055で取引を終了しました。投資家は、企業の決算報告書の大量に取り組みながら、ブロック全体の4月のフラッシュインフレと第1四半期のGDPデータに焦点を当て、欧州中央銀行の将来の金利決定に関する示唆を提供しました。個別の株では、Stellantis NVが苦戦し、株価が約2%下落しました。これは、2024年第1四半期の売上高が予想された443.5億ユーロに対して417億ユーロとなり、新しいモデルの生産に備えて北米の販売が低下したためです。経済面では、予備の数字によると、フランスの年間インフレ率は4月に前月の2.3%から2.2%に低下しました。さらに、フランス経済は2024年第1四半期に前四半期から0.2%拡大し、市場予測と前四半期の0.1%の増加を上回りました。ただし、フランス国内市場の産業生産者価格は、前月の5.5%の減少に続いて、2024年3月に年間で7.5%下落しました。
外国為替の更新:豪ドルが0.50%減少
通貨: 上位の通貨の下落は、オーストラリアドル(-0.50%)、ニュージーランドドル(-0.45%)、スウェーデンクローナ(-0.45%)です。また、ドル指数(0.14%)、日本円(-0.39%)、英ポンド(-0.15%)、ユーロ(-0.02%)にわずかな変化がありました。
スロベニア:インフレ率が2年半ぶりの低水準に
スロベニアインフレ率: 予備評価によると、スロベニアの年間インフレ率は2024年4月に3.6%から3.0%に低下しました。これは2021年10月以来の最低値であり、主に食品や非アルコール飲料の価格が安定したことによるものです(前月比0%対0.9%)。また、衣類や履物(2.4%対4.8%)、交通(1.2%対1.3%)、レクリエーションと文化(3.2%対6%)のインフレも減少しました。一方、ハーモナイズドCPIも前年同月比で3%上昇し、2021年9月以来の緩やかな成長と、前月の3.4%の上昇からの緩和を示しました。月間では、消費者物価が1%上昇し、2023年6月以来の最大の成長と、前月の0.2%の上昇から加速しました。
チェコ:GDPが予想外に加速
チェコGDP成長率: 2024年第1四半期、チェコのGDPは前期比0.5%拡大し、前期の0.4%の拡大を上回りました。これは2021年以来の最も急な伸びであり、市場予想の0.4%の成長率を上回りました。チェコの成長は、主要な欧州経済の予想を上回る伸びに沿っており、中央銀行の連続的な利上げやロシアのウクライナ侵攻からのエネルギーショックに続く欧州経済の本格化を示しています。チェコの成長は、特に家計最終消費支出と総資本形成の拡大によって推進されました。一方、外需は負の影響を与えました。前年比では、チェコ経済は0.4%拡大しました。
トルコ:3月の観光客到着が少ない増加
トルコ観光客到着: 2024年3月、トルコを訪れた外国人の数は前年同月比15.7%増の270万人に増加しました。これは2月の22.7%の急増から鈍化しました。訪問者は中国(29.2千人に117.4%増)、ドイツ(35.7万人に64.9%増)、イラン(31万人に25.9%増)から増加しました。一方、サウジアラビア(11.7千人に58.4%減)、イラク(51.2千人に35.2%減)、ロシア(24.8万人に6.3%減)、ジョージア(12.2万人に5.8%減)では減少しました。年初から3か月間の観光客到着数は700万人に増加しました。
イタリア:低調な企業の発表に慎重なイタリア証券市場
イタリア株式市場: 火曜日、FTSE MIBは欧州の同僚のパフォーマンスを反映して、34,200の水準付近で0.3%下落しました。パフォーマンスを抑える企業の業績報告書が株式への需要を抑え、投資家が主要な経済指標を待機している間に市場が慎重に動いています。国内では、GDPが前四半期から0.3%成長し、前四半期の下方修正の0.1%の成長を上回り、市場予想の微小な0.1%の拡大を上回りました。企業のフロントでは、Stellantisが最大の遅れ株として目立ち、売上高が予想を下回る四半期の結果が発表された後2%下落しました。これにもかかわらず、CFOのNatalie Knightは、グループの2024年の見積もりを確認しました。一方、テレコム・イタリアは、2025年までに保有株を売却するというVivendiの計画に伴い、1%以上下落しました。反対に、金融セクターは特に良いパフォーマンスを示し、大手のIntesa Sanpaoloが0.5%近く上昇しました。
ポルトガル:4月のインフレ率がわずかに緩和
ポルトガルインフレ率: 予備評価によると、ポルトガルの年間インフレ率は2024年4月に2.2%にわずかに緩和し、3月の2.3%から下がりました。エネルギー(7.9%vs 3月の4.8%)、加工食品(1.3%vs 1%)、非加工食品(0.01%vs -0.5%)の価格が年間で加速しました。一方、コアインフレ率は2%(前年同月比2.5%)に低下し、2021年末以来の最低水準となりました。月間では、消費者物価は3月の2%の増加から0.5%に緩和しました。
タイ:3月に民間投資が減少
タイ民間投資: 2024年3月、タイの民間投資は前月比1.4%減少し、前月の0.8%の成長を反転しました。資本財の輸入減少や商用車両の登録数の減少により、機械や設備への投資が減少しました。一方、建設への投資はさらに減少し、建設資材の販売減少が原因です。一方で、工場や商業ビルなどの分野で建設が許可された面積は、すべてのカテゴリーで増加しました。
ポルトガル:Q1の成長が鈍化
ポルトガルGDP成長率: 2024年第1四半期、ポルトガル経済は前期と同じく0.7%拡大し、予備評価によると、内需の寄与が鈍化し、高金利が投資に圧力をかけました。一方、輸出が輸入よりも多く減少したことから、外需がプラスの寄与を果たしました。年間では、経済は前年同期比1.4%拡大し、前四半期の下方修正後の2.1%の急増以来の最低となりました。
イギリス:3月の住宅ローン供給が減少
イギリス住宅ローン: 2024年3月、イギリスの個人は純で16億ポンドの住宅ローンを借り入れ、2月の16億ポンドから減少しました。3月の純住宅ローン供給の年間成長率は、マイナス0.1%の微少なマイナスでした。3月の総貸付額は、2月の186億ポンドから201億ポンドに上昇し、2023年2月以来の最高額となりました。同様に、同じ期間に総返済額は166億ポンドから195億ポンドに増加しました。
タイ:3月に個人支出が減少
タイ個人支出: 2024年3月、タイの個人消費は前月比0.8%減少し、前期の0.1%の成長を反転しました。Easy E-Receiptキャンペーンが終了したため、耐久消費財への支出がソフト化しました。また、金融機関の慎重な貸し出しにより、特に車両などの耐久消費財に対する支出が悪化しました。また、前の期間での加速に続いて、サービス消費も減少しました。一方で、全体的な消費者信頼感は回復を続けていますが、ベンゼン価格の上昇に伴い生活費に対する懸念が重くのしかかっています。
イギリス:18か月ぶりに最高水準の住宅ローン承認
イギリス住宅ローン承認: イギリスの住宅購入用のネット住宅ローン承認は2024年3月に61.3千件となり、前月の修正後の60.5千件から増加し、市場予想の61千件を上回りました。住宅承認は、新たに引き受けられた住宅ローンの金利が急激に低下したことにより、2022年9月以来の最高水準に達しました。新たに引き受けられた住宅ローンの「実効金利」は、3月に17ベーシスポイント減少し、4.73%となりました。一方、既存の住宅ローン残高の金利は、3月に2ベーシスポイント増の3.50%となりました。一方、別の貸し手での再融資のネット承認は、同じ期間に37.7千件から34.2千件に減少しました。
イギリス:3月に消費者信用成長が加速
イギリス消費者信用: 2024年3月、イギリスの消費者信用は前月の上方修正後の15.77億ポンドから15.29億ポンドへと増加しました。この変化は、クレジットカードを通じたネット借入が3月に0.5億ポンドから0.7億ポンドに増加したことによるものであり、同じ期間に自動車ディーラーファイナンスや個人ローンなどの他の形式の消費者信用を通じたネット借入は9億ポンドで横ばいでした。全ての消費者信用の年間成長率は、2月と比較して変化せずに8.8%でした。クレジットカードとその他の形式の消費者信用の年間成長率も、それぞれ12.0%と7.4%でほとんど変わりませんでした。
パキスタン:4月に消費者信頼感が低下
パキスタン消費者信頼感: パキスタンの消費者信頼感指数は2024年4月に33.6から32.8に低下しました。将来の経済状況に関する感情が低下し(36.4から33.9)、次の6か月間の失業への懸念が増加しました(71.5から73.1)、世帯の財政状況の改善に対する見通しが低下しました(42.5から38.9)。また、食品(73.4から74.5)とエネルギー(73.5から76.9)の予想インフレ率が上昇したため、インフレの期待も高まりました。一方、現在の経済状況は改善しました(30.9から31.8)。
タイ:3月に外貨準備額の黒字が急激に縮小
タイ外貨準備: タイの2024年3月の外貨準備額の黒字は、前年同月の45.4億ドルから10.8億ドルに急激に縮小しました。貿易黒字は、輸入が増加(5.2%)し、輸出が減少(-10.2%)したため、前年同月の49億ドルから9.7億ドルに縮小しました。一方、サービス、一次所得、二次所得の純額は、10億1000万ドルの黒字から3億1000万ドルの黒字に変化しました。
ハンセン、終盤に控えた動き
香港株式市場: ハンセン指数は火曜日、中国の最新の工場活動データが示した4月の製造業セクターのさらなる成長に伴い、微小な損失を出した後、16.12ポイントまたは0.1%上昇して17,763.03で終了しました。指数は7日連続で上昇し、中国国営メディア、新華社通信が7月にも第三回全国人民代表大会を開催する可能性があると報じたことに伴い、閣僚や省知事などが集まるトップリーダーの会議である第三回全国人民代表大会についての話題が広がったことが一因です。米国では、連邦準備制度理事会(Fed)が後に2日間の会議を開始します。中央銀行は水曜日に主要政策金利を変更せずに残すことが広く予想されています。最近のデータによると、米国経済とインフレ率が以前よりも高いとされています。金融株が上昇し、一方で不動産や消費者は停滞しました。一部の重要株も上昇し、その中にはテンセントホールディングス(0.4%)、Li Auto(3.0%)、Techtronic Industries(4.0%)、Orient Overseas Intl.(5.9%)が含まれています。水曜日は祝日のため市場は休場します。
仮想通貨
暗号通貨: ビットコインとイーサリアムは下落しています。イーサリアムは-2.50%下落しています。
台湾、ほぼ3年ぶりに最高の第4四半期のGDP成長
台湾GDP年率: 台湾経済は2024年第1四半期に前期比6.51%拡大し、前四半期の4.93%成長を上回り、市場予想の5.50%を大きく上回りました。これは2021年第2四半期以来の最高の拡大であり、特に人工知能アプリケーションの急増によって推進されました。輸出が急増し、純外部需要がGDP成長にプラスの影響を与えました。輸出は10.21%増加しました(前四半期は3.72%)、一方で輸入は緩やかな2.16%増加しました(前四半期は-4.48%)。また、政府支出も増加しました(前四半期は0.02%増加)。一方で、総資本形成は前四半期よりも緩やかに減少しました(-4.47%対-9.06%)、家計消費は緩やかなペースで成長しました(4.14%対5.07%)。季節調整済みの四半期ベースでは、GDPは前四半期の2.34%の堅調な拡大から0.28%に減速しました。
ブルガリア、10か月ぶりに最も低いペースでの生産者物価の低下
ブルガリア生産者物価変動: ブルガリアの生産者物価は2024年3月に前年比8.7%減少しました。前月の9.3%減少から緩和されました。これは生産者のデフレーションが続いた12か月連続の月で、ただし2023年5月以来の最も緩やかな減少でした。採掘・採石業(前月は-3.9%)では価格が回復しましたが、製造業では価格が緩やかなペースで下落しました(-0.4%対0.4%)。月次ベースでは、生産者物価は3月に1.6%減少し、前月の0.6%の減少からさらに低下しました。
ドイツ経済、予想を上回る成長
GDP成長率: ドイツの経済は2024年第1四半期に0.2%拡大し、市場の予想を上回りました。前四半期は0.5%の収縮でした。わずかな成長は、建設投資と輸出の増加によって支えられました。一方、民間消費支出は減少しました。一方、年間ベースでは、経済は0.2%収縮し、2020-21年以来の技術的な不況に入りました。
イタリアのGDP、予想を上回る拡大
GDP成長率: イタリアの国内総生産(GDP)は2024年第1四半期に前四半期比0.3%拡大し、前四半期の成長率0.1%の下方修正を上回りました。これは市場のわずかな0.1%の拡大予想を上回るものでした。この結果は、ユーロ圏の他の主要な経済が予想を上回ったことに一致し、インフレ圧力がより頑固な傾向で発展した場合、欧州中央銀行が大幅な利上げを控える余地を提供しました。成長は、純輸出の急激な増加によって推進され、在庫の負の変化を相殺しました。前年同期比では、イタリアのGDPは第1四半期に0.6%拡大しました。
農産物の動向: ラペースドが10.16%急落
主要な商品の動向: 上位の商品の下落はラペースド(-10.16%)、小麦(-3.94%)、綿(-2.72%)でした。上昇はオーツ麦(1.26%)、コーヒー(1.13%)、米(0.81%)が牽引しました。
ポーランドのインフレ率、2.4%に上昇
インフレ率: ポーランドの年間インフレ率は2024年4月に前月の5年ぶりの低水準2.0%から2.4%に上昇し、市場予想に一致しました。上方圧力は主に食品・非アルコール飲料の価格(1.9%)から来ました。一方で、電気・ガス・その他の燃料(-2.3%)や個人用輸送機器の燃料(-1.2%)の価格は下落しました。月次ベースでは、4月に消費者物価が1.0%上昇し、前月の0.2%上昇に続きました。
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