【AI要約】JNJ 2024 Q2

tomiyaman

【注意事項】

・この記事はChatGPTやClaude等、生成AIで要約した記事です。生成AIの性質上、要約の過程において情報の正確性、完全性が損なわれる可能性が大いにあります。当記事の正確性、完全性はお約束できませんのでご了承ください。当記事の利用によって発生したいかなるトラブル・損失に対して、当方は一切責任を負いません。ファクトチェック等も一切行いません。当記事はあくまで参考程度にご使用下さい。当記事のみによっての投資判断は絶対に行わないで下さい。

【売上・EPS・ガイダンス】

  • 売上 : 売上(予想) = $22.45B : $22.38B

  • EPS : EPS(予想) = $2.82 : $2.71

  • ガイダンス利益 = $10.00 - $10.10 (年間)

  • ガイダンス売上 = $89.20B - $89.60B (年間)

  • ガイダンス(予想) = $10.49 (年間)

  • ガイダンス(過去) = $10.57 - $10.72 (年間)


【企業概要】

ジョンソン・エンド・ジョンソンは、ヘルスケア分野で世界をリードする総合企業です。同社は、イノベーティブ医薬品とメドテックの2つの主要セグメントを通じて、幅広い医療ソリューションを提供しています。

イノベーティブ医薬品部門では、免疫学、オンコロジー、神経科学、肺高血圧症、心血管代謝などの分野で革新的な医薬品を開発・販売しています。主力製品には、DARZALEX（多発性骨髄腫治療薬）、STELARA（乾癬・クローン病治療薬）、TREMFYA（乾癬治療薬）などがあります。

メドテック部門では、心血管、整形外科、外科、ビジョンケアなどの分野で幅広い医療機器や製品を提供しています。電気生理学製品、Abiomed（心臓ポンプ）、創傷閉鎖製品などが主要な製品ラインです。

ジョンソン・エンド・ジョンソンは、継続的な研究開発投資と戦略的な買収を通じて、医療イノベーションの最前線に立ち続けることを目指しています。同社の事業は、複雑な疾患の予防、治療、治癒を目指すとともに、よりスマートで侵襲性の低い治療法や個別化されたソリューションの開発に焦点を当てています。

【業績ハイライト】

  • 2024年第2四半期の売上高は224億4700万ドル（前年同期比4.3%増）

  • 調整後EPSは2.82ドル（前年同期比10.2%増）

  • イノベーティブ医薬品部門の売上高は144億9000万ドル（前年同期比5.5%増、為替影響除く7.8%増）

  • メドテック部門の売上高は79億5700万ドル（前年同期比2.2%増、為替影響除く4.4%増）

  • 調整後営業利益率は37.4%（前年同期比0.2ポイント増）

【ガイダンスまたはoutlook】

  • 2024年通期の調整後営業売上高成長率予想：5.5%～6.0%（変更なし）

  • 2024年通期の調整後EPS予想：10.00～10.10ドル（前回予想：10.60～10.75ドル）

  • 2024年通期の調整後EPS成長率予想：0.8%～1.8%（前回予想：6.9%～8.4%）

  • Shockwave Medical社の買収を反映し、通期の営業売上高ガイダンスを引き上げ

  • 最近の戦略的買収に伴うコストが業績改善を相殺し、調整後営業EPSガイダンスを引き下げ

【部門別業績のデータ】

  • イノベーティブ医薬品部門：

    • 売上高144億9000万ドル（前年同期比5.5%増、為替影響除く7.8%増）

    • COVID-19ワクチンを除く売上高成長率：8.8%（為替影響除く）

    • 免疫学：47億2200万ドル（前年同期比5.0%増）

    • オンコロジー：50億9000万ドル（前年同期比15.7%増）

    • 神経科学：17億8200万ドル（前年同期比0.6%減）

    • 肺高血圧症：10億3900万ドル（前年同期比6.9%増）

  • メドテック部門：

    • 売上高79億5700万ドル（前年同期比2.2%増、為替影響除く4.4%増）

    • 心血管：18億7300万ドル（前年同期比15.6%増）

    • 整形外科：23億1200万ドル（前年同期比2.1%増）

    • 外科：24億8800万ドル（前年同期比4.1%減）

    • ビジョン：12億8500万ドル（前年同期比1.7%減）

【経営陣のコメント】

ジョアキン・デュアト会長兼CEOは、第2四半期の業績について次のようにコメントしています：

「ジョンソン・エンド・ジョンソンの第2四半期の業績は、次世代の医療イノベーションを推進するという私たちの揺るぎない焦点を反映しており、力強い売上と調整後営業EPSの成長をもたらしました。充実したパイプライン、RYBREVANTとTREMFYAの今後の規制上のマイルストーン、Shockwaveの統合、そして新たに発売された製品（ACUVUE OASYS MAX 1-Day コンタクトレンズやVARIPULSEプラットフォームなど）の継続的な拡大により、私たちは近い将来および長期的な成長のための強固な基盤を持っています。」

【事業運営と戦略】

  • 次世代の医療イノベーションに焦点を当てた継続的な取り組み

  • 充実した製品パイプラインの維持と開発

  • RYBREVANTとTREMFYAの規制上のマイルストーンに向けた準備

  • Shockwave Medical社の買収と統合の推進

  • 新製品（ACUVUE OASYS MAX 1-Dayコンタクトレンズ、VARIPULSEプラットフォーム）の拡大

  • 戦略的買収（Shockwave Medical、Proteologix、NM26 Bispecific Antibody）の実施

【製品とサービス】

  • イノベーティブ医薬品：

    • DARZALEX（多発性骨髄腫治療薬）

    • ERLEADA（前立腺がん治療薬）

    • TREMFYA（乾癬・クローン病治療薬）

    • STELARA（乾癬・クローン病治療薬）

    • SPRAVATO（うつ病治療薬）

    • CARVYKTI（多発性骨髄腫治療薬）

  • メドテック：

    • 電気生理学製品

    • Abiomed（心臓ポンプ）

    • 創傷閉鎖製品

    • ACUVUE OASYS MAX 1-Dayコンタクトレンズ

    • VARIPULSEプラットフォーム

【その他】

  • TREMFYAの潰瘍性大腸炎とクローン病治療薬としての承認申請を欧州医薬品庁に提出

  • CARVYKTIが欧州委員会から再発・難治性多発性骨髄腫患者に対する初のBCMA標的治療薬として承認を取得

  • 新しいバージョンのCARTO 3電気解剖マッピングシステムを発売

  • Yellow Jersey Therapeutics社の買収を完了し、アトピー性皮膚炎治療薬のパイプラインを強化

  • Proteologix社とShockwave Medical社の買収を完了

  • 卵巣がんタルク関連訴訟の解決に向けた計画を発表

【評価】

ジョンソン・エンド・ジョンソンの2024年第2四半期の業績は、全体的に堅調であると評価できます。売上高と調整後EPSの両方で成長を達成し、特にイノベーティブ医薬品部門の強い成長が目立ちます。

しかし、以下の点に注意が必要です：

  1. メドテック部門の成長率が比較的低く、特に外科とビジョン分野で減収となっている点。

  2. 通期のEPSガイダンスを引き下げたこと。これは最近の戦略的買収に伴うコストが主な要因ですが、短期的には利益成長に圧力がかかる可能性があります。

  3. COVID-19ワクチン事業からの撤退による影響。これは一時的なものですが、全体の成長率に影響を与えています。

一方で、新製品の導入や規制上のマイルストーン、戦略的買収など、将来の成長に向けた積極的な取り組みは評価できます。特に、Shockwave Medical社の買収はメドテック部門の強化につながる可能性があります。

総合的に見て、ジョンソン・エンド・ジョンソンは短期的な課題に直面しているものの、長期的な成長戦略は堅実であると判断できます。ただし、買収に伴う統合リスクや、競争激化する医療機器市場での展開には注意が必要です。


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