米国株今週の注目　8/14~ :ウォルマート、シスコ、FOMC議事録、13F、リテール、運輸セクターの混乱、そして新たなEVプレーヤーに注目

今週は、ホーム・デポ（HD）、ターゲット（TGT）、ウォルマート（WMT）が第2四半期決算を発表し、消費者動向を報告する。また、米国勢調査局は7月の小売売上高を発表する予定だが、これは6月のペースからやや加速すると予想されている。トレーダーはまた、7月消費者物価指数（CPI）の発表で若干の緊張が和らいだ後、FRBが7月に開催した連邦公開市場委員会（FOMC）議事録の発表に注目し、金利の方向性を探る。「全体として、7月CPIインフレデータの基本的な内容は、ディスインフレの進行と一致している。コア・サービス・インフレは前月比で上昇傾向にあったが、その他の構成要素レベルのトレンドは我々の予想通りに推移している。ゴールドマン・サックスのマクロ・ストラテジスト、ガープリート・ギルは、「特に、家賃と中古車価格が軟化し、衣料品と航空運賃も軟化した」と述べた。
今週は、米国がキャンプ・デービッドで岸田首相と韓国の尹錫烈大統領との首脳会談を控えているため、アジアも話題になるだろう。この首脳会談は、バイデン大統領が、コンピューター・チップのような機密性の高い技術分野での中国への新規投資を禁止し、その他のさまざまなハイテク分野で政府への通告を義務付ける大統領令に署名した直後に行われる。
また、UAWとデトロイトの自動車メーカー、ゼネラル・モーターズ（GM）、フォード（F）、ステランティス（STLA）との間で緊張が高まっている。

決算発表
8月14日（月） ： サンコー・エナジー (SU) とランブル (RUM)
8月15日（火） ： ホーム・デポ（HD）、アジレント・テクノロジー（A）、オン・ホールディング（ONON）、CAVAグループ（CAVA）
8月16日（水）：シスコ（CSCO）、TJXカンパニーズ（TJX）、ターゲット（TGT）、JDコム（JD）、ブリンカー・インターナショナル（EAT）
8月17日（木）：ウォルマート（WMT）、アプライド・マテリアルズ（AMAT）、ロス・ストアーズ（ROST）、ファーフェッチ（FTCH）、タペストリー（TPR）
8月18日（金） - ディア（DE）、パロアルトネットワークス（PANW）、エスティローダー（EL）。

IPO関連： サックス・パレンテ・ゴルフ（SPGC）は、早ければ来週にも取引を開始する見込み。このゴルフ用品会社は、パター、シャフト、グリップの革新的な最先端技術の世界的リーダーであると自らを説明している。IPOは1200万ドルの収益が見込まれている。サックス・パレンテは、トップゴルフ・キャロウェイ・ブランズ（MODG）とアキュシュネット・ホールディングス（GOLF）に加わる。

小売セクターのプレビュー
ホーム・デポ（HD）、ターゲット（TGT）、ウォルマート（WMT）が決算発表を控え、小売セクターが注目される。ウォルマート(WMT)は、消費者の買い控えによる明らかな恩恵を受け、今期も増収増益を達成するとの見方が強まっている。ウォルマート（WMT）は、売上高1,590億ドル、米国既存店売上高成長率4.2％、EPS1.70ドルと予想されている。
モルガン・スタンレーは決算発表に先立ち、ベントンビルの巨大企業の付帯事業がマクロのショックから同社を緩和し続けていると強調した。ウェルズ・ファーゴは、WMTの最近の更新から読み取れることは、ほとんどの小売同業他社にとってマイナスであると指摘した。特に、市場シェア拡大、ディスインフレ、マーチャンダイジング需要に対する懸念は、クローガー（KR）、（ACI）、ダラー・ゼネラル（DG）、そしてウォルマートより1日早く決算発表に臨むターゲット（TGT）に悪影響を与えている。ターゲット(TGT)の予想は、第2四半期の既存店売上高が前年同期比で約3％減少したとの予想から、アナリストによってすでに叩き売られている。過去5週間のトラフィック動向は改善しているものの、ターゲットは学生ローンの返済再開や、WMTよりもTGTの売上高に占める割合が高い裁量支出への圧力による悪影響のリスクが高いと見られている。ホーム・デポ（HD）も決算報告を前にEPSの下方修正が相次ぎ、顧客取引が前年比3.6％減少すると予想された。ホームセンター株は、住宅市場の低迷を理由に、テルゼイ・アドバイザリーでも格下げされた。同社は、住宅データは住宅市場の底打ちを示しているようで、トレンドラインはある程度の安定とマイナス傾向の減少を示しているとしながらも、底打ち局面が再生するには時間がかかる可能性があると警告している。

暗号資産
SECはGrayscaleのGBTC訴訟申請とARK 21Shares bitcoin ETFの再申請に対応する見込みだ。また、SECは9月第1週に他の7つのビットコインETF申請にも対応する見込みである。ビットコイン（BTC-USD）は年初来ベースで70％以上上昇しているが、現時点では3万ドルを下回っている。また来週には、ロシアの中央銀行が13の銀行とその限られた顧客を対象に、デジタル・ルーブルの実地テストを開始する予定。中央銀行のデジタル通貨を試験的に導入する第一段階では、デジタルウォレット、市民間の送金、簡単な自動決済、QRコードを使った購入やサービスに焦点が当てられる。試験運用に参加する人々は、ロシアの11都市にある30の小売店でデジタル・ルーブルでの支払いが可能になるとロシア銀行は述べた。試験的参加者のリストは、市民と企業の両方を誘致することにより、2023年末までに拡大される予定である。

輸送に注目
トラック運送会社のイエロー・コーポレーション（YELL）が長年の経営難の末に倒産に追い込まれたこと、そして最近チームスターがユナイテッド・パーセル・サービス（UPS）との新しい5年契約で勝ち取った大幅賃上げは、運輸セクターを動揺させている。これらのワイルドカードが背景に持つ財務上の影響と、不透明なマクロ経済の背景を分析しようとアナリストが奔走し続ける中、来週予定されている2日間のドイツ銀行運輸会議は、さらに重要性を増している。参加企業には、カナディアン・パシフィック・カンザスシティ、CSX（CSX）、フェデックス（FDX）、GXOロジスティクス、J.B.ハント・トランスポーテーション（JBHT）、ナイト・スウィフト・トランスポーテーション（KNX）、ノーフォーク・サザン（NSC）、オールド・ドミニオン・フレイト・ライン（ODFL）、サイア（SAIA）、スター・バルク・キャリアーズ（SBLK）、UPS（UPS）などが含まれる。

最新の電気自動車銘柄
ベトナムの電気自動車メーカーVinFast (VFS) が8月14日に取引を開始する。VinFastはe-SUV、e-スクーター、e-バスのポートフォリオを製造し、ベトナム、北米、そして間もなくヨーロッパに輸出する。同社はハイフォンで最先端の自動車製造コンプレックスを運営しており、製造の自動化が90%まで進み、第1段階では年間30万台の生産能力を誇っている。ヴィンファストは2022年に完全な電気自動車メーカーとなり、以来ベトナムで4つのEVモデル（VF e34、VF 8、VF 9、VF 5）を納入している。7月28日、VinFastはノースカロライナ州で電気自動車製造サイトの建設に着工し、同社の世界的な拡大と北米でのサプライチェーン開発における重要な一歩を踏み出した。チャタム郡での工場建設が、米国におけるクリーンエネルギー経済の発展に貢献することを期待しています」と語った。ヴィンファストは、ノースカロライナ州に製造工場を設立するために、ノースカロライナ州から12億ドルの奨励金を獲得した。ヴィンファストは、ノースカロライナ州の生産拠点が年間15万台の生産能力を持ち、北米市場に供給されることを期待している。

企業イベント
コロラド州デンバーで3日間のEnerCom Denverエネルギー投資会議が始まる。スケジュールには、生産者、中流・油田サービス会社、新興エネルギー関連技術、代替エネルギー、伝統的な石油・ガス新興ベンチャーなど幅広いグループが参加するほか、コンプライアンス動向、炭素回収、M&Aに関するパネルも予定されている。参加企業の一部を紹介すると、アンプリファイ・エナジー（AMPY）、ベイテックス・エナジー（BTE）、アースストーン・エナジー（ESTE）、リバティー・エナジー（LBRT）、レンジャー・エナジー・サービシズ（RNGR）、リング・エナジー（REI）、サンドリッジ・エナジー（SD）、ヴァアルコ・エナジー（EGY）などである。日間のシドティ8月マイクロキャップカンファレンスでは、コムストック（LODE）、ブルーエプロン（APRN）、ミストラ（MG）、シダススペース（SIDU）、エクセルブランズ（XELB）など、多数の中小企業のプレゼンテーションが行われる。来週予定されている主要イベントの詳細リストはSeeking Alphaのカタリスト・ウォッチで確認できる。

その他の注目ポイント
8月14日（月）
ヘッジファンドからの13F提出は、本日中に提出される予定である。この開示により、投資家はどこに大きな賭けがなされているかを知ることができる。大手ヘッジファンドのコンセンサス50銘柄のうち10銘柄だけを選ぶという戦略は、過去5年間、幅広い市場平均をアウトパフォームしている。

8月15日（火）
銀行のクレジットカードの指標レポートは、消費者が金融圧力に屈している兆候を注意深く見守る。アメリカン・エキスプレス (AXP)、バンク・オブ・アメリカ (BAC)、シティグループ (C)、キャピタル・ワン・フィナンシャル (COF)、ディスカバー・フィナンシャル (DFS)、JPモルガン (JPM)、ブレッド・フィナンシャル (BFH)、シンクロニー・ファイナンシャル (SYF) が、7月のクレジットカードの正味償却額と延滞率を発表する予定だ。
終日-インテル（INTC）が計画しているタワー・セミコンダクター（TSEM）の54億ドル買収の終了期限日である。
2日間にわたるドイツ銀行運輸会議が始まる。参加企業には、カナディアン・パシフィック・カンザスシティ（CP）、CSX（CSX）、フェデックス（FDX）、GXOロジスティクス（GXO）、J.B.ハント・トランスポート・サービス（JBHT）、ナイト・スウィフト・トランスポーテーション（KNX）、ノーフォーク・サザン（NSC）、オールド・ドミニオン・フレイト・ライン（ODFL）、サイア（SAIA）、スター・バルク・キャリアーズ（SBLK）、UPS（UPS）などが含まれる。この会議では、過去にプレゼンテーションを行った企業の株価が顕著に動いたことがある。

8:30 a.m. 7月小売売上高は前月比0.6％増となり、前月の0.2％増から加速すると予想される。
11:00 a.m. ニール・カシュカリ米ミネアポリス連銀総裁がAPI会議で講演する。

8月16日（水）
午後2時： 米連邦準備制度理事会（FRB）が前回のFOMC議事録を公表

※当資料は、投資環境に関する参考情報の提供を目的として翻訳、作成した資料です。投資勧誘を目的としたものではありません。翻訳の正確性、完全性を保証するものではありません。投資に関する決定は、ご自身で判断なさるようお願いいたします。

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